2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

Options

Диагональды тарату стратегиясы - икемділік пен жылдам төлемдерді қамтамасыз ететін гибридті стратегия. Оны барлық нарықтарда пайда табу үшін қалай пайдалануға болатынын біліңіз.

Опциондық келісім-шарттар трейдерлер мен инвесторлар кез келген актив бағасының өзгеруінен пайда алу үшін пайдаланатын ең күрделі қаржы құралдарының бірі болып табылады. 

 активке алдын ала белгіленген бағаны тағайындау арқылы сатып алушының тәуекелін азайтады. Фьючерстік келісім-шарттардан айырмашылығы, опционды сатып алушылардың сауда-саттыққа дейін активті сатып алу міндеттемесі жоқ.

Бұл мақалада біз маңызды опцияларды саудалау стратегиясын - диагональды спредті талқылаймыз және оның криптовалюта контекстінде қаншалықты маңызды екенін білеміз.

Диагональды таралу дегеніміз не?

Диагональды таралу әдеттегі күнтізбелік тарату стратегияларына балама ретінде қызмет етеді 

және дұрыс қолданылған жағдайда табысты болуы мүмкін. «Төмен 

» қоршаған орта стратегиясы, ол ұсынатын икемділік пен бейімделу деңгейі ешкімге ұқсамайды.

Диагональды таралу стратегиясын орнату

Диагональды таратудың екі негізгі стратегиясы бар: Диагональды спред қою және диагональды тарату шақыру. 

Диагональді орналастыру стратегиясы — Орнату

Диагональды спред пут 

 жақын мерзімдегі жарамдылық мерзімі (алдыңғы ай)/

(OTM) сату опционын сатуды қамтиды

Содан кейін, шамамен бір айлық (арт-ай) мерзімі бар OTM сату опционын сатып алыңыз/

Сіз басқа сату опционын жақын мерзімде B сату бағасымен және бір айлық сату опционымен бірдей жарамдылық мерзімімен сатуыңыз керек.

Әдетте, актив сыныбының бағасы В ереуіл бағасынан жоғары болады.

Қоңырауды диагональды тарату стратегиясы — Орнату

 Опциялар ойнату кітабы

Шақырудың диагональды спред стратегиясында шамамен бір айлық жарамдылық мерзімі (алдыңғы ай)/ереуіл бағасы А болатын OTM қоңырау опциясын сатыңыз.

Содан кейін, шамамен екі айлық жарамдылық мерзімі (артқы ай)/бастау бағасы B болатын OTM қоңырау опциясын сатып алыңыз. 

Алдыңғы айдағы қоңыраудың жарамдылық мерзімі аяқталғаннан кейін сіз А ереуіл бағасымен және кері айдағы қоңырау опциясымен бірдей жарамдылық мерзімі бар басқа опционды сатуыңыз керек.

Әдетте, активтер сыныбының бағасы А ереуіл бағасынан төмен болады

Орнатудан көріп отырғаныңыздай, диагональды спред стратегиясы екі 

сатып алуды және сатуды қамтиды

. Бұл опциялардың әр түрлі жарамдылық мерзімі/циклдері және ескерту бағасы бар.

Диагональды тарату стратегиясын кім пайдалана алады?

Диагональды спред стратегиясы әр түрлі 

 мен ереуіл бағасы бар бірнеше опцияларды саудалауды қамтиды. Сондықтан стратегияны меңгеру үшін кең техникалық білім мен тәжірибе қажет. Егер сіз опциялар саласында жақсы білсеңіз, бұл сөзсіз жүзеге асыру үшін тамаша стратегия.

Диагональды таралу стратегиясын қашан қолдану керек

Диагональды спред қою стратегиясын акцияда немесе кез келген актив сыныбында өсімшіл немесе бейтарап болған кезде пайдалану керек. Бұл стратегияны күткенде қолданыңыз: 

Керісінше, сіз сауда жасауды қалайтын актив сыныбында аю немесе бейтарап болсаңыз, диагональды спред қоңырау стратегиясын пайдалана аласыз. Бұл стратегияны күткенде қолданыңыз: 

Диагональды таралу стратегиясын пайдалану кезінде шығын нүктесін анықтау қиын болуы мүмкін, себебі бірнеше айнымалылар қатысады. Талқыланғандай, бұл стратегияда екі ереуіл бағасы және жарамдылық мерзімі бар. Сондықтан, алдыңғы айдың аяқталуындағы соңғы айдың қоңырауының мәнін анықтау үшін күрделі баға моделі қажет. 

Диагональды таралу стратегиясы Sweet Spot

Кез келген стратегияның қолайлы нүктесін анықтағаннан кейін, оны есте сақтаудың ең жақсы жолы - оны іс жүзінде қолдану. Төменде диагональды таратуға және диагональды таратуға шақыру стратегияларына арналған тәтті нүктелер берілген.

Қоңыраудың диагональды таралу стратегиясы үшін

Диагональды Spread Put стратегиясы үшін

Диагональды таралу стратегиясының мысалы

Қысқаша айтқанда, диагональды тарату стратегиясы қалай жұмыс істейді: Біріншіден, сізге соңғы айға өтіп, мен

 (ITM) опциясын сатып алу керек. Содан кейін алдыңғы айға қадам басып, OTM опциясын сатыңыз.

Міне, гипотетикалық сценарий: Сіз BTC бойынша бычийсыз деп есептейік және бір BTC қазір 20 000 долларға сатылуда, алдыңғы ай шілдеде және артқы ай тамызда. Сондықтан тамыз айына барып, $18 000 ереуілге қоңырау шалуды (2 000 соққы ITM) сатып алыңыз. Содан кейін шілдеге қайта оралып, $22,000 ереуіл шақыруын (2,000 соққы OTM) сатыңыз. Бұл сізге $4,000 диагональды спред береді.

Жоғарыдағы мысалға сүйене отырып, аюлы нарық үшін орнатуды қарастырайық. Тамыз айына барып, 19 000 долларлық пут (1 000 соққы ITM) сатып алыңыз. Содан кейін, шілдеде кері шегініп, 21 000 долларды сатыңыз (1000 соққы OTM). Нәтиже? 2000 долларлық диагональ спред. 

Диагональды тарату стратегиясы бойынша кеңестер

1. Артық төлем жасаудан сақ болыңыз

Негізгі кеңестердің бірі - диагональды таралу үшін артық төлем жасамау. Ең дұрысы, спред енінің 75% артық төлемеңіз. 

Есіңізде болсын, спрэдтің ені, сіз төлеген дебетті алып тастағанда, сіздің пайдаңыздың әлеуеті. Біздің бұрынғы мысалды (BTC-дегі $ 2,000 диагональдық спред) қарастыратын болсақ, спред $ 1,500 болады. Демек, максималды пайда әлеуеті қалған 25% немесе 500 доллар болады. Егер сіз диагональды спред үшін тым көп төлесеңіз, сіз ешқандай ақша таппайсыз - тіпті активтің бағасы сіздің бағытыңызда болса да. 

2. Шағын диагональды пайдаланыңыз

Егер сіз шығынсыз болсаңыз және опциялардың аяқталуына 21 күн бар болса ше? Бұл қысқа опцияны апталық циклге айналдырыңыз және шағын диагональға өтіңіз. Егер сіздің бағыттылығыңыз өзгермесе, бұл стратегия сізге икемділігіңізді толық пайдалануға мүмкіндік береді. 

3. Аюлы нарықтарда түзетулер енгізіңіз

Өкінішке орай, сіздің бағытты таңдауыңыз сәтсіз болатын кездер болады. Мысалы, диагональды қоңырау шалғаннан кейін активтің бағасы төмендеуі мүмкін. Керісінше, диагональді сату спрэдін орналастырғаннан кейін активтің бағасы көтерілуі мүмкін.

Егер бұл орын алса, үрейленбеңіз - бұл диагональды таралудың сұлулығы. Орнатуыңызға сәйкес ұзын және қысқа опцияларыңыздың арасында қашықтық бар екенін есте сақтаңыз. Сонымен, сіз не істейсіз?

Бұл сценарийде сіз жасай алатын үш ықтимал түзету бар:

Несие үшін қысқа ереуілді алға жылжытыңыз:

 Сіз апталық цикл сияқты қысқа опцияны алға жылжыта аласыз және шағын диагональды таралу түрін жасай аласыз. Сіз мұны несие үшін жасай аласыз. Бұл диагональды спредті ең стандартты реттеу болуы мүмкін.

Қысқа соққыны алға жылжытыңыз:

 Сіз шағын диагональды спредке алға қарай айналдыра аласыз және бір уақытта қысқа соққыңызды айналдыра аласыз. Бұл сіздің диагональды таралуыңыздың енін қысқартады. Мұны таңдау арқылы сіз агрессивті түрде көбірек несие жинайсыз.

(Ескерту сөзі: сіз төлеген таза дебет диагональдық спредтің енінен асып кетуі үшін енін кішірейтуден сақ болыңыз. Егер мұны жасасаңыз, сіз шығынға ұшырайсыз. Бұл жағдайда дебет шегінен аспауы керек. таралу ені.)

Қысқа ереуілді ұзақ ереуілмен бірдей айға жылжытыңыз

: Қысқа опцияны ұзақ опциямен артқы айға айналдырыңыз. Бұл кері айлық циклде тік спред жасайды.

Егер сіз күткен қозғалысты алсаңыз, бұл түзетулерді қашан жасау керек? Бұл сізге байланысты, бірақ ұсыныс әдетте сізде 21 күн қалғанда немесе кейде циклден кейінірек болады. Бұл анықталған тәуекел стратегиясы, мұнда сіздің максималды жоғалтуыңыз шамамен диагональдық спред үшін төлеген шығынды құрайды. 

Табыстың максималды әлеуеті

Диагональды спред опциондарымен сауда-саттық стратегиясымен бастапқыда максималды пайда әлеуетін есептеу қиын. Себебі, алынған пайда кейінірек екінші сату опционын сатқаннан кейін алынған сыйлықақымен анықталады. 

Бұл стратегияны пайдалана отырып, сіз табатын пайда B ереуіл бағасымен сату опцияларының екеуін де сатқаннан кейін алынған таза несиемен шектеледі. 

Міне, сіздің нақты пайдаңызды анықтау формуласы: 

Шынайы пайда = Жалпы пайда − Пут опционы үшін төленген сыйлықақы − Ереуіл бағасы А

Опциондардың диагональдық стратегиясы үшін пайданы сату бағасы А болатын екі опционды сатқаннан кейін алынған таза несиеден В ереуіл бағасы бар колл опционы үшін төленген сыйлықақыны шегеру арқылы анықтауға болады. 

Шығынның максималды потенциалы

Максималды пайда әлеуетіне ұқсас, бұл стратегияны саудалау кезінде максималды жоғалтуды анықтау қиын (жоғарыда аталған себептер бойынша). 

Таза несие жағдайында сіздің максималды тәуекеліңізді А ереуіл бағасынан B ереуіл бағасын шегеріп, сіз алған жалпы таза несиені шегеру арқылы анықтауға болады: 

Таза несиенің максималды тәуекелі = ереуіл бағасы A − ереуіл бағасы B − алынған жалпы таза несие

Таза дебет жағдайында сіздің максималды тәуекеліңізді А ереуіл бағасынан B ереуіл бағасын алып тастау және төлеген таза дебетті қосу арқылы анықтауға болады:

Таза дебеттік ең үлкен тәуекел = ереуіл бағасы A − ереуіл бағасы B + төленген таза дебет

Маржа талабы алдыңғы айлық опционның мерзімі біткен кезде позицияны жапсаңыз, ереуіл бағасының екеуінің арасындағы айырмашылық болып табылады. Таза несие жағдайында түсімдер бастапқы маржа талабына қолданылады. Бұл диагональды шақыруға да, диагональді орналастыруға да қатысты. 

Біз қысқа мерзімді сатудың диагональды спред стратегиясы үшін ұзақ мерзімді сатуға қарағанда тезірек құнды жоғалтатынын білеміз. Сондықтан, алдыңғы айдың аяқталуына дейін уақыттың ыдырауы (

) сіздің ең жақсы досыңыз болып табылады.

Міне, мысал: Сіз бастапқы айлық сату опционын B ереуіл бағасымен жауып, сол ереуіл бағасымен басқа сату опционын сатасыз делік. Дегенмен, басқа сату-опционның жарамдылық мерзімі бір айдағы сату опционымен бірдей болады, ереуіл бағасы А. Бұл жағдайда сіз сатып алған опцион мәндеріңізде де, сіздің сатып алғаныңызда да эрозияға байланысты уақыттың төмендеуі біршама бейтарап болады. сатылған опциялар. 

Дәл осындай принцип диагональдық спред қоңыраулар стратегиясына қолданылады, бірақ ереуіл бағасының алмасуы (сонымен қатар қоңырау опциялары) қатысады.

Жанама құбылмалылық әсері

Диагональды спрэд қоңырауын саудалаған кезде, алдыңғы айдың аяқталуына жақын активтер класының бағасының бейтарап қозғалысын (егер ол ≤ ереуіл бағасы А болса) күткен болсаңыз да, болжамды құбылмалылықтың жоғарылауы сіздің пайдаңызға жұмыс істеуі мүмкін. Жанама құбылмалылық жағдайында сіз басқа опционды А ереуіл бағасымен сата аласыз және одан жоғары сыйлық ала аласыз. Бұл диагональды спредке де қатысты. 

Көптеген сауда-саттыққа байланысты алымдар қымбат.

Бұл стратегия шатастыруы мүмкін және жаңадан келгендер оның қалай жұмыс істейтінін түсінуге тырысуы мүмкін. Сондай-ақ, жоғарыда айтылғандай, сіздің қиғаш спредті артық төлеу қаупі бар, бұл шығындарға әкелуі мүмкін. 

Bybit арқылы сатып алу опциялары

Төмендегі суретте көрсетілгендей, биржада қолжетімді опциялардың барлығы тізімделген. Қажетті нақты опцияны тауып, 

Содан кейін барлық қолжетімді қоңыраулар мен пут опциондарын және олардың сәйкес ереуіл бағасын көре аласыз.

Таңдауыңыз бойынша қоңырау шалу/пут опциясын басыңыз, сауда жасағыңыз келетін крипто мөлшерін енгізіңіз, содан кейін тапсырыс беріңіз. Сол сияқты, сіз диагональды тарату стратегиясының процедурасын орындай аласыз және жоғарыда талқыланғандай шақыру мен қою опцияларын орналастыра аласыз. Мұнда 

 Bybit-те BTC опцияларын сатуға арналған

Диагональды таралу: Сізге пайда әкелетін гибридті стратегия