Левережделген токендерді саудалау: сіз оларды HODL-дау керексіз бе, әлде оларға қатысты скальпингпен айналысуыңыз керек пе?

Левередждік токендер криптовалюта кеңістігінде үлкен позицияларды құруға мүмкіндік береді. Негізінде, олар инвестициядан күшейтілген кірісті қамтамасыз етуге арналған белгілер. Осылайша, олар жылдам пайда алғысы келетін инвесторлар үшін тартымды болуы мүмкін.

Дегенмен, егер бәрі дұрыс болмаса, жоғалту мүмкіндігі де бар. Сонымен, сіз левереджді белгілерді кездестірген кезде не істеуіңіз керек? Бұл блог жазбасында біз левереджді токендердің не екенін, олар қалай жұмыс істейтінін және осы өнімге қандай сауда стратегиялары сәйкес келетінін зерттейміз.

Левередждік токендер дегеніміз не?

Левередждік токендер – левереджді позиция арқылы базалық актив бойынша кірістерді (немесе шығындарды) ұлғайтатын туынды құралдар класы. Олар инвесторлар мен трейдерлерге криптовалюта нарығындағы кірісті қамтамасыз етудің жоғары мөлшерін талап етпей-ақ арттыруға мүмкіндік береді.

Міне, олардың қалай жұмыс істейтінінің мысалы: Егер трейдер BTC3L (3x левереджі бар ұзақ BTC) сатып алса, онда BTC баға әрекетіне байланысты кез келген пайда үш есеге көбейтіледі. Дегенмен, егер BTC бағасы сауданың бастапқы позициясынан төмендесе, шығындар да үш есеге көбейтіледі. 

Мысалы, бұл трейдер $10 000 BTC3L сатып алды делік. Егер BTC бағасы 10% -ға секірсе, BTC3L таңбалауышы бар трейдер 30% кіріске ие болады. Бұл трейдер BTC нарығында 1000 долларға қарағанда 3000 долларға ие болатынын білдіреді. 

Левередждік токендер қалай жұмыс істейді?

Левередждік таңбалауыштар – мерзімі аяқталмайтын келісім-шарттық позициялар болып табылатын мәңгілік фьючерстер себеті. Бұл трейдерлер левередждік белгіні сатып алып, өз позицияларын қалағанша ұстай алады дегенді білдіреді. Кез келген адам левереджді токендерді сатып ала алатынына қарамастан, оларды тәуекелдерді дұрыс басқара алатын тәжірибелі трейдерлер жақсы пайдаланады.

Криптовалютадағы левередждік токендердің тағы бір ерекшелігі мынада, таңбалауышқа байланысты сіз базалық активтің бағасының пайдасынан немесе төмендеуінен пайда таба аласыз. Мысалы, SOL3S сатып алу (3x левереджі бар SOL қысқарту) SOL бағасы төмендеген кезде левереджді пайда алуға мүмкіндік береді. Екінші жағынан, SOL3L (3x левереджі бар ұзақ SOL) сатып алу SOL бағасы өскен кезде левереджді пайда алуға мүмкіндік береді. Бұл жағдайда SOL3L таңбалауышын ұстаушылар табыс табады, ал SOL3S иелері далалық шығынға ұшырайды.

Неліктен левередждік таңбалауыштарды қайта теңестіру қажет?

Левередждік токендердің негізгі ерекшеліктерінің бірі олардың жойылу қаупін азайтуы болып табылады, яғни позициялар автоматты түрде жабылған кезде. Қайта теңгерімдеу оларға негізгі активтер бойынша тұрақты левереджді сақтауға көмектеседі.

Барлық левередж токендері олардың экспозициясын анықтайтын белгілі бір левередж мәніне (немесе мәндер ауқымына) бағытталған. Белгішеге байланысты бұл 2x пен 4x аралығында болуы мүмкін. Баға әрекеті орын алған сайын, нарықтық ауытқуларға байланысты токеннің активтегі нақты левереджі өзгереді.

Егер базалық активтің бағасы 3x левередждік белгі үшін қымбаттаса, оның левереджі 2.8x немесе 2.5x сияқты 3x-тан төменге дейін төмендеуі мүмкін. Мақсатты левереджді 3x ұстап тұру үшін биржа нарықтағы көбірек позицияларды сатып алу үшін активтегі пайданы инвестициялау арқылы теңгерімді қалпына келтіреді. 

Екінші жағынан, егер базалық активтің бағасы төмендесе, токеннің левереджі, мысалы, 3x-тен 4x-ке дейін артады. Бұл өз кезегінде жою мүмкіндігін арттырады: BTC бойынша 25% жоғалту BTC3L ұстаушыларын жояды, егер олардың левереджі 4 есе болса (өйткені олардың шығындары 4 есе артады). Мұның орын алмауын қамтамасыз ету үшін левереджді белгі оның кейбір позицияларын сату арқылы қайта теңестіріледі.

Левереджді таңбалауышты қайта теңестіру

Бұл түсінікті болу үшін мысалмен түсіндірейік. 

Егер 3x левереджді токеннің таза актив құны (NAV) $200 миллион болса, оның сауда күнінің басындағы негізгі активтегі экспозициясының құны $600 млн (немесе 3 × $200 млн) болады. Егер баға 5%-ға өссе, экспозицияның құны (және осылайша левередждік белгі) 630 миллион долларға дейін артады. Сол сияқты NAV 30 миллион долларға артып, 230 миллион долларға жетеді. Левереджді токеннің экспозициясының мәнін NAV-мен салыстырған кезде олардың қазір теңгерілмегені анық.

Левереджді бастапқы құнына қайтару үшін таңбалауыш 690 миллион долларға дейін экспозицияны алып, қосымша 60 миллион долларлық экспозицияны сатып алуы керек. Бұл қосымша экспозиция актив иелеріне левередждік белгі жоғарылаған сайын кірістерін көбейтуге мүмкіндік береді. 

Қайта теңестіру қаншалықты жиі болады? 

Кейбір биржаларда қайта теңестіру әдетте күн сайын белгілі бір уақытта орын алады. Bybit сияқты биржалармен теңгерімдеу левередж мақсатты мәннен тыс түскенде орын алады. Мысалы, левередж 2x - 4x диапазонынан тыс түскенде немесе осы шекті мәндердің кез келгеніне жеткенде, мысалы, LTC2L bybit параметрімен қайта теңестіру орын алады.

Егер нарықтың ауытқуы трейдерлердің инвестицияларын жойып жіберетіндей шектен тыс болса, теңгерімдеу де орын алуы мүмкін. Бағаның 33% қолайсыз өзгеруі 3x левереджді токеннің NAV мәнін жоққа шығаруы мүмкін. Осындай бірдеңе орын алмас бұрын, белгілі бір пайыздық өзгеріс кезінде левереджді таңбалауыш жойылу қаупін азайту үшін күндізгі қайта теңестіруден өтуі мүмкін. 

Левередждік токендердің артықшылықтары

Спот саудасы сияқты дәстүрлі холдингтерге қарағанда, левереджді токендер олардың қалай жұмыс істейтінін түсінетін трейдерлерге бірегей артықшылықтар ұсынады. Бұл артықшылықтардың кейбірі мыналарды қамтиды:

• Сіз левереджді сауда позицияларына ұшыраған кезде жоғары пайда алу мүмкіндіктері

• Кепілдікті көп сақтауды қажет етпей, левереджді позициядан сауда жасау мүмкіндігі

• Сіздің капиталыңыздан ұлғайтылған пайда алуға мүмкіндік беретін қаражаттың жоғары пайдалылығы 

• Тек нарыққа тәуелді сауда механизмдерін түсіну оңай 

• Трендтік нарықта жоғары табыс алу үшін құрамдастыру әсерін пайдалану мүмкіндігі 

• Қолайсыз нарықта жойылу тәуекелінің төмендеуі 

• Тәуекелді алгоритмдік басқару

Левередждік токендердің тәуекелдері

Төменде левереджді токендерді саудалаудың кейбір тәуекелдері берілген:

• Левередждік белгілер қосымша ақы алуы мүмкін

• Қайта теңестіру аюлы нарықтағы актив иесінің токендерінің NAV деңгейіне айтарлықтай әсер етуі мүмкін

• Левередждік токендер озық трейдерлер үшін қолайлы

• Левередждік таңбалауыштар актив иелерін споттық саудаға қарағанда айтарлықтай шығынға ұшыратады 

Левередждік токендерді ұзақ мерзімді ұстау керек пе?

Левередждік таңбалауыштар инвесторларға баға әрекетінің әсерін күшейту арқылы табыстарын жылдам көбейту мүмкіндігін ұсынады. Тәжірибесі аз инвесторлар үшін бұл тез ақша табудың жақсы жолы болып көрінуі мүмкін. Дегенмен, левередждік таңбалауыштардың жоғарықұбылмалылығы оларды ұзақ мерзімде ұстауды өте қиындататынынескеру маңызды . Криптовалюталар жеткілікті құбылмалы, ал күшейтілген баға әрекетінің қосымша тәуекелі левереджді токендерді ұстауды қауіпті етеді.

Левереджді токен қысқа мерзімді инвестициялар үшін жақсырақ пайдаланылады: Сіз оны негізгі криптовалюта жақын арада қымбаттайды немесе арзандайды деген үмітпен сатып аласыз. Күтілетін баға әрекеті орын алғаннан кейін, сіз инвестицияңызды алып тастай аласыз. 

Күтілетін баға пайда болғаннан кейін ұзақ уақыт бойы левереджді токенді ұстау сіздің пайдаңызды жоюға әкелуі мүмкін. Мысалы, егер сіз $2,000 құнына SOL3L сатып алсаңыз және SOL бағасы бір күнде 10% көтерілсе, сіз левереджді позиция арқылы 600 доллар ұтып, портфолиоңызды $2,600-ге жеткізесіз. 

Алайда, сіз пайда ала алмасаңыз және нарық келесі күні 10% төмендесе, SOL3L портфолиоңыз $780 (немесе $260 × 3) жоғалтып, $1820 мәніне түседі. Осылайша, соңында сіз $180 шығынға ұшырайсыз. 

Левередждік таңбалауыштар да айтарлықтай басқару ақысын алады, сондықтан оларды ұзақ уақыт сақтау мүмкін емес. Біздің ойымызша, левередждік токендердің күнделікті басқару ақысы 0,005% құрайды. Бір жыл ішінде бұл сіздің инвестицияңыздың 10%-дан астамын қосады. 

Негізгі левередждік токен саудасының стратегиясы

Левередждік токендер ұзақ мерзімді инвестициялар болып табылмайды; сондықтан қолайлы қысқа мерзімді сауда стратегиясымен мұндай саудаға бару маңызды. Левередждік таңбалауыштар трейдерлергебір жақты нарықтаең жақсы табыс әкеледі , бұл нарық тұрақты (көбінесе күндізгі) трендте болған кезде оларды қысқа мерзімдерге ең қолайлы етеді.

Левереджді тұрақты ұстау үшін левереджді токендер жиі қайта теңестірілетіндіктен, олардың ұзақ мерзімді өнімділігін болжау қиын болуы мүмкін. Левереджді токендерді саудалауға жаңадан келген адамдар біраз уақыттан кейін олардың негізгі активтерінен мүлдем басқаша жұмыс істейтінін көріп таң қалуы мүмкін. 

Тағы да, левереджді таңбалауыш стратегиясы күндізгі, бір жақты баға әрекетінің артықшылығын пайдаланатын қысқа мерзімді сауда-саттықта ең тиімді болып табылады. Қарсы емес, серпінмен және баға әрекетімен жұмыс жасаңыз. Сіздің левереджді таңбалауыш стратегияңыз нарық трендін анықтауға көмектесуі керек және кірісті арттыруға көмектесетін кіру және шығу стратегиясын қамтуы керек.

Скальпинг - жоғалтудан қорғау және пайдаңызды арттыру үшін баға әрекетіндегі кішігірім өзгерістерді пайдалануға көмектесетін осы стратегиялардың бірі. Нарыққа қашан кіру және шығу керектігін анықтау үшіннегізгі активтің техникалық талдауынасену керек . Талдауыңыздың сапасы неғұрлым жоғары болса, соғұрлым табысыңызды барынша арттыра аласыз.

Басқа криптовалюта активтері сияқты, левередждік токендер өте құбылмалы. Нарықпен сауда жасау кезінде қаржылық тәуекеліңізді азайту үшін сауданың негізгі ережелерін ұстаныңыз. 

Bybit-те левередждік токендерді қалай сатуға болады

Bybit трейдерлерге жеңісті сауда жасау үшін нақты уақыттағы баға әрекетінің артықшылығын пайдалануға мүмкіндік береді. Bybit Leveraged Tokens - бұл криптографиялық активке левереджді әсер етуді қамтамасыз ететін маржа талап етілмейтін туынды өнімдер.

Bybit Leveraged Tokens саудасы левередждік токенмен не істейтініңізге байланысты келесі комиссияларды алады:

Сауда комиссиясы

Сауда-саттық үшін комиссиялар трейдер Spot нарығында левередждік белгілерді сатып алғанда немесе сатқанда алынады. Тариф әдеттегі Spot нарығының алымдарымен бірдей: 0,1%. 

Абоненттік төлем

Трейдер левереджді таңбалауышты сатып алуды шешкен кезде жазылым ақысы алынады. Абоненттік төлем мөлшерлемесі 0,05% құрайды. 

Өтеу ақысы

Трейдер левередждік белгіні өтеуді таңдаған кезде өтеу комиссиясы алынады. Өтеу комиссиясы 0,05% мөлшерінде белгіленген. 

Басқару ақысы

Басқару ақысын биржа күн сайын UTC 12:00-де алады. Оның құны трейдердің нарықтағы позициясының өлшеміне және таза актив құнына байланысты. 

Қаржыландыру ақысы

Базалық активті қаржыландыру мөлшерлемесіне негізделген Bybit Leveraged Tokens үшін қаржыландыру ақысы алынады. Бұл комиссия сіздің токендеріңіздің NAV жүйесінде алынатынын ескеріңіз; сіздің левередерлік позицияларыңызға әсер етпейді. 

Bybit-тегі сауда ақылары туралы қосымша ақпаратты Bybit Leveraged Tokens бөлімінен қараңыз: комиссиялардың түсіндірмесі.

Bybit-те левередждік токендерді саудалау: Процесс 

Міне, Bybit-те левереджді токендерді сатудың қадамдық процесі:

• Шарлау жолағында Саудатүймесін түртіп , ашылмалы мәзірденЛевередждік белгілердітаңдаңыз.

• Сауда жасағыңыз келетін левереджді токен жұбын басыңыз. 

• Егер сіз левередж токендерін бірінші рет саудалап жатсаңыз, Тәуекел туралы ескерту қалқымалы терезесі пайда болады. Токендірастау және белсендіру түймесінбаспас бұрын қалқымалы терезедегі ақпаратты оқып, түсініңіз . Сұрақтарыңыз болса, көмек алу үшін Bybit Live Chat қызметіне хабарласыңыз.

• Экранда пайда болатын қауіпсіздік викторинасын аяқтаңыз. Сауда жасау үшін алдымен барлық сұрақтарға дұрыс жауап беру керек.

• Қазір жіберутүймесін басыңыз . Бұл аяқталғаннан кейін сіз Bybit-те левереджді токендерді саудалауға кірісе аласыз.

Қорытынды сөздер

Левередждік таңбалауыштарды кез келген басқа криптовалюталық туынды өнім сияқты кез келген адам саудалай алады. Дегенмен, олар тәуекелдерді азайта отырып, пайда табу үшін трендті нарықтар мен техникалық талдауларды қолдана алатын тәжірибелі трейдерлерге арналған. Соңында, левереджді токендердің артықшылықтарын арттырудың ең жақсы жолы - қысқа мерзімді сауда-саттықтар үшін холдингтерді сақтау.