Күнтізбе спрэды: максималды табыстар алу үшін құбылмалылықты пайдалану
AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Күнтізбе спреді дегеніміз не?
Күнтізбелік спрэд – инвестор бір уақытта сату (жазу) және сатып алу (ұстау) бойынша бірдей ереуіл бағасымен, бірақ әр түрлі жарамдылық мерзімі бар опциондарды сататын (жазатын) және сатып алатын (ұстайтын) екі жақты опциондардың танымал стратегиясы. Әдетте, бұл опциондар стратегиясы ұзағырақ (бэк-end) келісім-шартты сатып алу кезінде жақын мерзімдегі (алдын ала) опциондар келісімшартын сатуды қамтиды.
Күнтізбенің таралуы қалай жұмыс істейді?
Көлденең спрэд немесе уақыттық спрэд деп есептелетін болсақ, күнтізбелік спрэд уақыттың төмендеуі (AKA тета) және болжамды құбылмалылық деңгейлерінің (IV) өсуінен пайда алатын бағаға бейтарап стратегия болып табылады.
Мерзімі қысқарақ опциялар жарамдылық мерзімінің аяқталуына көп күн қалған опцияларға (DTE) қарағанда тезірек ыдырайды (құнды жоғалтады). Осы себепті тета фронттық қысқа позицияныңпайдасына жұмыс істейді, ол артқы жағындағы ұзақ позицияғақарағанда бағасы тезірек төмендейді.