Ашық позициялар және сауда көлемі: Әрбір крипто опциондар трейдері нені білуі керек

Жақында криптовалюталардың өсуі сауда опцияларын жақсы көретін трейдерлердің назарын аударды. Криптовалюта опциялары тартымды, өйткені олар инвесторларға үлкен қаржылық міндеттемелерсіз криптовалюталардың үлкен блоктарымен сауда жасауға мүмкіндік береді.

Криптовалюта опциондарының болашақ қозғалысын болжаудың ең жақсы тәсілдерінің бірі олардың сауда көлемін және ашық қызығушылықты талдау болып табылады. Кез келген тәжірибелі опциондық трейдер сізге бұл екі көрсеткіш опциондық келісімшарттардың өмірлік желісі екенін айтады.

Сауда-саттық көлемі күн ішінде саудаланған опциондық келісімшарттардың санын көрсетеді. Бұл белгілі бір бағытта баға қозғалысының күшін көрсететін күшті көрсеткіш.

Сол сияқты, ашық қызығушылық сауда қоғамдастығының белсенді қызығушылығын көрсететін басқа динамикалық айнымалы болып табылады. Ашық қызығушылықтың жоғары болуы опцион трейдерлерінің келісімшартты ұстауға және сатуға өте қызығушылық танытатынын көрсетеді.

Crypto Options саудасы дегеніміз не?

Криптовалюта опциондары –иесіне болашақ күні келісілген баға бойынша базалық крипто активін сатып алу (шақыру) немесе сату (қою) құқығын беретінтуынды құралдар келісімшартыныңтүрі. Бұл трейдерлерге негізгі активтің болашақ бағасын болжауға мүмкіндік береді.

Істі жеңілдету үшін активтің жалпы бағасының бір бөлігін төлеу арқылы крипто-активтердің үлкен санын ұстаудың басқа тәсілі ретінде крипто опциясын анықтайық. Белгіленген уақыт шеңберінде криптовалютаның болашақ қозғалысын болжауға сенімді болсаңыз, сауда опциондары туралы келісім-шарттарды қарастырыңыз. Шын мәнінде, опциондар тартымды, өйткені олар трейдерлергекриптографиялық фьючерстік келісімшарттарменнемесе мәңгілік своптармен салыстырғанда аз ғана сома тәуекел еткенде де айтарлықтай пайда алуға мүмкіндік береді.

Әрі қарай бармас бұрын, сатып алу және сату опциясын үйді сатып алу және сатумен байланыстырайық. Бұл опциялар түсінігін түсінуге көмектеседі.

Өмірден алынған мысал

Сіз 300 000 долларға сатылатын үй сатып алғыңыз келеді делік. Сізді инвестиция қызықтырады, өйткені жақын маңдағы негізгі тас жолдың аяқталуына байланысты үй бағасы бір ай ішінде кемінде $50 000 өсетініне сенімдісіз. Дегенмен, сізге банк арқылы 300 000 АҚШ долларын реттеуге уақыт қажет және қолма-қол ақшаны реттеуге шамамен 30 күн қажет.

Төлемді реттей алмайынша, үйді сатушы үйді басқа ешкімге сатпау үшін үй сатушысына үйді сатпағаны үшін сақтандыру ретінде 10 000 АҚШ доллары көлемінде сыйлықақы төлеуді ұйғарасыз.

Сіз несиені 30 күн ішінде реттей алдыңыз делік және сол уақыт ішінде үйдің бағасы 50 000 доллардан астам қымбаттады. Бұл жағдайда сіз тек $10 000 сыйақыдан айырылдыңыз. Жақсы жағы, сіз процесте айтарлықтай сомаға ие болдыңыз.

Опциондар терминологиясында үй сатушысына төлеген сақтандыру опциондық сыйлықақымен салыстырылады. Опционды сатып алған немесе сатқан сайын сыйлықақы төлеу керек. Сыйлық сақтандыру сияқты, өйткені ол салыстырмалы түрде аз соманы төлей отырып, үлкен инвестицияны бақылауға мүмкіндік береді. Уақыт бітсе, сіз тек сыйлықты жоғалтасыз.

Крипто опцияларының мысалы

Дәл осындай тұжырымдама криптовалюта опциондарына қатысты болғанда, опцион сатушысы ереуіл бағасын реттеу үшін жарамдылық мерзімі бар криптоопциондар биржасында қоңырау шалу келісімшартын жасау үшін сыйлықақы төлейді. Дегенмен, сыйлықақы бағасы келісімшартта қалған уақытқа, болжамдыкрипто құбылмалылығына, сондай-ақ базалық активтердің пайыздық мөлшерлемелеріне байланысты өзгерді.

Кез келген жағдайда, егер трейдер негізгі активтің нақты құнынан төмен ереуіл бағасы бойынша ішкі құны бар колл опционын сатып алғысы келсе, келісімшарт мерзімі біткенге дейін келісімшарт үшін жоғары баға төлеуге тура келеді. 

Енді тұжырымдаманы криптографиялық опцияларға қолданайық. Айталық, 1 BTC 15 қыркүйекте 47 000 долларға саудаланады, бірақ трейдер А бір айлық келісім-шарттың соңына қарай баға жоғары болады деп болжайды. Осылайша, ол $ 0,005 сыйақы үшін ереуіл бағасы 49 000 доллар болатын опциондық келісімшарт жасады. Келісімшарт мерзімі аяқталғаннан кейін, BTC $ 50 000 деңгейінде, трейдер А жалпы пайдадан $ 1000 алатын еді. Дегенмен, оның таза пайдасы оның сыйлықақысынан шегерілгеннен кейін тек $765 ($1,000 - $235) құрайды.

Опцион түрлері және келісім-шарт құны

Опциондардың екі түрі бар: опциондарды шақыру және сату опциялары. 

• Қоңырау опциясы: Бұл акцияларды сатып алуға ұқсас. Ол опцион иесіне болашақта белгілі бір күнге дейін белгіленген баға бойынша акцияларды сатып алу құқығын береді. 
• Пут опционы:ол опцион иесіне акцияларды белгіленген бағамен болашақта белгіленген күнге дейін сату құқығын береді.

Егер сіз бұрын акцияларға опциондармен сауда жасаған болсаңыз, акцияларға опциондық келісім-шарт пен криптографиялық опцион келісімшартын ажырату маңызды. Акцияға опционды сатып алғанда, сіз акция акцияларының 100 пайызын басқарасыз.

Дегенмен, криптографиялық опционды саудалау кезінде негізгі активтердің саны әртүрлі болуы мүмкін. Мысалы, бір Bitcoin опциондық келісім-шарт бір биткоинді сатып алу немесе сату құқығын білдіреді. Сіз сондай-ақ 0,1 Bitcoin опциондық келісімшарттарды сатып ала аласыз.

Ашық қызығушылық пен опциялардың көлемі неге маңызды?

Көлем және ашық қызығушылық опционның ықтимал қозғалысын көрсететін екі негізгі айнымалы болып табылады. Егер сіз крипто опциондарымен сауда жасауды жаңадан бастасаңыз, осы екі айнымалы мәнді мұқият қадағалаңыз, өйткені олар сізге дұрыс шешім қабылдау үшін қажет жалғыз нәрсе болуы мүмкін.

Ашық қызығушылық - бұл реттелмеген келісім-шарттардың саны. Егер сіз келісімшартты сатып алсаңыз және оны ұстанатын болсаңыз, бұл ашық қызығушылықтың мысалы. Сол сияқты, көлем - сатып алушылар мен сатушылар белгілі бір күнде айырбасталатын келісімшарттардың саны. Сатып алынған және сатылған келісімшарттардың саны сауда көлемі болып табылады.

Көлем және ашық қызығушылық сенімді көрсеткіштер болып табылады, өйткені оларкриптографиялық нарықтың жалпы көңіл-күйінкөрсетеді. Көлемді және ашық қызығушылықты түсіндіру кезінде екі сценарий бар: 

• 1-сценарий:Көлем мен ашық қызығушылық жоғары болған сайын, бұл келісім-шарт бағасының нарықтық көңіл-күй бағытына қарай жылжу ықтималдығын білдіреді. Жоғары көлем мен ашық қызығушылық бағаны дұрыс бағытта жылжыту үшін қажет келісімшартқа серпін береді деп айту артық айтқандық емес.
• 2-сценарий:Көлемі төмен және ашық пайызы төмен опциондық келісім-шарттар қалаған бағаға жету үшін ұзағырақ уақыт алуы мүмкін.

Бұл көлемі төмен және ашық қызығушылықтары бар келісімшарттарды елемеу керек дегенді білдірмейді. Тәжірибелі трейдерлерақшасы жоқопциялардың (OTM) немесе мерзімінің аяқталуына дейін көп уақыт бар - әдетте төмен көлемді және ашық қызығушылыққа ие екенін түсінеді.

Мұны есте сақтай отырып, сауда көлемінің кенеттен өзгеруі немесе ашық қызығушылық әдетте қозғалыстың белгісі болып табылады. Егер пассивті келісімшарт кенеттен белсенді болса, бұл әдетте болашақ белсенділіктің белгісі.

Ашық пайыз сатып алу пайызына қалай әсер етеді?

Жоғары ашық қызығушылық әдетте трейдерлерді тартады, өйткені ол өтімділіктің белгісі ретінде қарастырылады, осылайша белгілі бір бағыттағы ықтимал қозғалыс. Теориялық тұрғыдан алғанда, сатып алушылар үлкен қызығушылық тудыратын келісім-шартты қалайды, өйткені бұл олар саудадан шыққан кезде ақылға қонымды бағамен өз позицияларын тез жабуға болатындығын білдіреді.

Қарапайым тілмен айтқанда, ашық қызығушылықтың жоғары болуы келісімшартты ұстанатын трейдерлердің көп екенін көрсетеді. Сондықтан келісім-шартты қолайлы бағамен сатып алуға немесе сатуға әрқашан дайын біреу бар.

Бұл сондай-ақ әдетте ұсыныс пен ұсыныс бағалары арасында аз айырмашылық бар дегенді білдіреді. Сұраныс бағасы қалаулы диапазонда болғандықтан, жоғары ашық қызығушылық трейдерлерді келісімшартты сатып алуға ынталандыруы мүмкін және керісінше.

Опциялар көлемі және ашық қызығушылық

Трейдерлер жиі маңызды шешімдер қабылдай алмайды, өйткені олар опциондар көлемін және ашық қызығушылықты сыни тұрғыдан талдай алмайды. Екеуінің арасында нәзік айырмашылық болғанымен, бұл айырмашылықты түсіну сіздің қадамыңызды жасауда маңызды рөл атқаруы мүмкін.

Сауда көлемі

Криптовалюта саудасының көлемі – белгілі бір мерзімде жасалған келісім-шарттардың саны. Біреу келісім-шартты сатып алғанда, келісім-шартты сатса немесе позициясын жапса, келісім-шарт көлемі сәйкесінше артады.

Опциондардың көлемі әрқашан белгілі бір сауда күніндегі көлемді көрсетеді. Күнделікті көлем ретінде де белгілі, ол сол сауда күні болған транзакциялар саны туралы ақпаратты береді. Осылайша, күн өткен сайын күнделікті көлем әрбір транзакциямен артады.

Күннің соңында күнделікті дыбыс көлемі нөлге дейін қалпына келтіріліп, барлығы басынан басталады. Осы себепті тәжірибелі трейдерлер күнделікті сауда көлеміне сирек қарайды. Оның орнына, сауда-саттық көлемінің екі апталық, апталық және айлық трендтері баға қозғалысының жақсы көрсеткіштері болып табылады.

Ашық позициялар сомасы

Ашық қызығушылық – кез келген уақытта нарыққа қатысушылардың қолында болатынкелісім-шарттардың жалпы саны. Ашық қызығушылық қанша контактілердің ашық (әлі жабылмаған) екенін көрсетеді. 

Біреу қоңырау немесе сату опционын сатып алғанда, ол ашық қызығушылықты арттырады. Позиция жабылған кезде және трейдер саудадан шыққанда, ашық қызығушылық төмендейді. Ашу немесе жабу мәмілесі трейдерлердің қолында бар келісім-шарттар санында көрсетіледі.

Күндізгі уақытта бірте-бірте өсіп, нөлге дейін қалпына келетін дыбыс деңгейінен айырмашылығы, ашық қызығушылық қалпына келтірілмейді. Егер бұл түсініксіз болып көрінсе, келесі мысалдарды қараңыз.

Опциялар көлемі және ашық қызығушылық мысалы

Көлем мен ашық пайыздың арасындағы айырмашылықты түсіну үшін опциондық келісім-шартта нөлдік көлем және нөлдік ашық пайыз бар делік. Осы кезеңде Синтия опциондық келісім-шарттардың авторларынан бес келісімшарт сатып алуды шешеді.

Синтия бірінші трейдер болғандықтан, опциондар тізбегі сол күні көрсетуі керек:

• Көлемі: 5
• Ашық қызығушылық: 5

Ашық қызығушылықпен жігерленіп, басқа трейдер Джон сол күні 10 опциондық келісімшартты сатып алады. Ережеге сәйкес опциондар тізбегі өзгерісті көрсетеді:

• Көлемі: 15
• Ашық қызығушылық: 15

Күн біткенше Синтия екі келісім-шартты жауып, қалған үш келісімшартты ұстауға шешім қабылдайды. Бұл жағдайда екі қосымша транзакция көлемді арттырады және ашық қызығушылықты азайтады.

• Көлемі: 17
• Ашық қызығушылық: 13

Күн жабылар алдында төрт келісімшартқа ие болған қосымша трейдер Сэм олардың барлығын сатуға шешім қабылдады. Екі айнымалының өзгеруіне назар аударыңыз:

• Көлемі: 21
• Ашық қызығушылық: 17

Дыбыс деңгейі келесі күні қалпына келтірілетіндіктен, опциялар тізбегі келесі күні келесідей болуы керек:

• Көлемі: 0
• Ашық қызығушылық: 17

Егер бар немесе жаңа трейдер басқа транзакция жасаса, бұл бүгінгі көлемде көрсетіледі. 10 келісім-шартқа ие болған Джон өзінің бүкіл позициясын жауып тастады делік. Сондықтан опциялар диаграммасы төменде көрсетілгендей өзгерісті тіркейді:

• Көлемі: 10
• Ашық қызығушылық: 7

Егер сол күннің қалған бөлігінде ештеңе болмаса, бірінші және екінші күннің соңындағы сауда көлемі сәйкесінше:

• Бірінші күн көлемі: 21
• Екінші күндік көлемі: 10

Көлем мен ашық қызығушылықтың анықтамаларын жақсырақ түсіну үшін осы мысалдарды оңай байланыстыра аласыз. Трейдерлердің көзқарасы бойынша ашық қызығушылық - бұл кез келген уақытта трейдерлер ұстайтын келісім-шарттардың саны. Керісінше, сауда көлемі белгілі бір күнде жасалған сауда операцияларының жалпы саны ретінде анықталады.

Жоғары немесе төмен ашық қызығушылықпен опцияларды сатып алу керек пе

Жоғары ашық қызығушылық маңызды, өйткені ол өтімділік белгілерін көрсетеді. Жоғары өтімділік әдетте қолайлы бағамен кез келген уақытта позицияны жабуға болатындығын білдіреді.

Сол сияқты, сұраныс пен ұсыныс бағалары арасындағы спрэд те төмен, өйткені қызығушылық танытқан сатып алушылар мен сатушылар көп. Төменгі спред нарыққа жоғары сұраныс бағасы туралы алаңдамай оңай кіруге болатындығын білдіреді. Әдеттегідей, сұраныс бағасының 10% шегіндеұсыныс-сұраныс спредітұрақты белсенділіктің белгісі болып табылады.

Осы артықшылықтарға байланысты, ақшаға арналған опциялар әдетте ең жоғары ашық қызығушылыққа ие. Трейдерлер әдеттеақшаға (банкомат) опционғакөбірек қызығушылық танытады, себебі опционның ереуіл бағасы негізгі активтің бағасына өте жақын. Екінші жағынан, OTM опциялары жиі сауда белсенділігін азырақ көреді, себебі ереуіл бағасы негізгі активтің нақты бағасынан алысырақ.

Ашық қызығушылықтың жоғары болуы көптеген жағдайларда пайдалы болғанымен, бұл ашық қызығушылық төмен опцияны сатып алмау керек дегенді білдірмейді. Талқыланғандай, OTM опцияларының көпшілігінде ашық қызығушылық төмен болады.

Сондықтан, егер сіз криптографиялық опцияны оның жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін ұстағыңыз келсе, ашық қызығушылықтың төмендігі маңызды емес. Сол сияқты, егер сіз негізгі активтің ұзақ мерзімді қозғалысы сіздің пайдаңызға болатынына сенімді болсаңыз, ашық қызығушылықтың төмендігі шешім қабылдау үдерісінде шешуші фактор болмауы керек.

Қорытынды жазбалар

Ашық қызығушылық және опциондар саудасының көлемі көптеген опцион трейдерлері сауда мүмкіндіктерін анықтау үшін пайдаланатын негізгі көрсеткіштер болып табылады. Әдетте ашық қызығушылық пен сауда көлемінің ұлғаюы бағаның өсуінен бұрын болады деп есептеледі. Сондықтан, жоғары ашық қызығушылық пен жоғары көлемге ие опциондық келісімшарттар қауіпсіз ставка болып саналады.

Бұл екі көрсеткіш әсіресе крипто трейдерлері үшін пайдалы. Егер сіз крипто опцияларымен таныс болсаңыз, көп белсенділікті көрсететін опцияларды таңдаған дұрыс. Бұл артық тәуекелге бармай, криптовалюта опцияларын үйрену және саудалау үшін ең оңай және ең қауіпсіз ставка болуы мүмкін. Бақытты сауда!

Бүгін Bybit-тегі сауда опциялары