0DTE опциондары деген не: Нөлдік күн опциондарын саудалауға арналған нұсқаулық

Жарамдылық мерзімінің аяқталуына нөл күндік опциондар саудасы жаңалық болмаса да, мұндай туынды құралдарды сатудан түсетін әсерлі табыстар мен пайданы көрсететін скриншоттардың әлеуметтік желілерде таралуының арқасында оның гламуризациясы көп тартымдылыққа ие болды. Бұқаралық ақпарат құралдарының негізгі көзқарасы бойынша, бөлшек саудагерлер нөлдік күндік опциялар болып табылатын жоғары құбылмалы туынды құралға көбірек қызығушылық танытатын сияқты. 

Bloomberg-тің жақында жүргізген зерттеуіне сәйкес, бөлшек саудагерлер S&P 500-ге қатысты келісім-шарттарды сатып алған кездеаяқталатын нөлдік күн (DTE) опцияларының шамамен 40% құрайды. Оларды жіберіп алу қорқынышы (FOMO) немесе ашкөздік басқарады ма, біз бөлшек саудагерлердің 0DTE опцияларының құбылмалылығын қабылдау тәсілінде ақыл-ойдың толық өзгеруін көруіміз мүмкін. Өте құбылмалы туынды құралдан алуға болатын әлеуетті пайданы түсінуден бастап, оларды саудалау кезіндегі тәуекелдерді түсінуге дейін, міне, криптовалюта нарығында нөлдік күндік опциондармен саудаға келгенде білуіңіз керек нәрсенің бәрі.

Негізгі қорытындылар:

• Көбінесе «нөлдік күндік опциондар» немесе «нөлдік DTE опциялары» деп аталатын жарамдылық мерзімінің аяқталуына нөлдік күн (0DTE) опциялары қаржылық туынды келісім-шарттың түрі болып табылады.

• Апталар немесе айлар ішінде аяқталуы мүмкін дәстүрлі опциялардан айырмашылығы, 0DTE опцияларының жарамдылық мерзімі бір ғана сауда күнін құрайды.

• Олардың жоғары құбылмалылығына және бағаның жылдам қозғалысына байланысты, жаңадан бастаушыларға жарамдылық мерзімінің аяқталуына нөлдік күн опциялары ұсынылмайды. ODTE саудасына әрекет жасамас бұрын дәстүрлі опциондар стратегияларымен тәжірибе жинақтаған жөн, бұл қол жетімді неғұрлым жетілдірілген сауда стратегияларының бірі болып саналады.

Аяқтауға нөлдік күн опциялары қандай?

Көбінесе нөлдік күндік опциондар немесе нөлдік DTE опциялары деп аталатын жарамдылық мерзімінің аяқталуына нөлдік күн опциондары (0DTE) қаржылық туынды келісім-шарттың түрі болып табылады. Оларды дәстүрлі туындылардан ерекшелендіретін нәрсе - олардың өте қысқа қызмет ету мерзімі. Апталар немесе айлар ішінде аяқталуы мүмкін дәстүрліопциондарданайырмашылығы , жарамдылық мерзімі аяқталатын нөлдік опциондарда бір сауда күні ғана жарамдылық мерзімі болады.

0DTE бір сауда күнінің қызмет ету мерзімі ішінде опциондық сыйақылардағы айтарлықтай құбылмалылыққа әкелетіндіктен, олар көбінесе криптовалюталық опциондар саудасында тәжірибесі бар адамдар ғана сатады. Кейбіреулер дәстүрлі опциондар нарығының «экстремалды спорты» деп белгілеген, нөлдік күндік опциялар уақытты өте сезімтал және опциондық сауда-саттықтан түскен пайданы жоғалтпау үшін трейдерлердің белсенді мониторингін талап етеді.

0DTE опциялары дәстүрлі опциялардан қалай ерекшеленеді?

Тұжырымдаманы жақсырақ түсіну үшін 0DTE опцияларын дәстүрлі крипто опцияларымен салыстырайық. Дәстүрлі опциондар келісімшарттары трейдерлергеалдын ала белгіленген жарамдылық мерзіміне дейін немесе оған дейін белгіленген бағамен (ереуіл бағасы) базалық активтісатып алу (колл опционы) немесе сату (пут опционы)құқығын ұсынады, бірақ міндеттеме емес. Бұл криптовалюта опцияларыхеджирлеу немесе левереджді саудаүшін пайдаланылғанына қарамастан , олар ақыр соңында нарықтық жағдайлардың дамуы үшін және уақыт өте келе құндылыққа ие болу немесе жоғалту опциялары үшін көп уақыт береді.

Екінші жағынан, жарамдылық опцияларына нөлдік күндер, сатып алу мен жарамдылық мерзімі арасындағы барлық уақытты кесіп тастаңыз. Олар саудаланатын күні шешіледі. Бұл крипто-трейдер тәуекелді саудадан пайда табуы үшін негізгі криптовалюта активінің бағасы қажетті бағытта тез және айтарлықтай қозғалуы керек дегенді білдіреді. Бұл опциялардың қызмет ету мерзімі қысқа болғандықтан, олардың жарамдылық мерзімі апталар немесе айлар бар дәстүрлі әріптестерінен айтарлықтай арзанырақ.

Сауда-саттықтың нөлдік күндік опциондарының артықшылықтары

Капиталдың тиімділігі жоғары

0DTE опцияларының негізгі артықшылықтарының бірі олардың капиталының тиімділігі болып табылады. 0DTE өте қысқа мерзімге ие болғандықтан, трейдерлер дәстүрлі опциялармен салыстырғанда капиталдың аз мөлшерін бөле алады. Сауда-саттықтарын одан әрі тиімді ету үшін криптовалюталық опциондар трейдерлері әдетте ақшаға (OTM) опциондар келісімшарттарын сатып алады, бұл олардың төмен дельтасын ескере отырып, одан да қолжетімді болуы мүмкін. Бұл крипто-трейдерлерге саудаға кіріскен капиталдың еселенген мөлшерінде пайда табу мүмкіндігін ұсынып, агрессивті сауда және тәуекелдерді басқару стратегияларына мүмкіндік береді.

Қысқартылған уақыт ыдырауы

Уақыттың ыдырауы, сонымен қатар тета деп те аталады,опция гректердіңбөлігі болып табылады және опциондар бағасының маңызды факторы болып табылады. Дәстүрлі опциялар уақыт өткен сайын құндылығын жоғалтады, бірақ бұл әсер нөл күн ішінде жарамдылық опцияларына дейін айтарлықтай азаяды. Олардың жарамдылық мерзімі олар саудаланған күні бітетіндіктен, уақыттың ыдырауы аз әсер етеді және криптовалюта опциондары трейдерлері негізгі активтің бағытты қозғалысына көбірек назар аудара алады.

Аяқталу опцияларына нөлдік күндермен байланысты тәуекелдер

Жоғары опциялардың құбылмалылығы

0DTE опциялары қолжетімді және капиталды үнемдейтін болса да, олар жоғары құбылмалылықпен бірге келеді. Олар негізгі активтегі бағаның өзгеруіне ерекше сезімтал, бұл жылдам пайдаға да, жоғалтуға да әкелуі мүмкін, бұл оларды мұндай құбылмалылыққа үйренбеген, тәуекелге бейім трейдерлер үшін жарамсыз етеді.

Реттеуге арналған шектеулі уақыт

Дәстүрлі криптовалюта опциялары нарық жағдайлары өзгерген кезде трейдерлерге өз позицияларын немесе стратегияларын түзету үшін уақыттың сәнін ұсынады. Бұл келісімшартты алға жылжыту немесе бұрыннан қалыптасқан позицияны екі есе азайту арқылы опциондар саудасын жөндеуді қамтуы мүмкін. Өкінішке орай, 0DTE трейдерлері бұл сән-салтанаттан ләззат ала алмайды. Позицияны енгізгеннен кейін, тета ыдырауы басталған кезде сағат жылжиды және крипто бағаларындағы қолайсыз қозғалыстарға әрекет етуге уақыт өте аз.

Аяқталу опцияларына нөлдік күндерді қалай сатуға болады

Опциондардың жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін нөлдік күндермен сауда жасау қарапайым болып көрінгенімен, опциондық сыйақылардағы үлкен құбылмалылықтың және сатып алынған опциондар келісімшарттарының жарамдылық мерзімінің аяқталу мүмкіндігінің арқасында опциондар саудасының тәуекелі күрделене түседі. 0DTE опциондарының саудасын басқаруға ыңғайлы ету үшін біз сізге немен айналысып жатқаныңызды жақсырақ түсінуге және сізді алдағы ықтимал тәуекелдерге жақсырақ дайындауға арналған бірнеше кеңестер жинадық.

Дұрыс негізгі активті таңдау

Аяқталу опциондарына нөлдік күндермен сауда жасау негізгі активті мұқият таңдауды талап етеді. Күндізгі құбылмалылығымен белгілі активтерді таңдау өте маңызды. Танымал таңдаулар көбінесе белгілі бір акцияларды, биржалық қорларды (ETF) немесе индекстерді қамтиды. Криптовалюта опциондары қазір крипто трейдерлері арасында барған сайын танымал тауашаға айналғандықтан, сіз Bitcoin және Ether арқылы аталған келісімшарттардың негізгі активі ретінде әрекет ететін опциондық стратегиялардың барлық түрлерін зерттей аласыз.

ETH BTC-ге қарағанда тұрақсыз әрекет ететіндіктен, дұрыс негізгі активті таңдау сіздің тәуекелге тәбетіңізге және негізгі активті иеленуге қаншалықты ыңғайлы екеніңізге байланысты. Бұл опциондар келісім-шарттары ақшамен (ITM) аяқталса орын алуы мүмкін. БүгінBybitUSDC опцияларыменкөбірек біліңіз .

Сауда стратегиялары

Опциондардың аяқталуына нөлдік күндермен сауда жасау тәуекелдерді дұрыс басқаруды және бар нарықтық көңіл-күйдіқажет етеді. Тәжірибелі криптовалюта опциондары трейдерлері құбылмалылық арқылы шарлау және бірінші орынға шығу үшінскальпинг және импульстік саудасияқты әдістерді жиі пайдаланады . Бұл стратегиялар нарықтың жылдам қозғалысына және нақты уақытты анықтауға негізделгендіктен, 0DTE опционының саудасы жарқырайды, өйткені сауда жақсы болған кезде пайда мен пайда барынша жоғарылайды.

0DTE опциялары мен апталық опциялар

Сізге таныс «апталық күндер» терминін табыңыз? Егер сіз криптовалюта опциондарын жеткілікті ұзақ уақыт саудалаған болсаңыз, апта сайынғы опциондар және олардың күнделікті сауда-саттықтары туралы естисіз. Айта кету керек, жарамдылық опциондарына дейін нөлдік күндер шамамен бес сауда күнінен ұзағырақ жарамдылық мерзімі бар апталық опциондармен бірдей емес. Мұндай апталық опциялар нөлдік күндік опциялармен салыстырғанда көбірек еркіндік бергенімен, олар дәстүрлі опцияларға қарағанда әлі де қысқа мерзімді құралдар және өте қауіпті. Сондықтан криптографиялық опциондар трейдерлері апта сайынғы опциондарды саудалаған кезде тәуекелдерді басқарудың бірдей әдістерін ұстануы керек.

Тәжірибедегі 0DTE опциялары: Сауда-саттық қысқа мерзімді опциондар

Нөлдік күннің жарамдылық мерзімінің аяқталу мүмкіндігін көрсету үшін трейдер Ethereum Foundation-тен алдағы блокчейн желісін жаңартуды пайдалану үшін осы опцияларды пайдаланатын гипотетикалық сценарийді қарастырайық. 

Біздің бұқа жағдайының сценарийі үшін, Ethereum нарыққа FOMO болып жатқан бөлшек саудагерлердің назарын аудара отырып, кедергісіз өтетін негізгі жаңартуды тағы бір рет шығарады. Бұл ETH бағасын көтеретін қысқа мерзімді ралли тудыруы мүмкін. 

Бұл сценарийде криптографиялық опциондар трейдері негізгі желіні жаңарту туралы хабарландырудың алдында ETH-де нөлдік күндік OTM қоңырау опцияларын сатып алу арқылы артықшылықты пайдалана алады. Егер жаңарту шынымен жоспарланғандай болса және ралли іс жүзінде орын алса, ETH бағасы көтерілуі мүмкін, бұл бір сауда сессиясында трейдер үшін айтарлықтай пайда әкеледі. Бұл кенеттен ETH құбылмалылығы, ETH криптовалюта трейдері жаңа ғана сатып алған қоңыраулар опциондарының ереуіл бағасына қарай бет алған кезде, колл опционының сыйлықақыларының жоғарылауына әкеледі.

Екінші жағынан, біздің аю жағдайының сценарийі үшін, егер криптовалюталық опциондар трейдерінде болашақ катализаторға қатысты аюлы менталитет болса, оның орнына ETH-дегі OTM сату опцияларының аяқталуына нөлдік күндер сатып алуға болады. 

Желіні жаңарту іргелі орындалу қателеріне байланысты кешіктірілсе және кейінге шегерілсе, бұл үшін тамаша сценарий болады. Бұл қысқа мерзімді перспективада қорқыныш тудыруы мүмкін, өйткені бөлшек саудагерлер Ethereum қорының блокчейн қызметіне ешқандай кедергі келтірместен желіні жаңартуды сәтті аяқтау мүмкіндігіне күмән келтіреді. Нәтижесінде, ETH бағалары құлдырап, 0DTE ставкаларының кенеттен ITM болуына әкеліп соқтырады, өйткені ETH бағалары сатып алынған сату келісімшарттарының ереуіл бағасына жақындайды.

Сауда-саттықтың аяқталуына дейін нөлдік күндермен табысқа жету үшін кеңестер

Криптографиялық опциондармен нөлдік күндермен сауда жасаудағы сәттілік тәртіпті, жылдам шешім қабылдауды және мұқият зерттеуді қажет етеді. Сауда опциялары үшін осы жоғары тәуекелді стратегияны жақсырақ түсіну және түсіну үшін бірнеше соңғы кеңестер.

Нақты сауда жоспарын жасаңыз және тәуекелді тиімді басқарыңыз

Сауда-саттық жоспарынорындау 0DTE криптографиялық опциондармен сауда жасау кезінде табысқа жету үшін өте маңызды. Ақыр соңында, егер істер жоспарланғандай орындалмаса, опцияларыңызды «сөмке ұстағыңыз» келмейді, өйткені ешқандай әрекет жасалмаса, бұл опциялардың құны тез ыдырауы мүмкін. Бұл қысқа мерзімді опциондарды ұстау, егер кенеттен пайда болған пайдалар мен шығындардан асып кетсе, нақты тәуекел болуы мүмкін. Криптовалюта опционының трейдері 0DTE опцияларымен жұмыс істегенде осы баға деңгейлерін білуі керек.

Сауда жасап жатқаныңыздың астарын біліңіз

0DTE криптографиялық опциондармен сауда жасау кезінде сіз істегіңіз келетінсоңғы нәрсе - FOMO тұзағына түсу — және жай ғана трейдерлердің көпшілігі сауда жасайтын нәрсеге сәйкес сатып алу. Алдағы катализаторлармен бірге келетін құбылмалылықты тиімді пайдалану үшін 0DTE криптографиялық опциондар трейдерлері өздерінің негізгі активтерінің катализаторлары туралы білуі керек. Бұл Ethereum үшін қандай желілік жаңартулар күтіп тұрғанын немесе Bitcoin-тің ықтимал спот ETF үшін реттеушілермен сот процестері мен құқықтық шайқастардың ықтимал нәтижелерін түсінуді қамтуы мүмкін.

Қорытынды

Аяқтауға нөлдік күн опциялары трейдерлерге қысқа мерзімді нарықтық қозғалыстарды пайдалану үшін бірегей және қызықты мүмкіндік береді. Уақыттың қысқаруы және капиталдың тиімділігі сияқты олардың ерекше сипаттамалары оларды опциондар нарығына құнды қосымша етеді. Дегенмен, олар жоғары құбылмалылықпен және реттеуге шектеулі уақытпен келеді, бұл оларды меңгеруге қиын құрал етеді. Кез келген криптовалюта саудасы стратегиясындағыдай, жетістікке жету үшінмұқият зерттеу және жақсы ойластырылған стратегия қажет.

Криптографиялық опциондармен сауда жасау туралы қосымша ақпарат алу үшін портфельдік тәуекелдерді азайту жәнекрипто опцияларымен хеджирлеубойынша біздің толық нұсқаулықты қараңыз . Сонымен қатар, сізопциялардың жарамдылық мерзіміноқып , OTM немесе ITM мерзімі аяқталғанда не болатынын түсінуді таңдай аласыз.

Жарамдылық мерзімінің аяқталуына нөлдік күн опциялары туралы жиі қойылатын сұрақтар (ЖҚС).

Жарамдылық мерзімінің аяқталуына нөл күн опциялары криптографияны жаңадан бастаушылар үшін қолайлы ма?

Олардың жоғары құбылмалылығына және бағаның жылдам қозғалысына байланысты жаңадан бастаушыларға жарамдылық мерзімінің аяқталуына нөлдік күн опциялары ұсынылмайды. 0DTE саудасын жасамас бұрын дәстүрлі опциондар стратегияларымен тәжірибе жинақтаған жөн.

Ұзақ мерзімді инвестициялар үшін криптовалюта опцияларының аяқталуына дейін нөл күнді пайдалана аламын ба?

0DTE крипто опциялары қысқа мерзімді сауда мен алыпсатарлық үшін жасалған. Олар ұзақ мерзімді инвестициялық стратегиялар үшін жарамсыз, себебі олар сатып алынған немесе жазылған сауда күні ішінде аяқталады.

Нөлдік күндік опциондармен сауда жасау үшін қажетті ең аз капитал қандай?

Нөлдік күндік опциялар үшін талап етілетін ең төменгі капитал сіз таңдаған негізгі активке және ереуіл бағасына байланысты өзгеруі мүмкін. Тәуекелге төзімділікті бағалау және 0DTE опциондарының сауда жоспарына кіріспес бұрын ықтимал нәтижелерді қарастыру өте маңызды.

Аяқтауға дейінгі нөлдік күн опциясы аяқталса не болады?

Сатып алған 0DTE қоңырау опциясы ITM мерзімі бітсе, сіз әлі де пайда көресіз, себебі негізгі актив таңдалған ереуіл бағасы бойынша сатып алынады және опциондық келісім-шартты соңғы саудаланған басым баға бойынша жазған трейдерге сатылады. ITM мерзімі бітетін 0DTE пут опциондары үшін кері жағдай орын алады, өйткені сіз сатушыға пайдаға сатасыз.

Екінші жағынан, егер сіздің 0DTE қоңырауы мен сату опциондарының мерзімі OTM аяқталса, сізге ештеңе істеудің қажеті жоқ, өйткені бұл опциялардың жарамдылық мерзімі бос болады, өйткені олардың сыйлықақыларын төлеуге жұмсалған қаражат уақыт өте келе азаяды.

#Bybit #TheCryptoArk