2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

Options

Төмен тәуекелі шектеулі, аю спред – нарық төмендеген кезде пайда табу үшін қолдануға болатын тамаша стратегия. Бұл қалай жұмыс істейді.

Опциондар саудасында аю пут спред «дебеттік спред» немесе «ұзақ сату спрэд» ретінде де белгілі. Стратегияның атауындағы «аю» аюлық көңіл-күйді білдіреді - нарықтың теріс жағына ставка. «Пут спред» әр түрлі ереуіл бағалары бар, бірақ жарамдылық мерзімі бірдей пут-опциондарды сатып алу және сатуды білдіреді.

Әдетте, трейдер актив бағасының төмендеуін күткенде, аю пут спрэд қолданылады. Аюлы спредті орнату үшін трейдер

 сатып алады, сонымен бірге сол жарамдылық мерзімі бірдей көлемдегі ақшасыз (OTM) одан әрі сату опционын сатады. Бұл трейдерге жалпы шығындарды азайтуға мүмкіндік береді (төмендегі бөлімдерде бұл туралы толығырақ).

Міне, аюдың спреді қалай орнатылады:

Аюлы спред трейдерлерге активтердің төмендеуінен пайда табуға көмектесу үшін жасалған. Бұл тек сату опционын сатып алудан арзанырақ.

Опциялық стратегияны салыстыру

Bear Put Spread және Bear Call Spread

Аюлы спред – бұл негізгі бағалы қағаздың бағасының төмендеуіне бәс тігу, бірақ егер сенімсіз болсаңыз және бағаның көтерілмейтініне бәс тігуді қалайтын болсаңыз ше? Сіз аю шақыру спред, AKA, қысқа қоңырау спред жасауды қарастыра аласыз.

Аюлы шақыру спрэд – бұл бір мезгілде көлемі мен жарамдылық мерзімі бірдей бір базалық актив бойынша жоғары ереуіл бағасының колл-опционын сатып алуды көздейтін, опционды сатуды қамтитын бейтараптан жеңіл аюға дейінгі стратегия. Осылайша, баға бір жаққа кетсе де, сіз опционды сату үшін алатын сыйлықақы мен одан әрі опционды сатып алу үшін төлеген сыйлықақы арасындағы айырмашылық болып табылатын пайда аласыз.

 = Қоңыраулардың ереуіл бағасы арасындағы айырмашылық (яғни, ұзақ қоңыраудың ереуіл бағасы қысқаша қоңыраудың ереуіл бағасын шегергенде) – Net Premium. Опция шақыру опцияларының ескертуінен жоғары болған кезде пайда болады.

 = таза сыйлықақы немесе алынған несие.

Bull-put спред стратегиясы - бұл опционды сатуды, сонымен бірге өлшемі және жарамдылық мерзімі бірдей бірдей базалық активке бір уақытта төмен ереуіл бағасының пут опционын сатып алуды қамтитын бейтараптан жұмсақ бағаланатын стратегия. Осылайша, баға бір жаққа кетсе де, сіз сату опционын сатқаныңыз үшін алатын сыйлықақы мен сатуға арналған опционды одан әрі сатып алғаныңыз үшін төлеген сыйлықақы арасындағы айырмашылық болып табылатын пайда аласыз және опциондардың жарамдылық мерзімі түкке тұрғысыз болса, максималды пайда аласыз. .

 = Қоңыраулардың ереуіл бағасы арасындағы айырмашылық (яғни, ұзақ қоңыраудың ереуіл бағасы қысқаша қоңыраудың ереуіл бағасын шегергенде) – Net Premium. Опционның мерзімі сату опцияларының ескертуінен төмен болған кезде пайда болады.

Bear Put Spread-ті кім пайдалана алады?

Ұзақ сату опционымен салыстырғанда, аюдың спреді болуы мүмкін максималды шығынды азайтады, бұл трейдерлер үшін ықтимал тәуекелді азайтады. Дегенмен, ол табуға болатын пайданың максималды мөлшерін де шектейді. 

Сауда-саттықтан түсетін пайданы арттыру үшін трейдерге пут опциондарын сатуға болатын ереуіл бағасын білу үшін маңызды техникалық білім қажет. Сондықтан бұл стратегия аралық және озық трейдерлер үшін ең қолайлы.

Bear Put спредін қашан пайдалану керек

Аты айтып тұрғандай, аю спреді трейдер активтің бағасы 

төмендеуден аздап төмендейтін

болады деп есептегенде қолданылады.

Мінсіз сценарий - трейдер активтің бағасы жақын арада төмендейді деп есептейді, бірақ күшті 

 қолдау немесе Фибоначчи деңгейлерінен анықталуы мүмкін белгілі бір негізгі қолдау деңгейінен төмен түспейді.

Жарамдылық мерзімін немесе жарамдылық мерзімін (DTE) таңдау тұрғысынан саудада күткеннен 30 күнге ұзағырақ күнді таңдауды ұсынамыз ( 

байланысты). Мысалы, егер сіз Bitcoin бағасы 15 күн ішінде төмендейді деп ойласаңыз немесе саудада 15 күн боласыз деп ойласаңыз, 15 күн + 30 күн = 45 күн жақын DTE таңдаған дұрыс.

Төменде біз сізге Bybit сайтында аюды орнату процесімен таныстырамыз.

Bear Put Spread опцияларын сатып алу

Қажетті жарамдылық мерзімін таңдаңыз немесе барлық жарамдылық мерзімін бірден көрсетіңіз, содан кейін біреуін таңдаңыз.

Сатып алғыңыз келетін сату опциясының ереуілін таңдаңыз (бұл жағдайда, 

, сондай-ақ сатқыңыз келетін сату опциясының ереуілін (бұл жағдайда 

Опциялардың егжей-тегжейлерін қарап шығыңыз және баға немесе әрекет (сатып алу немесе сату) бойынша сатып алу және сатқыңыз келетіндерді таңдаңыз.

Растау қойындысын ашу үшін әрбір сатып алу және сату тапсырысы үшін 

Тапсырыс беру опциясын

Енгізілген ақпараттың дұрыстығына көз жеткізіп, 

Енді сіз аю спредін қалай орнату керектігін білетін болсаңыз, бірнеше гипотетикалық сценарийлерді қарастырайық.

Егер Bitcoin бағасы жарамдылық мерзімі аяқталғаннан кейін 18 500 доллар деңгейінде жабылса, трейдер $ 20 000 (ұзақ қойылған ереуіл) - $ 18 500 (мерзімі біткен кездегі ағымдағы баға) - $ 1 500 (таза сыйлықақы төленген) = $ 0 болып бұзылады.

Шығу нүктесі: Long Put Strike Price - Net Premium Payid = Breakeven Point

Егер биткоиннің бағасы сату бағасымен жабылса, бұл тәтті нүкте.

Sweet Spot пайдасы: Long Put Strike Price - Short Put Strike Price - таза премиум төленген

Аюлы нарықтарда жасалатын түзетулер

Егер сіз осы аюды енгізсеңіз, актив бағасы төмендейді, бірақ оның орнына көтеріледі деп сеніп, сіз ақша жоғалта бастайсыз. Сауданы жөндеудің екі жолы бар.

1. Қосымша орындарды сатыңыз

Егер сіз бұған сенсеңіз:

онда сіз төленген таза сыйлықақыны жабу үшін қосымша путтарды сата аласыз.

Сіздің биткоин аюы спред құны 1500 долларды делік. Биткоин көтерілгендіктен, биткоин сату опционын $16 000 ереуілге сату қазір сізге $500 береді және шығындарды жабу үшін қосымша үш пут келісімшартын $16 000-ға сата аласыз. Бұл сіздің аюыңызды спредке айналдырады, ол дерлік а 

Бұл стратегия өте қауіпті, өйткені сіздің максималды жоғалтуыңыз шексіз және баға төмендей берсе (16 000 долларға дейін немесе одан төмен) жойылу қаупі бар.

2. Қоңырау опциясын немесе Bull қоңырау спредін сатыңыз

Баға көтеріле бастағандағы тағы бір стратегия - бұл опционды сату немесе бұқа қоңырауының спрэд. Егер сіз Bitcoin бағасы 22 000 доллардан аспайтынына сенсеңіз, 22 000 долларлық опционды 600 долларға сата аласыз. Осы опциялардың екі жарымын сату сіздің аю спредінің премиум құнын жабады. Дегенмен, бұл қадам 

 болып саналады және жоғары тәуекелге ие: Bitcoin бағасы шексіз өсетін болса, максималды жоғалту шексіз болар еді. 

Тәуекелді азайту үшін сіз хеджирлеу үшін қосымша OTM қоңырау опцияларын сатып алуды қарастыра аласыз, бұл негізінен бұқа қоңырауының спредін сатыңыз. Дегенмен, мұны істеу, егер сіз аюдың таралуын бұзғыңыз келсе, көбірек қоңырау опцияларын сатуыңыз керек дегенді білдіреді.

Пайда алудың максималды әлеуеті

Трейдер аю спредін орнатқаннан кейін бірден

активтің бағасы қысқа сату бағасына қарай тез төмендеген кезде пайда алудың максималды әлеуеті ашылады. Бағаның төмендеуі сату опционының құнын арттырады, ал оның бірден орын алуы уақыт құнының жоғары болып қала беретінін білдіреді. Уақыт мәні немесе Тета әлі де жоғары болса, трейдерге аю спредінен түсетін пайданы капиталдандыру үшін кейбір (немесе барлығын) пайда алу ұсынылады. Күн өткен сайын орнату тета ыдырауына байланысты ақша жоғалтады (сонымен бірге уақыт премиумы деп аталады).

Bear Put Spread: Құлдырайтын нарықтарда әрекет ету опциялары стратегиясы