2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

Bybit Learn

Stablecoin

GHO стабилкоиніне сендіңіз бе? Aave тұрақты төбелеске қосылғанда, орталықтандырылмаған, көп қамтамасыз етілген GHO стабелькоин туралы білуіңіз керек нәрсенің бәрі.

 нарығы нарықтық капиталдандыру бойынша 

 және ондаған монеталар бар. Олар басқаша жұмыс істегенімен, барлық стабилкоиндер бір мақсатты көздейді: Құбылмалы криптовалюта кеңістігіндегі тұрақтылық уәдесі. 

Олар нарықтың құбылмалылығынан иммунитетке ие болғандықтан, стабилкоиндер жаһандық төлемдер құралы және DeFi несиелендіру мен қарыз алуды жеңілдетуші ретінде танымал болды. 

Алгоритмдік бекітілген TerraUSD (UST) 

 кейін тұрақты пейзажға деген сенім жойылды, 

, кастодиандық емес нарық хаттамасы жаңа орталықтандырылмаған стабелькоин, GHO жариялады.

Неліктен Aave GHO стабилкоинін жасайды? Бұл мақалада жаңа жоба және оны бірегей ететін не қарастырылады.

GHO Stablecoin – бұл АҚШ долларына бекітілген орталықтандырылмаған, көп қамтамасыз етілген стабелькоин. Оны Aave компаниялары (Aave хаттамасының артында тұрған топ) 2022 жылдың шілде айының басында ұсынды және оны Aave DAO (

Жаңа стабилкоин пайдаланушы таңдаған криптовалюталардың ассортиментімен қамтамасыз етіледі және ең бастысы - бір ұйымға емес, Aave қауымдастығына тиесілі және басқарылады. Бұл орталықсыздандыру айналыстағы басқа стабилкоиндерден айтарлықтай ерекшеленеді.

Aave компаниялары тез дамып келе жатқан DeFi кеңістігіне көбірек өтімділік пен тұрақтылықты енгізу арқылы стабилкоинді қабылдауды арттыру үшін жаңа стабилкоинді ұсынды. Aave DAO GHO несиелеуден түсетін барлық пайыздарды алады, бұл оларға қосымша кіріс береді. 

Терраның жақында құлдырауынан және оның нәтижесінде стабилкоин нарығына әсер етуден қорықпаған Aave GHO стабелькоинімен ойынды өзгертушіге ставка жасайды. 

Біз GHO қоян тесігіне тереңірек бармас бұрын, оның артындағы хаттамаға назар аударайық.

Aave (фин тілінде елес) – пайдаланушыларға криптовалюталарды несиелеуге және алуға мүмкіндік беретін ашық көзі орталықтандырылмаған несие беру протоколы. Aave Ethereum, Fantom, Harmony және Avalanche сияқты көптеген блокчейндерде жұмыс істейді.  

құрайтын оның төл криптосы AAVE (1000-нан астам таңбалауыштың ішінде 45-орынға ие) GHO стабелькоин ұсынысы жарияланғаннан кейін өзінің соңғы сатысынан 

Aave және басқа DeFi несие беру протоколдары несие беру және қарыз алу әрекеттерін жеңілдету үшін банктер сияқты орталықтандырылған делдалдардың орнына смарт келісімшарттарды (транзакцияларды автоматтандыратын код биттері) пайдаланады. Негізінде делдалдар жоқ. Aave-дан қарыз алған кезде, сіз хаттамамен крипто активтерін депозитке салатын адамдардан тікелей қарыз аласыз. Несие берушілер, өз кезегінде, депозитке салған цифрлық активтері бойынша пайыздар алады.

Криптоның тұрақсыз сипатына байланысты қарыз алушылар артық ақша жинауы керек, яғни қауіпсіздік үшін қарызға алғандарынан әлдеқайда көп крипто қоюы керек. Егер олардың кепілінің құны алдын ала белгіленген мәннен асып кетсе, смарт келісімшарт несиелерін жабу үшін олардың кепілін жояды.

негізін қалаған Aave бастапқыда 2017 жылы ETHLend ретінде іске қосылды және бір жылдан кейін Aave атауына ребрендинг берілді. Aave хаттама жолын дауыс беру арқылы басқаратын AaveDAO деп аталатын токен иелерінің ұжымына тиесілі және басқарылады.

Толық DeFi кеңістігінде Aave 20-дан астам несиеге берілетін крипто-активтерге мүмкіндік беріп, пайдаланушыларға көбірек опциялар мен икемділік береді. Сонымен қатар, пайдаланушылар платформада қарыз алған кезде тіркелген және айнымалы пайыздық мөлшерлемелер арасында ауыса алады.

GHO қалай жұмыс істейді?

GHO стабилкоин пайдаланушы (немесе қарыз алушы) белгілі бір арақатынаста кепілдік берген кезде жасалады немесе шығарылады. Пайдаланушы несиені қайтарған кезде, GHO хаттамасы қайтарылған GHO-ны күйдіреді. Қарызға алынған активтен алынған пайыздар DAO қазынасына түседі. Кепіл ретінде пайдаланылатын крипто активтері қарыз алушы үшін кіріс әкеледі.

LUNA монетасын жағудың және өндірудің күрделі тұрақтандыру механизмін қолданатын, мысалы, UST сияқты таза алгоритмдік негізделген стабилкоиндерден айырмашылығы, GHO әлі күнге дейін GHO токендерін жасап, жағуға болатын «жеңілдеткіштерді» пайдалануды ұсынады. механизмдері ашылады. Фасилитатор хаттама немесе ұйым болуы мүмкін және оны Aave DAO бекітеді. Бақылау үшін Aave басқаруы әрбір фасилитатор үшін «шелек» - белгілі бір фасилитатор жасай алатын максималды GHO-ны бекітеді.

Криптовалюта кеңістігінде стабилкоиндердің көбеюін ескере отырып, сіз тағы біреуін іске қосудың мәні бар ма деген сұрақ туындауы мүмкін. Ұсынылған GHO стабелькоин - бұл жай ғана басқа стабилкоин емес. Aave GHO-ны енгізу арқылы орталықтандырылмаған, крипто-қамтамасыз етілген стабилкоиндердің қарқынын орнатуды мақсат етеді. Оның бірнеше айқындаушы ерекшеліктеріне мыналар жатады: 

Позицияға негізделген теңге соғу

GHO стабилкоин танымал DAI стабилкоинімен (MakerDAO жасаған) ұқсас сипаттамаларға ие. Екі таңбалауыш те орталықтандырылмаған және АҚШ долларына тәуелділігін сақтау үшін артық кепілдікті пайдаланады. Дегенмен, GHO-ның DAI пайдаланатын кепілдік қоймаға тән соғудың орнына позицияға негізделген теңгерімді пайдаланудың ерекше артықшылығы бар. Позицияға негізделген ақша соғу қоймаға арналған соғуға қарағанда позицияны біркелкі және әділ басқаруды қолдайды. Бұл сонымен қатар газды оңтайландыруға мүмкіндік береді.

Бірнеше криптовалюта активтерімен артық қамтамасыз етілген

GHO стабилкоин Aave платформасында қабылданған және пайдаланушылар таңдаған криптовалюталардың әртараптандырылған диапазонымен қамтамасыз етіледі. GHO-ны қолдану үшін пайдаланушылар белгілі бір қатынаста GHO-ға қарағанда крипто-активтердің жоғары құнын депозитке салуы керек. Бұл жүйе артық қамтамасыз ету деп аталады. Артық қамтамасыз ету GHO өзінің АҚШ долларына бағаны жоғалту қаупін барынша азайтуды қамтамасыз етеді.

GHO ұсынысына нақты GHO «aToken» және GHO қарыз белгісін іске қосу арқылы GHO-ны Aave экожүйесімен біріктіру жоспарлары кіреді. Бұл жүйе Aave платформасындағы басқа активтер сияқты бірдей механизмді пайдаланады. Aave-GHO интеграциясы GHO-ның Ethereum желісіндегі өсуіне ықпал етеді.

GHO басқа танымал тұрақты стабилкоиндерге қарсы

Aave Companies жаңа стабилкоин бәсекелестіктің орнына орталықтандырылмаған тұрақты стабилкоиндердің жаһандық нарығының өсуіне ықпал етуді көздейтінін мәлімдегенімен, танымал және қалыптасқан стабилкоиндармен салыстыру сөзсіз болады. 

 стабилкоин – орталықтандырылмаған, крипто-қамтамасыз етілген стабилкоин АҚШ долларына бекітілген. Ең танымал стабилкоиндердің бірі, DAI Ethereum тізбегіндегі жетекші 

 болып табылатын Maker Protocol компаниясының бастамасы болып табылады. 

 , ол нарықтық капитал бойынша төртінші ең үлкен стабилкоин ретінде USDC-тен кейін келеді. Жариялау кезінде DAI 24 сағаттық сауда көлемі $373 421 640 құрайды.

GHO сияқты, пайдаланушылар кепілдік крипто активтерін Maker Protocol қоймаларына салу арқылы DAI жасайды. Сондай-ақ, GHO сияқты, әрбір шығарылған DAI DAI қарызынан әлдеқайда жоғары құны бар кепілдікпен қамтамасыз етілген.

Дегенмен, DAI кепіл құрылымының құрамы негізінен USDC-ден тұрады. Орталықсыздандырылған стабилкоиннің негізінен орталықтандырылған стабилкоинмен қамтамасыз етілуі орталықсыздандыру мақсатын бұзады. Ол сондай-ақ DAI стабилкоинін 

DAI GHO-ның позицияға негізделген соғуына қарсы кепіл қоймасына тән соғуды пайдаланады. GHO-ның позицияға негізделген теңгерімі газ шығындарын оңтайландыру кезінде позицияны басқаруды жеңілдетеді және жақсырақ қамтамасыз етеді. 

Стабилкоиндер төңірегіндегі жақында болған драма мәлімделген кепілдемені тәуелсіз тексеру қажеттілігін көрсетеді. GHO-ның бірінші аудитін 

 2022 жылдың 11 шілдесінде әзірлегеннен кейін бірден жүргізді. DAI аудитке келгенде де жалқау емес. Беделді Callisto Network DAI және MakerDAO экожүйесінде тұрақты аудиттер жүргізеді. 

немесе UST - бұл Terra блокчейнінде орналастырылған және АҚШ долларына бекітілген орталықтандырылмаған 

 . 2022 жылдың мамырында ыдырағанға дейін, Terra blockchain-тің жергілікті криптовалютасы LUNA нарықтық капиталдандыру бойынша үздік 10 активтің тізімінде болды, ал UST жетекші стабелькоин болды.

GHO және басқа орталықтандырылмаған стабилкоиндерден айырмашылығы, UST BTC немесе ETH сияқты крипто активтерімен қамтамасыз етілмеді. Оның орнына, 

 . Бұл тұрақтылық механизмі $1 LUNA үшін $1 UST сатып алуға мүмкіндік беру арқылы жұмыс істейді. Егер UST долларға қатысты ілгерілеуін жоғалтса, ол теориялық тұрғыдан нарықты бағаны қалпына келтіруге ынталандыратын арбитраж мүмкіндігін жасайды.

Дегенмен, бұл нақты әлемде басқаша ойнады және бірқатар байланысты оқиғалар UST депегінің бұзылуына және кейіннен құлдырауына әкелді. UST сәтсіздігі кепілсіз стабелькоиндердің қауіпсіздігіне қатысты алаңдаушылық туғызды, сонымен қатар стабилкоин кеңістігін көбірек реттеуге шақырды.

Frax stablecoin (FRAX) бөлшек-алгоритмдік модельге негізделген. Бұл ішінара қамтамасыз ету құрылымы бар АҚШ долларына қатысты өзінің тұрақтылығын сақтайтын жалғыз тұрақты коин. Жабдықтың басқа бөлігі алгоритмдік түрде өз ілгегін сақтайды. FRAX-тың нарықтық бағасы кепілдендірілген және алгоритмдік қамтамасыз ету қатынасын анықтайды. Баға $1-ден жоғарылағанда, хаттама кепілдік қатынасын төмендетеді, керісінше баға $1-ден төмен түскенде оны жоғарылатады.

Frax протоколы екі токеннен тұрады: Frax стабилкоин (FRAX) және басқару белгісі, Frax Share (FXS). Aave сияқты, Frax толығымен орталықсыздандырылған және ұқсас басқару жүйесін пайдаланады.

Frax стабилкоині артық қамтамасыз ету тәуекелдерін азайту үшін жасалған. Толығымен криптовалюталық актив кепілімен қамтамасыз етілген GHO сияқты артық кепілдендірілген стабелькоиндер, 

 мысалы, апатқа ұшырау (актив бағасының кенеттен құлдырауы жаппай сатылымдар нәтижесінде пайда болған).

Frax stablecoin де жеткізу тұрғысынан арзанырақ және капиталды тиімдірек етеді. GHO-дан айырмашылығы, оны жеткілікті түрде қамтамасыз ету қымбатқа түседі, FRAX-тің бірегей бөлшек-алгоритмдік дизайны оған Frax стабилкоинінің тұрақтылығын қолдау үшін шығындарды азайтуға (алгоритмдік құралдарды ішінара пайдалану арқылы) мүмкіндік береді.

 24 сағаттық ұсынысы 8 938 553 долларды және нарықтық капиталы 1,4 миллиард долларды құрайды. Ол үнемі тексеріліп отырады, ең соңғысын 

 2022 жылдың сәуірінде жүргізді.

GHO жақсы инвестиция ма?

Stablecoins Fiat немесе алтын сияқты басқа тұрақты активтердің құнын бақылайды. Сондықтан инвестициялық мақсатта GHO сатып алудың мағынасы жоқ, өйткені баға тұрақты болып қалады. Дегенмен, GHO ұстаушылары инфляциядан хеджирлеу үшін стабилкоинді пайдалана алады, сонымен бірге депозитке салынған кепілі бойынша пайыздар алады.

Сондай-ақ GHO стабилкоин инвесторларға Aave протоколында және басқа DeFi хаттамаларында қатысуға және сыйақы алуға мүмкіндіктер ашады. Aave токен стекерлері GHO қарызы бойынша жеңілдетілген мөлшерлемеден ләззат алады, бұл инвесторларды Aave протоколын қамтамасыз етуге көмектесуге ынталандырады. Бұл шара бағаланған Aave (

) мәніне әкеледі деп күтілуде.

GHO-ны мақұлдауға және Aave-ді бірінші фасилитаторға айналдыруға бірінші дауыс беру арқылы GHO тікелей эфирге шыққанға дейін тағы екі дауыс қажет болады. Aave қауымдастығы келесі параметрлерді орнату бойынша дауыс береді, мысалы, пайыздық мөлшерлемелер, кепіл активтері мен шектері және т.б.

Aave GHO стабилкоинін жаппай қабылдауға жәрдемдесу үшін гранттар мен хакатондарды тартуды жоспарлап отыр. Сату нүктелері GHO-ны сенімді шекарасыз және рұқсатсыз төлем жүйесі ретінде пайдалануды қамтиды. Әзірлеушілер тобы сонымен қатар транзакциялық төлемдердің төмендігімен тез дамып келе жатқан 2-деңгей экожүйесі GHO-ны кеңінен қолдануды көздейтін көбірек әзірлемелер үшін құнарлы негіз береді деп үміттенеді.

Aave компаниялары Терраның жарылуынан шыққан шаң әрең басылғанына қарамастан, GHO жаңа стабилкоинды ұсынды.

GHO таңбалауышы бірнеше криптовалюта активтерімен артық кепілдендірілген болады, бұл тұрақтылық нарығындағы соңғы оқиғалардан кейін біршама жайлылықты қамтамасыз етуі керек.

Бәсекелестіктің орнына, толық орталықтандырылмаған GHO орталықтандырылмаған стабилкоин нарығына көбірек өтімділік пен өсімді, сондай-ақ Aave протоколы үшін көбірек кіріс әкеледі деп күтілуде.

GHO дегеніміз не және Aave неліктен орталықтандырылмаған стабилкоин жасайды?