Giełda Bybit świętuje szóstą rocznicę swojego istnienia, umacniając swoją pozycję czołowego gracza na rynku kryptowalut.

Giełda Bybit świętuje szóstą rocznicę swojego istnienia, umacniając swoją pozycję czołowego gracza na rynku kryptowalut. Dzięki znacznemu wzrostowi bazy użytkowników i różnorodności produktów handlowych Bybit nie tylko rozszerza swoją ofertę, ale również zwiększa swój wpływ na rynek. W artykule tym przedstawiono najważniejsze informacje zawarte w załączonym raporcie, ze szczególnym uwzględnieniem wzrostu liczby użytkowników, handlu spot, kontraktów futures i handlu opcjami.

Od momentu powstania serwisu Bybit w 2018 r. baza użytkowników wzrosła w błyskawicznym tempie i do trzeciego kwartału 2024 r. przekroczyła 60 milionów użytkowników. Ten niezwykły wzrost — z 20 milionów użytkowników pod koniec 2023 r. — podkreśla zarówno atrakcyjność platformy, jak i rosnące zainteresowanie handlem kryptowalutami na świecie.

Na wzrost liczby użytkowników wpłynęło kilka czynników. Po pierwsze, ciągłe innowacje firmy Bybit oraz wprowadzanie nowych produktów handlowych przyciągnęły szerokie grono traderów. Ponadto przyjazny dla użytkownika interfejs platformy i bogate zasoby edukacyjne uczyniły ją dostępną dla nowicjuszy w świecie kryptowalut.

Ponadto rosnąca popularność kryptowalut, a także sprzyjające warunki rynkowe — takie jak oczekiwania związane z funduszami ETF opartymi na Bitcoin Spot — przyciągnęły na platformę większą liczbę użytkowników. Raport wskazuje, że napływ nowych użytkowników doprowadził do wzrostu aktywności, co jeszcze bardziej zwiększyło popyt na różne pary walutowe.

Handel spot na platformie Bybit znacznie się rozwinął, a do 2024 r. dzienne wolumeny obrotu przekroczą 10 miliardów dolarów. Wzrost ten jest szczególnie znaczący, biorąc pod uwagę zmienne warunki rynkowe, jakie panowały w ciągu ostatnich kilku lat. Raport podkreśla, że wolumen obrotu spot stale rósł, zwłaszcza w fazach wzrostów na rynku, co było spowodowane zwiększonym zainteresowaniem altcoinami obok Bitcoina.

Liczba dostępnych par walutowych do obrotu spot wzrosła ponad dwukrotnie w latach 2022–2024, co pozwala sprostać zróżnicowanym preferencjom traderów. Większa dostępność par walutowych spot nie tylko przyciągnęła większą liczbę użytkowników, ale także przyczyniła się do powstania solidnego środowiska handlowego, w którym inwestorzy mogą wykorzystywać różne okazje rynkowe.

Co znamienne, raport zwraca uwagę na związek między zmianami ceny bitcoina a wolumenem obrotu spot. Wraz ze wzrostem wartości Bitcoina obserwuje się znaczny wzrost aktywności handlowej zarówno Bitcoinem, jak i altcoinami, co wskazuje na efekt rotacji kapitału, powszechny na rynkach kryptowalut.

Wzrost w kontraktach terminowych na czas nieokreślony

Kontrakty terminowe na czas nieokreślony pozostają jednym z najpopularniejszych instrumentów handlowych Bybit, a ich wolumen stale przewyższa wolumen obrotu na rynku spot. Podczas wzrostu w marcu 2024 r. wolumen obrotu kontraktami perpetualnymi osiągnął prawie 70 miliardów dolarów, co podkreśla preferencję traderów do lewarowanych opcji handlowych, jakie oferują te kontrakty.

Atrakcyjność kontraktów terminowych leży w ich elastyczności, która pozwala inwestorom zajmować zarówno długie, jak i krótkie pozycje, wykorzystując 

 do zwiększenia potencjalnych zysków. Dzięki temu kontrakty terminowe typu perpetual futures są atrakcyjną opcją dla inwestorów poszukujących optymalizacji efektywności swojego kapitału.

Pomimo stałego wzrostu w handlu spot, kontrakty terminowe typu futures utrzymały dominującą pozycję na rynku. Raport wskazuje, że chociaż wolumen obrotu spot wzrósł, to nadal pozostaje on niższy od wolumenu kontraktów futures, co odzwierciedla silne preferencje inwestorów wobec tych produktów pochodnych.

Ciągłe udoskonalanie oferty kontraktów terminowych typu futures przez Bybit, obejmującej szerszy zakres par transakcyjnych, jeszcze bardziej umocniło jego pozycję lidera w tym segmencie. Oczekuje się, że tendencja wzrostowa kontraktów terminowych będzie się utrzymywać, zwłaszcza jeśli warunki rynkowe pozostaną sprzyjające.

 , mimo że mniejszy od segmentu kontraktów futures, odnotowuje znaczący wzrost. Od momentu uruchomienia w 2022 r. rynek opcji rozszerzył się, co odzwierciedla rosnącą liczbę traderów chętnych do korzystania z bardziej zaawansowanych instrumentów handlowych.

Raport ujawnia, że opcje na bitcoina dominują wśród otwartych pozycji na rynku opcji Bybit, przy czym rośnie preferencja opcji kupna nad opcjami sprzedaży. Trend ten świadczy o optymizmie inwestorów co do przyszłych zmian cen bitcoina, szczególnie po ostatnich wzrostach cen.

Opcje Solany, wprowadzone niedawno, również zyskują na popularności, pokazując ewolucję rynku instrumentów pochodnych opartych na kryptowalutach. Raport wskazuje na wyraźną tendencję wzrostową w liczbie otwartych pozycji na opcje Solany, co jest spowodowane rosnącym popytem na ekspozycję na wschodzące kryptowaluty.

W miarę jak traderzy będą coraz lepiej zaznajomieni z handlem opcjami, można się spodziewać, że rynek ten będzie dojrzewał, co stworzy nowe możliwości dla innowacyjnych strategii handlowych i 

Szósta rocznica istnienia Bybit stanowi ważny kamień milowy w jego historii jako wiodącej giełdy kryptowalut. Dzięki szybko rosnącej bazie użytkowników, silnej aktywności w obrocie spot, dominującym wolumenom kontraktów futures i rozwijającemu się rynkowi opcji, Bybit jest doskonale przygotowany do osiągania dalszych sukcesów.

Wydarzenia te nie tylko odzwierciedlają zaangażowanie Bybitu w poszerzanie swojej oferty, ale także zwracają uwagę na szersze trendy na rynku kryptowalut. W obliczu rosnącego zapotrzebowania inwestorów na zróżnicowane i zaawansowane instrumenty handlowe, elastyczność i innowacyjność Bybitu prawdopodobnie odegrają kluczową rolę w kształtowaniu jego przyszłości.

Advanced

6. rocznica Bybita: Podróż wzrostu i kamienie milowe w drodze do stania się giełdą kryptowalut nr 2

Bybit Cloud Wallet oferuje bezproblemowy sposób zarządzania kryptowalutami bez konieczności używania kluczy prywatnych. W tym artykule dowiesz się więcej o tym, jak działa.

Bybit Cloud Wallet sprawia, że zarządzanie kryptowalutami staje się bezproblemowe dla każdego, oferując przyjazną dla użytkownika platformę do przechowywania i zarządzania kryptowalutami bez konieczności używania 

 nie tylko zwiększa bezpieczeństwo, ale także upraszcza interakcje z usługami Bybit Web3. W tym artykule przyjrzymy się bliżej działaniu portfela Bybit Cloud Wallet, jego zaletom i zagrożeniom oraz przedstawimy przewodnik krok po kroku dotyczący korzystania z portfela.

Bybit Cloud Wallet to zintegrowany z platformą Bybit cyfrowy portfel depozytowy, umożliwiający użytkownikom przechowywanie i zarządzanie kryptowalutami bez konieczności bezpośredniego korzystania z kluczy prywatnych. Zapewnia zwiększone bezpieczeństwo i dostępność interakcji web3.

Bybit Cloud Wallet to portfel powierniczy, co oznacza, że Bybit zarządza kluczami prywatnymi w imieniu swoich użytkowników. Rozwiązanie to upraszcza korzystanie z niego, eliminując konieczność bezpiecznego przechowywania fraz źródłowych i kluczy prywatnych. Integruje się z kontami Bybit, aby usprawnić zarządzanie kryptowalutami i zapewnić bezpieczną obsługę kluczy prywatnych.

Użytkownicy mogą uzyskać dostęp do swojego portfela po zalogowaniu się na swoje konto i skonfigurowaniu portfela w chmurze. Generowany jest unikalny adres portfela, a powiązane klucze prywatne są bezpiecznie przechowywane na serwerach w chmurze Bybit. Po skonfigurowaniu portfela użytkownicy mogą bezpiecznie przechowywać, zarządzać i dokonywać transakcji wieloma różnymi aktywami cyfrowymi. 

Podczas inicjowania transakcji — takich jak wysyłanie lub odbieranie kryptowaluty — tworzone jest żądanie, które jest następnie bezpiecznie przesyłane na serwery Bybit. Dostawca weryfikuje żądanie przy użyciu zapisanych kluczy prywatnych, upewniając się, że zostało ono autoryzowane przez prawowitego właściciela.

Wpłacanie środków do portfela Bybit Cloud Wallet jest proste, a użytkownicy mogą z łatwością przesyłać kryptowaluty z innych portfeli w ramach platformy Bybit Web3. Wypłaty odbywają się w podobnie prosty sposób, użytkownicy określają kwotę i adres docelowy, wybierając jednocześnie preferowane opłaty za gaz.

Portfel wykorzystuje standardowe protokoły bezpieczeństwa w celu ochrony kont użytkowników i środków przed nieautoryzowanym dostępem. Choć powiernicza natura portfela sprawia, że jest on przyjazny dla użytkownika, wymaga również zaufania do praktyk bezpieczeństwa Bybit.

Bybit Cloud Wallet integruje się z różnymi usługami Bybit Web3, umożliwiając użytkownikom handel, 

 (DApps) bezpośrednio za pośrednictwem interfejsu portfela.

Korzyści z korzystania z Bybit Cloud Wallet

Bybit Cloud Wallet oferuje szereg korzyści użytkownikom poszukującym wydajnego i bezpiecznego sposobu zarządzania swoimi aktywami kryptowalutowymi.

Ryzyko związane z korzystaniem z Bybit Cloud Wallet

Choć Bybit Cloud Wallet oferuje wiele korzyści, użytkownicy powinni być świadomi pewnych nieodłącznych zagrożeń związanych z jego użytkowaniem.

: Przejdź na stronę główną Bybit i zaloguj się na swoje konto Bybit. Następnie kliknij 

. Spowoduje to wygenerowanie unikalnego adresu portfela powiązanego z Twoim kontem.

Teraz, gdy utworzyłeś swój portfel Bybit Cloud Wallet, możesz zdeponować tokeny i rozpocząć interakcję z DApps. Istnieją dwa sposoby wpłaty tokenów do portfela Bybit Cloud Wallet — poprzez przelew z konta Bybit Funding Account lub poprzez przelew z zewnętrznego portfela.

: Zanim wykonasz poniższe kroki, upewnij się, że na Twoim koncie Bybit Funding znajdują się już środki.

: Najedź kursorem na ikonę swojego profilu w prawym górnym rogu strony głównej Bybit i kliknij 

 (Web3), a adres Twojego Bybit Wallet (Web3) zostanie automatycznie uzupełniony. Wybierz preferowany 

i wprowadź kwotę, którą chcesz wypłacić na swój portfel Bybit Wallet (Web3).

: Po sprawdzeniu i zweryfikowaniu wszystkich szczegółów kliknij 

Gratulacje! Pomyślnie przesłałeś środki ze swojego konta Bybit do portfela Bybit Cloud Wallet!

Weźmy za przykład MetaMask i łańcuch BNB. 

: Przejdź do swojego portfela MetaMask. Następnie kliknij 

. Kliknij ikonę kopiowania, aby skopiować adres portfela Bybit.

i wklej adres swojego portfela Bybit Cloud w polu tekstowym. 

: Upewnij się, że wybierasz BSC. W przeciwnym razie Twoje USDT i BNB mogą nie zostać pomyślnie przeniesione.

Gratulacje! Pomyślnie przesłałeś aktywa z zewnętrznego portfela do portfela Bybit Cloud Wallet.

 obok tokena, który chcesz wypłacić, i przelej środki na swoje konto Bybit Funding Account.

, wprowadź kwotę, którą chcesz wypłacić, wybierz opłaty za gaz i kliknij 

: Potwierdź dane, poproś o kod weryfikacyjny i prześlij żądanie wypłaty.

 obok tokena, który chcesz wypłacić, i przelej środki do zewnętrznego portfela.

: Wprowadź adres portfela odbiorcy, kwotę i wybierz opłatę za gaz. Kliknij 

: Sprawdź szczegóły, prześlij kod weryfikacyjny i potwierdź wypłatę.

: Aby wyświetlić historię przelewów, najedź kursorem na 

w prawym górnym rogu strony Bybit Web3 i kliknij 

: Historię wpłat i wypłat możesz sprawdzić w 

Dla kogo jest najlepszym rozwiązaniem jest korzystanie z portfela Bybit Cloud Wallet?

Bybit Cloud Wallet łączy w sobie łatwość obsługi z solidnymi środkami bezpieczeństwa, dzięki czemu jest idealną opcją dla użytkowników, którzy nie chcą zarządzać własnymi kluczami prywatnymi, ale nadal chcą przeprowadzać transakcje kryptowalutowe.

Osoby dopiero rozpoczynające przygodę z kryptowalutami uznają Bybit Cloud Wallet za atrakcyjny ze względu na przyjazny dla użytkownika interfejs i funkcję przechowywania, która eliminuje potrzebę zarządzania kluczami prywatnymi. Taka dostępność pozwala użytkownikom korzystać z zasobów cyfrowych bez konieczności posiadania rozległej wiedzy technicznej.

 docenią również integrację portfela z różnymi zdecentralizowanymi aplikacjami i platformami, co pozwala na łatwą interakcję w ramach ekosystemu blockchain.

Decyzja o tym, czy skorzystać z portfela Bybit Cloud Wallet, zależy od Twoich konkretnych potrzeb i preferencji. Jeśli cenisz sobie bezpieczeństwo, wygodę i możliwość zarządzania wieloma kryptowalutami w ramach jednej platformy, Bybit Cloud Wallet będzie dla Ciebie doskonałym wyborem. Jeśli jednak wolisz mieć pełną kontrolę nad swoimi kluczami prywatnymi i zasobami, 

. Podejmując decyzję, weź pod uwagę swoje priorytety i poziom kontroli, jaki chcesz mieć nad swoimi zasobami cyfrowymi.

Bybit Cloud Wallet oferuje bezpieczny i wygodny sposób zarządzania aktywami kryptowalutowymi bez konieczności posługiwania się skomplikowanymi kluczami prywatnymi. Płynna integracja z usługami Bybit Web3 sprawia, że jest to rozwiązanie idealne zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych użytkowników, umożliwiając łatwą interakcję z aplikacjami zdecentralizowanymi (DApps) i platformami DeFi. Choć Bybit Cloud Wallet zapewnia wysoki poziom bezpieczeństwa i jest przyjazny dla użytkownika, ryzyko związane z korzystaniem z portfela powierniczego pozostaje kwestią, którą powinni wziąć pod uwagę ci, którzy chcą mieć pełną kontrolę nad swoimi aktywami.

Beginner

Portfel Bybit Cloud: Bezproblemowe zarządzanie kryptowalutami dla każdego

USUAL wprowadza USD0, stablecoina opartego na amerykańskich obligacjach skarbowych, oferującego przejrzystość, bezpieczeństwo i podział przychodów za pośrednictwem swojego tokena zarządzającego, USUAL.

Ponad dekadę temu, w połowie 2014 roku, 

 na rynku kryptowalut pojawiły siępierwsze

. Kryptowaluty te zostały zaprojektowane z myślą o zapewnieniu stabilności w zwykle niestabilnym świecie kryptowalut oraz jako pomost między ekosystemami tradycyjnych finansów (TradFi) i 

 (DeFi). Podstawą ich działania jest mechanizm utrzymujący ścisły związek z tradycyjnie wycenianymi aktywami, niezależnie czy będzie to dolar amerykański, euro czy 

Stablecoiny okazały się niezwykle popularne, a wiodący instrument w tej niszy, 

 (USDT), regularnie generuje większe wolumeny obrotu niż jakakolwiek inna kryptowaluta — łącznie z potężnym Bitcoinem. Drugim najpopularniejszym stablecoinem na rynku jest 

 (USDC), którego dzienne obroty sięgają wielu miliardów dolarów i który plasuje się w pierwszej dziesiątce kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej.

Mimo swojej popularności wiele wiodących stablecoinów — w tym dominująca para USDT i USDC — ma nieprzejrzyste mechanizmy zarządzania zabezpieczeniami, brakuje im przejrzystości, nie dystrybuują przychodów do szerszej społeczności użytkowników i są wysoce scentralizowane pod względem kontroli.

Usual (USUAL) to rozwiązanie DeFi uruchomione na 

 (ETH), którego celem jest wyeliminowanie tych niedociągnięć tradycyjnych stablecoinów poprzez zaoferowanie 

 (RWA) i redystrybucję przychodów z protokołu pomiędzy jego użytkownikami. Główny stablecoin platformy — USD0 — jest zabezpieczony zabezpieczeniem inwestowanym głównie w krótkoterminowe amerykańskie bony skarbowe; utrzymuje ścisły związek z dolarem amerykańskim dzięki tym bezpiecznym inwestycjom; ma w pełni przejrzysty system weryfikacji rezerw; i otwiera dodatkowe możliwości generowania zysków w ramach różnych zewnętrznych protokołów DeFi za pośrednictwem 

Jaki jest standardowy protokół kryptograficzny?

 (USUAL) to oparta na Ethereum platforma DeFi, która oferuje transparentną, powiązaną z USD i zabezpieczoną RWA stabilną monetę typu stablecoin, USD0, i dystrybuuje przychody z protokołu wśród swojej społeczności użytkowników. 

USD0 jest zabezpieczone zabezpieczeniem zainwestowanym w aktywa ważone ryzykiem, głównie w krótkoterminowe amerykańskie bony skarbowe. Krótkoterminowy, wysoce płynny i bezpieczny charakter tych emitowanych przez rząd aktywów sprawia, że powiązanie USD0 z dolarem amerykańskim prawdopodobnie nie zostanie naruszone.

Usual nawiązał współpracę z Hashnote, regulowanym dostawcą produktów funduszy cyfrowych i tokenizowanych z siedzibą na Florydzie, w celu ułatwienia bezpiecznego inwestowania w amerykańskie bony skarbowe i powiązane produkty.

USD0 firmy Usual to unikatowy produkt typu stablecoin, różniący się od dominujących aktywów w tej niszy, 

 i USDC. Choć kryptowaluty te również utrzymują rezerwy w walucie fiducjarnej potwierdzające ich wartość, są one kontrolowane przez scentralizowane podmioty korporacyjne, a ich rezerwy w USD są narażone na tradycyjny system bankowy, przy czym poziom ryzyka z nimi związanego jest słabo znany.

, których wartość nie jest poparta aktywami fiducjarnymi i które w dużym stopniu zależą od aktywności protokołów bazowych w celu utrzymania powiązania z kursem. W wielu przypadkach te algorytmiczne monety tracą swoje powiązania i stabilność, gdy leżące u ich podstaw działania związane z udzielaniem lub pożyczaniem pieniędzy w ramach ich protokołów są manipulowane przez 

 lub stają się przedmiotem paniki. Najbardziej znanym przykładem jest 

Platforma Zwyklego oferuje również płynną wersję stakingową USD0, USD0++, którą można wykorzystać w całym ekosystemie DeFi w celu uzyskania dodatkowych zysków. Nawiązała współpracę z wieloma protokołami Ethereum DeFi, aby rozszerzyć zakres platform, na których można wykorzystać USD0++, w tym 

Protokół Usual ma jeszcze jedną charakterystyczną cechę: jego celem jest dystrybucja przyszłych przychodów pomiędzy użytkownikami, a w szczególności pomiędzy posiadaczami nadchodzącego 

Platformę opracowała francuska firma Usual Labs, zajmująca się rozwojem technologii blockchain. Jej współzałożycielami są Adli Takkal Bataille, Hugo Sallé de Chou i były członek francuskiego parlamentu Pierre Person. Zwykle wprowadza na rynek stablecoina USD0 w połowie 2024 roku. Pod koniec listopada 2024 r. platforma wprowadziła zwykły token zarządzania, którego uruchomienie zaplanowano na połowę grudnia 2024 r.

Wprowadzenie stablecoina USD0 może potencjalnie zmienić paradygmat rynku kryptowalut. Ten innowacyjny zasób łączy w sobie wiele zalet stablecoinów opartych na walutach fiducjarnych, ale rozwiązuje także wiele związanych z nimi problemów. Firma Usual Labs postawiła sobie kilka celów wraz z wprowadzeniem USD0 i jego unikalnego mechanizmu działania.

Kluczowym celem jest zmiana sposobu podziału zysków z zdecentralizowanych operacji związanych ze stablecoinami. Przychody USUAL mają być dzielone ze społecznością użytkowników — czyli posiadaczami tokena USUAL. Wszystkie przychody generowane przez działalność platformy wpływają do jej skarbca. Posiadacze STAŁI odpowiadają za te przychody, co daje im prawo do decydowania o faktycznej dystrybucji. W istocie posiadanie USUAL uprawnia Cię do udziału w potencjalnie 100% przychodach generowanych przez platformę.

Stanowi to wyraźny kontrast ze sposobem działania innych stablecoinów opartych na walutach fiducjarnych, zwłaszcza USDT i USDC. Wszystkie przychody generowane przez te stablecoiny są przydzielane ich odpowiednim spółkom założycielskim — Tether Limited w przypadku USDT i Circle Internet Financial Limited w przypadku USDC. Podczas gdy ryzyko związane z eksploatacją tych aktywów jest przenoszone na zewnątrz i dzielone z posiadaczami stablecoinów, przychody są internalizowane i przejmowane przez Tether i Circle.

Kolejnym celem projektu Usual jest zapewnienie przejrzystości w zarządzaniu zabezpieczeniami, na których opiera się stablecoin USD0. Jako protokół zdecentralizowany, Usual zapewnia przejrzystość alokacji środków zabezpieczonych. Ponownie, stanowi to kontrast z nieprzejrzystą naturą sposobu zarządzania zabezpieczeniami w USD dla niektórych stablecoinów. USDT Tetheru 

 wśród społeczności inwestorów kryptowalutowych, ponieważ firma nigdy nie przeprowadziła kompleksowego audytu swoich ogromnych, rzekomo rezerw dolarowych.

Innym celem Usual jest dostarczenie stablecoina, który będzie całkowicie bezpieczny i nie będzie narażony na wpływ tradycyjnego systemu bankowego opartego na rezerwach cząstkowych. Niektórzy inwestorzy kryptowalutowi wyśmiewają system rezerw cząstkowych, w ramach którego banki w danym momencie faktycznie przechowują tylko niewielką część zobowiązań klientów. Projekty takie jak USDT i USDC w dużej mierze opierają się na tradycyjnym systemie bankowym, który zabezpiecza ich rezerwy w dolarach amerykańskich. Naturalną konsekwencją stosowania przez te banki rezerw cząstkowych jest to, że – przynajmniej zdaniem najbardziej niechętnych ryzyku inwestorów – narażają je na 

Z kolei USD0 jest zabezpieczone krótkoterminowymi obligacjami skarbowymi USA, klasą aktywów w pełni zabezpieczoną gwarancją rządu USA. Aktywa te uważane są za jedne z najbezpieczniejszych w świecie finansów, gdyż rząd USA nigdy jeszcze nie uchybił swoim zobowiązaniom płatniczym. W przeciwieństwie do depozytów w dolarach amerykańskich w bankach, zabezpieczenie w postaci bonów skarbowych USD0 nie jest narażone na ryzyko związane z systemem rezerw cząstkowych. W związku z tym zabezpieczeniem monety są aktywa wspierane przez rząd, co zapewnia poziom bezpieczeństwa, jakiego większość dostępnych na rynku stablecoinów opartych na walutach fiducjarnych raczej nie zapewni.

Zwykle wykorzystuje model trzech tokenów do obsługi swoich operacji i usług. Istnieje stablecoin USD0 zabezpieczony walutą fiducjarną, który jest chroniony zabezpieczeniem w postaci bonów skarbowych. Drugim aktywem jest USD0++ LST, instrument pochodny USD0 wystawiony po stakingu tego drugiego. Istnieje także ZWYKŁY token zarządzania, który przyznaje posiadaczom prawo do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji dotyczących zasad protokołu i jego przyszłego kierunku.

Protokół Usual przewiduje dwa sposoby wybicia stablecoina USD0:

Bezpośrednie bicie monet przy użyciu aktywów ze świata realnego

: Zazwyczaj odbywa się to poprzez zainwestowanie w fundusz USYC i wykorzystanie go jako zabezpieczenia, a następnie wpłacenie środków do mennicy w celu wybicia monety o wartości 0 USD. USYC to reprezentacja on-chain funduszu Short Duration Yield Fund (SDYF) dostarczana przez Hashnote, regulowanego dostawcę tokenizowanych produktów funduszy. USYC/SDYF opiera się głównie na amerykańskich obligacjach skarbowych o krótkoterminowym terminie zapadalności.

: Możesz również wybić USD0 pośrednio w stosunku 1:1, dostarczając stablecoina USDC jako zabezpieczenie.

Wykup stablecoina jest również możliwy na dwa sposoby — bezpośrednio za pośrednictwem protokołu lub za pośrednictwem rynku wtórnego. W przypadku korzystania z bezpośredniego wykupu wystarczy wypłacić zabezpieczenie RWA za pomocą interfejsu protokołu. Alternatywnie możesz sprzedać USD0 za USDC lub USDT za pośrednictwem platformy rynku wtórnego, takiej jak 

 (CRV), popularnego protokołu DeFi specjalizującego się w aktywach typu stablecoin.

USD0++ jest reprezentacją LST USD0. Stawiając 0 USD na platformie, otrzymujesz 0++ USD, które są w pełni kompensowalne i mogą być wykorzystane w różnych protokołach powiązanych z Ethereum w celu uzyskania dodatkowego zysku. Możesz zablokować USD0 i otrzymać USD0++ na cztery lata. Jednakże możesz w każdej chwili cofnąć transakcję.

Nagrody za stakowanie, uzyskane po zablokowaniu 0 USD i otrzymaniu 0++ USD, są wypłacane w ZWYKŁYCH tokenach. Model Zazwyczaj nagradza długoterminowe zobowiązania do stakowania, ponieważ użytkownicy są zachęcani do stakowania przez co najmniej sześć miesięcy — jest to minimalny okres stakowania wymagany do zakwalifikowania się do tego, co protokół nazywa 

 (BIG). BIG zasadniczo odnosi się do gwarantowanego zysku z natywnego stakingu bazowych aktywów ważonych ryzykiem (RWA) w ramach protokołu Usual. Po zakończeniu okresu staker może zdecydować, czy chce odebrać plon w walucie USUAL czy USD0.

Zyski zaczynają się kumulować od pierwszego dnia stakowania. Użytkownicy mogą cofnąć swoje wygrane w dowolnym momencie, jednak osoby, które zrobią to przed upływem sześciomiesięcznego okresu minimalnego, utracą zgromadzone nagrody.

Czym jest standardowy token zarządzania?

USUAL jest kryptotokenem protokołu Usual służącym do zarządzania. Urządzenie zaprezentowano 19 listopada 2024 r. i na razie znajduje się jedynie w fazie przedsprzedażowej. Oczekuje się, że publiczne uruchomienie USUAL nastąpi w niedalekiej przyszłości. Ponieważ USUAL jest tokenem stawiającym na pierwszym miejscu społeczność, 90% tokenów jest dystrybuowanych wśród społeczności, a jedynie 10% jest przydzielane osobom z wewnątrz (zespół i inwestorzy).

Zazwyczaj przychody z USUAL trafiają do skarbca protokołu, który jest kontrolowany przez społeczność posiadaczy USUAL. W związku z tym posiadacze USUAL posiadają 100% udziałów w platformie, co stanowi znaczące odejście od systemu stosowanego przez wielu innych emitentów stablecoinów, w którym podmiot korporacyjny zarabia całość lub większość zysków. 

Ponadto protokół Usual został zaprojektowany w taki sposób, aby zachęcać wczesnych użytkowników i długoterminowych posiadaczy licencji. W miarę wzrostu TVL w wysokości 0 USD, Usual będzie generował większy przychód. Tempo emisji USUAL ma również charakter dezinflacyjny, stopniowo maleje w miarę wzrostu TVL USD0 i zwiększa rzadkość tokena, co w konsekwencji doprowadzi do wzrostu jego wartości.

Na początkowym etapie obecności platformy na rynku, Usual Labs w dużej mierze odpowiada za podejmowanie decyzji dotyczących zarządzania. Jednakże funkcję tę przejmą posiadacze STANDARDOWI, prawdopodobnie w formie 

Mimo że USUAL jest nazywany tokenem zarządzania, posiada on dodatkowe funkcjonalności wykraczające poza obsługę procesów zarządzania protokołu. Służy również do dystrybucji zysków ze stakingu (omówiono to w sekcji powyżej dotyczącej USD0++). Nagrody pochodzące z kampanii lojalnościowych protokołu są również zrzucane w USUAL. 

Ponadto USUAL można obstawiać w celu uzyskania dodatkowych praw do zarządzania i nagród. Stakerzy USUAL otrzymają 

, dzięki którym mogą zarobić część emisji USUAL oraz 50% opłat generowanych przez osoby wycofujące swoje aktywa USUAL (USUAL lub USD0++).

Maksymalna i całkowita podaż tokenów USUAL została określona na 4 miliardy. Początkowa liczba tokenów w obiegu w początkowym okresie przed wprowadzeniem ich na rynek wynosiła blisko 500 milionów (stan na 2 grudnia 2024 r.).

W ramach protokołu Usual realizowany był program nagród oparty na punktach od lipca do ostatniego tygodnia listopada 2024 r. Kampanianazwana 

umożliwiła wczesnym użytkownikom gromadzenie punktów poprzez działanie w roli dostawców płynności przed fazą pełnego publicznego uruchomienia protokołu. Zebrane punkty Pills będą decydować o kwalifikowalności użytkowników do ZWYKŁEGO airdropu zaplanowanego na połowę grudnia.

Airdrop przydzieli 8,5% podaży tokenów uprawnionym użytkownikom — im więcej punktów Pills zdobędziesz, tym więcej tokenów USUAL otrzymasz.

Na etapie poprzedzającym wprowadzenie tokena na rynek Bybit należy do nielicznych platform umożliwiających dostęp do niego. Od 2 grudnia 2024 r. 

 na platformie do handlu kontraktami terminowymi przedsesyjnymi Bybit w formie 

 możesz inwestować w różnorodne nowe kryptowaluty za pośrednictwem kontraktów terminowych na bazie USDT, zanim aktywa te zostaną wprowadzone na główny rynek spot lub rynek instrumentów pochodnych. Korzystając z tej platformy, możesz uzyskać dostęp do wielu obiecujących nowych kryptowalut, zanim staną się publicznie dostępne. W przypadku Perpetual Pre-Market obowiązują dwa główne limity — wielkość pozycji nie może przekroczyć 250 000 USD, a dźwignia finansowa jest dozwolona do 5x.

Stablecoiny to jeden z najstarszych typów aktywów w branży kryptowalut, natomiast RWA to znacznie nowszy trend, który cieszy się coraz większą popularnością wśród inwestorów. Projekt Usual postanowił połączyć te dwa obszary, dostarczając zabezpieczoną RWA i powiązaną z USD stabilną monetę — USD0. Koncepcja wykorzystania RWA jako zabezpieczenia w postaci stablecoinów może nie być całkowicie wyjątkowa. Jednak wykorzystanie wysoce bezpiecznych aktywów, takich jak amerykańskie bony skarbowe o krótkoterminowym terminie zapadalności, jest czymś, co naprawdę wyróżnia protokół zwykły.

Dystrybucja przychodów wśród posiadaczy tokenów zarządzania to również orzeźwiająca innowacja w niszy zdominowanej przez dostawców, którzy w dużej mierze internalizują przychody z protokołu. Obecnie na rynku stablecoinów dominują USDT i USDC, przy czym 

 (FDUSD) niedawno odnotował imponujące, wielomiliardowe wolumeny obrotu dziennie. Żaden z tych trzech emitentów stablecoinów nie ma mechanizmu dzielenia się przychodami z użytkownikami. Duży dostawca stablecoinów, który wykorzystuje zdemokratyzowany sposób dzielenia się przychodami z protokołu ze społecznością użytkowników, jest opuszczonym obszarem, który platforma Zwykła chętnie sobie zawłaszczy.

Biorąc pod uwagę wszystkie zalety protokołu Usual, nadchodzący token USUAL jest obiecującym i potencjalnie opłacalnym aktywem. Inwestorzy zainteresowani stablecoinami opartymi na niezwykle bezpiecznym zabezpieczeniu TradFi mogą przyjrzeć się bliżej nowym aktywom na rynku — stablecoinowi USD0 i zwykłemu tokenowi zarządzającemu USUAL.

Intermediate

Zwykły (ZWYKŁY): Nowy model zabezpieczonego posiadania stablecoinów

Agenci AI w kryptowalutach to autonomiczne podmioty zaprojektowane do działania w ekosystemach blockchain. Popularnym agentem AI jest AIXBT, który specjalizuje się w dostarczaniu informacji o rynku kryptowalut.

Ekosystem kryptowalut opiera się na narracjach, a obecny cykl jest napędzany przez dwie główne narracje: monety memowe i sztuczną inteligencję (AI). 

Ostatni szał na agentów AI w dużym stopniu połączył oba te wątki. W listopadzie 2024 r. kilku agentów AI zyskało znaczną popularność, a ich tokeny osiągnęły kapitalizację rynkową na poziomie setek milionów dolarów. 

Obecnie większość z tych agentów pełni funkcję kluczowych liderów opinii (KOL), którzy publikują posty na platformie X (dawniej Twitter), wchodzą w interakcje z użytkownikami X i promują swoje tokeny. Mają jednak potencjał, aby ewoluować i umożliwiać obsługę złożonych zadań oraz zmieniać sposób, w jaki użytkownicy korzystają z 

Agenci AI to autonomiczne podmioty zaprojektowane do działania w 

 . Mogą wykorzystywać algorytmy uczenia maszynowego i analizę danych do wykonywania różnych zadań, takich jak handel, publikowanie tweetów, budowanie społeczności, a nawet tworzenie sztuki lub muzyki.

Na pierwszy rzut oka agent AI może wydawać się po prostu wymyślną nową wersją tradycyjnych botów, które istnieją w ekosystemie od dłuższego czasu. Jednak w przeciwieństwie do tradycyjnych botów, które przestrzegają sztywnych reguł, agenci AI potrafią analizować dane w czasie rzeczywistym i odpowiednio dostosowywać swoje strategie. Ta elastyczność i zdolność uczenia się sprawiają, że są one znacznie bardziej zaawansowane niż konwencjonalne boty. 

Agenci AI mają szereg zastosowań w przestrzeni kryptowalut:

W centrum zainteresowania agentami AI znajduje się 

, platforma wdrażania agentów AI, która działa w oparciu o 

 . Umożliwia każdemu użytkownikowi stworzenie i uruchomienie agenta opartego na sztucznej inteligencji, który może wykonywać różnorodne zadania i gromadzić wartość dla posiadaczy tokenów.

Ostatnia popularność w kontekście sztucznej inteligencji doprowadziła do wzrostu ceny tokena protokołu Virtuals, VIRTUAL, z 0,05 USD do 1,89 USD w ciągu zaledwie kilku miesięcy. 

Protokół Virtuals działa podobnie do popularnej platformy do tworzenia monet memowych 

. Dzięki zakupowi tokenów WIRTUALNYCH każdy użytkownik może stworzyć agenta AI, który będzie mógł bezproblemowo współpracować z różnymi sieciami. Każdy agent wymaga 10 tokenów WIRTUALNYCH do wdrożenia. Po wdrożeniu token agenta wchodzi na krzywą wiązania, dzięki czemu użytkownicy mogą go kupować lub sprzedawać w zależności od swoich zainteresowań.

Jeśli kapitalizacja rynkowa krzywej obligacji osiągnie 420 000 USD, pula płynności tokena zostanie wdrożona w 

 , a agent zostanie przeniesiony do nowego kontraktu, który zajmie się procesem tworzenia w łańcuchu. Agent staje się widoczny również na platformie, gdzie użytkownicy mogą nim swobodnie handlować.

Odnotowano kilka znaczących premier spółki Virtuals Protocol, z których najsłynniejszą była 

, która w niecały miesiąc osiągnęła kapitalizację rynkową wynoszącą około 200 milionów dolarów. AIXBT specjalizuje się w dostarczaniu informacji na temat rynku kryptowalut i automatyzuje proces śledzenia trendów rynkowych oraz interpretowania danych. Śledzi ponad 400 kluczowych opinii klientów, aby zrozumieć trendy w czasie rzeczywistym i może przeprowadzać analizę techniczną ruchów cen różnych kryptowalut.

Cena akcji spółki AIXBT znacząco wzrosła w listopadzie 2024 r., a jej kapitalizacja rynkowa wzrosła z około 42 mln USD do ponad 230 mln USD. Od tego czasu cena akcji nieznacznie spadła, a obecna kapitalizacja rynkowa wynosi około 174 milionów dolarów. Liczba posiadaczy tokenów również gwałtownie wzrosła w ciągu ostatniego miesiąca. 

Chociaż agenci AI oferują liczne korzyści, niosą ze sobą również pewne wyzwania. Największym problemem związanym z każdym agentem AI są 

, ponieważ jego reakcje nie zawsze są dokładne. Dlatego też opieranie się wyłącznie na nich w celach badawczych może okazać się kontrproduktywne. Drugim poważnym problemem jest bezpieczeństwo: dodanie agenta AI do wykonania transakcji wiąże się z dodatkowym ryzykiem i podatnością na zagrożenia, które mogą zostać wykorzystane przez osoby o złych zamiarach.

Podsumowanie: Przyszłość AIXBT i agentów AI

Pomimo ryzyka opisanego powyżej, agenci AI, tacy jak AIXBT, stali się najgorętszym sektorem obecnego cyklu kryptowalut. Liderem cyklu w roku 2017 był rozwój 

 , a na cykl w roku 2021 największy wpływ miało DeFi. Teraz, gdy zbliżamy się do roku 2025, możemy być świadkami przełomu technologicznego, jakim są agenci AI, którzy stanowią nową przyczynę istnienia kryptowalut.

AIXBT przez Virtuals: Analityk AI wstrząsa Crypto Twitterem

Crypto Insights

Nasze cotygodniowe analizy instytucjonalne badają najnowsze wydarzenia rynkowe – wyniki rynkowe, wiadomości branżowe, przepływy funduszy notowanych na giełdzie (ETF), trendy tematyczne, nadchodzące wydarzenia i odblokowania tokenów – aby pomóc Ci zwiększyć obroty kryptowalutami.

 badają najnowsze wydarzenia rynkowe – wyniki rynkowe, wiadomości branżowe, przepływy funduszy giełdowych (ETF), trendy tematyczne, nadchodzące wydarzenia i odblokowania tokenów – aby pomóc Ci zwiększyć obroty kryptowalutami.

Ciesz się naszym cotygodniowym podejściem do rynku!

Przegląd makro — rekordy w USA 1,8 biliona USD deficytu 

W 2024 r. rząd USA odnotował deficyt budżetowy w wysokości 1,83 biliona USD, najwyższy od czasu pandemii COVID-19, co oznacza wzrost z 1,7 biliona USD w 2023 r. Wzrost ten był przede wszystkim spowodowany wzrostem kosztów odsetek zadłużenia, wyższymi wydatkami na ubezpieczenie społeczne i obronę oraz anulowaniem planu zadłużenia studenckiego administracji Biden. Deficyt stanowił 6,4% PKB, w porównaniu z 6,2% w roku poprzednim. Wydatki na ubezpieczenia społeczne wzrosły o 103 mld USD z powodu rosnącej liczby beneficjentów i korekt kosztów życia, podczas gdy wydatki na obronność wzrosły o 50 mld USD. Odsetki wzrosły o 254 mld USD do 1,1 biliona USD, co stanowi najwyższy poziom od 1998 r., stanowiąc 3,93% PKB. 

Pomimo wzrostu przychodów o 11%, napędzanego silniejszymi rachunkami podatkowymi, deficyt stanowi poważne wyzwanie dla nadchodzących kandydatów prezydenckich w podzielonym Kongresie, szczególnie w odniesieniu do wygasających cięć podatkowych i pułapu zadłużenia. Sekretarka Departamentu Skarbu Janet Yellen wskazała, że proponowane zmiany budżetowe mają na celu zmniejszenie deficytu o 3 bln USD w miarę upływu czasu, głównie poprzez wzrost podatków od korporacji i zamożnych Amerykanów. Ekonomiści przewidują dalszy wzrost zadłużenia u obu głównych kandydatów, chociaż może dojść do potencjalnej ulgi, ponieważ Rezerwa Federalna zaczyna obniżać koszty pożyczek.

Cotygodniowe wyróżnienie kryptowalut – Unichain może stworzyć wiatr dla posiadaczy UNI

 na Superchain Optimism, które wywołało znaczącą dyskusję w społeczności kryptowalut.

 poprzez zmniejszenie opłat transakcyjnych o około 95% i osiągnięcie szybkiego czasu potwierdzenia około 250 milisekund dzięki nowej technologii o nazwie Rollup-Boost.

  Poprzez założenie własnego łańcucha Uniswap może mieć większą kontrolę nad swoją technologią i potencjalnie zwiększyć rentowność, jednocześnie wprowadzając zdecentralizowaną sieć walidacji, która wymaga stakingu UNI, dodając do tokena użyteczność.

Reakcje na premierę zostały wymieszane. Niektórzy obserwatorzy krytykowali napływ nowych rozwiązań warstwy 2, wyrażając obawy, że ruch Uniswap może negatywnie wpłynąć na ekosystem Ethereum — szczególnie, że historycznie był to główny palnik gazowy. Inni twierdzą, że Uniswap będzie nadal utrzymywać znaczną płynność Ethereum pomimo wprowadzenia na rynek. Ponadto oczekuje się, że Unichain będzie korzystny dla ekosystemu Optimism, potencjalnie przyczyniając się do przychodów i płynności.

 (DEX), jego wysoka kapitalizacja rynkowa ogranicza wybuchowy potencjał wzrostu.

  Analitycy sugerują, że jeśli Uniswap skieruje opłaty handlowe do bankierów UNI, token może zauważyć znaczące wzrosty cen, szczególnie wokół nadchodzącego premiery sieci mainnet i Uniswap v4. Jednak może być bardziej odpowiednia jako długoterminowa inwestycja w Ethereum DeFi, a nie szybka szansa na rozwój.

Łączna liczba przepływów ETF w Bitcoin Spot.Źródło: CoinGlass, stan na 18 października 2024 r.

Silne napływy do Bitcoina, przypominające aktywność obserwowaną na początku 2024 r., rozbudziły optymizm inwestorów i analityków, zmuszając kryptowalutę do potencjalnego testu znaku 70 000 USD. Ten wzrost napływów wskazuje na odnowione zainteresowanie inwestorów detalicznych i instytucjonalnych, sugerując zdrowy popyt na Bitcoin w warunkach szerszego sentymentu byka na rynku.

Cotygodniowe spostrzeżenia instytucjonalne: Bitcoin zyskuje 68 tys. USD dzięki premierze Unichain