2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

Bybit Learn

Trading

Тасбақа саудасы - бұл трейдерлер сауда нарықтарындағы тұрақты серпінді пайдалану үшін пайдалана алатын стратегия. Оның криптовалюта нарығы үшін жұмыс істейтінін мына жерден біліңіз.

Инвесторлар жүздеген жылдар бойы өздерінің сауда шешімдерін басшылыққа алатын жаңа стратегияларды әзірлеуде. Уақыт өте келе жаңа стратегиялар әзірленіп, инвесторларды нарықтың бұрышын бұруға және жоғары табыс әкелуге мүмкіндік беретін дұрыс құралды іздейді. 

Осындай стратегиялардың бірі алғаш рет 1980-ші жылдардың басында әзірленген және содан бері барлық тәжірибе деңгейіндегі инвесторлар арасында танымал болған «тасбақа саудасын» қамтиды. Бұл стратегияны жүзеге асыруды қарастырмас бұрын, оның қалай жұмыс істейтіні және оны криптографиялық нарық үшін пайдалануға болатындығы туралы көбірек білейік.

Тасбақа саудасы дегеніміз не?

Тасбақа саудасы - бұл трейдерлер сауда нарықтарындағы тұрақты серпінді пайдалану үшін пайдалана алатын стратегия. Мақсат - шешім қабылдау процесінде эмоциялардың рөлін шектейтін сауда-саттық жасау бойынша белгіленген ережелерді сақтау.

Бұл стратегия әртүрлі қаржы нарықтарының кең ауқымында қолданылған. Бұл стратегияны қолданатын трейдерлер баға қозғалысына (жоғары немесе төмен) қарамастан әртүрлі активтер арасында үзіліс табуға тырысады.

Тасбақа сауда тәжірибесін негізінен

Ричард Деннис әзірледі. Деннис 14 бөлек «тасбақаны» шешім қабылдау кезінде олардың «ішкі сезімдерін» пайдаланудың орнына ережелерді қалай сақтау керектігін үйретті. Бұл эксперименттің әдістемесі, сондай-ақ орын алған нәтижелер заңды шешім қабылдау стратегиясы ретінде тасбақа саудасын дамытуға әкеледі.

Тасбақа сауда эксперименті

Тасбақа саудасының ауқымды тәжірибесі 1980 жылдардың басында басталды. Оны фьючерстік нарықтардағы тиімдірек сауда стратегиясын қалаған екі тауар трейдері жасаған. Мұнда тасбақа саудасы тәжірибесінің шығу тегі, сондай-ақ эксперимент қалай аяқталғаны туралы егжей-тегжейлі қарастырыңыз.

Тасбақа сауда экспериментінің шығу тегі

1980 жылдардың басында Ричард Деннис айтарлықтай табысқа қол жеткізген белгілі тауар трейдері болды. Ол алғаш рет 1970-ші жылдардың басында инвестиция салу үшін 1600 доллар қарыз алып, алты жылда 350 миллион доллар табыс тапқаны айтылады. Деннис пен оның сауда серіктесі Уильям Экхардт тауар саудасындағы табыстарын және оны жақсарту жолын үнемі талқылап отырады.

Деннис кез келген адамға фьючерстік нарықтарда сауда жасауды тиімді түрде үйретуге болады деп сенді. Екінші жағынан, Экхардт Деннистің тауар саудагері ретінде табысты болуға және өз кәсібінен пайда табуға мүмкіндік беретін таланты бар деп есептеді. Деннис өз гипотезасын дәлелдеу үшін эксперимент жасау арқылы пікірталастарды шешуге шешім қабылдады.

Тасбақа тәжірибесі өз атауын Деннис өз оқушыларын «тасбақа» деп атағаннан кейін алды. Ол студенттеріне өзінің сауда жүйесіне қатысты ережелерді үйреткен екі апталық оқу кезеңінен кейін қатысушыларға өз ақшасын берді. Эксперименттің мақсаты жаңа инвесторларға инвестиция жасаудың толық механикалық техникасын беру болды.

Деннистің ережелері трейдерлерге шешімдерінен эмоцияны алып тастауға көмектесу үшін жасалған. Эксперимент пен әдістеменің негізгі тұжырымдамасы трейдерлер өз шешімдерін басқа факторларды есепке алмай, тек алдын ала белгіленген ережелерге негіздейтінін қамтамасыз ету болды.

Деннис осы ережелердің барлығын газет мақаласына орналастыра алатынын білгенімен, ол тек аз ғана трейдерлердің оларды ұстанатынын түсінді. Оның саладағы көп жылдық тәжірибесі оған трейдерлердің көпшілігі қажет деп санаған кезде «импровизациядан» бұрын кейбір негізгі құрылымды қамтамасыз ету үшін сауда ережелерін ғана қолданатынын көрсетті.

Дегенмен, Деннис бұл ережелерді қатаң түрде 

 сауданың нашар көрсеткіштеріне әкеледі деп сенді. Эксперимент екі аптаға созылады деп белгіленді. Деннис Сингапурда тасбақа фермаларына барған тәжірибесіне байланысты студенттерін «тасбақа» деп атады. Ол тасбақалар сияқты саудагерлерді де тез және тиімді өсіруге болатынына сенді.

Бес жыл бойы жалғасқан бұл эксперименттің ресми нәтижелері жарияланбады. Дегенмен, 2019 жылы қайтыс болған Рассел Сэндс есімді бұрынғы «тасбақа» Деннис үйреткен тасбақалардың екі бөлек класы бес жыл ішінде 175 миллион доллардан астам табыс тапқанын айтты. Алғаш рет нарықта бұрын тәжірибесі жоқ алғашқы трейдерлер де тиімді сауда жасауды үйреніп, сайып келгенде табысты трейдер бола алады.

Кейбір «тасбақалардан» эксперименттен шығуды сұрады, бірақ белгіленген стратегияларды қатаң ұстанғандардың ішінде айтарлықтай жетістіктер болды. Джерри Паркер, «тасбақа», ол жүйенің ережелерін қазір де қолданып жүр, 30 жылдан астам уақыт бұрын Chesapeake Capital компаниясын 

Заманауи инвесторларды Деннис (айтпақшы, ол әлі де саяси белсенді және Dennis Trading Group Inc. президенті) жеке оқытуды бере алмаса да, ол белгілеген ережелерді сауда-саттық жасау кезінде қолдануға болады. Тағы да басты мақсат - бағалар төмендей немесе көтеріле бастаған кезде үзілістерді сатып алу және ақыр соңында сауда-саттықты жабу.

Тасбақа саудасы эксперименттің бөлігі болған трейдерлер үшін біршама жетістікке әкелсе де, оны криптовалюта саудасы үшін пайдалануды бастамас бұрын білу керек кейбір мәселелер бар. Ең бастысы, бұл сауда әдісін пайдаланған кезде айтарлықтай 

Инвесторлар өз ақшаларын орналастыратын үзілістердің көпшілігі жалған қозғалыстар болып табылады, бұл инвесторлардың көп сауда-саттықта жоғалуына әкелуі мүмкін. Шығындардың болатынын түсінетін инвесторлар үшін жоғары кірістілік әлеуеті әлі де мүмкін.

Тасбақа саудасы қалай жұмыс істейді?

Тасбақа саудасының техникасын пайдалану кезінде сақталуы керек көптеген ережелер бар. Дегенмен, тасбақа саудасының бастапқы ережелері жылдар бойы өзгертілді. Мүмкін болатын үзілістерді анықтаудың бастапқы стратегиясы әлі де біршама тиімді болса да, заманауи трейдерлер трендтерді тиімдірек анықтау үшін осы ережелерді өзгертті.

Мысалы, бұрынғы ережелерде инвестор нарыққа баға 20 күндік ең жоғарыдан жоғары болған кезде ғана кіруі керек деп айтылған. Өзгертілген ережелер баға 200 күндік ең жоғарыдан жоғарылаған сайын сатып алуды белгілейді. Тасбақа саудасы акцияларға, облигацияларға және фьючерстерге қарағанда крипто саудасы мен инвестицияларды жасау үшін пайдаланылғанда басқаша жұмыс істемейді.

Тасбақалар тек жоғары өтімді нарықтарда сауда жасайды, бұл тәуекелдерді азайту және ықтимал шығындарды азайту үшін нарық тереңдігін береді. Тасбақа сауда-саттық стратегиясын қолданған кезде назарыңызды ең танымал криптовалюта активтеріне аударғаныңызға көз жеткізіңіз. 

Келесі бөлім тасбақа саудасының ережелерін егжей-тегжейлі түсіндіреді.

Тәжірибе барысында тасбақалар өтімділігі жоғары нарықтарда сауда жасау мақсатында әртүрлі фьючерстік келісім-шарттармен сауда жасады. Бұл тәсіл трейдерлерге міндетті түрде үлкен тапсырыс жасамай-ақ нарықты жылжыту мүмкіндігін қамтамасыз етуге арналған. Тауарлармен қатар, тасбақалар металдар, облигациялар, S&P 500, FX және энергиямен саудалады.

Позиция өлшемін анықтау - бұл нарықтың ағымдағы құбылмалылығына негізделген сауданың қаншалықты үлкен екенін өзгерту арқылы белгіленген позицияның құбылмалылығын тиімді түрде қалыпқа келтіретін алгоритм. Бұл жүйенің мақсаты - әр нарықтағы әрбір позицияның дәл бірдей мөлшерде болуын қамтамасыз ету арқылы әртараптандыруды арттыру.

Өтімділігі жоғары нарықтарда келісімшарттар азаяды. Сонымен қатар өтімділігі төмен нарықтар көптеген келісім-шарттармен сауда жасайды. Позиция өлшемін анықтау жүйесі нарықтың қазіргі уақытта қаншалықты құбылмалы екенін анықтау үшін шынайы диапазон үшін 20 күндік жылжымалы орташа мәнді бағалайды.

Тасбақалар сауда жасау кезінде екі мүлдем басқа кіру жүйесін қолданды. Жоғарыда айтылғандай, бұл жүйелер жылдар бойы өзгертілді. Екі кіру жүйесінің біріншісі негізгі 20 күндік үзілістерді пайдалануды қамтыды. Екінші жүйеде 55 күндік үзіліс қолданылды.

Жеңімпаз позициялар ең көбі төрт жазбамен қосылды. Тасбақаларға Деннис тікелей ұсынылған барлық сигналдарды қабылдауды бұйырды, өйткені бір ғана сигналдың жетіспеуі үлкен жеңімпаздың назардан тыс қалуына әкелуі мүмкін. Үлкен жеңімпазды жіберіп алу жалпы кірісті айтарлықтай төмендетуі мүмкін.

Тасбақаларға шығындардың ешқашан тым жоғары болмайтынына көз жеткізу үшін қажет болған кезде шығынды тоқтату мүмкіндігін пайдалану керектігі айтылды. Stop-loss стратегиясының маңызды аспектісі тасбақалар позицияға кірмес бұрын олардың нақты тоқтату жоғалтуының қандай екенін анықтауы керек болды. Мұндағы мақсат тасбақаларға шығынды азайтуға мүмкіндік беретін сауда жасамас бұрын тәуекелді анықтау болды. (Крипто сияқты тұрақсыз нарықтарға инвестиция кеңірек тоқтауды қамтиды.)

Шығуларға келетін болсақ, тасбақа саудасының ережелері позицияны қалыптыдан ертерек қалдыру саудадан әлеуетті кірісті шектеуі мүмкін екенін айтады, бұл басқа трендті ұстанатын жүйелерде үнемі орын алатын қате. Тасбақалар екі бөлек сауда жүйесін пайдаланды, нәтижесінде екі шығу ережесі болды.

Бірінші шығу ережесі ұзақ позицияларды есепке алғанда 10 күндік минимумды, сондай-ақ кез келген шорт үшін 20 күндік ең жоғары деңгейді қамтиды. Салыстырмалы түрде алғанда, екінші жүйе стандартты 20 күндік төменгі немесе жоғары деңгейді пайдаланды. Тоқтау-шығу тапсырыстарын пайдаланудан айырмашылығы, баға нақты уақыт режимінде бақыланды.

Тасбақаларды Деннис сонымен қатар кез келген жылдам қозғалатын нарықтармен жұмыс істеу кезінде 

 қалай пайдалану керектігін үйретті. Тағы бір тактика жаңа тапсырысты орналастырмас бұрын салыстырмалы тыныштықты күтуді қамтыды - ең жақсы бағаны тез алуға тырысудан айырмашылығы, бұл көптеген жаңа трейдерлер жіберетін қате. Тасбақаларға серпін алу үшін ең күшті нарықтарда сатып алу керек, сонымен қатар әлсіз нарықтарда сату керектігі айтылды.

Тасбақа саудасынан алынған негізгі сабақтар

Осы жылдар ішінде барлық тәжірибе деңгейіндегі трейдерлер тасбақа саудасының қыр-сырын үйренді, бұл инвесторларға кейбір негізгі сабақтарды алып тастауға мүмкіндік берді. Тасбақа саудасының бастапқы ережелері ағымдағы сауда стандарттарын есепке алу үшін өзгертілгенімен, трейдерлер әлі де сауда шешімдерін қабылдаған кезде тасбақа саудасының принциптерін пайдаланады.

Сауда стратегияңыздың артындағы тұжырымдаманы түсініңіз

Сіз криптовалюта нарығында тасбақа сауда әдісін қолдансаңыз немесе мүлдем басқа стратегияны қолдануды шешсеңіз де, стратегияның артындағы тұжырымдаманың әрбір қырын, сондай-ақ оған негізделген ережелердің логикасын түсіну өте маңызды.

Тұжырымдаманы шынымен түсінгеннен кейін, тәуекелді әртараптандыруға көмектесетін оның айналасында бірнеше сауда стратегиясын жүзеге асыру мүмкіндігі болуы керек. Сауда стратегиясының шын мәнінде нені білдіретінін білмей-ақ, сіз бұл мәселені қалай түзетуге болатынын білмей қалатындықтан, сіз бірінші шығын болғаннан кейін оны пайдалануды тоқтатасыз.

Тасбақа саудасының стратегиясы криптовалюта саудасын жүргізу кезінде сіз үшін жұмыс істесе де, тәуекелдерді басқару стратегиясын әзірлемесеңіз, сіз әлі де жоғары шығындарға ұшырауыңыз мүмкін. Сіз 32% -дан астам кірісті және 41,50% -дан астам төмендететін өзгертілген тасбақа стратегиясын пайдаланып жатырсыз делік. Егер сауда-саттықтағы тәуекел тек 1% болса, сіз салыстырмалы түрде басқарылатын позициядасыз.

Тәуекелдерді басқару стратегиясын қолданбайтын инвесторлар тәуекелді шамамен 4%-ға дейін арттыруды шеше алады. Бұл сценарийде жылдық табыс 76%-дан сәл ғана аз болады. Дегенмен, максималды тарту шамамен 97% болады. Егер бұл төмендеу орын алса, одан қалпына келтіру іс жүзінде мүмкін емес. Бұл жерде кез келген сауда стратегиясы тәуекелдерді басқару әдістерімен жұптастырылуы керек.

Өзгеретін нарық жағдайларына бейімделу

Нарық шарттары криптовалюта индустриясында үнемі өзгеріп отырады, яғни сіз әрқашан бірдей сауда стратегиясын қолдана алмайсыз. Сайып келгенде, бұл стратегия ұзақ мерзімді тартуға әкелуі мүмкін. Сондай-ақ, сауда стратегиясы бұдан былай мүлдем жұмыс істемеуі мүмкін, бұл сізді қиын жағдайға әкелуі мүмкін.

Сауда стратегияңыз бұдан былай жұмыс істемейтінін байқасаңыз, бірнеше қадамдарды орындауға болады. Біріншіден, стратегияңыздың артындағы тұжырымдаманың сәтсіз болғанын немесе нақты стратегия бұдан былай жұмыс істемейтінін анықтаңыз. Стратегияның бәрі сәтсіз болған жағдайда, оны саудаға жақсарту тәсілі үшін осы тұжырымдаманың айналасында қайта құруға болады.

Егер сіздің стратегияңыздың артындағы тұжырымдама бұдан былай нәтиже бермейтінін байқасаңыз, қазіргі уақытта пайдаланып жатқанды құтқаруға тырысудың орнына мүлдем жаңа сауда тұжырымдамасына ауысқыңыз келеді. Басқа тұжырымдамаға көшкеннен кейін, оның айналасында жаңа стратегияларды жасай бастаңыз.

Кіру мен шығуды жоспарлаңыз

Бастапқы кіруді жоспарлағандай, шығуды жоспарлаңыз. Сіз өзіңіздің пайдаңызбен қашан шығатыныңызды немесе шығындарыңызды қысқартатыныңызды нақты біліңіз.

Тасбақа саудасы крипто нарықтары үшін жұмыс істей ме?

Көптеген жылдар бойы көптеген трейдерлер криптографиялық нарықтарда тасбақа сауда стратегиясын қолданды. Нәтижелері керемет болған жоқ. 1980 жылдардың басындағы тасбақа саудасының бастапқы жүйесін ұстанған кезде жоғары пайда алу қиын. Дегенмен, бұрын айтылған өзгертілген ережелер көп пайда әкелді, өйткені сауда-саттық сирек жасалады.

Алдыңғы нәтижелерді қараған кезде, 

 криптовалюта нарықтарында тамаша нұсқа емес. Тасбақа саудасының ережелерін ескере отырып, қысқарту көп пайда әкелмейді және бұқа жүгірісі кезінде көптеген тоқтату шығындарын жасаған кезде капиталдың жоғалуына әкелуі мүмкін.

Бастапқы тасбақа сауда жүйесінің крипто үшін мінсіз емес екендігінің бір себебі - ол еркін байланысқан нарықтарда қолдануға арналған. Криптовалюталық активтер бағаға қатысты салыстырмалы түрде жоғары корреляцияға ие. Егер сіз криптовалюта саудасын жасау кезінде тасбақа саудасының стратегиясын пайдаланғыңыз келсе, енгізуіңіз керек модификациялар мыналарды қамтиды:

Тасбақа саудасының ережелерін қолданып көруге тұрарлық ба?

Әрбір крипто трейдері крипто саудасы кезінде жоғары кіріс әкелетін тамаша стратегияны тапқысы келеді. Сіз дұрыс уақытта дұрыс сауда жасай алатын болсаңыз да, бұрын айтылған тасбақа сауда ережелері барлығына мінсіз емес. Жаңадан бастағандар да, сарапшылар да тасбақа саудасының стратегиясын көп мәселесіз пайдалана алуы керек.

Дегенмен, нәтижелер сіздің көзқарасыңызға және сіз қабылдайтын тәуекел деңгейіне байланысты өзгеруі мүмкін, яғни тасбақа саудасы сізге сәйкес келетінін анықтау үшін сізге уақыт қажет болады. Тасбақа саудасы тәжірибесіне алғаш қатысқан көптеген «тасбақалардың» көп табысқа жеткені рас.

Екінші жағынан, Деннистің өзі 1987 жылы қор нарығының құлдырауында өте жоғары шығындарға ұшырады, бұл бұл қателеспес стратегия емес екенін білдіреді. Сіз пайдаланғыңыз келетін сауда жүйесіне қарамастан, сіз қабылдаған әрбір сауда шешімі үшін күшті негіз болуы өте ұсынылады.

Тасбақа саудасы - бұл трейдерлерге өз шешімдеріне ешқандай эмоция салмай, инвестициялық шешімдерді қабылдауға мүмкіндік беретін бірегей стратегия, бұл саудаға сәтті көзқарасқа әкелуі мүмкін. Тасбақа саудасы тәжірибесі 1980 жылдардың басында орын алғандықтан, бұл стратегияның ережелері өзгертілді. Бұл стратегияны сауда-саттықпен жүзеге асыруға шешім қабылдамас бұрын осы шындықты ескеріңіз.

Тасбақа саудасы дегеніміз не және ол крипто нарығында жұмыс істей ме?