2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

Bybit Learn

Options

Криптовалюта опциондары - әлеуетті жоғары кіріс үшін қарапайым соманы қажет ететін өте жаңа қаржы құралы. Bybit көмегімен олардың айналасындағы хайпты зерттеңіз.

Кез келген қаржы нарығында келісімшарттар заттардың негізін құрайды. Келісім-шарттар - бұл белгілі бір мақсаттар мен қажеттіліктерге қызмет етуге арналған заңдық күші бар келісімдер. Қаржы нарықтарында келісім-шарттар пайда табу үшін жасалады және олар «қаржы құралдары» деп те аталады — пайда алу үшін жасалған дерексіз құралдар.

Пайда табу үшін жасалған осындай құралдардың бірі - опциондар. Басқа

, опциондық келісім-шарттар базалық активтің бағасын қадағалайды, яғни оның құны негізінен басқа құралдардың (ақша қаражаты немесе туынды құралдар) бағасына тәуелді болады. Опцион – бұл тарапқа алдын ала белгіленген баға бойынша алдын ала белгіленген күні немесе оған дейін қаржы құралын сатып алу/сату құқығын беретін шарт.

Криптовалютада опциялар бар ма?

Негізгі ағым болу үшін криптовалюталар бірнеше қаржылық процестер мен құралдарды қолданады, опциондар криптографиялық экожүйеге біріктірілген соңғы құралдардың бірі болып табылады.

Инвесторлар криптовалюта опцияларын ұнатады, өйткені 

 бар тәуекелден хеджирлеуге және нарыққа көбірек әсер етуді қамтамасыз етеді, портфельді әртараптандырады және пайда маржасын арттыруға мүмкіндік береді.

Бұдан басқа, опциялар трейдерлерге үлкен позиция құнын (левередж) бақылау үшін аз мөлшерде ақшаны пайдалануға мүмкіндік береді. Аз ғана сома тартылғандықтан, опциондар саудасындағы ROI сауданың басқа түрлеріне қарағанда әлдеқайда жоғары.

Иә, криптовалютада опциялар бар және нарықтың бұл секторы соңғы бірнеше жылда керемет өсуді бастан өткерді, керемет келісім-шарттар 

Крипто опциялары дегеніміз не?

Криптовалюта опциондары адамға премиум сатып алғаннан кейін жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін немесе алдын ала белгіленген баға бойынша негізгі 

 сатып алу немесе сату артықшылығын (міндеттеме емес) береді. Оларды опцион трейдерлері алыпсатарлық үшін (актив сіздің бағытта қозғалса, әлеуетті пайда) немесе инвесторлар хеджирлеу үшін пайдаланады. Біз білетіндей, крипто нарығында құбылмалылық кең таралған, бұл крипто опцияларын инвесторлар үшін танымал таңдау жасайды. Қазіргі уақытта ең танымал криптографиялық опциялар 

болып табылады. Жалғастырмас бұрын, бірнеше анықтамалар қажет.

 Шартта көзделген құқықтарды қамтамасыз ету үшін тұлға төлейтін сома.

 Тұлғаның базалық активті сатып алуға құқығы бар баға (колл опционы үшін) немесе тұлғаның базалық активті сатуға құқығы бар баға (сатуға арналған опцион үшін).

Қоңырау шалу және қою опциялары

Опциондық келісімшарттардың екі түрі бар: 

, қоңырау шалу опцияларын сатып алуға немесе қоңырау шалу опцияларын сатуға болады.

Қоңырау опцияларын сатып алу

Сіз сатып алу опционын сатып алған кезде, шарттың мерзімі аяқталғанға дейінгі/соңында нарықтық бағаға қарамастан, нақты алдын ала белгіленген баға бойынша негізгі активті сатып аласыз. 

Қаржы нарығында алыпсатарлық жасағанда, келісім-шарттың мерзімі біткен кезде нарықтық баға ереуіл бағасынан жоғары болады деп сенсеңіз, колл опционын сатып алуға болады. Бір сөзбен айтқанда, сіз опциялардың құны артады деп күтесіз - оның құны неғұрлым жоғары болса, соғұрлым көп пайда табасыз.

Қоңырауды сатып алу опциялары: Мысал

Мысалы, Шоу бір аптадан кейін аяқталатын Ethereum қоңырау опциясын сатып алады, үстемеақысы 25 

 және 3000 долларлық ереуіл бағасы. ETH бағасы 3 000 доллардан 3 200 долларға дейін өзгергенде, ол жарамдылық мерзімі біткенге дейін позициясын жабу туралы шешім қабылдауы мүмкін және оның жалпы пайдасы $ 175 болады [яғни, (3,200-3,000-$25)/орындау кезіндегі нарықтық баға - ереуіл бағасы - премиум].

Қоңырау опцияларын сату

Екінші жағынан, опционды сату (жалаңаш қоңырау) трейдер негізгі әмиянның бағасы біркелкі болып қалады немесе төмендейді деп күткенде жүзеге асырылады. 

Қоңырау шалу опцияларын сату: Мысал

Жоғарыдағы мысалды ескере отырып, мерзімі біткен кездегі баға $3,000 ереуіл бағасынан төмен түспесе/төмен түспесе және сатып алушы келісім-шартты орындамаса, сіз 25 USDT көлеміндегі сыйлықақыны толықтай аласыз.

Колл опционы сізге негізгі активті белгілі бір алдын ала белгіленген баға бойынша сатып алуға құқық береді, нарықтық бағаға қарамастан келісім-шарттың мерзімі аяқталғанға дейін/аяқталады. 

 базалық активті сол кездегі нарықтық бағаға қарамастан алдын ала белгіленген бағамен шарттың мерзімі аяқталғанға дейін/өткізу кезінде сатуға мүмкіндік береді.

Қоңырауларға ұқсас, сіз сату-опциондарды сатып ала аласыз немесе сату-опциондарды сата аласыз. Сатып алу опционын сатып алғанда, сіз базалық активті сол кездегі нарықтық бағаға қарамастан, шарттың мерзімі аяқталғанға дейін/соңында алдын ала белгіленген бағамен сатасыз. 

Ақша шығару немесе инвестициялаудан түскен пайданы қамтамасыз етуге тырысқанда, адам активтің елеулі құнын сақтап қалуын қамтамасыз ету үшін сату-опциондық келісім-шартқа отыра алады. Алыпсатар, егер олар негізгі актив класының бағасы оны сатып алған бағадан төмен бағамен қайта сатып алу арқылы пайда табу үшін ереуіл бағасынан төмен болады деп сенсе, сату опционын сатып ала алады.

Сатып алу опциялары: Мысал

 1 BTC бағасы 48 000 доллар болған кезде100

болған Кристің мысалын алайық 

. Оның бағасы төмендейді деп күткендіктен, ол өзінің крипто биржасынан пут опционын сатып алды, бұл оған активін 2 аптадан кейін 45 000 долларлық ереуіл бағасымен сатуға құқық берді. BTC бағасы 40 000 долларға жеткенде, Крис өз құқығын пайдаланып, нәтижесінде 5 000 доллар пайда тапты.

Екінші жағынан, сатушы опционды сату (жалаңаш сату) трейдер негізгі әмиянның бағасы көтеріледі деп күткенде жүзеге асырылады.

Жоғарыда келтірілген мысалды пайдалана отырып, Криске опцияны сататын трейдер BTC бағасы көтеріледі деп бәс тігуде. Егер 1 BTC бағасы жарамдылық мерзімі біткен күні 48 000 доллардан асатын болса, мысалы, 50 000 доллар болса, опционның жарамдылық мерзімі аяқталады және сатушы толық сыйлықты сақтайды.

Крипто опциялары қалай жұмыс істейді

Келісім-шарттар ретінде опциондар әдетте екі тарапты қамтиды: трейдер және биржа. Опциондарды сатушы криптовалюта биржасында жарамдылық мерзімі мен ереуіл бағасы көрсетілген келісімшарт тапсырысын орналастырады. Содан кейін сатып алушыны биржа тапсырысымен сәйкестендіреді.

Әділдікті қамтамасыз ету үшін сыйлықақы құны келісімшартта оның мерзімі аяқталғанға дейін қалған уақыт мөлшерімен,

, базалық активтің нарықтық бағасымен және

Жалпы крипто опцияларының стратегиялары

Бұл сауда опциондарында үнемі қолданылатын стратегия. Оның аты айтып тұрғандай, бұқаларды сату стратегиясы трейдер немесе алыпсатар негізгі активтің бағасы шамалы көтеріледі деп есептегенде қолданылады. 

 OTM арқылы да қол жеткізуге болады, яғни сатуға арналған опционды жоғарырақ ереуіл бағасымен сату және бірдей жарамдылық мерзімі (DTE) бар төменірек ереуіл бағасымен басқа сату опционын сатып алу.

Мұнда ең бастысы - сіз жоғарырақ ереуілді сатқыңыз келеді және төменгі ереуілді сатып алғыңыз келеді. Дегенмен, тәуекелдер айтарлықтай төмен болса да, бұл стратегия тәуекелдерге қарсы емес. Ықтимал шығын алынған несиені алып тастағандағы екі ереуіл арасындағы айырмашылық болады.

Егер актив бағасы әрекет ету мерзімінің аяқталуындағы ереуіл бағасынан төмен болса, екі пут опционының да ITM мерзімі аяқталады және шығын жазылады.

Мысалы, қазіргі бағасы 48 000 долларды құрайтын биткоинға криптовалюта инвесторы бычий қарайды. Инвестор сату опционын 2 400 доллар сыйақыға, 48 000 АҚШ доллары ереуіл бағасымен 1 айлық жарамдылық мерзімімен (бір айда аяқталады) сатады. Бір уақытта ол бір айда аяқталатын 45 000 долларлық ереуіл бағасымен 800 долларға басқа сату опционын сатып алады. Инвестор екі опция үшін 1600 доллар таза пайда (2400-800 доллар төленген) алады. Бұл «

» стратегиясыдеп аталады

Егер жағдай оңтүстікке қарай жүрсе және Bitcoin бағасы бір айдан кейін жарамдылық мерзімі аяқталатын күні 45 000 доллардан 48 000 долларға дейін төмендесе, инвестор шығынға ұшырауы мүмкін. Егер биткоиннің бағасы одан да құлдырап, 45 000 доллардан төмен түссе, инвестор $45 000 - $48 000 + $1 600 = - $1 400 шегінде максималды шығынға ұшырайды.

Бұл бұқаларды сату стратегиясына кері. Инвестор 

 - бұл дұрыс жол, өйткені ол шығындар мен тәуекелді азайтады, сонымен бірге пайда табу мүмкіндігін ұсынады.

Бұл стратегияны орындау үшін сіз «сатып алу» опциясын сатып аласыз және бір уақытта төменірек ереуіл бағасымен «сатыңыз» опциясын сатып аласыз. Екі келісімшарттың да активі бірдей және жарамдылық мерзімі бірдей болуы керек.

Мысалы, егер актив 65 доллар шамасында саудаланса, сіз осы баға бойынша (немесе оның төңірегінде) 5 долларға (бұл премиум ретінде 500 долларға тең) ереуілді сатып ала аласыз, сонымен бірге ереуіл құны 60 АҚШ доллары болатын басқа пут опционын 3 долларға сата аласыз (бұл 300 долларға тең). Екі опция бір уақытта орындалуы керек екенін ескеріңіз. 

Мұны істеу үшін тапсырыстарды спред ретінде орналастыру өте қолайлы. Таза қарыз бір спред үшін 2 долларды құрайды. 200 АҚШ доллары сыйақысы жазылуы мүмкін максималды шығын болып табылады. Егер баға 50 долларға дейін төмендесе, сіз 5 доллар жалпы спред аласыз, ал таза спред 3 долларды құрайды (бұл 300 долларға тең).

 төрт келісімшартты пайдаланады: екі пут (ұзын және қысқа) және екі шақыру (ұзын және қысқа). Олардың барлығында төрт ереуіл бағасы және бірдей жарамдылық мерзімі болады. Ол төмен құбылмалылықтан пайда табады (бағадағы шағын қозғалыстар).

Міне, оның жұмыс істеу тәсілінің мысалы:

 төрт опциондық позицияны ашу үшін алынған жалпы сыйлықақы болып табылады. Керісінше, шығын ұзақ және қысқа мерзімді сату бағалары немесе ұзақ және қысқа мерзімді ереуіл бағалары арасындағы айырмашылық болып табылады. Комиссияларды қосу және алынған таза сыйлықақы бойынша шығынды азайту максималды шығынды береді.

Американдық және еуропалық стиль

Американдық үлгідегі опциондар келісім-шарты келісім-шарттың орындалуы шартта көрсетілген жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін болуы мүмкін әдіс болып табылады. Салыстыратын болсақ, еуропалық үлгідегі опциондар келісімшарты келісім-шарттың мерзімі аяқталғаннан кейін ғана реттелуін талап етеді.

Қолма-қол ақшамен есеп айырысу және физикалық есеп айырысу

Қолма-қол ақшамен есеп айырысу опциондары шарты, егер келісім-шарт олардың пайдасына болса, келісім-шарт орындалу кезінде базалық активтің ақшалай эквивалентімен есеп айырысу рәсімі болып табылады. Бірақ физикалық түрде реттелетін келісім-шарттар келісім-шартты орындау үшін негізгі актив пайдаланылатын есеп айырысу стильдері болып табылады. 

Мысалы, егер Сандра жалпы пайда ретінде 340 АҚШ доллары көлемінде несие алудың орнына ($170 - $136 × 10) 136 долларлық ереуіл бағасымен 10 

сатып алуға мүмкіндік беретін қоңырау опциялары

 позициясын жапса және нарықтық бағасы $170 болса, ол пайда сатып алуға болатын Litecoins сомасына есептелген, бұл 2 LTC ($170 + $170 = $340).

Акциялық опциондар саудасында 1 келісімшарт 100 акцияға тең. Осылайша, акцияның бағасы 1 долларға көтерілгенде, инвестор 1 x 100 акция = 100 доллар пайда алады. 

Дегенмен, мысал ретінде BTC пайдалана отырып, крипто опциондары саудасы туралы айтатын болсақ, 1 келісімшарт = 1 BTC. BTC бағасы 1 долларға көтерілгенде, алынған пайда $1 x 1 монета = $1 құрайды. Сол 100 долларды алу үшін инвестор 100 келісімшартты немесе 100 BTC сатып алуы керек. 

Опциондар фьючерстерге қарсы

Бұл екі қаржылық туынды құралдар өте ұқсас, өйткені олар негізгі активтерді қадағалайды және адамдарға олар бойынша алыпсатарлық жасауға мүмкіндік береді. Олар сондай-ақ трейдерлерге ұзақ (қоңырау) және қысқа (қою) позицияларды алуға мүмкіндік береді.

Дегенмен, олардың ерекшеліктері жұмыс режимдерінде аздап ерекшеленеді. Қалай көрейік.

Опциондар келісімі базалық активті ағымдағы нарықтық бағадан басқа бағамен сатып алуға мүмкіндік береді. Ол сондай-ақ негізгі активті сатып алу/сату «опциясын» береді. Дегенмен, 

бұл қадам ұстаушының қалауына негізделмейтін міндеттеме, міндет болып табылады. Бұл дегеніміз, егер нарық фьючерстік келісім-шарттың бағытына қарсы болса, позиция жарамдылық мерзімі аяқталғанда жабылады. Бұл

бір түрі болғандықтан 

, ол өздігінен орындай алады.

Опциондық келісім-шарттармен салыстырғанда, фьючерстік келісім-шарттар жоғары тәуекелді/жоғары сыйақы болып табылады. Опциондық келісімшарттардан айырмашылығы, максималды ықтимал шығын келісім-шарт үшін төленген сыйлықақымен шектеледі, фьючерстік келісім-шартта шығын жарамдылық мерзімінің аяқталу күні сіздің кірісіңізден қаншалықты алыстағанына байланысты. Фьючерстерге қатысты ставкалар жоғары: Көп ақша табу мүмкіндігі бар болса да, сіз көп ақша жоғалтуыңыз мүмкін.

Параметрлер мен тұрақтылар

Мерзімсіз фьючерстік келісім-шарттар (немесе жай ғана 

) жарамдылық мерзімі жоқ келісімшарттар болып табылады. Олар трейдерлерге кез келген уақытта өз позицияларын жабуға мүмкіндік береді (егер олар пайда болса). Кейде, 

 мұндай позицияларды ашу үшін пайдаланылған

 нәтижесінде болжамынан алшақтаса, 

Бұл барлық мерзiмдiк келiсiм-шарттар қолма-қол ақшамен есептелетiнiн бiлдiредi, өйткені олар физикалық түрде есеп айырысу мерзімі аяқталмайды. Яғни, барлық мәңгілік келісімшарттар американдық үлгіде.

Крипто опцияларын қайда сатуға болады

Потенциалды тәуекелдер

Крипто-қаржы кеңістігі салыстырмалы түрде жаңа және күрделі құралдар

 технологиясымен қамтамасыз етілген активтерде

. Ереженің жоқтығы бұл тұжырымның нақты дәлелі болып табылады. Дегенмен, біз криптовалюталардың қаржылық кеңістікте төңкеріс жасау мүмкіндігін жоққа шығара алмаймыз.

Опциондар саудасы криптографиялық экожүйеде кеңінен танымал болуда. Ықтимал жоғары табысты маржамен және есептелген тәуекелмен әртараптандыру үшін портфолиоңызға крипто опцияларын қосуды қарастырыңыз.

Крипто опциялары: Неліктен олар сіздің портфолиоңыздағы орынға лайық