Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Trading

Obawa przed rosnącymi cenami aktywów i niewypłacalnymi obligacjami? Ucz się z kryzysu finansowego 2008 r., abyś mógł inteligentnie inwestować w przyszłość.

Ostatni kryzys płynnościowy drugiego największego dewelopera nieruchomości w Chinach przyciąga inwestorów do niesławnego kryzysu finansowego z 2008 r. Problemy te wzbudziły obawy inwestorów; ich skutki mogą przeszkodzić w globalnej gospodarce. Evergrande, niesławna firma, napędzała rozwój gospodarczy w kraju od 1996 r., ale większość wzrostu leżała na szczycie niezrównoważonego i stale rosnącego długu. Obecnie firma ma zobowiązania w wysokości 

, co jest największym zadłużeniem spośród wszystkich firm na całym świecie. Co więcej, jej nieruchomości mają niski współczynnik zajętości, co przypomina kryzys finansowy z 2008 r.

Chiński rząd mówi, że ma wszystko pod kontrolą. Jednocześnie stratedzy zalecają, aby Pekin działał szybko, ponieważ spadek Evergrande szkodzi nastrojom rynkowym, a nawet rozprzestrzeniał się na kryptowalutę, powodując spadek 

W tym przewodniku omawiamy przyczyny kryzysu finansowego z 2008 r. oraz to, w jaki sposób doświadczeni inwestorzy kryptowalutowi mogą uczyć się z niepewności ekonomicznej na rynku.

Co spowodowało kryzys finansowy w 2008 roku?

Kryzys finansowy z 2008 r. był spowodowany głównie załamaniem się amerykańskiego bąbelka mieszkaniowego. Deregulacja w branży finansowej umożliwiła bankom handel funduszami hedgingowymi z instrumentami pochodnymi i kredytami hipotecznymi, ostatecznie powodując spadek wartości aktywów nieruchomości.

Korzenie Wielkiego Recesji zaczęły powstawać w 2007 roku. W tamtym czasie było jasne, że długodziałane wiązanie się tanimi kredytami miałoby nieuchronne konsekwencje. Wstępne wydarzenia zaczęły już ujawniać pęknięcia w systemie, takie jak zapadnięcie się dwóch funduszy hedgingowych Bear Stearns.

 w Wielkiej Brytanii również poprosi Bank Anglii o fundusze awaryjne. Jednocześnie BNP Paribas zszokował inwestorów, zamrażając 2,2 mld USD funduszy pod kierownictwem.

Jednak te znaki nie przygotowały inwestorów na to, co miało trafić w przyszłym roku. Rok 2008 przyniósł najgorszy kryzys finansowy od około osiemdziesięciu lat, wciągając cały świat.

Kryzys finansowy z 2008 r. kosztował zwykłych ludzi oszczędności na życie, domy i miejsca pracy — a czasami wszystkie trzy. Obecnie wiele osób zastanawia się, co spowodowało kryzys finansowy w 2008 r. W rzeczywistości istniało więcej niż jeden winowajca, ale jeśli jest miejsce na początek, są to papiery wartościowe zabezpieczone hipotekami.

Czym jest hipoteka i czym są papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką?

Kredyt hipoteczny to umowa prawna między Tobą a pożyczkodawcą, która pozwala pożyczkodawcy przejąć Twoją nieruchomość, jeśli nie możesz spłacić pożyczki, którą zaciągnąłeś na jej zakup, wraz z wszelkimi stosownymi odsetkami. Jeśli przegapisz płatności, pożyczkodawca może zabrać Cię do domu w procesie zwanym wykluczeniem.

 (MBS) to obligacje zabezpieczone nieruchomościami i pożyczkami do domu. Łączenie kilku podobnych pożyczek tworzy papiery wartościowe zabezpieczone hipotecznie. Zasadniczo inwestorzy mogą czerpać korzyści z tych papierów wartościowych bez kupna lub sprzedaży nieruchomości. Inwestor umieszczający swoje pieniądze w MBS zasadniczo uzyskuje prawo do wartości tej puli kredytów hipotecznych.

Inwestor kupuje MBS, ponieważ miesięczne płatności od kredytobiorców trafiają do tego inwestora, a nie do pierwotnych kredytodawców. Jeśli pożyczkobiorcy nie będą w stanie zapłacić, inwestor może stracić pieniądze.

Papiery wartościowe zabezpieczone kredytami hipotecznymi istnieją, ponieważ pozwalają bankowi na sprzedaż swoich kredytów hipotecznych, co pozwala bankowi pożyczyć więcej środków innym pożyczkobiorcom. Ponadto pozwala instytucjom niebankowym inwestować w działalność hipoteczną.

W jaki sposób papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką doprowadziły do wzrostu cen mieszkaniowych?

Przed papierami wartościowymi zabezpieczonymi hipotecznie tylko banki mogły oferować pożyczki długoterminowe pożyczkobiorcom, ponieważ miały wystarczająco dużo pieniędzy, aby poczekać na spłatę pożyczki w ciągu 10 do 30 lat.

Dzięki MBS pożyczkodawcy mogli natychmiast odzyskać środki od inwestorów. W rezultacie wzrosła liczba kredytodawców. W rzeczywistości niektórzy zaczęli oferować nierealistycznie niskie stopy procentowe — w niektórych przypadkach nawet nie przeszkadzają w weryfikacji aktywów lub wynagrodzeń kredytobiorców.

Zasady udzielania pożyczek bez pożyczek sprawiły, że banki staną teraz w obliczu trudnej konkurencji. W związku z tym musieli oni również uczynić swoje standardy kwalifikacji bardziej elastycznymi i pobłażliwymi. Co gorsza, papiery wartościowe zabezpieczone hipotekami nie podlegają regulacjom.Przepisy rządu federalnego Stanów Zjednoczonych mają zastosowanie tylko do banków, ponieważ były one wymagane do zapewnienia ochrony ich depozytariuszy. Niemniej jednak, standardy pożyczki dla bezlufników oznaczały, że więcej osób kupowało domy, co skutkowało boomem na nieruchomości.

Ponieważ pożyczkodawcy nie potwierdzali konsekwentnie, czy pożyczkodawcy mogą spłacać pożyczki, wiele osób otrzymało bezinteresowne kredyty hipoteczne. W rezultacie hipoteki subprime zaczęły się spiekować.

 jest przekazywany kredytobiorcy wysokiego ryzyka o niskiej ratingu kredytowym. Stopa procentowa tego typu kredytu hipotecznego jest znacznie wyższa niż standardowa stopa procentowa w celu skompensowania wyższego ryzyka.

Kredyty hipoteczne subprime są czasami regulowane, co oznacza, że kredytodawca może zwiększyć stopę procentową w dowolnym momencie.

Rola hipotek subprime w kryzysie finansowym w 2008 r.

Kredyty hipoteczne subprime były głównym powodem kryzysu finansowego z 2008 r., ponieważ wielu kredytobiorców otrzymało te pożyczki bez dowodu dochodu lub zaliczki.

Kredytobiorca może przyjść i określić swój dochód na poziomie 200 000 USD bez żadnej dokumentacji potwierdzającej jego roszczenie, i nadal może ubiegać się o kredyt hipoteczny.

, („brak dochodu, brak pracy i brak aktywów”). Wszystko zaczęło pójść poważnie, gdy pożyczkodawcy i reszta branży usług finansowych zaczęły składać subprime pożyczki w tych samych pakietach, co konwencjonalne kredyty hipoteczne emitowane osobom o wysokich wynikach kredytowych.

” zabezpieczonych zobowiązań hipotecznych. Obowiązki te obejmują wiele puli zabezpieczeń, przy czym każda pula ma różne priorytety i dojrzałość. Pamiętaj, że spłaty pożyczki przez pierwsze trzy lata każdej hipoteki hipotecznej subprim mają niską stopę procentową. W związku z tym banki połączyły te płatności z niskooprocentowanymi wpłatami zwykłych kredytów hipotecznych.

Następnie sprzedali te pakiety inwestorom.

Spadek cen mieszkań w 2006 r. już zaczął stwarzać problemy. Niestety spadek pojawił się podczas spłat trzeciego, czwartego i piątego roku kredytu hipotecznego, kiedy wielu kredytobiorców zaczęło zmagać się z nagłym wzrostem stóp procentowych.

Spadek ceny domów oznaczał, że wartość nieruchomości kredytobiorców była mniejsza niż ich saldo hipoteczne. Dlatego nie mogli sprzedawać swoich domów. Z drugiej strony inwestorzy papierów wartościowych zabezpieczonych hipotekami zdali sobie sprawę, że pożyczkodawcy zaczynają się spłacać, popychając ich do zamknięcia rynku, więc inwestorzy próbowali uzyskać ubezpieczenie.

W tym momencie American Investment Group (AIG), emitent tego ubezpieczenia, prawie zadeklarował upadłość, częściowo przyczyniając się do słynnego kryzysu finansowego z 2008 r.

Jaki łańcuch wydarzeń doprowadził do kryzysu finansowego w 2008 roku?

Aby w pełni zrozumieć, co spowodowało kryzys finansowy w 2008 r., ważne jest, aby chronologicznie spojrzeć na wydarzenia, które do niego doprowadziły.

Nabywcy domowi przejmują luźną linię kredytową do kredytów finansowych

Rezerwa Federalna chciała pobudzić gospodarkę i udostępnić więcej pieniędzy konsumentom i firmom. Jak mówią, droga do piekła jest utorowana dobrymi intencjami.

Ze względu na niskie stopy pożyczkowe nawet osoby o niskiej zdolności kredytowej mogą zarabiać hipoteki na zakup domów. W związku z tym brali luźne linie kredytowe i sfinansowali kredyty hipoteczne. Z drugiej strony pożyczkodawcy nie wprowadzili surowych wymogów kwalifikacyjnych, ponieważ sprzedawali pożyczki w pakietach inwestorom.

Nadążając za konkurencją, banki również obniżyły swoje standardy, oferując niższe stopy procentowe. Rezerwa Federalna podniosła stopy później, ale nie zrobiła zbyt wiele, aby złagodzić sytuację.

W rezultacie właścicielstwo domu dotknęło nasycenia.

Domyślne wartości kredytów hipotecznych dla kredytobiorców subprime

Kredyty hipoteczne subprime, jak wspomniano wcześniej, mają wysokie stopy procentowe. Kredytorzy, którzy już byli subprime, walczyli o spłatę swoich pożyczek w okresie od trzeciego do piątego roku okresu spłaty.

Boom w podażach domów powoduje, że ceny domów stają się paluchami

Problemy zaczęły się już kapać przed rokiem 2008. W 2004 r. właścicielstwo domów w USA wzrosło do 

Jednak ceny domów zaczęły spadać w 2006 roku. Amerykanie doświadczyli w tym czasie rozległych trudności, ponieważ ich domy miały mniejszą wartość niż kwota, którą za nich zapłacili. Z tego powodu nie było możliwości sprzedaży domów.

Kredytorzy subprime i instytucje finansowe deklarują upadłość

Do 2007 r. kredytodawcy subprime zaczęli ogłaszać upadłość. Dwudziestu pięciu pożyczkodawców do marca tego roku.

 złożyło wniosek o upadłość w kwietniu i zwolniło 50% swoich pracowników. Wkrótce potem BNP Paribas, największy bank we Francji, ogłosił również stratę wartą miliardy dolarów, podczas gdy American Home Mortgage Investment również ogłosił bankructwo.

Inwestorzy tracą pieniądze z instrumentów finansowych: CDO, CDS i papiery wartościowe zabezpieczone hipotecznie

Gdy pożyczkodawcy nie dotrzymywali zobowiązań, inwestorzy zaczęli tracić pieniądze z instrumentów finansowych, takich jak MBS. Podobnie inwestorzy doznali strat z zabezpieczonych zobowiązań dłużnych.

Lehman Brothers Holdings odniósł największy cios w kryzysie finansowym w 2008 r.: był winien 600 mld USD, z czego swapy ryzyka kredytowego wyniosły 400 mld USD. W przypadku swapów ryzyka kredytowego nabywcy przenoszą ryzyko finansowe na towarzystwo ubezpieczeniowe i dokonują okresowych płatności w zamian.

Potraktuj to jako polisę ubezpieczeniową, z wyjątkiem nabywców, którzy przewidują, że mogą zwinąć się w finansowe pikle, co może wpłynąć na ich inwestycje w przyszłości.

swapy ryzyka kredytowego stały się popularne wkrótce po ich wynalazku. Do 2007 r

. Jednak globalny kryzys finansowy mocno uderzył w CDS, obniżając wartość do 

 w ciągu zaledwie dwóch lat po Wielkiej Recesji.

Lehman Brothers stanął w obliczu znacznego obciążenia, ponieważ ich ubezpieczyciel, AIG, nie miał wystarczających funduszy, aby usunąć zadłużenie Lehman Brothers. Dlatego Rezerwa Federalna musiała wejść, aby schować Lehmana Brothersa.

Ogromne banki deklarują bankructwo, powodując likwidację aktywów i zadłużenie rynku akcji

Świat dowiedział się o zainicjowaniu globalnego kryzysu finansowego, gdy główne banki zaczęły ogłaszać bankructwo. W rezultacie rynek akcji zapadł w dół.

, które w 2008 r. ogłosiły bankructwo:

Tymczasem w kryzysie finansowym 2008 r. zawiodły 

Najbardziej znanym bankiem, który załamał się podczas globalnego kryzysu finansowego w 2008 r., był Bear Stearns, bank inwestycyjny w Nowym Jorku. Ostatecznie JPMorgan Chase & Co. kupiła Bear Stearns za jedyne 

Rezerwa Federalna podejmuje kroki w celu udzielenia pożyczek awaryjnych bankom i uratowania gospodarki

Głównym powodem, dla którego wielu innych gigantów finansowych w tym kraju nie zawiodło, był fakt, że Rezerwa Federalna interweniowała, pompując pieniądze podatników do gospodarki. Oto kilka kroków podjętych przez rząd:

, aby zlikwidować kryzys finansowy w tym kraju. Prezydent USA George W. Bush podpisał TARP w 2008 r., umożliwiając Departamentowi Skarbu wprowadzenie pieniędzy na rynek poprzez zakup kapitału własnego i aktywów.

TARP został zaprojektowany, aby zapewnić konsumentom ulgę w zadłużeniu i ustabilizować ogólną gospodarkę. Początkowo firma TARP została upoważniona do wprowadzenia 

 na rynek, który zawiódł. Jednak po podpisaniu ustawy Dodda-Franka kwota została później obniżona do 475 miliardów USD.

Ustawa Dodda-Franka o reformie Wall Street i ochronie konsumentów

 r., aby poradzić sobie z następstwami kryzysu finansowego z 2008 r. Ustawa wprowadza przepisy zapobiegające drapieżnemu zachowaniu kredytodawców i firm hipotecznych. Oto niektóre z jego 

Ustawa o stabilizacji gospodarki kryzysowej

8 r., znana również jako bank Bailout. Zgodnie z tym prawem stworzono 

 o wartości 700 mld USD, aby kupować toksyczne aktywa od banków.

Obniżone stopy procentowe przed kryzysem finansowym były jedyną srebrną okładziną z całej transakcji. Amerykanie doznali znacznych strat w wyniku kryzysu, z czego 

Ponadto, wraz z gwałtownym spadkiem rynku mieszkaniowego, Amerykanie stracili aż 

, odparowując wiele swoich kont emerytalnych. W skali globalnej wzrost gospodarczy spadł o 4%.

Ogólnie miliony Amerykanów straciły pracę z powodu zwolnień z bankructwa firm. Tymczasem po niewypłacaniu płatności, pożyczkobiorcy subprime stracili domy.

Czego inwestorzy kryptowalutowi mogą się nauczyć z kryzysu finansowego w 2008 roku?

Kryzys finansowy z 2008 roku z pewnością przełożył wielu Amerykanów na finansowe transakcje, ale także wyciągnął wnioski i zidentyfikował luki w polityce ekonomicznej. Oto kilka rzeczy, z których inwestorzy kryptograficzni mogą się uczyć.

Jako inwestor kryptowalutowy uważaj na awarie i 

 Żyjemy w świecie memowych monet i wpływowych postaci, które wpływają na rynek kryptowalut za pomocą ich tweetów. Dlatego warto stosować podejście niesensowne do inwestowania kryptowalut, zwłaszcza jeśli chodzi o monety, które wydają się zbyt szybko rajdować.

Obecnie istnieją tysiące kryptowalut, chociaż nie wszystkie z nich są powszechnie znane, ponieważ mogły nie trafić do ośrodków monitorujących ceny. Niektóre z tych walut są w trakcie poszukiwania niszy na nasyconym rynku.

Inni jednak szukają nieświadomych inwestorów, którzy mogą ponieść szybki zysk. W związku z tym 

Zacznij od przyjrzenia się modelowi biznesowemu kryptowalut. Możesz przeczytać szczegółowy raport firmy i ocenić, czy istnieje zakres skalowalności lub czy firma jest na dobrej drodze do ekspansji i rozwoju w przyszłości.

Następnie spójrz na zespół. Przeprowadź wyszukiwanie obrazów Google i sprawdź, czy wymienione osoby nawet istnieją lub czy ich zdjęcia zostały wykonane z innej strony internetowej. Niektórzy programiści umieszczają nawet wyprodukowanych członków zespołu na białej księdze, aby projekt wydawał się prawdziwy.

Na koniec przyjrzyj się początkowej ofercie monet, przejrzystości, partnerstwom i zyskom firmy.

Ślepe zaufanie inwestorów do agencji ratingowych było jednym z katalizatorów kryzysu finansowego z 2008 r. 

. Zrób własne badania, zamiast ślepo śledzić artykuł online napisany przez kogoś, kto po prostu próbuje uwiecznić treść jako clickbait.

Identyfikacja obiecujących projektów kryptowalut dla HODL

Oto coś, co możesz wytrawić: rynek niedźwiedzi nie przetrwa wiecznie.

Zmienność jest nieunikniona na rynku kryptowalut, więc nie pozwól, aby zaciemniała Twój osąd, jeśli chcesz HODL obiecujący projekt.

Po kryzysie finansowym w 2008 r. akcje internetowe spadły. Ludzie zaczęli postrzegać wszystko, co zawiera „dot-com” jako źle umyślną, niedojrzałą strategię biznesową. Jednak dekada później niektóre z tych samych start-upów, które pojawiły się w czasie tego bąbelku, rządzą cyberprzestrzenią: niektóre z nich to Google i Amazon.

Zastosuj to samo do kryptowalut i nie pozwól, aby obniżka ceny zniechęciła Cię do przechowywania projektów o nieodłącznym potencjale. Jeśli przeprowadził/a Pan/Pani badania i mocno wierzy w potencjał wzrostu tokena, HODL w dniu.

Uważaj na projekty, które są „zbyt duże na porażkę”

Chociaż oznaki nadchodzącego kryzysu finansowego zawsze istniały, wielu inwestorów po prostu nie wierzyło, że pewne instytucje finansowe mogą nigdy ponieść porażkę, ze względu na swoją samą wielkość.

Wszyscy ponieśliśmy jednak konsekwencje tego błędu w ocenie, ponieważ niektóre z największych firm i banków złożyły wniosek o upadłość w 2008 r. To samo dotyczy kryptowalut. Nie daj się ponieść idei, że niektóre żetony są po prostu zbyt duże, aby ponieść porażkę.

Jeśli jednak zdecydujesz się przestrzegać tej ideologii, prawdopodobnie podejmiesz nadmierne ryzyko, które może skutkować dużą stratą pieniężną.

Zamiast inwestować wszystko w jeden token, zdywersyfikuj swój portfel. Dzięki temu wszystkie jajka nie znajdują się w tym samym koszyku, dzięki czemu nawet jeśli dojdzie do kryptowaluty, całe portfolio nie zostanie usunięte.

: prowadź ręczny rejestr transakcji lub korzystaj z 

, aby zarządzać swoją dywersyfikacją. Niektóre trackery pozwalają na powiązanie ich z portfelami osobistymi, co sprawia, że proces ten jest jeszcze bardziej uproszczony.

, aktywa wartości, monety płatnicze, inteligentne kontrakty, 

Ewentualnie można zdywersyfikować swoje portfolio kryptowalut według branży lub regionu geograficznego. Główną zaletą tej drugiej jest to, że niepewność regulacyjna w danym kraju nie wpływa na inwestycje.

Kryzys finansowy z 2008 roku nauczył nas wielu lekcji i doprowadził do stworzenia zasad, które zapobiegają podobnej katastrofie ekonomicznej, która w przyszłości zmierzy się ze Stanami Zjednoczonymi.

Co spowodowało kryzys finansowy w 2008 r.: Wnioski dla inwestorów kryptowalutowych