2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

Trading

Investing

Options

Криптовалюта опциялары арқылы алыпсатарлық негізінде негізгі активтерді сатып алуға немесе сатуға болады. Бірақ олар мәңгілік своптардан қалай ерекшеленеді және олар неге танымал? Қосымша мәліметтерді мына жерден алуға болады.

Жақында криптовалюталардың өсуі сауда опцияларын жақсы көретін трейдерлердің назарын аударды. 

 тартымды, өйткені олар инвесторларға үлкен қаржылық міндеттемелерсіз криптовалюталардың үлкен блоктарымен сауда жасауға мүмкіндік береді.

Криптовалюта опциондарының болашақ қозғалысын болжаудың ең жақсы тәсілдерінің бірі олардың сауда көлемін және ашық қызығушылықты талдау болып табылады. Кез келген тәжірибелі опциондық трейдер сізге бұл екі көрсеткіш опциондық келісімшарттардың өмірлік желісі екенін айтады.

Сауда-саттық көлемі күн ішінде саудаланған опциондық келісімшарттардың санын көрсетеді. Бұл белгілі бір бағытта баға қозғалысының күшін көрсететін күшті көрсеткіш.

Сол сияқты, ашық қызығушылық сауда қоғамдастығының белсенді қызығушылығын көрсететін басқа динамикалық айнымалы болып табылады. Ашық қызығушылықтың жоғары болуы опцион трейдерлерінің келісімшартты ұстауға және сатуға өте қызығушылық танытатынын көрсетеді.

Crypto Options саудасы дегеніміз не?

Криптовалюта опциондары

– иесіне болашақ күні келісілген баға бойынша базалық крипто активін сатып алу (шақыру) немесе сату (қою) құқығын беретін

. Бұл трейдерлерге негізгі активтің болашақ бағасын болжауға мүмкіндік береді.

Істі жеңілдету үшін активтің жалпы бағасының бір бөлігін төлеу арқылы крипто-активтердің үлкен санын ұстаудың басқа тәсілі ретінде крипто опциясын анықтайық. Белгіленген уақыт шеңберінде криптовалютаның болашақ қозғалысын болжауға сенімді болсаңыз, сауда опциондары туралы келісім-шарттарды қарастырыңыз. Шын мәнінде, опциондар тартымды, өйткені олар трейдерлерге

немесе мәңгілік своптармен салыстырғанда аз ғана сома тәуекел еткенде де айтарлықтай пайда алуға мүмкіндік береді.

Әрі қарай бармас бұрын, сатып алу және сату опциясын үйді сатып алу және сатумен байланыстырайық. Бұл опциялар түсінігін түсінуге көмектеседі.

Сіз 300 000 долларға сатылатын үй сатып алғыңыз келеді делік. Сізді инвестиция қызықтырады, өйткені жақын маңдағы негізгі тас жолдың аяқталуына байланысты үй бағасы бір ай ішінде кемінде $50 000 өсетініне сенімдісіз. Дегенмен, сізге банк арқылы 300 000 АҚШ долларын реттеуге уақыт қажет және қолма-қол ақшаны реттеуге шамамен 30 күн қажет.

Төлемді реттей алмайынша, үйді сатушы үйді басқа ешкімге сатпау үшін үй сатушысына үйді сатпағаны үшін сақтандыру ретінде 10 000 АҚШ доллары көлемінде сыйлықақы төлеуді ұйғарасыз.

Сіз несиені 30 күн ішінде реттей алдыңыз делік және сол уақыт ішінде үйдің бағасы 50 000 доллардан астам қымбаттады. Бұл жағдайда сіз тек $10 000 сыйақыдан айырылдыңыз. Жақсы жағы, сіз процесте айтарлықтай сомаға ие болдыңыз.

Опциондар терминологиясында үй сатушысына төлеген сақтандыру опциондық сыйлықақымен салыстырылады. Опционды сатып алған немесе сатқан сайын сыйлықақы төлеу керек. Сыйлық сақтандыру сияқты, өйткені ол салыстырмалы түрде аз соманы төлей отырып, үлкен инвестицияны бақылауға мүмкіндік береді. Уақыт бітсе, сіз тек сыйлықты жоғалтасыз.

Крипто опцияларының мысалы

Дәл осындай тұжырымдама криптовалюта опциондарына қолданылғанда, опцион сатушысы ереуіл бағасын реттеу үшін жарамдылық мерзімі бар криптоопциондар биржасында қоңырау шалу келісімшартын жасау үшін сыйлықақы төлейді. Дегенмен, сыйлықақы бағасы келісімшартта қалған уақытқа, болжамды

, сондай-ақ базалық активтердің пайыздық мөлшерлемелеріне байланысты өзгерді.

Кез келген жағдайда, егер трейдер негізгі активтің нақты құнынан төмен ереуіл бағасы бойынша ішкі құны бар колл опционын сатып алғысы келсе, келісімшарт мерзімі біткенге дейін келісімшарт үшін жоғары баға төлеуге тура келеді. 

Енді тұжырымдаманы криптографиялық опцияларға қолданайық. Айталық, 1 BTC 15 қыркүйекте 47 000 долларға саудаланады, бірақ трейдер А бір айлық келісім-шарттың соңына қарай баға жоғары болады деп болжайды. Осылайша, ол $ 0,005 сыйақы үшін ереуіл бағасы 49 000 доллар болатын опциондық келісімшарт жасады. Келісімшарт мерзімі аяқталғаннан кейін, BTC $ 50 000 деңгейінде, трейдер А жалпы пайдадан $ 1000 алатын еді. Дегенмен, оның таза пайдасы оның сыйлықақысынан шегерілгеннен кейін тек $765 ($1,000 - $235) құрайды.

Опцион түрлері және келісім-шарт құны

Опциондардың екі түрі бар: опциондарды шақыру және сату опциялары. 

Егер сіз бұрын акцияларға опциондармен сауда жасаған болсаңыз, акцияларға опциондық келісім-шарт пен криптографиялық опцион келісімшартын ажырату маңызды. Акцияға опционды сатып алғанда, сіз акция акцияларының 100 пайызын басқарасыз.

Дегенмен, криптографиялық опционды саудалау кезінде негізгі активтердің саны әртүрлі болуы мүмкін. Мысалы, бір 

 келісім-шарт бір биткоинді сатып алу немесе сату құқығын білдіреді. Сіз сондай-ақ 0,1 Bitcoin опциондық келісімшарттарды сатып ала аласыз.

Ашық қызығушылық пен опциялардың көлемі неге маңызды?

Көлем және ашық қызығушылық опционның ықтимал қозғалысын көрсететін екі негізгі айнымалы болып табылады. Егер сіз крипто опциондарымен сауда жасауды жаңадан бастасаңыз, осы екі айнымалы мәнді мұқият қадағалаңыз, өйткені олар сізге дұрыс шешім қабылдау үшін қажет жалғыз нәрсе болуы мүмкін.

Ашық қызығушылық - бұл реттелмеген келісім-шарттардың саны. Егер сіз келісімшартты сатып алсаңыз және оны ұстанатын болсаңыз, бұл ашық қызығушылықтың мысалы. Сол сияқты, көлем - сатып алушылар мен сатушылар белгілі бір күнде айырбасталатын келісімшарттардың саны. Сатып алынған және сатылған келісімшарттардың саны сауда көлемі болып табылады.

Көлем және ашық қызығушылық сенімді көрсеткіштер болып табылады, өйткені олар

көрсетеді. Көлемді және ашық қызығушылықты түсіндіру кезінде екі сценарий бар: 

Бұл көлемі төмен және ашық қызығушылықтары бар келісімшарттарды елемеу керек дегенді білдірмейді. Тәжірибелі трейдерлер

опциялардың (OTM) немесе мерзімінің аяқталуына көп уақыты бар - әдетте төмен көлемді және ашық қызығушылық танытатынын түсінеді.

Мұны есте сақтай отырып, сауда көлемінің кенеттен өзгеруі немесе ашық қызығушылық әдетте қозғалыстың белгісі болып табылады. Егер пассивті келісімшарт кенеттен белсенді болса, бұл әдетте болашақ белсенділіктің белгісі.

Ашық пайыз сатып алу пайызына қалай әсер етеді?

Жоғары ашық қызығушылық әдетте трейдерлерді тартады, өйткені ол өтімділіктің белгісі ретінде қарастырылады, осылайша белгілі бір бағыттағы ықтимал қозғалыс. Теориялық тұрғыдан алғанда, сатып алушылар үлкен қызығушылық тудыратын келісім-шартты қалайды, өйткені бұл олар саудадан шыққан кезде ақылға қонымды бағамен өз позицияларын тез жабуға болатындығын білдіреді.

Қарапайым тілмен айтқанда, ашық қызығушылықтың жоғары болуы келісімшартты ұстанатын трейдерлердің көп екенін көрсетеді. Сондықтан келісім-шартты қолайлы бағамен сатып алуға немесе сатуға әрқашан дайын біреу бар.

Бұл сондай-ақ әдетте ұсыныс пен ұсыныс бағалары арасында аз айырмашылық бар дегенді білдіреді. Сұраныс бағасы қалаулы диапазонда болғандықтан, жоғары ашық қызығушылық трейдерлерді келісімшартты сатып алуға ынталандыруы мүмкін және керісінше.

Опциялар көлемі және ашық қызығушылық

Трейдерлер жиі маңызды шешімдер қабылдай алмайды, өйткені олар опциондар көлемін және ашық қызығушылықты сыни тұрғыдан талдай алмайды. Екеуінің арасында нәзік айырмашылық болғанымен, бұл айырмашылықты түсіну сіздің қадамыңызды жасауда маңызды рөл атқаруы мүмкін.

Криптографиялық сауда көлемі - бұл белгілі бір кезеңде саудаланған келісімшарттардың саны. Біреу келісім-шартты сатып алғанда, келісім-шартты сатса немесе позициясын жапса, келісім-шарт көлемі сәйкесінше артады.

Опциондардың көлемі әрқашан белгілі бір сауда күніндегі көлемді көрсетеді. Күнделікті көлем ретінде де белгілі, ол сол сауда күні орын алған транзакциялар саны туралы ақпаратты береді. Осылайша, күн өткен сайын күнделікті көлем әрбір транзакциямен артады.

Күннің соңында күнделікті дыбыс деңгейі нөлге дейін қалпына келтіріліп, барлығы басынан басталады. Осы себепті тәжірибелі трейдерлер күнделікті сауда көлеміне сирек қарайды. Оның орнына, сауда-саттық көлемінің екі апталық, апталық және айлық трендтері баға қозғалысының жақсы көрсеткіштері болып табылады.

Ашық позициялар сомасы

Ашық қызығушылық – бұл кез келген уақытта нарыққа қатысушылардың қолында болатын

. Ашық қызығушылық қанша контактілердің ашық (әлі жабылмаған) екенін көрсетеді. 

BTC опцияларының мысалы, ереуіл бағасы бойынша ашық қызығушылық

Біреу қоңырау немесе сату опционын сатып алғанда, ол ашық қызығушылықты арттырады. Позиция жабылған кезде және трейдер саудадан шыққанда, ашық қызығушылық төмендейді. Ашу немесе жабу мәмілесі трейдерлердің қолында бар келісім-шарттар санында көрсетіледі.

Күндізгі уақытта бірте-бірте өсіп, нөлге дейін қалпына келетін дыбыс деңгейінен айырмашылығы, ашық қызығушылық қалпына келтірілмейді. Егер бұл түсініксіз болып көрінсе, келесі мысалдарды қараңыз.

Опциялар көлемі және ашық қызығушылық мысалы

Көлем мен ашық пайыздың арасындағы айырмашылықты түсіну үшін опциондық келісім-шартта нөлдік көлем және нөлдік ашық пайыз бар делік. Осы кезеңде Синтия опциондық келісім-шарттардың авторларынан бес келісімшарт сатып алуды шешеді.

Синтия бірінші трейдер болғандықтан, опциондар тізбегі сол күні көрсетуі керек:

Ашық қызығушылықпен жігерленіп, басқа трейдер Джон сол күні 10 опциондық келісімшартты сатып алады. Ережеге сәйкес опциондар тізбегі өзгерісті көрсетеді:

Күн біткенше Синтия екі келісім-шартты жауып, қалған үш келісімшартты ұстауға шешім қабылдайды. Бұл жағдайда екі қосымша транзакция көлемді арттырады және ашық қызығушылықты азайтады.

Күн жабылар алдында төрт келісімшартқа ие болған қосымша трейдер Сэм олардың барлығын сатуға шешім қабылдады. Екі айнымалының өзгеруіне назар аударыңыз:

Дыбыс деңгейі келесі күні қалпына келтірілетіндіктен, опциялар тізбегі келесі күні келесідей болуы керек:

Егер бар немесе жаңа трейдер басқа транзакция жасаса, бұл бүгінгі көлемде көрсетіледі. 10 келісім-шартқа ие болған Джон өзінің бүкіл позициясын жауып тастады делік. Сондықтан опциялар диаграммасы төменде көрсетілгендей өзгерісті тіркейді:

Егер сол күннің қалған бөлігінде ештеңе болмаса, бірінші және екінші күннің соңындағы сауда көлемі сәйкесінше:

Көлем мен ашық қызығушылықтың анықтамаларын жақсырақ түсіну үшін осы мысалдарды оңай байланыстыра аласыз. Трейдерлердің көзқарасы бойынша ашық қызығушылық - бұл кез келген уақытта трейдерлер ұстайтын келісім-шарттардың саны. Керісінше, сауда көлемі белгілі бір күнде жасалған сауда операцияларының жалпы саны ретінде анықталады.

Жоғары немесе төмен ашық қызығушылықпен опцияларды сатып алу керек пе

Жоғары ашық қызығушылық маңызды, өйткені ол өтімділік белгілерін көрсетеді. Жоғары өтімділік әдетте қолайлы бағамен кез келген уақытта позицияны жабуға болатындығын білдіреді.

Сол сияқты, сұраныс пен ұсыныс бағалары арасындағы спрэд те төмен, өйткені қызығушылық танытқан сатып алушылар мен сатушылар көп. Төменгі спред нарыққа жоғары сұраныс бағасы туралы алаңдамай оңай кіруге болатындығын білдіреді. Әдеттегідей, сұраныс бағасының 10% шегінде

тұрақты белсенділіктің белгісі болып табылады.

Осы артықшылықтарға байланысты, ақшаға арналған опциялар әдетте ең жоғары ашық қызығушылыққа ие. Трейдерлер әдетте

көбірек қызығушылық танытады, себебі опционның ереуіл бағасы негізгі активтің бағасына өте жақын. Екінші жағынан, OTM опциялары жиі сауда белсенділігін азырақ көреді, себебі ереуіл бағасы негізгі активтің нақты бағасынан алысырақ.

Ашық қызығушылықтың жоғары болуы көптеген жағдайларда пайдалы болғанымен, бұл ашық қызығушылық төмен опцияны сатып алмау керек дегенді білдірмейді. Талқыланғандай, OTM опцияларының көпшілігінде ашық қызығушылық төмен болады.

Сондықтан, егер сіз криптографиялық опцияны оның жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін ұстағыңыз келсе, ашық қызығушылықтың төмендігі маңызды емес. Сол сияқты, егер сіз негізгі активтің ұзақ мерзімді қозғалысы сіздің пайдаңызға болатынына сенімді болсаңыз, ашық қызығушылықтың төмендігі шешім қабылдау үдерісінде шешуші фактор болмауы керек.

Ашық қызығушылық және опциондар саудасының көлемі көптеген опциондар трейдерлері сауда мүмкіндіктерін анықтау үшін пайдаланатын негізгі көрсеткіштер болып табылады. Әдетте ашық қызығушылық пен сауда көлемінің ұлғаюы бағаның өсуінен бұрын болады деп есептеледі. Сондықтан, жоғары ашық қызығушылық пен жоғары көлемге ие опциондық келісімшарттар қауіпсіз ставка болып саналады.

Бұл екі көрсеткіш әсіресе крипто трейдерлері үшін пайдалы. Егер сіз крипто опцияларымен таныс болсаңыз, көп белсенділікті көрсететін опцияларды таңдаған дұрыс. Бұл артық тәуекелге бармай, криптовалюта опцияларын үйрену және саудалау үшін ең оңай және ең қауіпсіз ставка болуы мүмкін. Бақытты сауда!

Ашық пайыз және сауда көлемі: Әрбір криптоопциондар трейдері не білуі керек