Bybit биржасында мерзімсіз фьючерстерді саудалаудың жолы

Кері мәңгілік келісім-шарттар крипто-трейдерлергеUSDT және USDC сияқтыстабилкоиндердегінегізгі активті ұстамай-ақ криптовалюталардың бағалық қозғалысы туралы алыпсатарлық жасаудың бірегей әдісін ұсынады . Бұл келісімшарттар негізгі валютада (мысалы, BTC) номинацияланады және трейдерлерге левереджді позициялары бар фьючерстік нарықтармен айналысуға мүмкіндік береді.

Қазіргі уақытта криптовалюталар нарығында мәңгілік фьючерстер басым. CoinGlassмәліметтері бойынша , 2024 жылдың 31 қазанында биткоиннің мәңгілік сауда көлемі 18,2 миллиард долларды құрады, бұл 2 миллиард доллардан асатынспот саудакөлемінен әлдеқайда асып түсті.

Негізгі қорытындылар:

• Кері мәңгілік келісімшарттар BTC сияқты негізгі криптовалютада көрсетіледі.

• Криптотрейдерлер бағалардың қозғалысын хеджирлеу немесе пайда табу үшін көбінесе кері перпетуалды пайдаланады.

• Тәуекелдерді басқару стратегиялары, мысалы, тоқтату-жоғалдау тапсырыстары және позиция өлшемі, кері мерзімдік келісім-шарттармен сауда жасаудың маңызды құралдары болып табылады.

Кері мерзімсіз келісім-шарттар дегеніміз не?

Кері мерзімсіз келісім-шарттар крипто туынды нарықтарында қолданылатын фьючерстік келісімшарттардың бір түрі болып табылады. Олар көбінесе фиат немесе стабилкоин кепілін талап ететін дәстүрлі фьючерстік келісімшарттардан ерекшеленеді. Кері мәңгілік келісім-шарттар Bitcoin (BTC) немесе Ether ETH) сияқты негізгі криптовалютада деноминацияланады және есептелінеді. Бұл бірегей құрылым криптотрейдерлерге кепіл ретінде USDT сияқты тұрақты коинды қолданбай-ақ криптовалюта бағасы туралы алыпсатарлық жасауға мүмкіндік береді.

Мысалы, кері BTCUSD мәңгілік келісімшартын қолданатын трейдер BTC-дегі позициясын қамтамасыз ете отырып, биткоиннің АҚШ долларындағы (АҚШ доллары) бағасы туралы болжам жасай алады. Егер сауда тиімді болса, кірістер Bitcoin-де төленеді, яғни трейдерлер өздерінің Bitcoin холдингтерін тікелей көбейте алады. Bybit кері мәңгілік келісімшарттарды ұсынадыжәне трейдерлерге негізгі валюта ретінде биткоин мен альткоиндерді пайдалануға мүмкіндік береді.

Неліктен криптотрейдерлер кері мерзімді фьючерстік келісімшарттарды пайдаланады?

Криптотрейдерлер бірнеше себептерге байланысты кері мәңгілік келісімшарттарды қалайды:

1. Хеджирлеу потенциалы: Криптовалютаға ие трейдерлер активтіқысқартуарқылы бағаның төмендеуінен хеджирлеуге болады.

2. Левередждік сауда: Кері мәңгілік келісімшарттар трейдерлерге бастапқы капиталы азырақ үлкен позицияларды алуға мүмкіндік беретінлевереджұсынады.

3. Крипто-деноминацияланған төлемдер: Табыс негізгі криптовалютамен төленеді, бұл крипто холдингтерін ұлғайтқысы келетін трейдерлер үшін өте қолайлы.

Кері мерзімсіз келісім-шарттар қалай жұмыс істейді?

Кері мерзімсіз келісім-шарттар мерзімі аяқталмайтын фьючерстік келісімшарттардың бір түрі ретінде қызмет етеді. Сызықтық фьючерстерден айырмашылығы, кері перпетуалды айналдырудың қажеті жоқ, бұл трейдерлерге позицияларды шексіз ұстауға мүмкіндік береді. Төменде осы келісімшарттардың жұмысындағы негізгі элементтер анықталған.

Кері мерзімсіз келісім-шарттардың негізгі компоненттері

1. Негізгі валюта: Келісімшарттың валютасы, әдетте сатылатын актив (мысалы, BTC).

2. Негізгі актив: Келісімшарт бойынша бақыланатын актив, мысалы, BTCUSD келісімшартындағы Bitcoin (BTC).

3. Нарықтық бағасы: Табыстар мен шығындарды анықтау үшін пайдаланылатын негізгі активтің нақты уақыттағы нарықтық бағасы.

4. Левередж: Трейдерлерге аз мөлшердегі кепілдікпен үлкен позицияларды алуға мүмкіндік береді.

5. Төлемдер: Сауда-саттық алымдарынан басқа, қаржыландыру төлемдері нарықтық жағдайларға негізделген трейдерлерді ынталандыру арқылы ұзақ және қысқа позицияларды теңестіреді.

6. Тапсырыс мөлшері: Әдетте, кері келісім-шарттар үшін ең аз тапсырыс мөлшері бар. Сауда-саттықты орналастырмас бұрын осы минимумдарды тексергеніңізге көз жеткізіңіз. Мысалы, Bybit бір келісім-шартқа $1 ең аз тапсырыс өлшеміне ие.

7. Мерзімі біту күні жоқ: Кері перпетуалдардың жарамдылық мерзімі жоқ, бұл трейдерлерге позицияны қашан жабуға икемділік береді.

Кері мерзімсіз келісім-шарттар кері баға белгілеу механизмін де көрсетеді. Мысалы, BTCUSD кері келісім-шартында, BTC бағасы АҚШ долларына шаққанда көтерілген сайын, келісім-шарттың шартты құнын қанағаттандыру үшін BTC азырақ талап етіледі, бұл пайда мен шығын динамикасына әсер етеді.

Кері мәңгілік және сызықтық мәңгілік келісімдер арасындағы негізгі айырмашылықтар

Кері мерзiмдiк келiсiм-шарттар сызықтық мерзiмдiк келiсiмшарттардан құрылымы бойынша да, есеп айырысу механизмдерi бойынша да ерекшеленеді. Төменде жылдам салыстыру берілген:

Байбитте кері мерзімсіз келісім-шарттарды қалай сатуға болады

Қазіргі уақытта Bybit тоғыз (9) кері мәңгілік келісімшартты қолдайды және күнделікті сауда көлемі 1 миллиард долларға жуық. Оның биржасымейкерлер үшін 0,0200%, ал алушылар үшін 0,0550%басталатын бәсекеге қабілетті алымдарды ұсынады .

Bybit кері мәңгілік келісімшарттармен сауда жасау үшін оңай шарлау платформасын ұсынады. Міне, бастау үшін қадамдық нұсқаулық:

1. Тіркелу немесе кіру: Bybit тіркелгісін жасауарқылы бастаңыз (немесе сізде бұрыннан бар болса жүйеге кіріңіз).

2. Депозиттік қорлар: Есептік жазбаңызда негізгі валюта (мысалы, BTC немесе ETH) бар екеніне көз жеткізіңіз. BTC немесе ETH әмияныңыздан немесе қажет болса басқа платформадан аударыңыз.

3. Маржа режимін таңдаңыз: Тұрақты пайдаланушылароқшауланған маржа немесе кросс маржаарасында таңдай алады , ал кәсіби трейдерлерпортфолио маржасынтаңдай алады .

4. Кері мерзімсіз келісім-шартты таңдаңыз: Туындылар бөліміне өтіп, таңдаңыз кері мәңгілік келісім-шарт, мысалы, BTCUSD

5. Левереджді таңдаңыз: Сізге ыңғайлы левереджді реттеңіз. Bybit кері келісімшарттар үшін икемді левередж параметрлеріне мүмкіндік береді, осылайша сіз тәуекел деңгейін шеше аласыз.

6. Тапсырыс беру: Нарық немесе шектеу тәртібінтаңдау үшін Bybit сауда интерфейсін пайдаланыңыз . Келісімшарт өлшемін енгізіп, Сатып алу немесе Сатуопциясын таңдаңыз.

7. Позицияны бақылау: Позицияңыз ашық болғаннан кейін оны « Ашық позициялар» бөлімінен бақылаңыз. Bybit нақты уақыттағы P&L бақылауын ұсынады, ол қажет болған жағдайда позицияңызды реттеуге көмектеседі.

8. Позицияны жабыңыз: Дайын болғанда, сауда панелінен позицияны жабыңыз. Сіздің пайдаңыз немесе шығыныңыз BTC-де жүзеге асырылады.

Келісімшарттың нақты мәліметтері мен сауда құралдары үшінBybit компаниясының BTCUSD сауда бетінеқараңыз.

Кері мерзімсіз келісім-шарттар үшін пайда мен шығынды қалай есептеу керек

Кері мерзімсіз келісім-шартта пайда мен шығынды есептеу қарапайым, бірақ сызықтық келісім-шарттар әдісінен ерекшеленеді. Келесі айнымалыларға назар аударыңыз:

• Келісімшарт саны = Q

• Орташа кіру бағасы = E

• Соңғы сатылған баға = L

Ұзын позициялар үшін P&L келесідей есептеледі:

P&L = Q × [(1/E) - (1/L)]

Мысалы, сіз 100 Q (BTCUSD жұбы үшін) орташа бағамен (E) $10 000 сатып аласыз және $12 000 (L) сатасыз. 

Пайда = 100 × [(1/10 000) - (1/12 000)]

=100 × (0,0001 − 0,000083333)

=100 × 0,000016666

=0,001667 BTC

Қысқа позициялар үшін P&L келесідей есептеледі:

P&L = Q × [(1/L) - (1/Е)]

Егер сіз 100 Q (BTCUSD жұбы үшін) орташа бағамен (E) $10 000 сатып алсаңыз және $8 000 (L) сатсаңыз, P&L келесідей есептеледі:

P&L = 100 × [(1/8 000) - (1/10 000)]

 = 100 × (0,000125 − 0,000125)

 = 100 × 0,000025

 = 0,0025 BTC 

Кері мерзімсіз келісім-шарттардың тәуекелге ұшырауы

Төменде кері криптомерзімдік келісім-шарттардың саудасымен байланысты кейбір тәуекелдер берілген.

• Бағаның құбылмалылығы: Крипто нарығы левереджді трейдерлерді жоя алатын жабайы ауытқуларды бастан кешіреді.

• Қаржыландыру ставкасының механизмдері: Тұрақты қаржыландыру мөлшерлемесі төлемдері сауда шығындарын күтпеген жерден арттыруы мүмкін. Сондықтан трейдерлер осы қаржыландыру мөлшерлемесінің құрылымдарын үнемі бақылап, басқаруы керек.

• Левередж: Бұл екі жүзді семсерді білдіреді, ол трейдерлерді жасай алады немесе бұзады. Жоғары левередж әлеуетті кірістер мен шығындарды экспоненциалды түрде көбейтеді

• Жою: Левередж және құбылмалылық трейдерлердің барлық маржаны жоғалтуына әкелуі мүмкін.

Тәуекелдерді басқару стратегиялары

1. Позиция өлшемі: Есептік жазбаңыздың балансына қатысты шамадан тыс позицияларды қабылдаудан аулақ болыңыз.

2. Stop-Los тапсырыстары: Бағаның кенеттен ауытқуынан туындауы мүмкін артық шығындардың алдын алу үшіншығынды тоқтатуға тапсырысберіңіз .

3. Тұрақты бақылау: Криптовалюта нарықтары тәулік бойы жұмыс істейді және бағалардың қозғалысын мұқият бақылау керек. Ескертулер мен бақылау құралдарын пайдаланыңыз.

Қорытынды: Кері мәңгі фьючерстермен жұмысты бастау

Bybit кері мәңгілік фьючерстік платформасы криптовалюта туындылары үшін жоғары өтімділік пен жетілдірілген сауда құралдарын ұсынады. Біздің ыңғайлы интерфейсіміз позицияны тиімді басқаруды және бәсекеге қабілетті төлемдерді қолдайды. Дегенмен, трейдерлер бұл құралдардың айтарлықтай тәуекелдерді, соның ішінде жою және нарықтағы құбылмалылық арқылы капиталдың ықтимал жоғалуын қамтитынын түсінуі керек.

Тәуекелдердідұрыс басқару маңызды. Шығындарды тоқтатуды пайдаланыңыз және артық леверингтік позициялардан аулақ болыңыз. Кішкентай позиция өлшемдерінен бастаңыз және тиісті маржа буферлерін сақтаңыз. Ешқашан жоғалтуға мүмкіндігіңіз бар тәуекелге бармаңыз. СізBybit демо-шотындаөз стратегияңызды қаржылық тәуекелсіз қолдана аласыз, бұл сізге платформаның мүмкіндіктері мен нарық динамикасын үйренудің практикалық жолын береді.

#LearnWithBybit