Түсіндірме: Сұраныс-ұсыныс спрэды және слиппейдж дегеніміз не?

Теріс сырғыма сіздің сауда табысыңызды азайтып, тәжірибелі трейдерлерден жаңадан келгендерді ажыратуы мүмкін. Дұрыс стратегиямен сырғуды және оның жағымсыз әсерлерін азайтуға болады. Бірақ алдымен, ұсыныс-сұраныс таралу, сырғу және соған қатысты ұғымдардың негіздерін түсінуіңіз керек.

Бұл нұсқаулықта сіз сұраныстың таралуы мен сырғуы және олардың әсерін қалай өңдеу керектігін білесіз.

Негізгі қорытындылар:

• Сауда-саттық спреді – «сұрау» бағасы (сатушылар сатқысы келетін ең төменгі баға) мен «сұраныс» бағасы (сатып алушылар сатып алуға дайын ең жоғары баға) арасындағы айырмашылық.
• Сырғыма - бұл криптовалютті сатып алу немесе сату күткен баға мен сауданың түпкілікті орындалатын нақты бағасы арасындағы айырмашылық.
• Трейдер үшін сырғу маңызды мәселе болып табылады, өйткені ол сіздің төменгі көрсеткішіңізге әсер етуі мүмкін. Сырғып кету қаупі - жоғалу қаупі, әсіресе тапсырыс айтарлықтай мөлшерде болған кезде.
• Турбулентті нарықтарда сырғып кету қаупі айқынырақ.

Сауда-саттық спреді нарық өтімділігіне қалай әсер етеді?

Өтімділік криптовалютаның нарықтық құнына айтарлықтай әсер етпестен нарықта қаншалықты оңай сатып алуға немесе сатуға болатындығын өлшейді. Күшті өтімділігі бар монета немесе токен көптеген сатушылар мен сатып алушыларға және тапсырыстарды күтіп тұрған салыстырмалы түрде терең тапсырыс кітабына ие болады.

Сатып алушылар мен сатушылардың бұл көптігі сауда-саттық спредін тарылтады. Нәтижесінде, өтімділіктің жақсы көрсеткіші болып табылады. Сұраныс спреді неғұрлым аз болса, криптовалюта активінің өтімділігі соғұрлым күшті болады. Сол сияқты, төмен өтімділікпен бағаның айтарлықтай ауытқуы мен сырғу мүмкіндігі көбірек болады.

Өтімділікті өлшеу: Кейбір жалпы шарттар 

Тапсырыстар кітабы:нарықтан барлық сатып алу және сату нұсқауларын (тапсырыстарын) көрсететін кітап. Тапсырыс кітабы ағымдағы нарықты немесе тапсырыс тереңдігін көрсетеді.

Сауда-саттықты орындау үшін өтінімдер мен ұсыныстар олардың талаптары орындалғаннан кейін жұптастырылады. Тапсырыстың екі негізгі түрі бар:

• Нарықтық тапсырыс:Тапсырыстың ең жақсы қолжетімді баға бойынша дереу орындалуын білдіреді. Бұл тапсырыстарды алдымен кітаптарда тұрған тапсырыстары бар сатып алушылар мен сатушылар толтырады.

• Лимиттік тапсырыс:Лимиттік тапсырыс – бұл трейдердің белгіленген активтердің белгіленген санын белгіленген бағамен немесе одан да жақсырақ сатып алу немесе сату туралы нұсқауы. Сату лимиті тапсырысы тек сол бағада немесе жоғарырақ бағада орындалуы мүмкін. Сол сияқты, сатып алу шектеуіне тапсырыс тек шекті бағада немесе одан төменірек орындалады. Егер актив шекті бағамен немесе одан жақсырақ саудаланбаса, ешқандай сауда жасалмайды.

Тапсырыстың тереңдігі:Тапсырыстар кітабындағы шекті тапсырыстардың жалпы саны. Тапсырыс тереңдігін орналастырылған шекті тапсырыстардың көлемін қосу арқылы есептеуге болады. 

Мысалы, төмендегі суреттегі тапсырыс тереңдігі нақты уақыт режимінде тапсырыстар кітабында орындалуын күтіп тұрған тапсырыстары бар сатып алушылар мен сатушылар санын көрсетеді. 

«Баға» бағанында қызыл түспен көрсетілген бағалар – сату бағасы, ал жасыл түсті – сатып алу бағасы.

«Саны» бағанында белгіленген баға бойынша бірлік саны көрсетіледі, ал «Жалпы» бағанында келісім-шарттардың тиісті жинақталған саны көрсетіледі.

Бұл суретте ағымдағы ең жақсы ұсыныс бағасы «Сату» $31,985,50, ал ең жақсы ұсыныс бағасы — $31,985,00 «Тендер» болып табылады. Биткоин 31 986,00 долларға дейін көтерілуі үшін сатып алушылар 2 806 583 келісімшарттың барлығын 31 985,50 долларға қабылдауы керек.

Тапсырыс кітабының тереңдігі неғұрлым көп болса, оның өтімділігі соғұрлым жақсы болады. Терең нарық ірі мәмілелерді орындау кезінде бағаны ұстап тұру мүмкіндігін ұсынады. Тапсырыстың үлкен тереңдігі бағаны манипуляциялау мүмкіндігінің аздығын білдіреді.

Сырғанау: Сауда-саттықтың күтілетін бағасы мен ол орындалатын нақты баға арасындағы айырмашылық. Тапсырысты күтілетін баға бойынша орындау үшін қызығушылық немесе көлем жеткіліксіз болуы мүмкін, әсіресе үлкен тапсырыстарды орындау кезінде.

Бұл орын алған кезде тапсырыстың бір бөлігін келесі қолжетімді баға бойынша толтыруға болады. Сырғыма нарықтың құбылмалылығы жоғары болған кезде де орын алады. Мұндай уақытта сауда-саттық спреді трейдер нарықтық тапсырыс берген уақыт пен маркет-мейкер немесе биржа тапсырысты орындаған уақыт арасында өзгеруі мүмкін. Содан кейін сырғу өтімділікпен теріс корреляцияланады. Өтімділік пен сырғудың кері байланысы бар: өтімділік жоғары болған кезде сырғу төмен, ал өтімділік төмен болған кезде сырғу жоғары болады.

Өтімділік трейдерлер мен биржаларға қалай әсер етеді?

Нашар өтімділік актив үшін бағаның тұрақсыздығына әкеледі, бұл сырғу мен бағалық манипуляциялардың артуы мүмкін дегенді білдіреді. Төмен өтімділік сонымен қатар ұзақ күту уақытын білдіреді, бұл трейдерлерге және брокер өтімділік провайдерлеріне, әсіресе нарықтың ауытқуы кезінде теріс әсер етуі мүмкін. Жақсы трейдер өтімділіктің олардың транзакцияларына қалай әсер ететінін түсінеді және өтімділігі қолайлы активтерді таңдау стратегиясын әзірлейді.

Сұраныс спреді дегеніміз не?

Сұраныс спред - түсіну үшін маңызды сауда тұжырымдамасы. Бұл қалай жұмыс істейді. 

Сұраныс пен ұсыныс

Тендерлік баға – трейдер актив үшін төлеуге дайын баға. Сатып алуға тапсырыс бергенде, активке ұсыныс жасайсыз. Сонымен қатар, сұраныс бағасы мәмілені бекітетін крипто активінің сату бағасы болып табылады.

The Spread

Сұраныс бойынша спрэд - бұл сатушы қабылдауға дайын ең төменгі баға (сұраныс бағасы) мен сатып алушы төлеуге дайын ең жоғары баға (сұраныс бағасы) арасындағы айырмашылық. Нарықтарда спрэд сатып алушылар мен сатушылардың шекті тапсырыстары арасындағы айырмашылықтан туындайды. Бұл тапсырыстар тапсырыстар кітабында ұсыныстар мен сұраныстар ретінде көрсетіледі.

Сауда-саттық спред пайызын есептеу

Әртүрлі криптографиялық активтердің ұсыныс-сұраныс спредін салыстыру пайыздарды пайдалану арқылы жақсы орындалады. Сұраныс пен ұсыныс пайызын есептеу формуласы қарапайым: 

Сұраныс ұсынысының таралу пайызы = [(Сұраныс бағасы − Сұраныс бағасы) ÷ Сұраныс бағасы] × 100

Мысалы, $3,95/$4,05 бағамындағы монета саудасы ұсыныс бағасы $3,95, ал сату бағасы $4,05 екенін білдіреді. Берілген формуланы пайдаланып, ұсыныс-сұраныс спред пайызын есептей аласыз: 

[(4,05 − 3,95) ÷ 4,05] × 100 = 2,5% (ондық дәлдікке дейін дөңгелектенеді)

Криптографиялық активтің ұсыныс-сұраныс спред пайызы неғұрлым аз болса, соғұрлым ол өтімді болады. Егер сіз айтарлықтай нарықтық тапсырыстарды орындасаңыз, күтпеген бағаны төлеу қаупі төмен болады. Бұл сіздің сырғанауыңыз аз екенін білдіреді. 

Сырғанау қаншалықты жиі болады? 

Нарық тапсырысын жасаған кезде сырғып кету орын алады және айырбастау сатып алу немесе сату сұрауыңызды тапсырыстар кітабындағы шекті тапсырыстармен сәйкестендіреді. Тапсырыс кітабы сіздің тапсырысыңызды ең жақсы бағамен толтыруға тырысады. Дегенмен, сіз қалаған баға бойынша көлемі жеткіліксіз болса, тапсырыс кітабы тапсырыстар тізбегі бойынша келесі ең жақсы бағаға дейін көтеріледі. Ақыр соңында, сіздің тапсырысыңыз күтілгеннен төмен бағамен орындалуы мүмкін.

Қазіргі уақытта $100 бағасында сатылатын активтің 1000 бірлігін жылдам сатып алғыңыз келсе, бірақ тапсырысыңызды орындау үшін нарықта өтімділік жеткіліксіз болса, орындау бағасы басқаша болады. Тапсырысыңыз аяқталмайынша, 100 доллардан жоғары тапсырыстарды қабылдауыңыз керек. Бұл сіздің орташа сатып алу бағасын жоспарланған 100 доллардан жоғары етеді. 

Сырғу орталықтандырылмаған биржаларда жиі болуы мүмкін, әсіресе арнайы автоматтандырылған маркет-мейкерлерсіз. Бұл құбылмалылығы жоғары, өтімділігі төмен нарықтарда жиі кездеседі. 

Оң сырғу

Сырғанау бизнес үшін әрқашан жаман емес. Сатып алуға тапсырыс бергенде және актив бағасы төмендегенде оң сырғу орын алады. Яғни, соңғы орындау бағасы сатып алу нарығындағы тапсырысыңыз үшін күтілгеннен төмен. Ұқсас оң сырғу сатуға тапсырыс жасағанда және баға өскенде орын алады. Егер түпкілікті орындау бағасы күтілгеннен жақсы болса, сіздің оң сырғуыңыз шын мәнінде сіз үшін қолайлы саудаға әкеледі.

Теріс сырғанау

Теріс сырғу кез келген трейдер үшін үлкен алаңдаушылық тудырады. Сатып алуға тапсырыс бергеннен кейін активтің бағасы көтерілсе немесе сатуға тапсырыс енгізгеннен кейін төмендесе, сіз теріс сырғуға тап болуыңыз мүмкін.

Сырғуды қалай азайтуға болады 

Тапсырысты жылдам орындауға тырысқанда, жылдам қарқынмен сауда кезінде сырғып кету сөзсіз. Дегенмен, сіз теріс сырғуды төмендете аласыз: 

• Тапсырыстарыңызды бөлу. Бір үлкен тапсырысты бірден орындауға тырысудың орнына, оны кішірек бірліктерге бөліңіз. Тапсырыстарыңызды тарату үшін тапсырыс кітабын мұқият қадағалаңыз және қол жетімді көлемнен үлкенірек тапсырыстарды орналастырудан аулақ болыңыз.
• Лимиттік тапсырыстарды пайдалану. Бұл сізге күтілетін сатып алу немесе сұраныс бағасын алуды қамтамасыз етеді - немесе одан да жақсырақ. Шектеу тапсырыстары жылдам болмауы мүмкін және төзімділік деңгейін тым төмен орнатсаңыз, кейбір транзакциялар бойынша қолма-қол ақшаны жіберіп алуыңыз мүмкін. Бірақ олар сізге ешқандай теріс сырғып кетпеуіңізге кепілдік береді. 

Қорытынды

Криптовалюталармен сауда жасау өте пайдалы болуы мүмкін, бірақ ол тәуекелдерді тудырады. Нарықтың өзіндік құбылмалылығынан басқа, сауда-саттықтағы сұраныстың спредінен және сырғуынан болатын шығындардың әлеуеті де бар. Бұл сауда шығындарынан әрқашан аулақ бола алмасаңыз да, сауда шешімдерін қабылдау кезінде оларды есепке алу пайдалы. Бұл әсіресе криптовалютаның орташа бағасы күтілгеннен жоғары немесе төмен болуы мүмкін үлкен көлемдегі саудаларға қатысты.

Қаржы нарықтары трейдерлерге мүмкіндігінше көп сауда опцияларын ұсыну үшін құрылымдалған, бірақ нарыққа қатысушылар әлі де сырғудың орын алуын, сондай-ақ оның соңғы әсерін анықтайды. Хабардар трейдерлер сауда пайдасын барынша арттыру үшін өтімділік шектеулеріне ерекше назар аударады.