Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Bybit Learn

Trading

Interesuje Cię handel tokenami dźwigni? Oto dlaczego, nawet jeśli masz pewność co do kierunku działania rynku, należy ponownie ocenić tokeny dźwigniowe HODLing.

Wykorzystywane tokeny oferują sposób na budowanie większych pozycji w przestrzeni kryptowalut. Zasadniczo są to tokeny, które zostały zaprojektowane w celu zapewnienia amplifikowanych zwrotów z inwestycji. W związku z tym mogą być atrakcyjne dla inwestorów chcących generować szybkie zyski.

Istnieje jednak również możliwość wystąpienia strat, jeśli coś pójdzie nie tak. Co więc należy zrobić, gdy napotkasz tokeny dźwigniowe? W tym wpisie na blogu dowiemy się, czym są wykorzystujące tokeny, jak działają i jakie strategie handlowe mogą pasować do tego produktu.

 to klasa instrumentów pochodnych, które powiększają zwroty (lub straty) z aktywów bazowych poprzez pozycję dźwigniową. Pozwalają inwestorom i inwestorom zwiększyć swoje stopy zwrotu na rynku kryptowalut bez konieczności stosowania dużej ilości zabezpieczeń.

Oto przykład ich działania: Jeśli trader kupuje BTC3L (długi BTC z 3-krotnym dźwignią), wówczas wszelki zysk z powodu akcji cenowej BTC jest trzykrotnie mnożony. Jeśli jednak cena BTC spadnie z pierwotnej pozycji transakcji, straty są również trzykrotnie mnożone. 

Załóżmy na przykład, że ten trader kupuje BTC3L o wartości 10 000 USD. Jeśli cena BTC wzrośnie o 10%, trader z tokenem BTC3L zyska 30% zwrotu. Oznacza to, że inwestor zyskałby 3000 USD, w przeciwieństwie do 1000 USD, na rynku BTC. 

Wykorzystane tokeny to koszyk bezterminowych kontraktów terminowych futures, które są zasadniczo pozycjami kontraktowymi bez daty wygaśnięcia. Oznacza to, że inwestorzy mogą kupić token dźwigniowy i utrzymać swoje pozycje tak długo, jak chcą. Chociaż każdy może kupić tokeny dźwigniowe, najlepiej je wykorzystać doświadczeni inwestorzy, którzy potrafią odpowiednio zarządzać ryzykiem.

Inną cechą tokenów lewarowanych w kryptowalutach jest to, że w zależności od tokenu można czerpać zyski lub spadki cen aktywów bazowych. Na przykład zakup SOL3S (skrócenie SOL z 3-krotnym dźwignią) pozwala wygenerować zyski z dźwigni, gdy cena SOL spada. Z drugiej strony, zakup SOL3L (długi SOL z 3-krotnym dźwignią) pozwala na uzyskanie lewarowanych zysków, gdy cena SOL wzrośnie. W takim przypadku posiadacze tokenu SOL3L uzyskaliby zyski, podczas gdy posiadacze tokenu SOL3S będą tracić.

Dlaczego tokeny dźwigniowe wymagają zrównoważenia?

Jedną z podstawowych cech tokenów dźwigniowych jest to, że minimalizują ryzyko likwidacji, czyli automatycznego zamykania pozycji. Rebalans pomaga im utrzymać stałą dźwignię aktywów bazowych.

Wszystkie tokeny dźwigniowe są ukierunkowane na określoną wartość dźwigni (lub zakres wartości), która określa ich ekspozycję. W zależności od tokena, może się to wahać od 2x do 4x. W miarę podejmowania działań cenowych, ze względu na wahania rynkowe, dokładna dźwignia, jaką token ma na aktywach, ulegnie zmianie.

Jeśli cena aktywów bazowych doceni 3x token dźwigniowy, jego dźwignia może spaść do mniej niż 3x, np. 2,8x lub 2,5x. Aby utrzymać 3-krotnie docelową dźwignię, giełda zrównoważy równowagę, inwestując zyski z aktywów w kupno większej liczby pozycji na rynku. 

Z drugiej strony, jeśli cena aktywów bazowych spadnie, dźwignia tokena wzrośnie, na przykład z 3x do 4x. To z kolei zwiększa możliwość likwidacji: Strata 25% na BTC wyczyściłaby posiadaczy BTC3L, jeśli ich dźwignia pozostanie 4x (ponieważ ich straty byłyby amplifikowane przez czynnik 4). Aby tak się nie stało, wykorzystany token zostanie zrównoważony poprzez wyprzedanie niektórych pozycji.

Aby to było jaśniejsze, zilustrujmy to przykładem. 

Jeśli 3-krotny token dźwigniowy ma wartość aktywów netto (NAV) wynoszącą 200 mln USD, wartość jego ekspozycji na aktywa bazowe na początku dnia handlowego wyniesie 600 mln USD (lub 3 × 200 mln USD). Jeśli ceny wzrosną o 5%, wartość ekspozycji (a tym samym tokenu dźwigniowego) wzrośnie do 630 mln USD. Podobnie wartość NAV wzrośnie o 30 mln USD do 230 mln USD. Porównując wartość ekspozycji tokena dźwigniowego z NAV, jasne jest, że są one teraz niezbilansowane.

Aby przywrócić pierwotną wartość dźwigni, token musiałby zakupić dodatkowe 60 mln USD ekspozycji, co spowodowało narażenie na 690 mln USD. Ta dodatkowa ekspozycja pozwoli właścicielom aktywów na zwiększenie zysków, jak docenia token dźwigniowy. 

Jak często zdarza się rebalansowanie? 

Na niektórych giełdach rebalansowanie zwykle odbywa się o określonej porze każdego dnia. W przypadku giełd, takich jak Bybit, zrównoważenie ma miejsce, gdy dźwignia spadnie poza wartość docelową. Na przykład w przypadku LTC2L w Bybit, zrównoważenie występuje, gdy dźwignia spadnie poza zakres od 2x do 4x lub osiągnie dowolną z tych wartości progowych.

Rebalans może również wystąpić, jeśli wahania rynku są tak ekstremalne, że wyeliminowano inwestycje inwestorów. Niekorzystna zmiana ceny o 33% może spowodować negację 3-krotnego NAV tokena dźwigniowego. Zanim coś takiego się stanie, przy określonej zmianie procentowej, wykorzystany token może przejść rebalansowanie śróddzienne, aby zmniejszyć ryzyko likwidacji. 

W przeciwieństwie do tradycyjnych akcji, takich jak transakcje spot, tokeny dźwigniowe oferują wyjątkowe korzyści inwestorom, którzy rozumieją, jak działają. Niektóre z tych korzyści to:

Poniżej przedstawiono niektóre ryzyka związane z obracaniem tokenami dźwigniowymi:

Czy należy przechowywać tokeny lewarowane długoterminowo?

Wykorzystane tokeny dają inwestorom możliwość szybkiego pomnożenia zysków przez wzmocnienie efektów akcji cenowych. Dla mniej doświadczonych inwestorów może to wydawać się dobrym sposobem na szybkie zarobienie. Należy jednak pamiętać, że wysoka 

 tokenów dźwigniowych bardzo utrudnia ich utrzymanie na dłuższą metę. Kryptowaluty są wystarczająco niestabilne, a dodatkowe ryzyko amplifikacji cen sprawia, że posiadanie tokenów dźwigniowych jest ryzykowne.

Token dźwigniowy jest lepiej wykorzystywany do inwestycji krótkoterminowych: Kupujesz go w nadziei, że kryptowaluta wkrótce wzrośnie lub spadnie cena. Po osiągnięciu oczekiwanej ceny możesz wycofać swoją inwestycję. 

Posiadanie tokenu dźwigniowego długo po osiągnięciu oczekiwanej ceny może prowadzić do eliminacji zysków. Na przykład, jeśli kupisz 2000 USD SOL3L , a cena SOL wzrośnie o 10% w ciągu jednego dnia, zyskasz 600 USD poprzez pozycję dźwigniową, prowadząc swój portfel do 2600 USD. 

Jeśli jednak nie osiągniesz zysków, a rynek spadnie o 10% następnego dnia, Twój portfel SOL3L straci 780 USD (lub 260 USD × 3), spadając do wartości 1820 USD. W rezultacie straciliby Państwo 180 USD. 

Wykorzystane tokeny również wiążą się ze znacznymi opłatami za zarządzanie, więc nie jest możliwe ich przechowywanie przez długi czas. Na koniec, w przypadku tokenów lewarowanych dzienna opłata za zarządzanie wynosi 0,005%. W ciągu roku stanowi to ponad 10% Twojej inwestycji. 

Kluczowa strategia obrotu tokenami lewarowanymi

Tokeny lewarowane nie są inwestycjami długoterminowymi, dlatego ważne jest, aby zawrzeć taką transakcję z odpowiednią krótkoterminową strategią handlową. Wykorzystane tokeny dają inwestorom najlepsze zyski na jednostronnym 

, co czyni je najlepiej dopasowanymi na krótkie okresy, gdy rynek jest w stałym (często intradziennym) trendzie.

Ponieważ tokeny dźwigniowe są często rebilansowane w celu utrzymania stałej dźwigni, przewidywanie ich długoterminowych wyników może być trudne. Ludzie nowi w handlu tokenami dźwigniowymi mogą być zaskoczeni, widząc, że po pewnym czasie osiągają całkiem inne wyniki niż ich aktywa bazowe. 

Ponownie, strategia wykorzystująca tokeny dźwigniowe jest najskuteczniejsza w przypadku krótkoterminowych transakcji, które wykorzystują jednostronne jednodniowe działanie cenowe. 

Pracuj z rozpędem i ceną, a nie przeciwko temu.

 Strategia wykorzystania tokenów powinna pomóc w identyfikacji trendów rynkowych i powinna obejmować zarówno strategię wejścia, jak i wyjścia, która pomoże zmaksymalizować zwrot.

 to jedna z tych strategii, która pomaga Ci wykorzystać mniejsze zmiany cen w celu ochrony przed stratami i zwiększenia zysków. Musisz polegać na 

 aby określić, kiedy wejść na rynek i wyjść z niego. Im lepsza jakość analizy, tym więcej będziesz w stanie zmaksymalizować swoje zyski.

Podobnie jak w przypadku innych aktywów kryptowalutowych, tokeny dźwigniowe są niezwykle zmienne. Pamiętaj, aby przestrzegać podstawowych zasad obrotu, aby zminimalizować ryzyko finansowe podczas handlu na rynku. 

Jak handlować tokenami lewarowanymi na Bybit

Bybit pozwala inwestorom korzystać z cen w czasie rzeczywistym, aby dokonywać zwycięskich transakcji. Tokeny lewarowane Bybit to produkty pochodne, bez wymaganego marginesu, które zapewniają ekspozycję lewarowaną na aktywa kryptowalutowe.

Handel tokenami lewarowanymi Bybit wiąże się z następującymi opłatami, w zależności od tego, co robisz z tokenem lewarowanym:

Opłaty transakcyjne są naliczane, gdy inwestor kupuje lub sprzedaje tokeny dźwigniowe na rynku spot. Stawka jest taka sama jak typowe opłaty rynkowe Spot: 0,1%. 

Opłaty subskrypcyjne są ponoszone, gdy inwestor zdecyduje się kupić token dźwigniowy. Stawka opłaty abonamentowej wynosi 0,05%. 

Opłata za umorzenie jest pobierana, gdy inwestor zdecyduje się zrealizować swój wykorzystany token. Opłaty za realizację są ustalone na poziomie 0,05%. 

Opłata za zarządzanie jest pobierana codziennie przez wymianę o godzinie 12AM00 UTC. Jego wartość zależy od wielkości pozycji inwestora na rynku i wartości aktywów netto. 

Za tokeny lewarowane Bybit pobierana jest opłata finansowa w oparciu o stopę finansowania aktywów bazowych. Pamiętaj, że opłata ta jest naliczana w NAV tokenów; nie ma to wpływu na Twoje dźwignie. 

Aby dowiedzieć się więcej o opłatach transakcyjnych na Bybit, zobacz 

Handel lewarowanymi tokenami w Bybit: Proces 

Oto krok po kroku proces handlu tokenami dźwigniowymi w Bybit:

Wykorzystywane tokeny mogą być przedmiotem obrotu przez każdego, tak jak w przypadku każdego innego produktu pochodnego kryptowalutowego. Najlepiej jednak, aby były one przeznaczone dla doświadczonych traderów, którzy mogą wykorzystać trendy rynkowe i analizę techniczną, aby uzyskać zyski przy jednoczesnym zminimalizowaniu ryzyka. Najlepszym sposobem na maksymalizację korzyści płynących z lewarowanych tokenów jest utrzymanie akcji na krótkoterminowe transakcje.

Tokeny handlowe: Czy należy je HODL czy Scalp Them?