Өтелген колл дегеніміз не? Кешенді нұсқаулық

Сіз тәуекелді азайта отырып, кіріс алуға мүмкіндік беретін инвестициялық стратегияны іздеп жүрсіз бе? Жабық қоңыраулар сіз іздеген жауап болуы мүмкін. Бұл жан-жақты нұсқаулықта біз жабық қоңыраулар әлеміне терең еніп, олардың механикасын, орындалуын, артықшылықтарын, кемшіліктерін және тіпті салық мәселелерін талқылаймыз. Осы посттың соңында сіз осы әмбебап стратегияны жақсы түсініп, «қамтылған қоңырау дегеніміз не?» Деген сұраққа жауап беруге дайын боласыз. сіздің инвестициялық портфолиоңызға сәйкес келетінін анықтау үшін.

Негізгі қорытындылар

• Жабық қоңыраулар - бұл инвесторларға өздерінің баркриптовалютасынанкіріс алуға мүмкіндік беретін опциялар стратегиясы .

• Қамтылған қоңырау стратегиялары табыс алуды жәнетәуекелдерді басқарудыоңтайландыру мақсатында баға тұрақтылығын, құбылмалылығын, дивидендтер төлемдерін және болжамды нәтижелерді талдауды қамтиды .

• Жабық қоңырауларды сату зейнеткерлік шоттарда пайдаланылған кезде салықтық жеңілдіктер мүмкіндігімен жылына шамамен $3,000 немесе $36,000 тұрақты айлық кірісті қамтамасыз етеді.

Жабық қоңыраулардың құпиясын жою

Жабық қоңыраулар - бұл жабық қоңырауларды жазуды қамтитын танымал опциялар стратегиясы, яғни сізге тиесілі криптода жабық қоңырауларды сату. Бұл негізгі активті иеленуді жалғастыра отырып, алынған сыйлықақылардан қосымша табыс табуға мүмкіндік береді.

Қамтылған қоңырау стратегиясының негізінде екі маңызды құрамдас бар: қоңырау опциясы және негізгі криптовалюта. Біз осы компоненттердің әрқайсысының ерекшеліктерін қарастырамыз.

Қоңырау опциясы

Колл опционы – сатып алушыға опционның мерзімі біткенге дейін белгіленген бағамен (сондай-ақ ереуіл бағасы ретінде белгілі) токендерді немесе фьючерстік келісімшартты сатып алуға мүмкіндік беретін келісім-шарт. Бұл оларға заңды құқық береді. Қоңырау опцияларының бағасыБлэк-Шолзнемесе Биномдық баға модельдерісияқты математикалық үлгілер арқылы белгіленеді , баға келесі параметрлермен анықталады:

• криптовалютаның спот бағасы

• ереуіл бағасы

• аяқталу уақыты

• құбылмалылық

• тәуекелсіз пайыздық мөлшерлеме

Опцион бағасы мен негізгі криптовалюта арасындағы өзара әрекеттесу жабық қоңырау стратегияларында маңызды рөл атқарады. Жабық қоңырау стратегиясы сол криптовалютадағы қоңырау опцияларын сату кезінде ұзақ позицияны ұстауды қамтиды. Бұл тәсіл бейтарап нарықтарда әлеуетті кірісті қамтамасыз ете алады және сонымен қатар өсіп келе жатқан нарықтардағы ағымдағы криптовалюта бағасынан жоғары сату бағасын ұсына алады.

Негізгі криптовалютаға ие болу

Жабық қоңырауды орындау негізгі криптовалютаға иелік етуді талап етеді, бұл опция орындалса, белгілерді жеткізуге кепілдік береді. Жабық қоңырауда сіз өзіңізге тиесілі криптода қоңырау опциясын сатасыз, ол қоңырау опциясы үшін «мұқаба» ретінде қызмет етеді. Бұл позиция төмен жақтан қорғауды қамтамасыз етеді және қоңырау опцияларын сату арқылы кіріс әкеледі.

Жабық қоңырауды сату үшін сізде негізгі криптоның кем дегенде бір пайызы болуы керек. Негізгі криптоға иелік етпей, жабық қоңырау стратегиясын орындау мүмкін емес.

Жабық қоңыраулар стратегиясын жүзеге асыру

Негіздерді түсінгеннен кейін, жабық қоңыраулар стратегиясын енгізу процедурасын қарастыратын уақыт келді. Бұл тұрақты криптовалютаны таңдауды, таңдалған ереуіл бағасымен қоңырау опцияларын сатуды және жарамдылық мерзімін белгілеуді қамтиды.

Бұл процесс барысында криптовалюта бағасының тұрақтылығы, құбылмалылығы, дивидендтер төлемдері және сіз күткен нәтиже сияқты факторларды ескеру қажет. Осы элементтерді мұқият талдай отырып, сіз максималды кіріс алу және тәуекелдерді басқару үшін жабық қоңырау стратегияңызды оңтайландыра аласыз.

Дұрыс криптовалютаны таңдау

Жабық қоңырау стратегиясы үшін крипто таңдаудың негізгі аспектісі тұрақтылық пен төмен құбылмалылыққа басымдық беру болып табылады. Тұрақты криптовалюталар бағаның ауытқу қаупін азайтады және қоңырау опцияларын сатудан тұрақты кіріс алуға мүмкіндік береді. Криптоның тұрақтылығын және оның крипто бағаларына ықтимал әсерін бағалау үшін келесі құралдарды пайдалануға болады:

• VIX

• ATR (орташа шынайы диапазон)

• Боллингер жолақтары

• Стандартты ауытқу

Төмен құбылмалы крипто-ны таңдау жабық қоңыраулар үшін әсіресе тиімді, өйткені бұл опцияның орындалу қаупін азайтады. Бұл стратегия негізгі криптодан айырылу ықтималдығын азайта отырып, тұрақты кіріс ағынын жасауға көмектеседі.

Ереуіл бағасы мен жарамдылық мерзімін таңдау

Ең қолайлы ереуіл бағасын және жарамдылық мерзімін таңдау жабық қоңырау стратегияңыздағы маңызды қадам болып табылады. Ереуіл бағасы ағымдағы криптовалюта бағасынан жоғары, бірақ сізге ыңғайлы ауқымда таңдалуы керек. Сондай-ақ, ең жақсы соққы бағасын анықтау үшін диаграммадағы қарсылық деңгейлерін анықтау үшін техникалық талдауды пайдалануды қарастырғыңыз келуі мүмкін.

Жарамдылық мерзімін белгілеу туралы сөз болғанда, тәуекелдерді басқарумен табыс алуды теңестіру маңызды. Міне, кейбір ескертпелер:

• Мерзімі ұзағырақ опциялар (90 күннен алты айға дейін) аз басқаруды қажет етуі мүмкін, бірақ кірістері төмен және ықтимал жоғары тәуекелге ие.

• Қысқа мерзімге арналған опциялар (30 және 60 күн аралығында) жоғары кірісті ұсына алады, бірақ белсенді басқаруды қажет етеді.

• Жарамдылық мерзімі жабылған қоңыраудың сыйақысын анықтауда рөл атқарады, сондықтан стратегияңызды жоспарлау кезінде мұны ескеріңіз.

Жабық қоңырауларды сатудың артықшылықтары

Жабық қоңырауларды сату табыс алу және тәуекелді азайту сияқты бірнеше маңызды артықшылықтарды ұсынады. Қоңырау опцияларын сату арқылы сіз негізгі криптовалютаға меншік құқығын сақтай отырып, алынған сыйлықақылардан кіріс ала аласыз.

Енді біз жабық қоңырауларды сатудың осы екі негізгі артықшылығын толығырақ қарастырамыз: кіріс алу және тәуекелді азайту.

Табыс құру

Жабық қоңырауларды сату сіздің инвестициялық кірістеріңізді толықтыратын қосымша табыс әкелуі мүмкін. Сіз шақыру опциясын сатқан кезде, сіз табыс ретінде сақталуы мүмкін сыйлық аласыз. Сонымен қатар, жабық қоңырауларды сату криптовалюта үшін алдын ала белгіленген сату бағасын белгілеуге және мерзімді түрде қосымша кіріс алуға мүмкіндік береді.

Жабық қоңырауларды сату кезіндегі орташа кіріс әлеуеті әртүрлі болуы мүмкін, бірақ трейдерлер әдетте жылына шамамен $3,000 немесе $36,000 тұрақты айлық табысқа жетуді мақсат етеді.

Тәуекелді азайту

Жабық қоңыраулар сонымен қатар төмендеуден қорғауды қамтамасыз ету және кіріс алу арқылы тәуекелді азайтуға көмектеседі. Егер криптовалюта бағасы төмендесе, сіз әлі де криптовалютаға ие боласыз және кез келген ықтимал қалпына келтіруден пайда көре аласыз. Сонымен қатар, қоңырау опциясын сату арқылы сіз ықтимал шығындарды өтеуге көмектесетін сыйлық аласыз.

Айта кету керек, жабық қоңырау стратегиясы ұсынатын жағымсыз қорғаныс алынған сыйлықпен шектеледі. Бұл дегеніміз, егер криптовалюта бағасы айтарлықтай төмендесе, сіз әлі де шығынға ұшырауыңыз мүмкін.

Жабық қоңыраулардың ықтимал кемшіліктері

Жабық қоңыраулардың артықшылықтарына қарамастан, ескеру қажет ықтимал кемшіліктер де бар. Жабық қоңыраулар стратегиясының екі негізгі кемшілігі - бұл шектеулі оң және транзакция құнының жоғарылауы.

Енді біз осы ықтимал кемшіліктерді және олардың жабылған қоңырау стратегияңызға әсерін мұқият қарастырамыз.

Төменгі жағы

Жабық қоңырау стратегиясындағы жоғары жағы криптовалюта бағасы айтарлықтай көтерілсе, ықтимал пайданы жіберіп алуыңыз мүмкін дегенді білдіреді. Жабық қоңырау кезінде өсу әлеуеті ереуіл бағасымен және опционды сатудан алынған сыйлықпен шектеледі. Демек, егер криптовалюта бағасы ереуіл бағасынан асып кетсе, инвестор қосымша табыстарды жүзеге асырмайды.

Сіз айтарлықтай өсу әлеуеті аз криптовалютаны таңдау немесе жаға стратегиясын қабылдау арқылы жоғары көтерілу қаупін азайта аласыз. Бұл кіріс алу үшін жабық опционды сату кезінде төмендеу тәуекелін шектеу үшін қорғаныш сату опциясын сатып алуды қамтиды.

Транзакциялық шығындар

Комиссиялар мен алымдар сияқты транзакциялық шығындар жабық қоңырауларды сатудан алынатын пайданы қамтуы мүмкін. Бұл шығындар брокерлік комиссияларды, комиссияларды және сауданы жүзеге асыруға байланысты басқа төлемдерді қамтуы мүмкін. Демек, инвесторлар жабылған қоңыраулардың ықтимал табыстылығын бағалау кезінде транзакциялық шығындарды есепке алуы маңызды.

Транзакциялық шығындарды азайту үшінопциондар саудасы үшін бәсекеге қабілетті бағаныұсынатын арзан брокерді немесе сауда платформасын пайдалануды қарастырыңыз .

Жабық қоңырауларды пайдалану үшін тамаша сценарийлер

Жабық қоңыраулар нарықтың тоқырауы немесе төмен құбылмалылық жағдайында жақсы жұмыс істейді, мұнда бағаның негізгі қозғалысы екіталай. Мұндай жағдайларда тұрақты, құбылмалылығы төмен криптовалюта бойынша жабық қоңырауларды сату арқылы кірісті арттыруға және тәуекелді азайтуға болады.

Біз енді нарықтың тоқырауына және төмен құбылмалылыққа баса назар аудара отырып, жабық қоңырауларды пайдаланудың ең жақсы жағдайларын қарастырамыз.

Нарықтың тоқырауы

Нарықтың тоқырауы жалпы нарықтағы ең аз немесе қозғалыссыз кезеңдерінде болады. Мұндай сценарийлерде қамтылған қоңыраулардың рентабельділігіне кіріс алудың шектеулі әлеуеті мен опциондық сыйақылардың төмендеуіне байланысты әсер етуі мүмкін. Дегенмен, жабық қоңыраулар тегіс нарықтарда әлі де тиімді болуы мүмкін, өйткені олар нарық көтерілмеген кезде де кіріс алудың жолын ұсынады.

Шектеулі әлеуеті бар тұрақты криптовалюта таңдау және осы криптоға жабық қоңырауларды сату арқылы сіз нарықтағы тоқырауды пайдаланып, тұрақты кіріс ала аласыз.

Төмен құбылмалық

Төмен құбылмалы криптовалюталар жабық қоңырау стратегиялары үшін өте қолайлы, өйткені олар опционның орындалу қаупін азайтады. Құбылмалылық төмен болған кезде, опциондарды сатудан алынған сыйлықақылар әдетте төмен болады, бұл криптовалюта бағасының ереуіл бағасына жету ықтималдығын және орындалатын опционды азайтады.

Төмен құбылмалы криптоға назар аудару және осы криптовалюталарға жабық қоңырауларды сату арқылы сіз негізгі криптовалюталарды жоғалту қаупін азайта отырып, тұрақты кіріс ала аласыз.

Салық есептері және зейнетақы шоттары

Жабық қоңыраулар стратегиясын жүзеге асырмас бұрын, ықтимал салық салдарын және IRA сияқты зейнеткерлік шоттардың қатысуын қарастыру өте маңызды. Жабық қоңырау стратегиялары салық жеңілдіктерін ұсына алады, бірақ білу керек шектеулер де бар.

Бұл бөлімде қамтылған қоңыраулардың салықтық салдары және олардың зейнетақы шоттарында қолданылуы қарастырылады.

Салық салдары

Жабық қоңырауларды сатудың салықтық салдары жалпы инвестициялық кірістеріңізге әсер етуі мүмкін. Америка Құрама Штаттарында жабылған қоңыраулардан түсетін пайда әдетте қысқа мерзімді капитал өсімі болып саналады және әдеттегі табыс салығының мөлшерлемесі бойынша салық салуға жатады. Дегенмен, IRA немесе басқа зейнетақы шотында жабық қоңырауларды сатуға байланысты салық жеңілдіктері болуы мүмкін.

Қамтылған қоңырауларды сатудың салықтық салдары және кез келген шығынды қалай өтеуге болатыны туралы нақтырақ нұсқаулар алу үшін салық маманымен немесе бухгалтермен кеңесу әрқашан жақсы идея.

IRA-дағы жабық қоңыраулар

IRA немесе басқа зейнетақы шотында жабық қоңырауларды сату салықтарды кейінге қалдыру немесе салықтан босатусияқты салық артықшылықтарын ұсына алады. Дегенмен, IRA-да жабық қоңырауларды пайдалануға байланысты шектеулер мен шектеулер бар, олар кастодианға және опциондармен сауда жасау құқығыңызға байланысты өзгеруі мүмкін.

Зейнетақы шотында жабық қоңырауларды қолданбас бұрын, кез келген қолданыстағы ережелер мен ережелерге сәйкестікті қамтамасыз ету үшін салық маманынан немесе қаржылық кеңесшіден кеңес алу өте маңызды.

Нақты өмірде қамтылған қоңыраудың мысалы

Жабық қоңырау стратегиясын жақсырақ түсіну үшін нақты өмірден алынған мысалды қарастырайық. Сізде 100 криптовалюта токені бар делік, қазіргі уақытта бір токен үшін $50 бағаланады. Сіз 30 күнде аяқталатын $55 ереуіл бағасы бар колл опционын сатуды шешесіз және опцион үшін бір белгі үшін $2 сыйақы аласыз.

Егер криптовалюта бағасы жарамдылық мерзімі аяқталғаннан кейін 55 доллардан төмен қалса, қоңырау опциясының мерзімі аяқталады және сіз 200 долларлық сыйлықты табыс ретінде сақтайсыз. Алайда, егер криптовалюта бағасы 55 доллардан жоғары көтерілсе, сізден таңбалауыштарыңызды $55 ереуіл бағасымен сатуды талап ететін қоңырау опциясы қолданылуы мүмкін. Бұл жағдайда сіз әлі де $200 премиумды сақтайсыз және бір белгі үшін $5 капитал өсіміне ие боласыз, нәтижесінде жалпы пайда $700 болады.

Жиынтық мәліметтер

Жабық қоңыраулар – кіріс алуға және тәуекелді азайтуға көмектесетін жан-жақты инвестициялық стратегия. Механизмді, іске асыруды, артықшылықтарды, кемшіліктерді және жабық қоңырауларды пайдаланудың тамаша сценарийлерін түсіну арқылы сіз бұл стратегия сіздің инвестициялық портфолиоңызға сәйкес келетіні туралы негізделген шешім қабылдай аласыз. Әдеттегідей, кез келген инвестициялық шешім қабылдамас бұрын қаржылық маманмен кеңесіп, таңдаған стратегияңыздың салықтық салдарын қарастырыңыз.

Жиі қойылатын сұрақтар

Жабық қоңырау қалай жұмыс істейді?

Жабық қоңыраулар стратегиясы иелік ететін криптовалютадағы ақшасыз қоңырауларды сатуды қамтиды, егер баға ереуіл бағасынан төмен болса, табыс алу мүмкіндігі бар. Инвестор активтегі ұзақ позицияға қарсы колл опционын сатады және егер криптовалюта қоңыраудың ереуіл бағасынан төмен аяқталса, сыйлықақыны сақтайды.

Жабық қоңырауларды сатудан ақша жоғалтасыз ба?

Жабық қоңыраулар стратегиясын пайдаланған кезде, егер криптовалюта бағасы залалсыздық нүктесінен төмен түссе, шығындар болуы мүмкін. Бұдан басқа, егер баға жабылған қоңыраудың тиімді сату бағасынан жоғары болса, инвесторлар жоғары кіріс алу мүмкіндіктерін жіберіп алуы мүмкін. Сондықтан, жабылған қоңырауға кіріспес бұрын статикалық және шақырылған кіріс мөлшерлемелерін есептеу маңызды, өйткені олар ақшаның жоғалатынын немесе пайда болатынын көрсете алады.

Неліктен жабық қоңырауды қайтара аласыз?

Жабық қоңырауды мерзімі біткенге дейін жабу, егер криптовалюта бағасы айтарлықтай көтерілсе, ақылды қадам болуы мүмкін, өйткені опцияны төменірек сыйлықақыға байланысты пайдаға сатып алуға болады. Сонымен қатар, сіз бағаның көтерілуінің артықшылығын пайдалана аласыз және көбірек опцион премиумын тудыратын және таза пайда табу мүмкіндігін арттыратын төменгі ереуіл бағасымен басқа қоңырауды сата аласыз.

Жабық қоңыраудың қарапайым мысалы дегеніміз не?

Қамтылған қоңырау – инвестордың активте ұзақ позицияны ұстанатын және кіріс алу үшін сол активке опциондарды жазатын (сататын) опциондар стратегиясы. Мысалы, инвестордың 45 долларға XYZ криптовалюта саудасының 100 таңбасына иелік етеді делік және жоғары потенциалдан бас тартудың орнына қосымша табыс алғысы келеді. Бұл жағдайда олар 50 долларлық ереуіл бағасымен жақын айдағы опционды сата алады. Егер криптовалюта осы деңгейге жетсе, олар опционды сатып алушының криптовалютаға иелік етуіне айырбас ретінде опцион сыйақысын алады.

#Bybit #TheCryptoArk