Қарызға алған қаражаттарды автоматты азайту (ADL)
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Автоматты жою – бұл позиция теріс капиталмен жабылған жағдайда тәуекелдерді басқару механизмі. Егер жойылған позицияны банкроттық бағасынан жақсы бағамен жабу мүмкін болмаса және сақтандыру қоры теріс капиталды жабу үшін жеткіліксіз болса, Bybit ADL жүйесі банкроттық бағасы бойынша ең жоғары рейтингі бар трейдерден қарсы позицияны автоматты түрде алып тастайды. таратылған бұйрық туралы.
Автоматты жою
Дэннидің 10 919 долларға 5 есе левереджі бар 10 000 ұзақ позициялық келісімшарттары бар. Жою бағасы 9 137,5 доллар, ал банкроттық бағасы 9 099,17 доллар*.
*Банкроттық бағасы = Басу бағасы x Левередж/(Левередж+1)
Белгі бағасы 9 000 долларға дейін күрт төмендейді және позиция жойылады. Егер Дэннидің позициясы жою қозғалтқышымен 9 000 долларға жабылса, бұл оның банкроттық бағасынан да төмен болса, оның іске асырылған шығыны бастапқы маржадан көп. Дэнни -0,0121 BTC теріс капиталымен аяқталады.
Егер Дэнни дәстүрлі бағалы қағаздар брокерімен сауда жасаса, ол шамадан тыс шығын үшін қуылады. Дегенмен, Bybit мұндай шығындарды жабу үшін сақтандыру қорынан капиталды салады және Дэнни жауапкершілікке тартылмайды. Сақтандыру қоры бос (немесе жеткіліксіз) болған жағдайда ADL іске қосылады.
Автоматты шығын механизмі қалай жұмыс істейді?
Биржада бес қысқа позиция (төмендегі кестеде көрсетілгендей) бар деп есептейік. Әрбір позицияның автоматты аударымсыз рейтингі олардың сәйкес іске асырылмаған пайда коэффициентімен және тиімді левереджмен анықталады.
Дэннидің 10 000 жойылған ұзақ келісім-шарттарына сәйкес болу үшін ADL рейтинг жүйесінде ең жоғары болып табылатын трейдер А алдымен Дэннидің банкроттық бағасы 9 099,17 АҚШ доллары болатын барлық 5 500 қысқа позиция келісім-шарттарын, содан кейін В 2 500 келісім-шарттарын және С-ның 200 келісім-шарттарын жасайды. A, B және C қысқа позициялары барлығын алады бағаның құлдырауында $9 099,17 деңгейінде автоматты түрде төмендетілді. Олар әлі де пайда тауып жатқанда, егер олар автоматты түрде жойылмаған болса, олар жоғары пайда (бағасы 9 000 долларға дейін) алуы мүмкін еді.
Автоматты түрде жойылудан қалай аулақ болуға болады?
- Позиция левереджін азайтыңыз: Бұл сіздің ADL рейтингіңізді бірден төмендетеді.
- Пайда коэффициенті жоғары ішінара/барлық позицияларды жабу: Позицияны ішінара жабу сіздің ADL рейтингіңізді төмендетпесе де, ADL тәуекеліндегі позиция өлшемін азайтады. Айқас маржа режимінде позицияны ішінара жабу да көбірек маржаны босатады және тиімді левереджді төмендетеді. Сақ болу үшін, сақтандыру қоры таусылып жатса, бүкіл позицияны жабуға болады.
Сақтандыру қоры жеткілікті болған жағдайда, автоматты есептен шығару ықтималдығы күрт төмендейді. Дегенмен, сақтандыру қоры тез таусылуы мүмкін төтенше жағдайларда, ADL тәуекелін және басқа нарықтық тәуекелдердің көпшілігін болдырмаудың ең жақсы жолы төмен левереджмен сауда жасау болып табылады.
Автоматты жоюдың басымдығын қалай тексеруге болады?
Трейдерлер тәуекелдің бес деңгейін көрсететін «ADL Ranking» көрсеткіштерін көре алады. Олар Bybit платформасындағы позиция қойындысының жоғарғы оң жақ бұрышында орналасқан. Бесеуі де жанып тұрғанда, бұл трейдердің позициясы жоғарырақ ADL тәуекелімен бетпе-бет келетінін көрсетеді. Шамдар саны азайған сайын, ADL қаупі де артады.
