Rozkład ofert i zapytań

spread zapytania ofertowego jest jedną z najważniejszych koncepcji, które inwestorzy muszą zrozumieć, ponieważ bezpośrednio wpływa na koszty handlowe i ogólną rentowność. Ten obszerny przewodnik zawiera wszystko, co musisz wiedzieć o spreadach ofertowych, w tym co to są, jak działają i strategie, aby zminimalizować ich wpływ.

Czym jest spread ofert przetargowych?

Rozkład ofertowy odnosi się do różnicy między najwyższą ceną, jaką nabywca jest skłonny zapłacić (licytacja), a najniższą ceną, którą sprzedawca jest skłonny zaakceptować (zapytanie) za określony składnik aktywów.

Przykład:

• Cena oferty dla akcji XYZ: 49 USD

• Zapytaj o cenę akcji XYZ: 50 $

Rozkład ofertowy wyniósłby 1 USD (50–49 USD)

Rozkład zapytania ofertowego reprezentuje koszt transakcji poniesiony podczas obrotu aktywami i jest zasadniczo kosztem stworzenia rynku i zapewnienia płynności. Twórcy rynku generują przychody, kupując po cenie oferty i sprzedając po cenie kupna, zbierając spread pomiędzy.

Jak przebiega rozkład ofert przetargowych

spready ofertowe istnieją, ponieważ zawsze występują różnice między kupującymi a sprzedającymi pod względem ceny, po której są gotowi do transakcji. Do kluczowych czynników wpływających na spready ofert i zapytań ofertowych należą:

• Płynność – niska płynność prowadzi do szerszych spreadów, ponieważ istnieje mniejsza konkurencja między producentami rynku. Aktywa o wysokiej płynności, takie jak akcje S&P 500, mają zazwyczaj bardzo wąskie spready.

• Zmienność – Bardziej zmienne aktywa mają szersze spready, aby uwzględnić wyższe ryzyko ponoszone przez twórców rynku.

• Podaż i popyt – nierównowagi powodują większe spready, ponieważ kupujący lub sprzedający muszą ponieść więcej cen, aby znaleźć kontrahentów.

• Koszty transakcji – koszty, takie jak opłaty giełdowe i prowizje brokerskie, uwzględniają spread w celu pokrycia wydatków.

spready ofertowe są dynamiczne i stale się zmieniają w zależności od działalności handlowej i warunków rynkowych. Zwykle są one szersze, gdy wzrost zmienności wzrasta, w godzinach po/przedrynkowych, gdy płynność jest niższa i w pobliżu kluczowych zdarzeń, takich jak komunikaty o zyskach.

Przykłady rozsyłania ofert przetargowych

Aby zilustrować tę koncepcję, oto kilka typowych spreadów ofertowych dla różnych klas aktywów:

AssetTypical Bid-Ask SpreadS&P 500 akcje$0,01 - $0,05Akcje typu „mały kapitał”$0,05 - $0,20DDDForex (EUR/USD)0,3 - 1 pipBitcoin$1 - $10Umowy na opcje$0,05 - $1,00

Spready są zwykle najniższe dla większości aktywów płynnych (akcje o dużej kapitalizacji) i najwyższe dla mniej płynnych papierów wartościowych, takich jak akcje o małej kapitalizacji, kryptowaluty i opcje.

Dlaczego spready ofert przetargowych mają znaczenie dla inwestorów

Zrozumienie spreadów ofertowych jest kluczowe dla inwestorów, ponieważ bezpośrednio wpływają one na koszty transakcji i ogólną rentowność:

• Szersze spready zwiększają koszty transakcji – każda transakcja w obie strony wiąże się z pełnym spreadem, co przekłada się na zysk i zysk.

• Spready wpływają na ceny wejścia/wyjścia - Wprowadzenie do zapytania i wyjście z oferty powoduje rezygnację z spreadu.

• Spready muszą być przezwyciężone, aby osiągnąć zysk – pozycja musi być bardziej korzystna niż spread, aby nawet się złamać.

Krótko mówiąc, szersze spready ofertowe sprawiają, że obrót jest bardziej kosztowny i trudniej jest czerpać zyski z małych zmian cen. Profesjonalni traderzy zawsze uwzględniają spready w swojej analizie, aby określić optymalne punkty wejścia/wyjścia i wymagane zmiany cen w celu osiągnięcia celów zysków.

Jak zminimalizować wpływ spreadów ofertowych

Chociaż spready ofertowe są nieuniknionym kosztem transakcji, możesz podjąć kroki, aby zminimalizować ich wpływ:

• Handluj aktywami o wysokiej płynności – koncentruj się na aktywach, takich jak akcje S&P 500, z konsekwentnie napiętymi spreadami.

• Użyj zleceń z limitem – składaj zlecenia z limitem pomiędzy zapytaniem ofertowym, aby uzyskać lepszą cenę.

• Skorzystaj z zleceń rynkowych oszczędnie – zlecenia rynkowe gwarantują realizację, ale mają maksymalny wpływ na spread.

• Handel w szczytowym wolumenie - spready są zwykle węższe, gdy aktywność transakcyjna jest największa.

• Rozważyć spread przy dobieraniu wielkości pozycji - Wymagać większego ruchu cen dla aktywów niepłynnych z szerszymi spreadami.

• Starannie używaj zleceń zatrzymania/ograniczenia – Czynnik rozszerzania się spreadu, aby uniknąć przedwczesnego zatrzymania.

Konkluzja

Zrozumienie spreadu bid-ask jest kluczowe dla wszystkich inwestorów, którzy chcą podejmować świadome decyzje handlowe i minimalizować niepotrzebne koszty transakcji. Chociaż nie można ich całkowicie uniknąć, przestrzeganie najlepszych praktyk dotyczących typów zamówień, wyboru aktywów i doboru rozmiaru konta może pomóc zmniejszyć wpływ spreadów na wyniki handlowe. Poprzez opanowanie dynamiki spreadów ofertowych traderzy stawiają się w najlepszej pozycji do realizacji rentownych i opłacalnych transakcji.

#Bybit #TheCryptoArk