Bybit портфельдік маржасымен пайдалануға арналған ең жақсы опциондар сауда стратегиялары

Опциондар саудасы левередж саудасымен және хеджирлеумен және алыпсатарлық мақсаттардағы әмбебаптығымен танымал. Опциондар саудасы үшін Bybit Portfolio Margin пайдалану бір шоттағы активтерді оңтайландыру, тәуекелді азайту және жалпы табысты жақсарту арқылы сауда процесін жоғарылатады. Ол бірнеше нарықтар мен активтер кластары бойынша портфельді әртараптандыруға мүмкіндік беріп, күрделірек сауда алаңын жасайды. Біз Bybit Portfolio Margin көмегімен әртүрлі сценарийлерде тиімдірек сауда жасауға көмектесетін бірнеше стратегияларды біріктірдік. Дәл соған сүңгейік. 

Негізгі қорытындылар:

• Bybit Unified Trading портфолиосының маржасы функциясы трейдерлерге капитал тиімділігін арттыру арқылы сауда жасау үшін аз маржаны пайдалануға мүмкіндік береді.

• Портфолио маржасын белсендіру туынды құралдар портфеліндегі жалпы тәуекелдерді төмендетеді, бағаның бағасы мен нарықтың құбылмалылығын бағалау арқылы опциондар келісімшарттары бойынша ұзақ және қысқа позицияны өтейді.

• Тізімде көрсетілген опциондық сауда стратегиялары - мәңгілік спред, бұқа спред, дельта хеджирлеу және қысқа және ұзақ тұншықтыру стратегиялары - трейдерлерге өз опцияларын қорғауға және олардың жеңіске жету ықтималдығын арттыруға көмектеседі.

Портфолио маржасы дегеніміз не?

Portfolio Margin(PM) режимі,Bybit Unified Trading Account(UTA) функциясы , трейдерлерге портфолионың маржа талаптарын оңтайландыруға көмектесуге бағытталған. Бұл функция USDC Derivatives шоттарына қолданылады, мұнда ұзақ және қысқа позициялар мәңгілік және опциондық келісім-шарттар бір-біріне қарсы есептелуі мүмкін.

Пайдаланушы Портфолио маржа режимін белсендіргенде, ол жеке позицияларға емес, жалпы портфель тәуекелдеріне негізделген маржа талаптарын қайта теңестіреді. Жүйе заманауи алгоритмдер мен хеджирлеу әдістеріне сәйкес маржа талаптарын азайтады. Мысалы, сіз оны ұзақ және қысқа позициялар мәңгілік және опциондық келісімшарттар бойынша ұсталатын USDC Derivatives шоттарында пайдаланып жатырсыз делік. Бұл жағдайда бұл позициялар бір-біріне қарсы болады. 

Қосымша мәліметтер: Тәуекелдерді басқару үшін UTA қалай пайдалануға болады

Неліктен сіз криптовалюта опцияларын саудалауыңыз керек?

Криптовалюта опциялары және дәстүрлі криптовалюта саудасы трейдерлерге әртүрлі сауда стратегияларын қолдана отырып, пайданы ұлғайту мүмкіндігін ұсынады. Дегенмен, опциондар саудасы дәстүрлі сауда өнімдеріне қарағанда бірнеше ерекше артықшылықтарды ұсынады. Төменде кейбір мысалдар келтірілген.

Хеджирлеу құралы

Тәуекелді басқаруды және нарық қозғалысын капиталдандыруды қалайтын трейдерлер үшін опциялар танымал инвестициялық стратегия болып табылады. Мысалы, криптоопциондар - бұл трейдерге активті белгілі бір мерзім ішінде немесе белгілі бір жарамдылық мерзімінде белгілі бір баға бойынша сатып алуға немесе сатуға мүмкіндік беретін келісімшарттар. 

Опционның мерзімі ақшамен аяқталды делік (ITM). Бұл жағдайда трейдер шотына негізгі активті нақты сатып алу немесе сатуды талап етпестен, ереуіл бағасы мен есеп айырысу бағасы арасындағы қолма-қол ақша айырмашылығына негізделген кредит немесе дебет алынады.

Қосымша мәліметтер: Крипто опцияларымен қалай хеджирлеуге болады

Табысты күшейту

Опциялар бөлшек трейдерлерге ең аз капиталмен криптографиялық сауданы бастау үшін шлюз ұсынады. Опциондармен сауда жасау кезінде сіз негізгі активтердің үлкен санына қол жеткізу үшін есептелген тәуекелмен ең төменгі кіріс бағасы бар келісімшартты сатып аласыз. Левередж арқылы опциондар трейдерлер өздерінің сатып алу қабілетін ең аз инвестицияланған капиталмен көбейте алады. Басқаша айтқанда, трейдер инвестициядан максималды кіріс алу үшін негізгі бағалы қағаздың құнын пайдаланады. 

Портфолио маржасын пайдаланатын ең жақсы опциялардың сауда стратегиялары

USDT-USDC криптографиялық арбитраж стратегиясы

Тиімді нарық гипотезасының және бағаны анықтау ортасының арқасында крипто бағалары әдетте мүмкіндігінше тиімді бағаланады деп болжанғанымен, кейде өтімділіктің болмауына немесе нарықтағы кенеттен қозғалысқа байланысты бағаның тиімсіздігі әлі де болады. Дәл осы жерде тұрақты арбитраж стратегиясы пайда болады. Бір криптовалюта активі үшін USDT және USDC жұптары арасындағы баға белгілеудегі айырмашылықтарды ескере отырып, трейдерлер криптовалюта нарығындағы осы баға сәйкессіздігін түзету үшін бір уақытта сауда-саттықты орындаған кезде тәуекелсіз пайданы қамтамасыз етуге болады. Бұларбитражнысаны ретінде тиімді жұмыс істейді және бір криптовалюта активі үшін USDT және USDC жұптары арасында болуы мүмкін бағалық келіспеушіліктерді пайдаланады.

Қосымша түсінікті болу үшін мұны гипотетикалық сценариймен көрсетейік.

Сценарий:

Қысқаша мысал, трейдер Bitcoin үшін USDT және USDC жұптары арасындағы баға сәйкессіздігін байқайды және BTC-нің спот бағасына негізделген арбитраждық сауда жасауды шешеді. BTC-тің спот бағасының 30 000 АҚШ доллары болатын ағымдағы мысалын қарастырайық. Спот-жұптық жағынан, BTCUSDT қазіргі уақытта $30,020 және BTCUSDC $30,027 құрайды. 

Сауда стратегиясы:

Сауда-саттықты бастау үшін трейдерлер 30 020 USDT үшін 1 BTC сатып алу арқылы бастай алады. Содан кейін олар позицияны дереу жауып, 1 BTC-ді 30 027 USDC-ке сату арқылы сауданы жаба алады. Бұл арбитраж трейдерлеріне $7 пайда әкеледі, егер USDC және USDT екі шартты құны $1 болса.

Маржа:

Bybit-тің UTA-ны пайдалану арқылы трейдерлер UTA-PM режимін пайдаланып, өздерінің кірістерін 10 есе арттыра алады (спот жұптары үшін 10x левереджді ескере отырып) және олардың қолданыстағы капитал тиімділігін арттырады.

Long Far Month Bull Spread стратегиясы

Трейдерлер негізгі криптовалюта туралы болжамы жоғары болса, әртүрлі ереуіл бағалары бар бір активке қоңырау шалу опцияларын сатып алу және сату үшін бұқа спред тәсілін қолдана алады. 

Тұжырымдама салыстырмалы түрде қарапайым және спрэд түріндегі айырмашылықтарды табу үшін төменгі ереуіл бағасы бар колл опционын сатып алу, содан кейін одан жоғары ереуіл бағасы бар колл опционын сату арқылы баға қозғалысын капиталдандыруды қамтиды. Актив бағасы көтерілген сайын сатып алынған опцион өседі, ал сатылған опционның құны төмендейді, бұл таза пайда әкеледі. 

Қосымша мәліметтер: Bull Put Spread стратегиясы дегеніміз не?

Сценарий:

Трейдер А BTC бағасы туралы бычий қабылдауға ие және бычий опцион стратегиясын ашуды таңдайды. Сондай-ақ, трейдер А құбылмалылық қисығы BTC-тің мерзімі біткен опциондарында тым тік және ақшасыз опциялардың (OTM) болжамды құбылмалылығы ақшамен салыстырғанда жоғары бағаланған деп санайды ( ATM) опциялары. Сондықтан, A Trader ATM опцияларын сатып алады және BTC үшін OTM опцияларын сатады. 

Сауда стратегиясы:

Ағымдағы BTC бағасы $ 30 000 делік. Содан кейін трейдер А 36 күндік жарамдылық мерзімі бар 30500c BTC қоңырау шалу келісімшартын сатып алады және сол жарамдылық мерзімі бар 33500c BTC қоңырау шалу келісімшартын сатады. Бұл Trader-ке шамамен $0,27 таза оң дельта және шамамен $965 опциондық сыйлықақылардағы таза дебет береді. Басқаша айтқанда, бұл BTC-дегі әрбір доллар ұлғаюымен және Trader A бір бұқа қоңырауының спрэдіне $ 965 жұмсаған кезде пайда $ 0,27 құрайды. 

Маржа:

UTA-PM және UTA-RM режимдерін пайдаланудың арқасында жалпы капитал тиімділігі жақсарады, өйткені портфельдегі бар активтер шоғырландырылады және трейдерлер бір шығыннан тәуекелді күшейтудің болмауына байланысты жоюдан аулақ бола алады.

Қысқа жарамдылық мерзімі бар Short Stengle стратегиясы

Трейдерлер бұл стратегияны бірдей жарамдылық мерзімімен, бірақ осы опциондар келісім-шарттарын сатқаннан кейін сыйлықақыдан пайда алу үшін басқа ереуіл бағасымен бір мезгілдеекі опциондыжазу үшін пайдаланады.

Сценарий:

Біздің гипотетикалық сценарийімізде бұл Трейдер А-ның қысқа мерзімді жарамдылық мерзімі бар ақшасыз опционды және ақшасыз сату опционын сатуды қамтиды. Трейдерлер екі опционның ереуіл бағалары жазылған опциондар келісімшарттарының ереуіл бағасының ауқымында қалған сайын опциондарды сатқан кезде сыйлықақыдан пайда алады. 

Сауда стратегиясы:

Мысалы, Trader A BTC опциондарын сатады және BTC 30 000 долларға саудаланып жатқан кезде 33500 ереуіл бағасымен және 29500 ереуіл бағасымен сату опционын сатады. Егер BTC 29 500 доллардан 33 500 долларға дейінгі диапазонда сауда жасаса, онда A Trader пайдасы опциондық келісім-шарттар жазылған кезден бастап жиналған пайданы сақтай отырып, ақшасыз опциондық келісім-шарттардың мерзімі аяқталады.  

Маржа: Жалаңаш криптографиялық опциондық келісім-шарттарды жазу қауіпті болып саналатындықтан, мұндай опциондар стратегиясын орындауға қатысты маржа талаптары жоғары болады. UTA-PM көмегімен трейдерлер маржа талаптарының төмендеуіне байланысты жойылудан қорықпай қоңырау шалып, келісімшарттар жасай алады.

Tүйіндеме

Опциондармен сауда жасау стратегияларының комбинациясы опциондық келісімшарттардың әртүрлі түрлерімен байланысты ықтимал тәуекелдерді барынша арттыруға және хеджирлеуге көмектесу үшін кеңінен қолданылады. Портфельдік маржаны пайдалану пайдаланушының капиталының тиімділігін төменгі маржамен арттыруы мүмкін. Дегенмен, опциялар стратегиялары жаңадан бастаушылар үшін салыстырмалы түрде күрделі, өйткені олар қарсы әсерді тудыруы мүмкін көптеген басқа факторларды қамтиды. Сондықтан, егер сіз негіздерге сенімді болсаңыз ғана опцияларды инвестициялаңыз.

#Bybit #TheCryptoArk