2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

Bybit Learn

Trading

Левереджді токендермен сауда жасағыңыз келе ме? Басқа крипто трейдерлері жиі жіберетін бес қателіктен қалай аулақ болуға болатынын білу үшін осы мақаланы оқыңыз.

Әртүрлі қаржы құралдары крипто саудасы кезінде левередж алуға көмектеседі, бірақ олардың ешқайсысы левередждік белгі сияқты қарапайым емес. Бұл мақала тұжырымдаманы түсіндіруге көмектеседі және криптовалюта нарығында 

 саудалау кезінде жиі кездесетін қателерді 

Левередждік токендер дегеніміз не?

Левередждік токендер – негізгі активтің баға қозғалысын қадағалайтын қаржылық өнім. Бақылау сіздің табысыңызды көбейту үшін туынды құралдарды пайдалану арқылы жүзеге асырылады.

Левередждік таңбалауыштар танымал бола бастады, өйткені олар сізге маржа қоңыраулары, жою тәуекелі және брокердің несиелері туралы алаңдамай левереджмен сауда жасауға мүмкіндік береді. Сонымен қатар, сіз оларды басқа монеталар сияқты оңай саудалай аласыз.

 левередждік токеннің мысалы болып табылады. «3X» левереджді көрсетеді, яғни ETH3L құны өссе, сіздің активтеріңіз үшке көбейтіледі. Дегенмен, бұл екі жүзді қылыш, өйткені сіз де құндылықты тез жоғалтуыңыз мүмкін. ETH әрбір 1% төмендеуі үшін ETH3L де 3% төмендейді.

Левереджді токендердің барлық түрлері бар. Мысалы, егер сіз ETH бағасының төмендеуін болжап жатсаңыз, 

сатып алуға болады. Бұл жағдайда, Ethereum бағасы төмендей бастаса, ETH3S Token сізге үш есе левередж береді.

Криптовалюта алмасуына байланысты сауда белгісі сәл өзгеше болуы мүмкін. Тиісінше, левередждік токендердің бірнеше басқа мысалдары:

Сіз сондай-ақ әртүрлі маржа коэффициенттері бар левереджді токендерді кездестіруіңіз мүмкін - мысалы, HALF (1/2X) және HEDGE (-1X).

Левередждік токендер қалай жұмыс істейді?

 арасындағы айырмашылықты түсіну нарыққа левереджді токендерді енгізу қажеттілігін түсінуге көмектеседі.

Дәстүрлі түрде инвесторлар нарықта левереджді позицияларды алу үшін туынды құралдарды пайдаланды. Бір жағынан, бұл сіздің есептік жазбаңыз рұқсат еткеннен әлдеқайда үлкен позицияны ашуға мүмкіндік береді. Туынды құралмен сауда жасау үшін сіз брокерден қарыз аласыз. Бұл орнатуда сіз маржа талаптарын және жою қаупін қадағалап отыруыңыз керек, өйткені позиция қарыз ақшаға негізделген.

Керісінше, левереджді токендер кепілдікті қажет етпейді. Сіз левереджді таңбалауышты жою және маржа талаптары туралы алаңдамай, кез келген басқа криптовалюта сияқты оңай сатып ала аласыз және сата аласыз.

Левереджді токен пайданы біріктіретін динамикалық қайта теңестіру механизмі арқылы жою тәуекелін басқарады. Пайда автоматты түрде негізгі активке қайта инвестицияланады. Сол сияқты, ол баға төмендеген кезде пайданың бір бөлігін сатады. Бұл қайта теңестіру актісі жою қаупін жояды.

Сіз брокерден ештеңе қарызға алмағандықтан, белгілі бір маржаны сақтау туралы алаңдаудың қажеті жоқ. 

Қайта теңестіру механизмі

Левереджді токен инвесторлар өз ақшаларын сақтайтын криптовалюталық қор сияқты. Күннің соңында қор мақсатты левередж әсерін сақтау және жою тәуекелінің болмауын қамтамасыз ету үшін өзін қайта теңестіреді. Бұл қалыпты қайта теңестіру механизмі ретінде белгілі. Дегенмен, Bybit жағдайында қор левередж -4X, -2X, 2X немесе 4X-ке жеткенде өзін қайта теңестіреді. Бұл тұрақты емес қайта теңестіру механизмі деп аталады.

3X таңбалауышы жағдайында, егер белгі белгілі бір күні пайдалы болса, ол өз пайдасын негізгі активке қайта инвестициялайды. Бұл композицияға ұқсас. Егер ол белгілі бір күнде шығынға ұшыраса, ол жойылуды болдырмау үшін левереджін 3X-ке дейін азайту үшін кейбір позицияларын сатады.

Төтенше құбылмалы жағдайларда левередждік таңбалауыш күн ішінде өзін теңестіре алады. Мысалы, әдетте 3X таңбалауышын жою үшін 33% жағымсыз қозғалысты қажет етеді. Жағдай талап етсе, 3X таңбалауышы баға қарама-қарсы бағытта 6%-дан 12%-ға дейін өзгерген кезде бір күндік теңгерімдеу әрекетін орындай алады. Күнішілік қайта теңестіру токенді 3X левереджге қайтару арқылы жою қаупін азайтуға көмектеседі.

Левередждік таңбалауыштарды саудалау кезінде болдырмауға болатын негізгі қателер

Левереджді таңбалауыштар саладағы ең дұрыс түсінілмеген өнімдердің бірі екеніне күмән жоқ. Левереджді таңбалауыштар қосымша тәуекелге барғысы келетін кез келген адамға жарамды болғанымен, олар үшін көзге көрінгеннен де көп нәрсе бар.

Егер сіз левереджді таңбалауыштармен сауда жасағыңыз келсе, осы ең жақсы 5 қателіктен аулақ болыңыз.

Ұзақ мерзімді левередждік токендерді ұстау

Левередждік токендер ұзақ мерзімді инвестициялауға арналмаған. Оның орнына олар қысқа мерзімді инвестициялар мен тренд-сауда үшін қолайлы. Оларды ұзақ уақыт бойы ұстау сізді үлкен тәуекелге ұшыратады.

Неліктен трейдерлер бұл қателік жібереді?

Криптовалюта трейдерлерінің левередждік таңбалауыштармен байланысты негізгі математиканы елемеуі әдеттегідей. Мысалы, дәйекті жоғалтулар болған жағдайда, левереджді таңбалауыш теңгерімді бұзу үшін жоғалтудан жоғары кірісті қажет етеді.

Ұзақ мерзімді левередждік токендерді ұстаудың әсері

Егер сіз ұзақ мерзімді левереджді токенді ұстасаңыз, оның әдеттегі маржа позициясымен салыстырғанда нашар әрекет ететінін түсінгеніңізге сенімді болыңыз. Егер 3X левереджді токен үш күн бойы күнделікті 10% жоғалтса, жалпы шығын 90% (30% x 3 = 90%) құрайды. Басқаша айтқанда, бұл шығынды өтеу үшін сізге 1000% қайтарым қажет болады.

Оның орнына не істеу керек?

Кезекті жоғалтулар болған жағдайда, 

тіркелгіңізді белсенді түрде бақылаңыз

, жоғалтуларды жылдам азайтыңыз және тәуекелге ұшырауды бақылаңыз.

Құбылмалылықтың ыдырауының әсерін елемеу

Құбылмалылықтың ыдырауы – нарықтағы жиі көтерілу мен құлдырау салдарынан инвестордың 

 портфелінің жинақталған төмендеуі. Нарықтар табиғатта тренд емес болғандықтан, левереджді токендерді саудалағанда құбылмалылықтың төмендеуін ескеру қажет.

Левереджді токендерді саудалағанда, трейдерлердің көпшілігі құбылмалылықтың төмендеуіне мән бермейді, өйткені олар әдеттегі қаржы құралдарымен сауда жасауға үйренген. Нәтижесінде, нарықтағы аздап көтерілгеніне қарамастан, олардың левередтелген таңбалауышы төмен нәтиже көрсеткені олар үшін таң қалдырады.

Құбылмалылықтың ыдырауының әсерін елемеу әсері

Талқыланғандай, әдеттегі 3X левереджді токен трендті нарықта жақсы жұмыс істейді, өйткені құбылмалылық ыдырауы жоқ. Дегенмен, ол құбылмалы нарықтарда қателесуі мүмкін.

Сіз бірінші күні 10% өсетін және келесі күні 10% жоғалтатын криптоға $100 инвестицияладыңыз делік. Бұл жағдайда 3X левередждік токеннің құны бірінші күні $130 құрайды, себебі ол 30% өсті. Келесі күні құн $91-ге дейін төмендейді, себебі баға 30%-ға төмендеді ($130 - 30% = $91).

Егер сізде кәдімгі криптографиялық есептік жазбаңыз болса, ол жақсырақ жұмыс істейді, себебі ол бірінші күні $110-ға жетті және келесі күні 10% төмен ($110 - 10%) = $99 болды.

Теориялық тұрғыдан, құбылмалылықтың ыдырауын болдырмау үшін көп нәрсе істей алмайсыз, өйткені бұл кез келген левереджді қаржы құралының ішкі бөлігі. Мұндай тәуекелдердің алдын алу үшін нарықтар трендте және тұрақсыз болған кезде левереджді белгілермен сауда жасау ұсынылады.

Қайта теңестірудің әсерлерін елемеу

Левереджді токен сауда күнінің соңында немесе левередж -4X, -2X, 2X немесе 4X-ке жеткенде портфолиосын қайта теңестіреді. Жаңа трейдерлер жиі қайта теңестіру механизмін елемейді.

Көптеген жаңа трейдерлер левереджді токендерді әр кезеңде өзінің левереджін сақтауы керек портфолио ретінде көре алмайды. Олар егер таңбалауыштар өте ұзақ уақыт бойы сақталса, үздіксіз қайта теңестіру әрекеті ақыр соңында шығындарға әкелетінін ұмытады.

Қайта теңестірудің әсерлерін елемеу әсері

Левереджді токен негізгі актив құнының өсуіне және төмендеуіне сәйкес оның тәуекелін арттырады немесе азайтады. 

Тұрақты емес қайта теңестірудің тамаша сценарийінде, тренд нарығында сауда жасағанда немесе токенді бірнеше апта бойы ұстаған кезде, теңгерімдеу жағдайлары аз болады.

Ұзақ мерзімді перспективада таңбалауыш бірнеше теңгерімдеу әрекеттерін тудыруы мүмкін әртүрлі құбылмалы нарықтық жағдайларға ұшырайды. Сондықтан токенді одан да ұзақ уақыт бойы ұстайтын инвесторлар инвестициясының күрт өсуі немесе төмендеуі мүмкін.

Күннің соңында қайта теңестіру орын алатын тұрақты қайта теңестірудің тамаша сценарийінде белгіні бірнеше күн ұстаған кезде қайта теңестіру әрекеттері аз болады.

Дегенмен, бірнеше күн ішінде әртүрлі құбылмалы нарық жағдайлары бірнеше қайта теңестіру әрекеттерін тудыруы мүмкін, нәтижесінде таңбалауыш ұстаушылар инвестициясының күрт өсуіне немесе төмендеуіне әкеледі.

Тәуекелді болдырмау үшін нарықтың белгілі бір бағытта тренд болатынына сенімді болған кезде ғана левереджді токенді ұстаңыз. Бұл сценарийде қолайсыз жағдайларға тап болмай-ақ ерекше қайтарым алуыңыз мүмкін.

Жеңілгендерге жүгіруге мүмкіндік беру

Тәуекелдерді басқару және бақылау табысты сауда үшін өте маңызды. Қолайсыз сауда жағдайында қажет болған жағдайда жоғалған позицияларыңызды жауып тастаған дұрыс.

Көптеген жаңа трейдерлер левереджді таңбалауыштармен сауда жасау кезінде өз стилін өзгертпейді. Олар жиі жеңілгендерге жүгіруге мүмкіндік береді, олар серпіннің өз бағытына бұрылуын күтеді. Бұл холдинг үлгісі дәстүрлі нарықтардағы ұзақ мерзімді инвестициялар үшін негізделген болса да, ол левереджді токендерді саудалағанда сіздің инвестицияңызды тез жоюы мүмкін.

Жеңілгендерге жүгіруге мүмкіндік берудің әсері

Левереджді токендерді саудалағанда, шығынның әсері күшейеді, өйткені сіз өз шығындарыңызды өтеу үшін көбірек кірісті талап етесіз. Бұл құбылысты түсіну үшін кәдімгі тіркелгі мен 3X левереджді есептік жазбаны салыстырып көрейік.

Үш күн қатарынан 10% жоғалтқан әдеттегі шотта сіз портфолиоңыздың 30% төмендеуін көресіз. Мысал ретінде 1000 долларды қолдансаңыз, 30% жоғалту сізде 700 доллар қалдырады. 30% жоғалтуды өтеу үшін сізге 43% қайтару қажет. Бұл левередждік таңбалауыштарға қатысты емес.

3X левереджді токендерді саудалағанда (жоғарыда түсіндірілгендей), шығындарыңыздың 90% (күнделікті 30% жоғалту x 3 = 90%) өтеу үшін сізге 1000% кіріс қажет. Сәйкесінше, бастапқы инвестицияңызды қайтару үшін көп күш жұмсалады.

Шығындар болған жағдайда, левередждік белгі табысқа жету үшін жоғалтудан жоғары кірісті қажет етеді.

Нарықтың трендіне немесе болашақ бағытына сенімді болмасаңыз, қолайсыз жағдайларда өз позицияңызды хеджирлеуге тырысыңыз.

Тренд саудасын қолданбау

Тренд саудасы нарықтық трендтерді пайдалану үшін жасалған. Бұл нарықтарда трейдерлерге қысқа мерзімді перспективада баға қозғалысын дәл болжауға мүмкіндік беретін болжамдылық элементі бар деген идеяға негізделген. Кейбір трейдерлер бар трендті елемейді, бұл ақыр соңында шығынға әкелуі мүмкін.

Левереджді токендерді саудалағанда, инвесторлар ұзақ мерзімді негіздерге сүйенеді. Дегенмен, бұл ойлау левереджді қаржы құралдарымен сауда жасау үшін қолайлы емес. Оның орнына, левереджді токестер свинг саудасына және күндізгі сауда-саттыққа жақсырақ келеді.

Тренд саудасын пайдаланбаудың әсері

Трендтік сауданы пайдаланбасаңыз, сіздің левереджді позицияларыңыз бағаның ауытқуынан, құбылмалылықтан, теңгерімдеуден және транзакциялық комиссиялардан туындайтын тәуекелдерге ұшырайды. Бұл элементтердің теріс әсері сізге ұнайтын пайданың орнын толтырады.

Трендтік нарық кезінде сауда жасауға тырысыңыз. Сіз трендтің расталуын күте аласыз немесе серпіліс ықтималдығы жоғары болған кезде нарыққа кіре аласыз. Кез келген жағдайда, ауқымды нарықтан аулақ болыңыз, себебі ол кері нәтиже береді.

Левередждік токендер нарықтағы қысқа мерзімді тенденцияларды пайдалану үшін жасалған. Егер мақсатты түрде пайдаланылса, левереджді таңбалауыштар өте қысқа уақыт ішінде орасан зор пайда әкелуі мүмкін. Олар қарапайым және өте тиімді.

Олардың тартымдылығына қарамастан, олар жүректері әлсіз емес. Сондықтан, левереджді белгілермен сауда жасамас бұрын, тәуекелді азайтатын сауда стратегиялары мен шығу жоспары арқылы жалпы қателіктерден аулақ болыңыз. 

Левередждік токендерді саудалау кезінде болдырмауға болатын ең жақсы 5 қате