Chill Guy to viralowy mem, który błyskawicznie podbił media społecznościowe, zanim pewien projekt kryptowalutowy wykorzystał go do uruchomienia tokena opartego na Solanie. Dowiedz się więcej tutaj.

To, co zaczęło się jako prosty obrazek przedstawiający zrelaksowanego psa, stało się globalnym memem, a postać z kreskówki znana jako Chill Guy zdominowała zarówno trendy w mediach społecznościowych, jak i rynki kryptowalut. Stworzona przez artystę Phillipa Banksa w październiku 2023 r., ta pogodna psia postać zapoczątkowała viralowy ruch, który przyciągnął duże marki na całym świecie.

W tym artykule prześledziliśmy transformację Chill Guya z sensacji mediów społecznościowych w kryptowalutę. Przyjrzymy się jego wirusowym początkom, rozwojowi społeczności, wpływowi na rynek i temu, czego potencjalni inwestorzy mogą oczekiwać od CHILLGUY w przyszłości.

 to viralowy mem autorstwa artysty Phillipa Banksa, przedstawiający zrelaksowanego psa w codziennym ubraniu, którego swobodne usposobienie szturmem zdobyło media społecznościowe, zanim pewien projekt kryptowalutowy wykorzystał mema do wprowadzenia Just a Chill Guy jako tokena opartego na Solanie.

Jakie cele stawia sobie Just a Chill Guy?

Moneta memowa CHILLGUY ma na celu rozpowszechnienie idei „Po co się martwić?” filozofię na rynkach kryptowalut, przyjmując wyluzowaną, pozbawioną stresu postawę, która sprawiła, że oryginalny mem stał się popularny. Projekt przekształca tę swobodną atmosferę w symbol społeczności, w którym powściągliwość nie jest tylko sloganem, ale wspólnym sposobem myślenia posiadaczy.

Społeczność CHILLGUY wciela tę filozofię w życie, udostępniając na platformach społecznościowych niezliczone wersje memu CHILLGUY. Mimo wahań rynkowych i wirusowych trendów CHILLGUY zachowuje swoją kultową pozę: ręce w kieszeniach, subtelny uśmieszek, wiecznie zrelaksowany.

Just a Chill Guy (CHILLGUY) działa jako token Solana Program Library (SPL) w 

 , wykorzystując ultraszybkie prędkości sieci i niskie koszty, aby zapewnić płynny handel. Token został stworzony przy użyciu Pump.fun, specjalistycznej platformy pozwalającej użytkownikom uruchamiać tokeny oparte na Solanie bez żadnych opłat, usuwając tradycyjne bariery w tworzeniu tokenów.

CHILLGUY jest projektem przejętym przez społeczność (CTO), co oznacza, że jest w całości własnością posiadaczy tokenów i jest przez nich zarządzany, bez żadnego centralnego zespołu sprawującego kontrolę. Taka zdecentralizowana struktura gwarantuje, że projekt pozostaje wierny swojej społecznej naturze, a jego właściciele wspólnie kształtują jego przyszłość, jednocześnie ucieleśniając swobodnego ducha oryginalnego mema.

Token CHILLGUY został wprowadzony na rynek z maksymalną liczbą 1 miliarda tokenów, z czego 999 965 435 znajduje się obecnie w obiegu. Ta niemal całkowita dystrybucja tokenów na rynku wspiera aktywny handel i udział społeczności.

Tokenomika CHILLGUY jest szczególnie godna uwagi, ponieważ udało się ją rozpowszechnić wśród ponad 142 000 unikalnych posiadaczy (stan na 27 listopada 2024 r.) w ciągu zaledwie 12 dni. Szybki wzrost liczby posiadaczy certyfikatu świadczy o dużym zainteresowaniu społeczności i jest zgodny z zdecentralizowanymi, zorientowanymi na społeczność zasadami projektu.

Mem CHILLGUY stał się hitem w mediach społecznościowych, zwłaszcza na TikToku, gdzie zgromadził setki milionów wyświetleń. Jego swobodny charakter przypadł do gustu użytkownikom na całym świecie, inspirując niezliczone kreatywne adaptacje.

Największe marki na całym świecie wykorzystały markę CHILLGUY w swoich kampaniach marketingowych. Od Sprite Europe po NFL w CBS, postać ta znalazła oddźwięk w głównych mediach, zwracając nawet uwagę światowych osobistości, takich jak prezydent Salwadoru Nayib Bukele.

Wpływ memu „Chill Guy” rozciąga się na wiele platform mediów społecznościowych, a społeczność obserwujących go ciągle rośnie: 96,6 tys. na X (

). Z drugiej strony, sam token memowy ma również ogromną społeczność liczącą 39,9 tys. użytkowników na X (

) i aktywny kanał w Telegramie liczący ponad 15 000 członków. Liczby te odzwierciedlają zdolność memu do angażowania odbiorców na różnych platformach.

Popularność tokena na rynkach kryptowalut dorównuje jego sukcesowi w mediach społecznościowych. Na dzień 27 listopada 2024 r. CHILLGUY osiągnął znaczący 24-godzinny wolumen obrotu, przekraczający 330,03 mln USD. Tak duża aktywność handlowa pokazuje, że zainteresowanie rynkiem CHILLGUY jest duże, wykraczające poza jego status mema.

Chcesz wymienić tokeny Just a Chill Guy? Bybit oferuje teraz parę transakcyjną spot CHILLGUY/USDT i kontrakt wieczysty CHILLGUYUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

Choć spółka CHILLGUY utrzymuje wysokie wolumeny obrotów i wciąż zyskuje uwagę opinii publicznej dzięki swojej wirusowej obecności w mediach społecznościowych, inwestorzy powinni dokładnie rozważyć jej mocne strony i czynniki ryzyka przed podjęciem decyzji inwestycyjnych.

Dzięki powszechnemu przyjęciu marki, stałej aktywności handlowej i dynamicznemu wzrostowi społeczności, która liczy ponad 142 000 posiadaczy, marka CHILLGUY wykazuje znaczny potencjał rynkowy. Jednak monety memowe są z natury niestabilne. Potencjalni inwestorzy powinni 

 i inwestować nie więcej, niż mogą sobie pozwolić stracić.

CHILLGUY to najnowsza sensacja wirusowa, która wykorzystuje siłę gospodarki uwagi, aby przekuć dynamikę mediów społecznościowych w sukces na rynku kryptowalut. Choć CHILLGUY już udowodnił, że potrafi zdobyć powszechną popularność, jego pozycja jako wiodącego tokena memowego zależeć będzie od tego, jak skutecznie utrzyma swoje znaczenie kulturowe i zaangażowanie społeczności na tym szybko zmieniającym się rynku.

Intermediate

Po prostu spokojny facet (CHILLGUY): Przyjęcie sztuki nonszalancji

Zircuit (ZRC) łączy optymistyczne i oparte na ZK mechanizmy łączenia z zabezpieczeniami opartymi na sztucznej inteligencji, oferując szybkie i niedrogie rozwiązania Ethereum warstwy 2. 

 rozkwitła, głównie ze względu na ciągłe przeciążenie sieci, wysokie opłaty i słabą skalowalność tej ostatniej. Wiele z tych platform korzysta z technologii rollup, w której partie wielu transakcji przetwarzanych poza łańcuchem są łączone w pakiety i księgowane zbiorczo na podstawowej Warstwie 1. Kontrakty typu rollup powiązane z Ethereum występują głównie w dwóch odmianach 

 (ZK). Podczas gdy optymistyczne pakiety zbiorcze charakteryzują się niższym narzutem obliczeniowym, odmiana ZK tych sieci charakteryzuje się wyższym stopniem bezpieczeństwa.

Zircuit (ZRC) to łańcuch warstwy 2, który wykorzystuje podejście hybrydowe, łączące elementy optymistycznego i 

. Dzięki temu platforma oferuje korzyści wynikające z wydajności optymistycznej technologii w połączeniu z bezpieczeństwem dowodów ważności ZK. Aby jeszcze bardziej zwiększyć ogólne bezpieczeństwo, Zircuit korzysta z unikalnego 

 systemu monitorowania złośliwych transakcji opartego na

 (ZRC) to hybrydowy blockchain warstwy 2, który łączy w sobie cechy optymistycznych i ZK rollupów oraz wykorzystuje oparty na sztucznej inteligencji monitoring potencjalnie szkodliwych transakcji. 

technologii tworzenia pakietów typu rollup

 , popularnym frameworku do budowy optymistycznych sieci typu rollup. Ponadto wykorzystuje dowody zerowej wiedzy, dzięki czemu platforma oferuje to, co najlepsze z obu światów 

 korzyści wydajnościowe optymistycznych zestawień i bezpieczeństwo technologii ZK. Zircuit jest 

Projekt Zircuit traktuje bezpieczeństwo bardzo poważnie i wprowadził unikalny system ochrony oparty na sztucznej inteligencji przed złośliwymi transakcjami na poziomie węzła sekwencera. Zastosowanie dowodów ZK i systemu ochrony opartego na sztucznej inteligencji sprawia, że Zircuit jest jedną z najbezpieczniejszych platform w konkurencyjnym świecie łańcuchów Ethereum warstwy 2.

Oprócz doskonałych korzyści w zakresie bezpieczeństwa, Zircuit może pochwalić się również niskimi kosztami, szybkimi transakcjami, doskonałą skalowalnością i 2-sekundowymi interwałami produkcji bloków. Wszystkie te cechy czynią z niego idealne środowisko dla 

 (DApps) w różnych niszach, w szczególności w 

 (DeFi). W rzeczywistości wszystkie wiodące protokoły w ekosystemie Zircuit są dedykowane niszy finansowej, przy czym Zircuit Staking jest największą aplikacją TVL.

Skupiając się w dużej mierze na DeFi, Zircuit ma ambicje stać się wiodącym centrum płynności dla różnych typów tokenów w tym sektorze, w tym 

. Aktywa te można obstawiać za pośrednictwem programu obstawiania Zircuit — obsługiwanego przez Liquidity Hub platformy — w celu uzyskania RRSO za obstawianie, nagród za airdropy i punktów w oparciu o program punktów Zircuit (opisany szerzej w naszym artykule).

Platforma obsługuje również bezpieczne, natywne rozwiązanie pomostowe, 

, aby pomóc użytkownikom przesyłać zasoby między siecią warstwy 2 a siecią Ethereum warstwy 1.

Firma stojąca za projektem, Zircuit Ltd., została założona w 2021 roku w Kanadzie przez dr Martina Derkę, Jana Gorznego i Angela Xu. Sieć testowa Zircuit została uruchomiona w listopadzie 2023 r., ale trafiła na pierwsze strony gazet w kwietniu 2024 r., gdy projekt poinformował, że jego 

 (TVL) przekroczyła 2 miliardy dolarów. Chociaż wskaźniki TVL sieci testowej stanowią raczej miernik przyszłego potencjału blockchainu niż wskaźnik jego obecnej wartości, informacja ta przyciągnęła uwagę obserwatorów branży na platformę. Po szeroko nagłośnionym sukcesie sieci testowej, Zircuit uruchomił pierwszą fazę swojej sieci głównej w sierpniu 2024 r. Następnie, w listopadzie 2024 r., nastąpiło uruchomienie natywnego tokena platformy, ZRC.

Typowym przykładem konsolidacji jest wykorzystanie przez Zircuit węzła sekwencera poza łańcuchem w celu grupowania i organizowania transakcji warstwy 2 w celu ich późniejszego przesłania do bazowej warstwy 1 Ethereum. Do partii dołączono dowody ważności ZK, które mają zasygnalizować walidatorom warstwy 1, że nie występują w nich transakcje oszukańcze. Architektura Zircuit obejmuje również węzły sprawdzające, których zadaniem jest generowanie dowodów ważności.

Jednak w przeciwieństwie do innych zestawień wykorzystujących dowody ZK (znane również jako dowody ważności), Zircuit nie generuje dowodów ważności dla każdego bloku transakcji. Zamiast tego niektóre bloki mają wstępnie wygenerowane szablony dowodów, podczas gdy inne przechodzą przez proces tworzenia dla nich dedykowanego dowodu ważności. Po kilku blokach zawierających dowody ważności następuje kilka kolejnych, które wykorzystują dowody szablonowe. Poniższy rysunek ilustruje to podejście.

Głównym powodem, dla którego firma Zircuit przyjęła tę formę projektowania dowodów, jest fakt, że proces generowania dowodów ZK wymaga dużych nakładów obliczeniowych. Stosując szablonowe dowody dla niektórych bloków w sekwencji, Zircuit może zmniejszyć ogólne obciążenie obliczeniowe. Zespół projektu oświadczył jednak, że model wzorcowy ma charakter tymczasowy i zostanie wycofany w przyszłości. Na tym etapie platforma przejdzie do generowania dowodów ZK dla każdego bloku.

Zircuit charakteryzuje się wysoce modułową konstrukcją, dzięki której moduły dowodzące — odpowiedzialne za generowanie dowodów ważności na platformie — można łatwo podłączać do sieci lub usuwać z niej. To modułowe podejście różni się od standardowego projektu ZK Rollup, w którym moduły dowodzące są ściślej i mniej elastycznie zintegrowane z ogólną architekturą.

Bezpieczeństwo na poziomie sekwencera (SLS)

Jak wspomniano wcześniej, Zircuit korzysta ze specjalnego sekwencera w celu organizowania i grupowania transakcji w bloki. Platforma stosuje również oparty na sztucznej inteligencji monitoring na poziomie sekwencera (ang. Sequencer Level Security, SLS) w celu wykrywania i wykluczania oszukańczych transakcji przed ich sfinalizowaniem na warstwie 2.

Gdy transakcje są po raz pierwszy księgowane w Zircuit, trafiają do 

 — tymczasowego obszaru, z którego sekwencer wybiera i organizuje poszczególne transakcje w bloki. Pula pamięci jest stale monitorowana przy użyciu algorytmów sztucznej inteligencji w celu identyfikowania podejrzanych transakcji. Jeśli transakcja w puli pamięci zostanie podniesiona przez flagę, zostanie ona poddana kwarantannie i oceniona pod kątem poprawności, zanim sekwencer będzie mógł uwzględnić ją w bloku. Poniższy obraz ilustruje jak działa ten proces.

Jedną z charakterystycznych cech Zircuit jest jego hybrydowa architektura, która łączy w sobie cechy optymistycznego i ZK rollupu. W podstawowej wersji Zircuit korzysta z frameworka programistycznego Bedrock firmy Optimism, technologii popularnej w optymistycznych sieciach rollup. Jednak użycie dowodów ZK — lub mówiąc precyzyjnie, kombinacji dowodów ważności i dowodów szablonowych — gwarantuje, że Zircuit cieszy się poziomem bezpieczeństwa, którego standardowe optymistyczne podsumowania zazwyczaj nie są w stanie osiągnąć.

Bezpieczeństwo wspomagane sztuczną inteligencją

Zastosowanie SLS opartego na sztucznej inteligencji zapewnia Zircuit solidne zabezpieczenia, uzupełniając i tak już bardzo bezpieczny system zabezpieczeń ZK. Obecnie w branży bardzo niewiele jest podobnych sieci warstwy 2, co sprawia, że platforma ta jest prawdziwym pionierem w zakresie wykorzystania sztucznej inteligencji w operacjach na poziomie sekwencera.

Jak każdy pakiet oparty na Optimism Bedrock, Zircuit jest kompatybilny z EVM. Umożliwia to płynną współpracę z podstawową warstwą Ethereum Layer 1. Kompatybilność z EVM ułatwia również programistom znającym środowisko Ethereum tworzenie zdecentralizowanych aplikacji (DApps) opartych na Zircuit lub przenoszenie istniejących aplikacji Ethereum na platformę. Programiści mogą wykorzystać technologie powszechnie stosowane w przypadku Ethereum (np. język programowania Solidity i środowisko programistyczne Hardhat), aby tworzyć aplikacje Zircuit i inteligentne kontrakty.

Zircuit Bridge to natywne rozwiązanie pomostowe umożliwiające łatwe przesyłanie tokenów między Ethereum i Zircuit. Platforma ta charakteryzuje się wysokim poziomem bezpieczeństwa, niskimi opłatami transakcyjnymi i szybkimi przelewami, umożliwiając użytkownikom przesyłanie różnych kryptowalut między Ethereum i Zircuit, w tym ETH, 

), i LRT, takich jak Super Symbiotic LRT (weETH). Pod koniec listopada 2024 r. całkowita liczba kryptowalut obsługiwanych przez most zbliżała się do 30.

Zircuit uruchomił program nagród o nazwie Zircuit Points. Użytkownicy mogą zdobywać Punkty poprzez obstawianie obsługiwanych aktywów i poprzez udział w inicjatywie Build to Earn (więcej na ten temat poniżej). Zgromadzone punkty zostaną w przyszłości zamienione na tokeny ZRC. Punkty dają również szansę na zakwalifikowanie się do zrzutów tokenów.

Dla większości użytkowników podstawowym sposobem zdobywania punktów Zircuit jest 

. Program Staking Zircuit umożliwia obstawianie LST, LRT, popularnych stablecoinów, niektórych opakowanych tokenów i Etheru (ETH) w celu zdobywania punktów. Korzystając z LST i LRT, możesz zarabiać zyski (wraz z natywnymi stopami procentowymi APR i punktami stakingowymi Zircuit) na odpowiednich platformach stakingowych i restakingowych, które emitują te aktywa.

Punkty Zircuit zdobywane poprzez staking mają różne mnożniki, w zależności od zasobu. Na przykład Ether ma mnożnik 0,5, podczas gdy LST, LRT i stablecoiny mają mnożnik równy 1. Mnożniki dla różnych aktywów LST i LRT mogą w przyszłości ulec zmianie.

Build to Earn to kolejny sposób na zdobycie punktów Zircuit. Program pozwala deweloperom przyczyniać się do rozwoju ekosystemu Zircuit i zdobywać Punkty na kilka sposobów, w tym:

Wprowadzona na rynek w listopadzie 2024 r. ZRC jest natywną kryptowalutą platformy. Jest to 

 wdrożony zarówno na Zircuit, jak i na warstwie 1 Ethereum. ZRC jest używany głównie do dystrybucji nagród i udziału w zrzutach tokenów dla ekosystemowych aplikacji zdecentralizowanych. Obecnie opłaty transakcyjne w sieci uiszcza się w Etherze. Możliwe, że w przyszłości ZRC będzie wykorzystywany do uiszczania opłat transakcyjnych.

ZRC można również wykorzystać do nagród w ramach programu Gas Rebate. Gdy użytkownicy przeprowadzają transakcje na platformie, 

. Program rabatowy Zircuit Gas Rebate zapewnia rabaty pokrywające część poniesionych opłat. Kwota ZRC uzyskana w formie zwrotu jest proporcjonalna do kwoty wydanej na gaz w ETH; dokumentacja projektu podaje, że za każde ETH wydane na gaz użytkownik zarabia 125% w ZRC. Obniżka obowiązuje w przypadku wszystkich rodzajów opłat za gaz, w tym zwykłych transferów aktywów i transakcji obejmujących interakcję z aplikacjami Zircuit DApps.

ZRC to token o ograniczonej podaży, którego maksymalna i całkowita podaż wynosi 10 miliardów. Alokacja podaży tokena przedstawia się następująco:

Token ZRC jest dostępny na rynku Spot Bybit jako para swapowa z USDT (

 i zgarnąć część puli nagród wynoszącej 5 milionów ZRC. Nowi użytkownicy, którzy założą konto Bybit i ukończą weryfikację tożsamości, mogą zdobywać nagrody ZRC, gromadząc depozyt o wartości co najmniej 2000 ZRC lub wpłacając 100 USDT i obracając ZRC o wartości 100 USDT podczas pierwszej transakcji z Bybit.

Tymczasem obecni użytkownicy mogą kwalifikować się do nagród ZRC, obracając ZRC o wartości co najmniej 500 USDT na rynku Bybit Spot, z możliwością zarobienia do 10 000 ZRC w zależności od wolumenu obrotu. Wydarzenie 

 potrwa do 10 grudnia 2024 r. do godziny 8:59 UTC.

Zircuit należy do pionierskich platform warstwy 2, które wykorzystują hybrydową konstrukcję sieci typu rollup. Dzięki architekturze platformy użytkownicy mogą korzystać z niskich kosztów transakcyjnych, szybkich przelewów i dużej skalowalności, jednocześnie ciesząc się korzyściami płynącymi z wysokiego poziomu bezpieczeństwa zapewnianego przez dowody ZK i monitorowanie puli pamięci oparte na sztucznej inteligencji. Szczególnie godną uwagi cechą platformy jest oparty na sztucznej inteligencji monitoring transakcji oszukańczych, który bez wątpienia należy do najnowocześniejszych technologii stosowanych w branży blockchain.

Bezpieczeństwo użytkowników w połączeniu z szybszymi i tańszymi transakcjami w sieci Ethereum — wszystko w jednym — jest teraz możliwe do osiągnięcia dzięki innowacyjnej technologii i wyjątkowemu podejściu Zircuit!

Advanced

Czym jest Zircuit (ZRC): Gdzie wydajność spotyka się z najnowocześniejszym bezpieczeństwem

Bybit świętuje swoją szóstą rocznicę wydarzeniem #Super6Bybit, oferując pulę nagród o wartości 1,2 miliona dolarów i skupiając się na swoim tokenie bbSOL.

Najlepszy wykonawca dnia — protokół Virtuals (WIRTUALNY)

W środę indeks S&P 500 spadł o 0,38% z powodu spadku cen akcji spółek technologicznych i potwierdzenia przez dane o inflacji jastrzębiej prognozy Fed. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, spadł o 0,40%, przy czym w ciągu ostatnich 24 godzin wartość bitcoina i etheru spadła odpowiednio o 1,86% i 1,79%.

Dziś najlepiej radzi sobie VIRTUAL, którego wartość wzrosła o 53,6% po wprowadzeniu tokena $MUSIC przez Agentstarter. Token ten oferuje możliwości tworzenia teledysków z wykorzystaniem sztucznej inteligencji oraz tokenomię zorientowaną na społeczność.

Protokół Virtuals Protocol (VIRTUAL), założony w 2021 r., umożliwia użytkownikom inwestowanie i współposiadanie wirtualnych aktywów opartych na sztucznej inteligencji, takich jak towarzysze i osoby wpływowe. Model ten promuje poczucie odpowiedzialności ze strony społeczności, przekształcając agentów AI w generujące dochód aktywa na platformach takich jak Roblox i TikTok. Platforma przyciąga osoby zajmujące się sztuczną inteligencją i grami, aby napędzać innowacje w gospodarkach wirtualnych. 

, wykorzystujący sztuczną inteligencję do tworzenia teledysków i oferujący funkcje, takie jak animowane filmy, naśladowanie głosu i utwory karaoke. Tokenomika przeznacza 60% na airdropy, 20% na płynność i po 10% dla zespołu programistów i protokołu Virtuals.

Bybit świętuje swoją szóstą rocznicę wydarzeniem 

, oferując pulę nagród o wartości 1,2 miliona dolarów i skupiając się na swoim tokenie bbSOL. Wprowadzony na rynek we wrześniu 2024 r. bbSOL jest pierwszym obsługiwanym przez giełdę tokenem Liquid Staking Token na platformie Solana, zapewniającym płynność i nagrody za staking. Kampania, która potrwa od 28 listopada 2024 r. do 6 stycznia 2025 r., zaprasza uczestników do budowania, przekształcania i ulepszania swojego bbSOL poprzez zadania, tabele wyników i kamienie milowe społeczności, zwiększając w ten sposób nagrody. Wydarzenie łączy w sobie mechanikę gier, zaangażowanie społeczności i szanse na wygranie nagród, promując jednocześnie innowacyjność i rozwój w przestrzeni kryptowalut.

Wczoraj nie odnotowano żadnych przepływów w funduszach ETF typu BTC Spot, w tym w kategoriach GBTC i non-GBTC.

. Postaw BNB na portalu Lista, aby otrzymać slisBNB, a następnie wpłać je na konto Astherus, aby zdobyć punkty airdrop z mnożnikami (3X dla Lista, 1,15X dla Astherus). Blokada nie jest wymagana, a slisBNB jest najwydajniejszą opcją.

Beginner

Bybit świętuje 6. rocznicę z pulą nagród o wartości 1,2 mln USD i kampanią bbSOL Supercharger

Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Bybit Learn

Options

Opcje kryptowalut to dość nowy instrument finansowy, który wymaga skromnej sumy dla potencjalnie wysokich zwrotów. Odkryj szum wokół nich z Bybit.

Na każdym rynku finansowym kontrakty stanowią podstawę rzeczy. Kontrakty to prawnie wiążące umowy, które mają służyć określonym celom i potrzebom. Na rynkach finansowych kontrakty są tworzone w celu osiągnięcia zysku i znane są również jako „instrumenty finansowe” — abstrakcyjne narzędzia tworzone w celu generowania zysku.

Jednym z takich instrumentów, które zostały opracowane w celu osiągnięcia zysku, są opcje. Podobnie jak w przypadku innych 

, kontrakty opcyjne śledzą cenę aktywów bazowych, tj. ich wartość zależy w dużej mierze od ceny innych instrumentów (gotówkowych lub pochodnych). Opcja to kontrakt, który umożliwia stronie kupno/sprzedaż instrumentu finansowego po określonej wcześniej cenie, w określonym wcześniej dniu lub wcześniej.

W swojej ofercie, aby stać się głównym nurtem, kryptowaluty przyjmują kilka procesów i instrumentów finansowych, a opcje są jednym z najnowszych instrumentów do zintegrowania z ekosystemem kryptowalut.

Inwestorzy faworyzują opcje kryptowalut, ponieważ 

 przed istniejącym ryzykiem i zapewniają większą ekspozycję na rynku, dywersyfikując swój portfel i umożliwiając zwiększenie marży zysku.

Oprócz tego opcje pozwalają również inwestorom na wykorzystanie niewielkiej kwoty pieniędzy do kontrolowania większej wartości pozycji (średnicy). Ponieważ dotyczy to tylko niewielkiej kwoty, zwrot z inwestycji w obrót opcjami jest znacznie wyższy niż w przypadku innych rodzajów obrotu.

Tak, istnieją opcje kryptowalut, a ten sektor rynku doświadczył ogromnego wzrostu w ciągu ostatnich kilku lat, przy czym zaległe kontrakty 

Opcje kryptowalut dają osobie przywilej (nie obowiązek) kupna lub sprzedaży podstawowej 

 po ustalonej cenie w dniu lub przed datą wygaśnięcia po zakupie składki. Są one wykorzystywane przez traderów opcji do spekulacji (potencjalny zysk, jeśli aktywa poruszają się w Twoim kierunku) lub przez inwestorów do hedgingu. Jak wiemy, zmienność na rynku kryptograficznym jest bardzo duża, co sprawia, że opcje kryptowalutowe są popularnym wyborem dla inwestorów. Obecnie najpopularniejsze opcje kryptowalut to 

 Zanim przejdziemy dalej, kilka definicji jest w porządku.

 Kwota, jaką dana osoba płaci w celu zabezpieczenia praw przewidzianych w umowie.

 Cena, po której dana osoba ma prawo do zakupu aktywów bazowych (dla opcji kupna) lub cena, po której dana osoba ma prawo do sprzedaży aktywów bazowych (dla opcji sprzedaży).

Istnieją dwa rodzaje kontraktów opcji: 

, możesz kupić opcje połączeń lub sprzedać opcje połączeń.

Kupując opcję kupna, zasadniczo kupujesz aktywa bazowe po określonej wcześniej cenie, niezależnie od ceny rynkowej przed/po wygaśnięciu kontraktu. 

Spekulując na rynku finansowym, możesz kupić opcję kupna, jeśli uważasz, że cena rynkowa po wygaśnięciu kontraktu będzie wyższa niż cena strajku. Krótko mówiąc, przewidujesz, że wartość opcji wzrośnie — im więcej jej wartości wzrośnie, tym więcej zarobisz.

Na przykład Shaw kupuje opcję połączenia Ethereum, która wygaśnie po tygodniu, z premią w wysokości 25 

 i ceną strajku w wysokości 3000 USD. Gdy cena ETH zmieni się z 3000 USD do 3200 USD, może zdecydować o zamknięciu swojej pozycji przed upływem okresu ważności, a jego zysk brutto wyniesie 175 USD [tj. (3200–3000–25 USD)/cena rynkowa przy realizacji − cena strajkowa - składka].

Z drugiej strony sprzedaż opcji kupna (nieznane połączenie) odbywa się, gdy inwestor oczekuje, że cena portfela bazowego pozostanie stała lub spadnie. 

Opcje połączeń sprzedażowych: Przykład

Biorąc pod uwagę powyższy przykład, o ile cena po wygaśnięciu nie spadnie poniżej ceny strajku 3000 USD, a kupujący nie skorzysta z umowy, użytkownik pobierze pełną składkę w wysokości 25 USDT.

Opcja kupna upoważnia do zakupu aktywów bazowych po określonej wcześniej cenie, niezależnie od ceny rynkowej przed/po wygaśnięciu kontraktu. 

 umożliwiają sprzedaż aktywów bazowych po określonej wcześniej cenie przed/w momencie wygaśnięcia kontraktu, niezależnie od ceny rynkowej w tym czasie.

Podobnie jak w przypadku rozmów telefonicznych, możesz kupować opcje sprzedaży lub sprzedawać opcje sprzedaży. Kupując opcję sprzedaży, zasadniczo sprzedajesz aktywa bazowe po określonej wcześniej cenie przed/w momencie wygaśnięcia kontraktu, niezależnie od ceny rynkowej w tym czasie. 

Próbując zabezpieczyć zyski z górnictwa lub inwestowania, osoba może zawrzeć kontrakt opcji sprzedaży, aby zapewnić, że aktywa zachowają znaczną wartość. Spekulator może również kupić opcję sprzedaży, jeśli uważa, że cena podstawowej klasy aktywów byłaby niższa niż cena strajku, aby osiągnąć zysk, poprzez odkupienie jej po niższej cenie niż cena, w której ją kupił.

Weźmy przykład Chrisa, który miał 100 

, gdy cena 1 BTC wynosiła 48 000 USD. Jak oczekiwała spadku ceny, po 2 tygodniach kupiła opcję sprzedaży swojej kryptowaluty, która dała jej prawo do sprzedaży aktywów po cenie strajkowej 45 000 USD. Gdy cena BTC osiągnęła 40 000 USD, Chris skorzystał z jej prawa i zyskał 5000 USD.

Z drugiej strony sprzedaż opcji (nieopisana) jest prowadzona, gdy inwestor oczekuje wzrostu ceny portfela bazowego.

Korzystając z powyższego przykładu, trader sprzedający Chrisowi opcję zakłada, że cena BTC wzrośnie. Jeśli cena 1 BTC przekroczy 48 000 USD, np. 50 000 USD, w dniu wygaśnięcia opcja wygaśnie bezwartościowo, a sprzedawca zachowa pełną składkę.

Jako kontrakty, opcje zazwyczaj obejmują dwie strony: inwestora i giełdę. Sprzedawca opcji składa zlecenie kontraktowe na giełdzie kryptowalut, z datą wygaśnięcia i określoną ceną strajku. Następnie nabywca jest dopasowywany do zamówienia przez wymianę.

Aby zapewnić uczciwość, koszt składki jest określany na podstawie czasu pozostałego na kontrakcie przed jego wygaśnięciem,

 aktywów bazowych, ceny rynkowej aktywów bazowych i 

Jest to strategia regularnie stosowana w opcjach handlowych. Jak sama nazwa wskazuje, strategia byka jest stosowana, gdy inwestor lub spekulator uważa, że aktywa bazowe doświadczą niewielkiego wzrostu cen. 

 można również osiągnąć za pomocą OTM, tj. sprzedaż opcji sprzedaży po wyższej cenie strajku i zakup innej opcji sprzedaży po niższej cenie strajku, z tą samą datą wygaśnięcia (DTE).

Kluczem jest to, że chcesz sprzedać wyższy strajk i kupić niższy strajk. Chociaż ryzyko jest dość niskie, strategia ta nie jest odporna na ryzyko. Potencjalną stratą byłaby różnica między dwoma strajkami, minus otrzymany kredyt.

Jeśli cena aktywów jest niższa niż cena strajku w momencie wygaśnięcia, obie opcje sprzedaży wygasną ITM i zostanie zarejestrowana strata.

Na przykład inwestor kryptowalutowy ma bulion na Bitcoinach, którego aktualna cena wynosi 48 000 USD. Inwestor sprzedaje opcję sprzedaży na składkę w wysokości 2400 USD, po cenie strajku 48 000 USD, której termin ważności wynosi 1 miesiąc (wygasa za miesiąc). Jednocześnie kupuje kolejną opcję sprzedaży za 800 USD, a cena strajku 45 000 USD wygasa za miesiąc. Inwestor otrzymuje zysk netto w wysokości 1600 USD (2400–800 USD premii) za te dwie opcje. Jest to tak zwana strategia „

Jeśli coś pójdzie na południe, a cena Bitcoina spadnie do między 45 000 USD a 48 000 USD w dniu wygaśnięcia miesiąc później, inwestor prawdopodobnie poniósłby stratę. Jeśli cena Bitcoina spadnie poniżej 45 000 USD, inwestor poniósłby maksymalną stratę 45 000 USD – 48 000 USD + 1600 USD = - 1400 USD.

Jest to odwrotność strategii byka. Gdy inwestor czuje się umiarkowanie

 jest właściwym sposobem, ponieważ zmniejsza koszty i ryzyko, jednocześnie oferując szansę na zysk.

Aby zrealizować tę strategię, kupujesz opcję „kup odkład”, a jednocześnie opcję „sprzedaż odsprzedaży” z niższą ceną strajku. Obie umowy muszą być tego samego składnika aktywów i tej samej daty wygaśnięcia.

Na przykład, jeśli aktywa obracają się około 65 USD, możesz kupić strajk po tej cenie (lub około niej) za 5 USD (to równa się 500 USD jako składka), sprzedając jednocześnie inną opcję sprzedaży, która ma strajk 60 USD po 3 USD (to równa 300 USD). Należy pamiętać, że te dwie opcje należy wykonać jednocześnie. 

Idealnie jest składać zamówienia jako spread, aby to zrobić. Zadłużenie netto wynosi 2 USD na spread. Składka w wysokości 200 USD to maksymalna strata, którą można zarejestrować. Jeśli cena spadnie do 50 USD, otrzymujesz spread brutto w wysokości 5 USD, podczas gdy spread netto wynosi 3 USD (to równa się 300 USD).

 wykorzystuje cztery kontrakty: dwa (długie i krótkie) oraz dwa (długie i krótkie). Wszystkie będą miały cztery ceny strajku i ten sam termin ważności. Czerpie zyski z niskiej zmienności (małe zmiany cen).

 to całkowita składka otrzymana za otwarcie czterech pozycji opcji. Z kolei strata to różnica między cenami długiego i krótkiego strajku lub cenami długiego i krótkiego strajku. Dodanie prowizji i zmniejszenie straty o otrzymaną składkę netto daje maksymalną stratę.

Kontrakt na opcje w stylu amerykańskim to metoda, w której realizacja kontraktu może nastąpić przed datą wygaśnięcia podaną w kontrakcie. Dla porównania, umowa dotycząca opcji w stylu europejskim wymaga rozliczenia kontraktu dopiero po wygaśnięciu kontraktu.

Rozliczone gotówkowo a fizycznie rozliczone

Kontrakt opcji rozliczanych gotówkowo to procedura rozliczenia, w której kontrakt jest rozliczany za pomocą ekwiwalentu gotówkowego aktywów bazowych po jego wykonaniu, jeśli kontrakt jest na ich korzyść. Kontrakty rozliczane fizycznie to jednak style rozliczeń, w których aktywa bazowe są wykorzystywane do realizacji kontraktu. 

Na przykład, jeśli Sandra zamknie swoją pozycję opcji kupna, która pozwoli jej kupić 10 

 po cenie strajkowej 136 USD, a cena rynkowa wynosi 170 USD, zamiast otrzymywać kredyt w wysokości 340 USD jako zysk brutto (170 USD – 136 USD × 10), jest ona uznawana za kwotę Litecoins, jaką można kupić, czyli 2 LTC (170 USD + 170 USD = 340 USD).

W przypadku obrotu opcjami na akcje 1 kontrakt jest równoznaczny ze 100 akcjami. Tak więc, gdy cena akcji wzrośnie o 1 USD, inwestor zyskuje 1 x 100 USD akcji = 100 USD. 

Jeśli jednak chodzi o handel opcjami kryptowalutowymi, używanie BTC jako przykładu, 1 kontrakt = 1 BTC. Gdy cena BTC wzrośnie o 1 USD, zysk wynosi 1 x 1 USD monety = 1 USD. Aby uzyskać te same 100 USD, inwestor będzie musiał kupić 100 kontraktów lub 100 BTC. 

Te dwa finansowe instrumenty pochodne są niezwykle podobne, ponieważ zarówno śledzą aktywa bazowe, jak i pozwalają ludziom spekulować na ich temat. Pozwalają one również inwestorom na zajmowanie długich (rozmów) i krótkich (put) pozycji.

Ich funkcje różnią się jednak nieznacznie trybami pracy. Zobaczmy, jak.

Kontrakt opcji umożliwia zakup aktywów bazowych po cenie innej niż bieżąca cena rynkowa. Daje również „opcję” zakupu/sprzedaży aktywów bazowych. Jednak w kontrakcie 

przeniesienie to jest zobowiązaniem, obowiązkiem, który nie jest oparty na uznaniu posiadacza. Oznacza to, że jeśli rynek przejdzie zgodnie z kierunkiem kontraktu terminowego futures, stanowisko zostanie zamknięte w dniu wygaśnięcia. Ponieważ jest to typ inteligentnego 

W porównaniu z kontraktami opcji kontrakty terminowe futures są kontraktami wysokiego ryzyka/wysokiego zysku. W przeciwieństwie do kontraktów z opcjami, gdzie maksymalna potencjalna strata jest ograniczona do składki zapłaconej za kontrakt, w przypadku kontraktów terminowych futures strata zależy od tego, w jakim stopniu cena odsunęła się od Twojego zgłoszenia w dniu wygaśnięcia. Stawki są wysokie z kontraktami futures: Chociaż istnieje możliwość zarobienia wielu pieniędzy, możesz też potencjalnie stracić wiele pieniędzy.

Kontrakty terminowe futures bezterminowe (lub po prostu 

) to kontrakty bez daty wygaśnięcia. Pozwalają traderom zamykać swoje pozycje (jeśli zyskują) w dowolnym momencie. Czasami ich 

 jeśli rynek odejdzie od ich prognoz w wyniku 

 wykorzystanej do otwarcia takich pozycji.

Oznacza to, że wszystkie umowy bezterminowe są rozliczane w gotówce, ponieważ nie ma daty wygaśnięcia, kiedy zostaną fizycznie rozliczone. Oznacza to, że wszystkie kontrakty bezterminowe są w stylu amerykańskim.

Przestrzeń kryptofinansowa jest stosunkowo nowa, a złożone instrumenty po prostu zyskują podporę w 

  Dokładna regulacja jest konkretnym dowodem tego stwierdzenia. Nie możemy jednak zaprzeczyć potencjałowi, jaki kryptowaluty mają do zrewolucjonizowania przestrzeni finansowej.

Handel opcjami zyskuje coraz większą popularność w ekosystemie kryptowalut. Mając potencjalnie wysokie marże zysku i obliczone ryzyko, rozważ dodanie opcji kryptowalut do swojego portfela w celu dywersyfikacji.

Opcje kryptowalut: Dlaczego zasługują na miejsce w Twoim portfelu