2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

Bybit Learn

Investing

Пассивті табыс идеясы ұнайды ма? Қай стратегия сізге қолайлы екенін түсіну үшін өнімділік пен ставканы салыстырған кезде оқыңыз.

Негізгі криптовалюталар осы жылы барлық уақыттағы ең жоғары көрсеткіштерге қол жеткізгендіктен, инвесторлар белсенді саудаға қарағанда пассивті кіріс стратегияларына назар аударды. Мұндай стратегиялардың бір мысалы ретінде егін шаруашылығының артықшылықтары мен ставкалар арасындағы пікірталас жатады. Ішінара басқа нарықтардағы төмен пайыздық мөлшерлемелердің әсерінен және белсенді сауда тәуекелдеріне жауап ретінде кірісті өсіру және стекинг инвесторларды өздерінің сүйікті таңбалауыштары мен монеталарын HODL кезінде марапаттау әдістері ретінде танымал бола бастады.

Сандық активтерін сақтаумен ғана қанағаттанбай, құнның жоғарылайтынына үміттенген инвесторлар өздерінің криптовалюталарын іске қосу жолдарын тапты. Криптовалюта активтеріңізден пассивті кіріс алудың әртүрлі тәсілдерінің ішінде кірістілік фермасы және ставкалар басты орын алады. Екі стратегияның арасында қайсысы сізге тиімді болады?

Бұл мақалада олардың қалай жұмыс істейтінін, олармен байланысты тәуекелдер мен артықшылықтарды және қандай стратегия сіздің мақсаттарыңызға жақсырақ сәйкес келетінін жақсырақ түсіну үшін өнімділік фермасы мен ставканы қарастырамыз.

Өнімді өсіру дегеніміз не?

- бұл сіздің крипто холдингтеріңізден криптовалютаны құру әдісі. Ол егіншілікке ұқсастықтар жасады, өйткені бұл «өз криптовалютаңызды өсірудің» инновациялық тәсілі. Бұл процесс

платформаларына қызығушылық үшін криптографиялық активтерді несиелеуді қамтиды, олар өтімділік пулында құлыпталады, бұл негізінен қаражатты ұстауға арналған ақылды келісімшарт.

Өтімділік пулында құлыпталған қаражат DeFi хаттамасына өтімділікті қамтамасыз етеді, онда олар сауданы, несие беруді және қарыз алуды жеңілдету үшін пайдаланылады. Өтімділікті қамтамасыз ету арқылы платформа өтімділік пулындағы үлесіне сәйкес инвесторларға төленетін комиссияларды алады. Кірімділік шаруашылығы өтімділікті өндіру ретінде де белгілі.

Өтімділік пулдары AMM немесе автоматтандырылған маркет-мейкерлер үшін өте маңызды.

сатушылар мен сатып алушылардың дәстүрлі жүйесінің орнына өтімділік пулдарын пайдаланып рұқсатсыз және автоматтандырылған сауданы ұсынады. Өтімділік провайдерлерінің токендері немесе LP токендері өтімділік пулына жеке салымдарын бақылау үшін өтімділік провайдерлеріне беріледі. 

(DAI) үшін айырбастағысы келсе, олар комиссия төлейді. Бұл комиссия өтімділікті жеткізушілерге пулға қосқан өтімділік сомасына пропорционалды түрде төленеді. Өтімділік пулына неғұрлым көп капитал берілсе, сыйақы соғұрлым жоғары болады.

Өнімділік шаруашылығы: Артықшылықтар

Табысты фермер ретінде сіз Dai сияқты сандық активтерді

арқылы қарызға бере аласыз, мысалы, Compound (COMP), содан кейін қарыз алушыларға тиындар береді. Пайыздық мөлшерлемелер сұраныстың қаншалықты жоғары болуына байланысты өзгереді. Табылған пайыздар күн сайын есептеледі және сіз жаңа COMP монеталарында төлейсіз, ол да құнын бағалай алады. Құрама (COMP) және Aave (AAVE) - бұл DeFi нарығының осы бөлігін танымал етуге көмектескен өнімді өсіруге арналған ең танымал DeFi протоколдарының жұбы.

Криптовалютаңызды әмияныңызда сақтаудың орнына, кірістілік шаруашылығы арқылы көбірек крипто ақша табуға болады. Кірісті фермерлер транзакциялық комиссиялардан, маркерлер сыйақыларынан, пайыздардан және бағаның өсуінен таба алады. Өнімділік егін шаруашылығы да тау-кен өндіруге арзан балама болып табылады, өйткені сізге қымбат тау-кен жабдықтарын сатып алудың немесе электр қуатына ақы төлеудің қажеті жоқ. 

Неғұрлым күрделі кірістілік өсіру стратегияларын смарт келісімшарттар арқылы немесе криптографиялық платформаға бірнеше түрлі белгілерді орналастыру арқылы орындауға болады. Кірімділік өсіру протоколы әдетте кірісті арттыруға бағытталған, сонымен бірге өтімділік пен қауіпсіздікті ескереді.

Стейкинг дегеніміз не?

– бұл блокчейн желісін қолдау және крипто активтеріңізді осы желіге беру арқылы транзакцияны тексеруге қатысу процесі. Оны

(PoS) консенсус механизмін пайдаланатын блокчейн желілері пайдаланады. Инвесторлар блоктық сыйақылардың босатылуын күткен кезде инвестициясынан пайыз алады.

PoS блокчейндері Bitcoin сияқты жұмыс дәлелі (PoW) блокчейндеріне қарағанда энергияны аз қажет етеді, өйткені PoW желілерінен айырмашылығы олар жаңа блоктарды тексеру үшін үлкен есептеу қуатын қажет етпейді. Оның орнына, PoS блокчейніндегі транзакцияларды өңдейтін серверлер транзакцияларды тексеру және бақылау нүктелері ретінде әрекет ету үшін пайдаланылады. «Валидаторлар» - желідегі түйіндерді орнатқан, блоктарға қол қою үшін кездейсоқ таңдалған және сол үшін сыйақы алатын пайдаланушылар. 

Сізге түйінді орнатудың техникалық аспектілерін түсінудің қажеті де болмауы мүмкін, өйткені криптовалюта биржалары көбінесе инвесторларға өздерінің крипто активтерін ұсынуға мүмкіндік береді, содан кейін желі түйінді орнату және тексеру процесін басқарады. Мысалы, Binance, Coinbase және Kraken сияқты брокерлер бұл қызметті ұсынады. Kraken қаңтарда оның тұтынушыларында платформада 1 миллиард доллардан астам крипто активтері бар екенін хабарлады.

PoS консенсусы меншікке негізделгендіктен, хаттаманың дұрыс жұмыс істеуі үшін монеталарды валидаторлар арасында әділ бөлу үшін бастапқы орнату қажет. Мұны сенімді көз арқылы немесе күйіп қалуды дәлелдеу арқылы жасауға болады. Стейкинг іске қосылғаннан кейін және барлық түйіндер блокчейнмен синхрондалған соң, ставканың дәлелі қауіпсіз және толық орталықсыздандырылған болады.

Стейкинг блокчейн желісінің шабуылдардан қауіпсіз болуын қамтамасыз етеді. Блокчейн желісіндегі үлестер неғұрлым көп болса, соғұрлым ол орталықтандырылмаған және қауіпсіз болады. Стейкерлер желінің тұтастығын сақтағаны үшін марапатталатындықтан, олар басқа қаржы нарықтарына инвестиция салатындарға қарағанда жоғары табыс алуы мүмкін. Дегенмен, желілердің тұрақтылығы уақыт өте келе ауытқуы мүмкін болғандықтан, стекингке қатысты тәуекелдер де бар.

DeFi Стакингке қалай әсер етеді

білдіреді, бұл транзакцияларда делдалдарды пайдалануды болдырмау үшін блокчейн желілерін пайдаланатын қаржылық қолданбаларға арналған қолшатыр термин.

Мысалы, қазір банктен несие алсаңыз, банк несие беру арқылы делдал қызметін атқарады. DeFi алдын ала анықталған шарттар негізінде орындалатын компьютерлік код болып табылатын смарт келісімшарттарды пайдалану арқылы мұндай делдалға сену қажеттілігін жоюға бағытталған. Жалпы мақсат – несиелеу, қарыз алу және жинақтау сияқты қаржы өнімдерімен байланысты шығындар мен транзакциялық комиссияларды азайту. 

Стейкингке келетін болсақ, инвесторлар DeFi-мен айналысатындықтан, ескеретін бірнеше қосымша шаралар бар. Олар мыналарды қамтиды:

DeFi платформалары көбінесе дәстүрлі қаржылық қосымшаларға қарағанда қауіпсізірек, өйткені олар орталықтандырылмаған, сондықтан қауіпсіздікті бұзуға азырақ сезімтал. Токендерді

сияқты бұрыннан орнатылған жобалармен тігуге болады. Ethereum сонымен қатар PoW-дан PoS валидациясына ауысуда, яғни желілік транзакциялар стекинг арқылы толығымен расталады.

Өнімділік егіншілік және стакинг: Айырмашылығы неде?

Өнімділік пен ставканың арасындағы шешімді қабылдағанда, орташа инвесторға қайсысы жақсырақ болатыны қызықтырады ма? Табысты өсіру стекингке өте ұқсас, өйткені екеуі де пайда алу үшін криптографиялық активтердің біраз мөлшерін ұстауды талап етеді. 

Кейбір инвесторлар ставканы кірістілік шаруашылығының бір бөлігі деп санайды. «Өнім өсіру» және «бағалау» терминдері кейде бір-бірінің орнына қолданылғанымен, олардың бір-бірінен айырмашылығы бар. Міне, негізгі айырмашылықтар.

Стейкинг пен кірістілік фермасын қарастырғанда, стекинг көбінесе пассивті кіріс алудың қарапайым стратегиясы болып табылады, өйткені инвесторлар жай ғана стекинг пулын шешеді, содан кейін крипто құлыпталады. Екінші жағынан, кірістілік фермасы біраз жұмысты қажет етуі мүмкін - инвесторлар платформаларды немесе токендерді үздіксіз ауыстыру мүмкіндігімен қандай токендерді несиелеуді және қай платформада таңдауды таңдайды.

) кірісті фермер ретінде өтімділікті қамтамасыз ету жеткілікті мөлшерде монеталар жұбын енгізуді талап етуі мүмкін. Олар тауашалық альткоиндерден жоғары көлемді стабелькоиндерге дейін болуы мүмкін. Содан кейін сыйақылар депозитке салынған өтімділік сомасына қарай төленеді. Өнімділік егіншілік бассейндері арасында үнемі ауысу жиі жақсы төлейді, бірақ бұл қосымша газ төлемдерін төлеуді талап етеді. Нәтижесінде, кірісті шаруашылық белсенді басқарудан артық пайда көре алады. Міне, осылайша жоғары өнімді фермерлер ең жоғары табысқа қол жеткізуге тырысады. 

Сайып келгенде, өнімді өсіру ставкаға қарағанда күрделірек, бірақ оны басқаруға уақытыңыз, мүмкіндігіңіз және ноу-хауыңыз болса, ол жоғары табыс әкелуі мүмкін.

Өнімді өсіру көбінесе жаңадан құрылған DeFi жобаларында қолданылады, егер «кілемдер тартылса» өте қауіпті болуы мүмкін. Бұл термин өтімділік пулдарынан активтерді әдейі шығаратын көлеңкелі әзірлеушілерге қатысты.

Тіпті жоғары сапалы әзірлеушілер жасаған ақылды келісім-шарттардың әлсіз жақтары немесе қателері болуы мүмкін, бұл әрқашан қауіп. Сауалнамаға сәйкес,

ақылды келісімшарттарды қалай оқу керектігін білмейді және байланысты тәуекелдерді түсінбейді.

Стейкинг ең аз бастапқы инвестициямен жасалуы мүмкін, бұл DeFi-ге жаңадан келген пайдаланушылар үшін стекингті тартымды етеді. Белгіленген PoS желісінде кілемдерді тарту ықтималдығы аз.

Құбылмалылық тәуекелі егін шаруашылығына да, ставкаға да ортақ. Токендер кенеттен құнсызданған кезде кірісті фермерлер де, стекерлер де ақша жоғалтуы мүмкін. Тарату тәуекелі сіздің кепілзатыңыз инвестицияңызды жабу үшін жеткіліксіз болған кезде де орын алады.

Өнімділік егіншілік стекингке қарағанда жақсы кірісті ұсынса да, тәуекелге бейім инвесторлар кірістілік пен стокинг стратегияларын таразылағанда ставканы қарастыруға бейім болуы мүмкін. Тәуекелдер жоғары болуы мүмкін, өйткені транзакциялық комиссиялар кірісті көбейтіп, азайтуы мүмкін. Активтердің құнсыздану қаупі екі стратегияға да қатысты: егер нарық күтпеген жерден құлдырап кетсе, ақшаңызды жоғалтуыңыз мүмкін. 

Табысты өсіру инвесторларды крипто бастапқы депозитке салынған кезден бастап бағаның ауытқуына байланысты

ұшыратады. Мысалы, егер сіз қаражатты өтімділік пулына салсаңыз, содан кейін бұл криптовалюта құнсызданса, сіз оларды пулға салмай, сол белгілерді ұстағаныңыз жөн болар еді. Сондай-ақ, сіз ұстап тұрған крипто құндылығы төмендесе, бұл жоғалтуды сезінуіңіз мүмкін. Керісінше, тұрақты жоғалту стекингке қолданылмайды.

Тәуекел бар жерде сый да болуы мүмкін. Сол адреналин үшін Эйфель мұнарасынан секіру жақсы сауда болмайтыны сияқты, кем дегенде, парашютсіз және жақсы заңгерсіз емес - қаржылық инвестициялардағы тәуекел мен сыйақыны өлшеу өте маңызды.

Өнімділік егіншілік пен стокинг арасындағы негізгі салыстыру инвесторлар инвестициялаудан қол жеткізе алатын пассивті кіріс болып табылады. Неғұрлым көп кіріс алынған болса, соғұрлым оны қайта инвестициялауға және өсіруге болады. Альберт Эйнштейн бір кездері күрделі пайызды «әлемнің сегізінші кереметі» деп атады, өйткені бұл құбылыстан үлкен пайда алу мүмкіндігі бар. 

Табыстың жалпы өлшемі - 

немесе APY. Биржалардағы дәстүрлі ставкалар кірісті өсірумен салыстырғанда тұрақты APY кірісіне ие болады. Әдетте, стекинг сыйақылары 5%-14% аралығында болады.

Мысалы, жаңа жобаға немесе стратегияға ерте араласқан өнімді фермерлер айтарлықтай табысқа қол жеткізе алады. 

сәйкес қайтару 1% -дан 1000% APY аралығында болуы мүмкін. Дегенмен, бұл стратегиялардың тәуекелі жоғары. 

Өтімділікті іздейтін инвесторлар үшін кірісті фермерлік пен ставканы салыстыру кезінде жеңіске жету стратегиясы анық. Инвесторлар өз қаражаттарын ұзақ уақыт бойы құлыптауды таңдаған кезде, Стакинг жоғары кірісті (немесе APY) ұсынады. Өнімділік егіншілік инвесторлардан өз қаражаттарын құлыптауды талап етпейді.

PoS токендері инфляциялық активтер болып табылады және стекерлерге төленетін кез келген кіріс жаңа токендер жеткізілімінен тұрады. Токендеріңізді қою арқылы сіз кем дегенде инфляцияға сәйкес, қойылған сомаға пропорционалды сыйақылар ала аласыз. Егер сіз ставканы жіберіп алсаңыз, бар холдингтеріңіздің құны инфляциядан төмендейді. 

Транзакция комиссиялары

Өнімділік пен стекингті салыстыруды білмейтіндер үшін газ төлемдері өтімділік пулдары арасында еркін ауыса алатын, бірақ бұл процесте транзакциялық комиссияларды төлеуге тура келетін кірісті фермерлер үшін айтарлықтай алаңдаушылық тудыруы мүмкін. Кірімділік фермерлері басқа платформада жоғары кірісті байқаса да, кез келген ауысу шығындарын есепке алуы керек.

Желідегі стекерлерге PoW блокчейн желісіндегідей сыйақы алу үшін есептеу қиын математикалық есептерді шешудің қажеті жоқ. Демек, алдын ала төлеу және техникалық қызмет көрсету шығындары да төмен.

Жаңа DeFi хаттамаларына негізделген кірістілік шаруашылығы хакерлерге осал болуы мүмкін, әсіресе смарт келісімшартты бағдарламалауда ақаулар болса. Стейкинг әдетте қауіпсізірек, өйткені стекерлер негізгі блокчейннің қатаң консенсус әдісіне қатысады. Жүйені алдаудың кез келген әрекеті іс жүзінде кінәлілердің өздерінің үлестік қаражаттарынан айырылуына әкелуі мүмкін.

Өнімділік егіншілік және стакинг: Қысқа мерзімді инвестицияның қайсысы жақсы?

Қысқа уақыт көкжиегі бар және өнімділік пен стокингтің арасында шешім қабылдауда тұрып қалған инвесторлар үшін екі стратегияның да өзіндік бірегей артықшылықтары бар.

Стакинг инвесторларға транзакцияны тексеру кезінде бірден сыйақы алуға мүмкіндік береді. Нәтижесінде бұл тұрақты пайда әкелетін жақсы қысқа мерзімді инвестиция болуы мүмкін. Мысалы, Cardano ADA сияқты PoS монетасын өндіру үшін стекинг стратегиясын қолдануға болады. Staking ADA Cardano иелігінен басқа ешқандай қосымша тәуекелді ұсынбайды.

Дегенмен, күтілетін табыс пен тәуекел белсенді кірістілік егіншілік стратегиясына қарағанда төмен болуы мүмкін.

Екінші жағынан, егер сізге қысқа мерзімді стратегия үшін өтімділік қажет болса, өнімділік егіншілік қаражатты жабуды қажет етпейді. Сіз жоғары APY ұсынатын платформаларда жоғары кіріс алуға тырысуға болады. Кез келген инвестициялық стратегия сияқты, орындалу маңызды және аздап сәттілік те көмектеседі.

Өнімділік егіншілік және стакинг: Ұзақ мерзімді инвестицияның қайсысы жақсы?

Сондай-ақ криптовалютадан көбірек кіріс алу үшін ұзақ мерзімді стратегиялар ретінде кірістілік фермасын және стекингті пайдалануға болады.

Біріншіден, көбірек крипто түріндегі қызығушылықты тудыру үшін кірісті криптоға қайта инвестициялайтын кірістілік шаруашылығын қарастырайық. Өнімділік егін шаруашылығы әрқашан инвестицияның дереу қайтарылуын (ROI) ұсынбауы мүмкін, бірақ ол стекинг сияқты ақшаңызды құлыптауды талап етпейді. 

Шұғыл төлемнің жоқтығына қарамастан, өнімді өсіру ұзақ мерзімді перспективада айтарлықтай табысты болуы мүмкін. Неліктен? Өйткені құлыптаусыз ең жақсы кірісті табу үшін платформалар мен белгілер арасында өтуге болады. Сізге тек пайдаланып жатқан желіге және DApp-қа сену керек. Осылайша, өнімді өсіру сіздің портфолиоңызды әртараптандырудың тамаша тәсілі болуы мүмкін.

Стейкинг ұзақ мерзімді перспективада табыстың сенімді көзі бола алады, әсіресе сіз HODLing-ге берілген болсаңыз және сондықтан монеталарыңызды ұзақ уақытқа сақтауды жоспарласаңыз. Уақыт өте келе фермаға үлес қосуды немесе кіріс беруді шешесіз бе, сіздің инвестицияларыңызды қаншалықты белсенді түрде басқарғыңыз келетініне көбірек байланысты болуы мүмкін. Стейктік кірістер азырақ табысты болуы мүмкін болса да, ол өнімділік шаруашылығы мен стекингті салыстырудан асып түседі, өйткені байланысты ұзақ мерзімді тәуекелдер азырақ. Бұл, сайып келгенде, қайтаруды тұрақты етеді.

Тұтастай алғанда, бұл өнімділік пен ставканы салыстыру сізге пайдалы болды деп үміттенеміз. Басқа қаржы нарықтарында қолданылатын тәсілдермен салыстырғанда, ставка және кірісті фермерлік әлі де салыстырмалы түрде жаңа пассивті кіріс стратегиялары болып табылады. Кейде терминдер бір-бірінің орнына пайдаланылады, ал ставкалар тіпті өнімділік шаруашылығының ішкі жиынтығы ретінде қарастырылуы мүмкін. Пассивті кіріс алудың екі тәсілі де сыйақы алу үшін крипто-активтерді ұстауға негізделген және әрбір стратегия инвесторларға орталықтандырылмаған қаржылық экожүйенің құнын бөлісуге мүмкіндік береді.

Стейкинг түсіну үшін интуитивті тұжырымдама болуы мүмкін, ал өнімді өсіру жоғары пайда алу үшін аздап стратегиялық маневрлерді қажет етуі мүмкін. Екі өнім де өте тартымды болуы мүмкін табыс мөлшерлемелерін ұсынады. Өнімділік пен ставка арасындағы шешім сіздің инвестордың талғампаздық деңгейіне және портфолиоңызға не сәйкес келетініне байланысты. 

Өнімділік егіншілік және стакинг: Қай пассивті кіріс стратегиясы жақсы?