2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

Trading

Крипто жою трейдердің бастапқы маржасының ішінара немесе толық жоғалуына байланысты сауда позициясын мәжбүрлеп жабуды сипаттайды. Мұның қалай болатынын және оны болдырмаудың стратегияларын біліңіз.

Криптовалюталар құбылмалылығымен танымал. Бұл оларды жоюдың негізгі мақсатына айналдырады. Ликвидация, криптовалюта саудасының ойыншысы, инвестор өзінің левередждік позициясы үшін маржа талаптарын қанағаттандыра алмаған кезде орын алады. Трейдерлер үшінші тараптан қарыз алу арқылы сауда жасай алатын қаражатты арттырады - бұл жағдайда биржа. 

Сауда позицияларын ұлғайту үшін қаражатты пайдалану немесе қарыз алу әлеуетті пайданы көбейтуі мүмкін болса да, бұл өте қауіпті қадам. Егер нарық сіздің левередерлік позицияңызға қарсы қозғалса, сіз бастапқы маржаңызды немесе капиталыңызды жоғалтуыңыз мүмкін.

Бұл мақалада крипто жоюдың мағынасы, оны қалай болдырмауға болады және бұл орын алған кезде не істеу керектігі қарастырылады. Біз сондай-ақ құбылмалы сауда орталарының неліктен жойылуға бейім екенін қарастырамыз. Бастайық!

Криптолық жою дегеніміз не?

Жою - бұл шығындарды азайту үшін, әсіресе нарық құлдыраған жағдайда, криптографиялық активтерді қолма-қол ақшаға сату процесін білдіреді.

Дегенмен, криптовалюта кеңістігінде жою термині негізінен трейдердің бастапқы маржасының ішінара немесе толық жоғалуына байланысты трейдер позициясын мәжбүрлеп жабуды сипаттау үшін қолданылады. Бұл олардың левередждік позициясы үшін маржа талаптарын қанағаттандыра алмаған кезде орын алады, яғни оларда сауданы ашық ұстау үшін қаражат жеткіліксіз. Негізгі активтің бағасы кенеттен құлдыраған кезде маржа талаптары жиі қаржыландырылмайды.

Бұл орын алған кезде, биржа автоматты түрде позицияны жауып тастайды, нәтижесінде инвестор үшін қаражат жоғалады. Бұл жоғалтудың ауырлығы бастапқы маржаға және бағаның қаншалықты төмендейтініне байланысты болады. Кейбір жағдайларда бұл жалпы инвестициялық шығынға әкелуі мүмкін.

Таратуды жартылай және толық тарату деп бөлуге болады. Мысалы: 

Трейдер пайдаланатын позицияны және левереджді азайту үшін позицияны жартылай ерте жабатын тарату.

Позицияны жабу үшін трейдердің бастапқы маржасының барлығы дерлік пайдаланылды.

Жою фьючерсте де, спот саудасында да болуы мүмкін. Трейдерлер келісімшартты сатып алғанда, баға активтің орнына активтен алынатынын білуі керек. Бұл ағымдағы актив бағасына қайта айырбастау кезінде пайда мен шығынның ауытқуын білдіреді. 

Crypto Margin Trading дегеніміз не?

Крипто маржа саудасы - активтердің жоғары көлемін саудалау үшін криптовалютадан ақша алу процесі. Бұл трейдерге жоғары сатып алу қабілетін (немесе «левередж») және үлкен пайда алу мүмкіндігін қамтамасыз ете алады. Басқаша айтқанда, левередж меншікті қаражат рұқсатынан гөрі үлкен позицияға кіру үшін қарыз қаражатын білдіреді. Дегенмен, ол тәуекелді де арттырады, өйткені нарық сізге қарсы қозғалса, левереджді позициялар тез жойылуы мүмкін.

сауда позициясын ашу үшін биржа кепіл ретінде крипто немесе фиат валютасының белгілі бір мөлшерін («бастапқы маржа» деп те аталады) қоюды талап етеді. Бұл қаражат несие берушіні сауда оңтүстікке қарай кеткен жағдайда шығыннан сақтандыруға көмектеседі. Қызмет көрсету маржасы позицияны ашық ұстау үшін қажетті ең төменгі маржа деп аталады.

Левередж бастапқы маржаға қатысты биржадан қарыз алуға болатын қаражат сомасын пайдаланып есептеледі. Қарапайым мысалды алайық. Егер сіз 1000 долларлық бастапқы маржамен және 10x левереджмен бастасаңыз, бұл сіздің сауда позицияңызды 1000 доллардан 10 000 долларға дейін арттыру үшін 9 000 доллар қарыз алғаныңызды білдіреді.

Левередж дәрежесі сауданың ақша табу немесе жоғалту мүмкіндігін де анықтайды. Жоғарыдағы 10x левередж мысалын пайдалана отырып, егер сіздің активіңіздің бағасы 5%-ға көтерілсе, сіз сауда позициясынан 500 доллар (немесе 10 000 АҚШ долларының 5%) ұтқансыз. Яғни, бар болғаны 5% бағаның өсуімен сіз бастапқы $1,000 маржаңыздың 50% пайда таптыңыз. Пайдалы болып көрінеді, солай ма? 

Бірақ криптовалюталар өте құбылмалы және сіздің активіңіздің бағасы бір сәтте құлдырауы мүмкін. Сонымен, жоғарыдағы мысалды жалғастыра отырып, активіңіздің бағасының 5%-ға төмендеуімен сіз $500 немесе бастапқы маржаңыздың 50%-ын жоғалттыңыз, бұл 50% жоғалтуды білдіреді. 

Сауда-саттықтың мақсаты - пайда табу. Левереджді пайдаланған кезде қанша табыс табуға немесе жоғалтуға тура келетінін есептеу формуласы қарапайым:

Бастапқы маржа × (бағаның % қозғалысы × левередж) = пайда немесе шығын

Крипто маржа саудасы туралы бір маңызды ескерту: Позициялар жойылған кезде олар әрқашан ағымдағы нарықтық баға бойынша жабылады. Сіздің шығындарыңыз левередждік позицияның өлшемімен ұлғаяды. Басқаша айтқанда, егер трейдер 10 000 долларлық ашық позициядан 1 000 доллар жоғалтса, трейдер өзінің барлық бастапқы маржасын жоғалтты. Сондықтан криптовалюталармен сауда жасау үшін кез келген ақшаны қарызға алмас бұрын тәуекелдер туралы хабардар болу өте маңызды. 

Криптолық жою қалай жүреді?

Тарату биржа немесе делдалдық трейдердің позициясын жауып тастаған кезде орын алады, себебі ол маржа талаптарын қанағаттандыра алмайды. Маржа – позицияны ашу және қолдау үшін брокерге депозитке салынуы тиіс жалпы сауда құнының пайызы.

Трейдердің маржа шоты биржамен бұрын келісілген деңгейден төмен түссе, позициялар автоматты түрде жойыла бастайды. Сіздің левередждік позицияңыз жою шегіне жеткенде, сіз «маржа шақыруына» тап боласыз, бұл сізге көбірек маржа қою керек дегенді білдіреді. Трейдерлер левередждің жоғары көлемін пайдаланатын фьючерстік келісімшарттарда жою жиі орын алады.

Бұл кезде екі нұсқа бар: Немесе левереджді левередж талабынан жоғары көтеру үшін маржаңызға қаражат қосуға болады, немесе брокер сіздің позицияңызды автоматты түрде жояды.

$1000 бастапқы маржа мысалымызды жалғастыра отырып, сіз 10x левереджі бар сауда-саттыққа кірдіңіз делік, бұл сіздің левередждік позицияңыз қазір $10,000, яғни сіздің жеке ақшаңыздың $1,000 және сіз биржадан қарыз алған $9,000 екенін білдіреді.

Сіздің BTC 10% төмендеді делік. Сіздің позицияңыз қазір $9 000 тұрады. Егер құлдырау жалғаса берсе және позицияның жоғалуы өссе, ол қарыз қаражаттарына қолданылады. Қарыз капиталына зиян келтірмеу үшін биржа сізге берілген ақшаны қорғау үшін сіздің позицияңызды жояды. Сіздің позицияңыз жабылды және онымен бірге $1000 бастапқы капиталыңыз жоғалады.

Бұл бәрі емес. Биржалар әдетте сізден тарату комиссиясын алады. Бұл идея трейдерлерді автоматты түрде жойылмай тұрып өз позицияларын жабуға ынталандыру болып табылады.

Білу керек маңызды мәселе - левередж екі жолмен де қысқартады: Жоғары левередж сауда жақсы болған кезде сізге көбірек ақша әкеледі, бірақ жою оқиғасын бастау үшін бағаның шамалы теріс қозғалысын қажет етеді. Мысалы, 50x левереджі бар сауда позициясы жоюды бастау үшін тек 2% бағаның төмендеуін алады.

басқа жағдайлар бар. Бұл сонымен қатар трейдердің позициясы ішінара жойылмайды, бірақ бастапқы маржа 0,5% қалған жағдайда ғана жойылады дегенді білдіреді. Дегенмен, левереджді пайдалану керек болса, өзіңізді басқара алатын сомамен шектегіңіз келуі мүмкін. 

Жою бағасы түсіндірілді

- сіздің левереджді позицияларыңыз автоматты түрде жабылатын нүкте. Бұл шекті мәнге әсер ететін бірнеше факторларға пайдаланылған левередж, техникалық қызмет көрсету маржасының мөлшерлемесі, криптовалюта бағасы және шоттың қалған балансы кіреді. Биржалар сіз үшін жою бағасын есептейді, бұл бірнеше ірі биржалардан алынған орташа баға болуы мүмкін.

Криптовалютаңыздың бағасы жою бағасының шегінен өткенде, ол жою процесін бастайды. Криптовалюта бағалары үнемі өзгеріп отырады, сондықтан соңғы жаңалықтардан хабардар болу және сіздің позицияларыңыз әлі де пайда әкелетініне көз жеткізу маңызды. Әйтпесе, сіз автоматты түрде шығынға ұшырауыңыз мүмкін.

Биткоинды жою мысалдары

Трейдер қысқа позицияны жабу немесе басқа қаржылық міндеттемелерді орындау үшін өзінің биткоинін жою қажет болуы мүмкін. Бұл орын алған кезде трейдер әдетте өзінің биткоинін бастапқы сатып алу бағасынан жоғары немесе төмен екендігіне қарамастан, ағымдағы нарықтық бағамен сатады. Дегенмен, кейбір жағдайларда трейдер өзінің биткоинін нарықтық бағамнан төмен бағамен сатуға мәжбүр болуы мүмкін. Бұл жою бағасы болуы мүмкін және ол әдетте биткоин сатылатын биржамен анықталады.

Қаңтардың басында биткоин 43 мыңнан төмен түскенде,

жойылды, бұл ұзақ крипто трейдерлері үшін үлкен шығындарға әкелді. Бұл трейдерлер үшін бастапқы маржаның ішінара немесе толық жоғалуына байланысты болды.

Айта кету керек, жою бағасы ағымдағы нарықтық жағдайларға байланысты кез келген уақытта өзгеруі мүмкін. Сондықтан, егер сіз өзіңіздің биткоиніңізді сату туралы ойласаңыз, түпкілікті шешім қабылдамас бұрын соңғы жою бағасын тексергеніңіз жөн. Мұны істеу арқылы сіз ең жақсы мәміле алатыныңызға көз жеткізе аласыз.

Мәжбүрлеп тарату және жою: Айырмашылықтар

«Тарату» термині жай ғана активтерді қолма-қол ақшаға айырбастауды білдіреді. Криптовалюта саудасындағы мәжбүрлеп жою крипто активтерін қолма-қол ақшаға немесе қолма-қол ақшаның баламаларына (мысалы, стабилкоиндер) еріксіз айырбастауды білдіреді. Мәжбүрлеп жою трейдер левереджді позиция үшін белгіленген маржа талаптарын орындамаған кезде орын алады. Бұл шарт орындалғанда, биржа трейдердің позицияларын жабу үшін олардың активтерін автоматты түрде сатады.

Тарату мен мәжбүрлеп таратудың негізгі айырмашылығы мынада: мәжбүрлеп тарату кезінде

трейдердің позициялары үшінші тараппен (биржа сияқты) автоматты түрде жабылады

тұрақты немесе ерікті тарату, трейдер оларды жабуға тура келеді. Трейдер әртүрлі себептермен криптовалюта саудасын қолма-қол ақшаға айналдыруды шеше алады.

Тағы бір басты ерекшелік, мәжбүрлеп тарату кезінде барлық лауазымдар бір уақытта жабылады, ал ерікті тарату кезінде олар біртіндеп жабылуы мүмкін.

Мәжбүрлеп тарату трейдерлерді кез келген қосымша шығындардан қорғайды. Дегенмен, бұл да кемшілік болуы мүмкін, өйткені барлық позициялар бір уақытта жабылады, бұл жіберіп алған мүмкіндіктерге әкелуі мүмкін. Тұрақты тарату, керісінше, трейдерлерге өз позицияларын бақылауға мүмкіндік береді, өйткені олар оларды біртіндеп жабуы мүмкін. Бұл сонымен қатар, егер нарық оларға қарсы қозғалса, олар шығындарға көбірек ұшырайды дегенді білдіреді.

Криптолық жоюдан қалай аулақ болуға болады

Сауда-саттықта ақша жоғалту мүмкіндігі әрқашан болғанымен, төменгі левереджді пайдалану және маржаны бақылау сияқты ақылды сауда стратегияларын қолдану трейдерге жойылудан аулақ болуға көмектеседі. Крипто биржалары сонымен қатар саудадағы шығындарды азайту тәсілі ретінде сақтандыру қорларын ұсынады.

- бұл шектен тыс жоғалтудан қорғау механизмі ретінде әрекет ететін қорлардың резервтік қоры. Ол келісім-шарттың шығынын жабу үшін қолданылады. Осылайша, трейдердің позициясы банкроттық бағасынан (яғни, трейдердің шығындары олардың бастапқы маржасына тең болатын баға) жақсы бағамен жойылған кезде, кез келген пайда сақтандыру қорына түседі.

Екінші жағынан, егер тарату бағасы банкроттық бағасынан төмен болса, позицияның шығыны трейдердің бастапқы маржасынан асып кеткен болады. Сақтандыру қоры бұл тапшылықты (немесе теріс капиталды) жабады.

Мысалы, Джон мен Элис сәйкесінше $40,000 және $39,500 банкроттық бағасымен әртүрлі BTC ұзақ позицияларын ашты. Екеуінің де тарату бағасы 40 200 долларды құрайды, сондықтан олар жойылған кезде Джон 40 000 долларға жойылды, осылайша оның сақтандыру қорынан кетеді, ал Алиса 39 500 долларға соңғы саудаланған бағаға негізделген сақтандыру қорларының қосындысымен жойылды. .

Жоюдан шығу стратегиясы

Сақтандыру қорлары банкрот трейдерлерді қолайсыз шығындардан қорғайтын қауіпсіздік желілері болып табылады. Дегенмен, жоюдан шығу стратегияларын пайдалану бірінші кезекте бұл тәуекелді болдырмайды. Шығу жоспарының мақсаты жоғалған ақшаның мөлшерін азайту болып табылады. 

Жоюдан шығу стратегияларының мысалдары тарату басталғанға дейін позицияларды жабу үшін лимитті, тоқтау жоғалтуды немесе тоқтатуды жоғалту бұйрықтарын пайдалануды қамтиды. 

пайдалану трейдер соңғы саудаланған баға алдын ала анықталған бағаға жеткенде нарықтық тапсырыспен позицияны жабуды таңдайтынын білдіреді. Stop-loss тапсырыстары кіріс бағасынан өтетін ықтимал шығынды шектеу үшін қауіпсіздік желісі ретінде әрекет етеді. 

Кейінгі тоқтау жоғалту:

бұл алдын ала белгіленген бағаның қашықтығы мен бағыты бойынша соңғы саудаланған бағадан кейін жоғалтуды тоқтату тәртібін орнатуға қатысты. Осылайша, соңғы сатылған баға шыңға жеткенде және тек бір бағытта қозғалса, ол кейіннен тоқтауды бастайды. Осылайша, нарықтық баға сіздің пайдаңызға өзгерген кезде шығындарды шектеу және іске асырылмаған кірістерді көбейту.

Левереджді азайту, тіпті баяу болса да, жоюмен күресудің бір жолы болып табылады. Дегенмен, бірінші қадам - жою бағасын және сіздің позицияларыңыз маржаны жабуға қаншалықты жақын екенін қадағалау. 

Криптовалюта саудасына кіріспес бұрын, жоюдың не екенін және оны қалай болдырмау керектігін түсінгеніңізге көз жеткізіңіз. Крипто жою инвестор өзінің левередерлік позициясы үшін маржа талаптарын қанағаттандыра алмаған кезде орын алады. Трейдерлер биржадан қарыз алу арқылы сауда жасай алатын қаражатты көбейтеді.

Сауда позицияларын ұлғайту үшін қаражатты пайдалану немесе қарыз алу әлеуетті пайданы көбейтуі мүмкін болса да, бұл өте қауіпті қадам және сіздің шығындарыңызды бірдей арттыруы мүмкін. Дегенмен, сіз маржаңызды қадағалап, ақылға қонымды пайдалана отырып және тоқтату-loss және шектеу тапсырыстары сияқты сауда құралдарын пайдалану арқылы жоюдан аулақ бола аласыз.

Криптографиялық ликвидация дегеніміз не және оны қалай болдырмауға болады?