Криптовалютаның жылдық пайыздық кірісі (APY) және жылдық пайыздық мөлшерлеме (APR)

Соңғы бірнеше жылда инфляция жағдайын ескере отырып, банк жинақтарының пайыздық мөлшерлемесі төмендеді. Көрнекті мысалдардың бірі - 2023 жылғы 16 сәуірдегі жағдай бойыншажылдық пайыздық кірістілік (APY) 0,01%құрайтын АҚШ Банкінің Стандартты жинақ шоты. Осындай төмен банктік пайыздық мөлшерлемелермен адамдарды криптовалюта нарығының пассивті кірістілігі стекинг, кірістілік фермасы және криптовалютамен несиелеу сияқты жолдар арқылы қызықтырды.

APY - дәстүрлі қаржыда, сондай-ақ криптовалюта нарығында бір жыл ішінде алынған кірістілік деңгейін көрсету үшін қолданылатын жалпы термин. Пайдаланушылар үшін көрсетілетін басқа жиі қолданылатын көрсеткіш – жылдық пайыздық мөлшерлеме (APR). Екеуінің арасындағы негізгі айырмашылық пайдаланушылар тапқан кірістердің қарапайым немесе күрделі екендігінде.

Бұл мақалада APY дегеніміз не, оның қарапайым пайыздық мөлшерлемеден және APR-дан айырмашылығы, APY-ге әсер ететін факторлар және APY-ді қамтитын кейбір криптовалюта жолдары түсіндіріледі. APY-ті түсіну әртүрлі инвестициялық мүмкіндіктерден алатын кірістерді салыстыруға көмектеседі.

Жылдық пайыздық кірістілік (APY) дегеніміз не?

APY теңгеріммен бірге есептелетін немесе өсетін күрделі пайызды ескере отырып, инвестициядан алынған табыстылықтың жылдық нақты пайыздық мөлшерлемесін білдіреді. Күрделі пайыздар бастапқы салымнан алынған пайыздарды және осы пайыз бойынша алынған пайыздарды қамтиды. Басқаша айтқанда, APY - уақыт өте келе қызығушылықтың қалай жиналатынын бақылаудың тәсілі.

Әдетте дәстүрлі жинақтармен байланысты болса да, APY криптовалюта жинақтау бағдарламалары үшін маңызды көрсеткіш болып табылады және ұқсас жолмен жұмыс істейді. Криптовалюталық инвесторлар өздерінің криптовалюталарын қою, жинақ шоттарына салу немесе кірістілік фермасы арқылы өтімділік пулдарына өтімділік беру арқылы APY таба алады.

Сіз криптобиржалары, әмияндар және DeFi (орталықтандырылмаған қаржы) хаттамаларыарқылы криптовалютада APY табуға тез кірісе аласыз .

Әдетте, инвесторлар өздері салған криптоға қызығушылық танытады. Дегенмен, бірдей немесе басқа валютада төлеуге болатын жағдайлар бар.

APY қалай есептеу керек

APY = (1 + r/n)ⁿ – 1

мұнда:

• r = Ондық санмен көрсетілген жылдық пайыздық мөлшерлеме (яғни, 10% 0,1 болады)

• n = Жылына біріктіру кезеңдерінің саны

• 1 = Инвестицияны білдіретін базалық көрсеткіш

Дегенмен, алмасуға байланысты APY есептеудің басқа жолдары бар. Мысалы, Bybit икемді жинақ жоспарларын ұсынады, олар пайдаланушыларға пайыздық мөлшерлеме элементінсіз кепілдендірілген кірісті жинау үшін кез келген уақытта таңбалауыштарды қоюға және алып тастауға мүмкіндік береді. APY қарапайым пайыздық пішімде есептеледі, мұнда күнделікті кірістілік сіз қойған маркерлер санына негізделген әмияныңызға салынатын пайыздық мөлшерлемені білдіреді. 

Формула келесідей:

Күнделікті кіріс = Стектенген жалпы токендер саны × (Стектенген токен үшін APY ÷ 365)

Мысалы, 9% кепілдік берілген APY үшін 10 000 USDT ставкасын қойған болсаңыз, келесі күні 2,5 USDT жинай аласыз. Есептеу 10 000 × (0,09 ÷ 365) = 2,4657 USDT ретінде көрсетілген.

Дегенмен, күнделікті кірісті жинағаннан кейін токендеріңізді алып тастауды таңдасаңыз, шотыңызға кіріс түспейді. Негізінде, бастапқы ставкадағы активтегі кез келген өзгерістер сіздің күнделікті кірістілігіңізге әсер етеді. 

Bybit-те 120% APY ұтысын алыңыз және ұтып алыңыз

Қарапайым пайыздық мөлшерлеме және жылдық пайыздық кірістілік

APY пайызды қосқаннан кейін депозит немесе үлес бойынша алынған жылдық кірістің болжамды мөлшерлемесіне қатысты болса да, қарапайым пайыздық мөлшерлеме тек бастапқы үлес бойынша алынған пайызды ғана қарастырады. 

Құрастыру қуатты инвестициялық құрал болып табылады, өйткені ол уақыт өте келе қосымша табыс табуға мүмкіндік береді. Күрделі пайыз деп негізгі сомадан да, уақыт өте келе жинақталатын пайыздан да алынған соманы айтады. Әрбір қосымша кезең сайын жалпы баланс бойынша төленетін пайыздар да артады, өйткені шоттағы қалдық көбейеді.

Табыстылық мөлшерлемелерін әр түрлі инвестициялау кезеңдерімен салыстыру қиын болуы мүмкін. Біреуі күнделікті қосылса, екіншісі тоқсан сайын немесе екі жылда бір рет қосыла алады. Бұл құрамдасудың қаншалықты жиі болатынын білу өте маңызды, өйткені депозит неғұрлым жиі қосылса, инвестиция соғұрлым тез өседі.

Түсінуді жеңілдету үшін 2021 жылдың қаңтарында жылдық 12% пайыздық мөлшерлемемен 1000 доллар қоюды қарастырыңыз. 2022 жылдың қаңтарында бір жылдан кейін қарапайым пайыздық мөлшерлемені есептеу арқылы сіз жалпы $1,000 × (1 + 12%) = $1,120 аласыз.

Жылына 12% мөлшерлемемен қойылған 1000 АҚШ доллары, бірақ алғашқы алты айда екі жыл сайынғы пайыздар қосылатын болса, сізге $1,000 × (1 + 6%) = $1,060 немесе алты айдан кейін жалпы соманы береді.

Бір жылдан кейін сіз 1060 × (1+ 6%) = 1123,60 доллар табасыз 

Бұл қосымша 3,60 доллар күрделі пайыздың күшінен келеді. Сондықтан, сіздің жылдық пайыздық кірістілігіңіз жыл ішінде алатын табысыңыз болып табылады: $1,123,6 ÷ $1,000 − 1 немесе 12,36%.

7 күндік APY криптода қалай жұмыс істейді? 

7 күндік APY - 7 күндік кірістерді пайдаланатын жылдық кіріс. Ол 7 күн бұрынғыдан бүгінгі күнге дейінгі бағаның таза айырмашылығын алып, жылдық пайызды құру арқылы есептеледі. 

7 күндік APY есептеу формуласы келесідей:

APY = (X − Y − Z) ÷ Y × 365/7

Бұл жерде:

• X = 7 күндік кезеңнің соңындағы баға

• Y = 7 күндік кезең басындағы баға 

• Z = апта үшін кез келген төлемдер

Бұл есептелген сома инвесторларға апта сайынғы кірісті немесе кірісті түсінуге көмектеседі. Мұнда APY калькуляторыарқылы жылдық пайыздық кірісті біліңіз .Ескертпе: Мұнда ұсынылған криптографиялық APY калькуляторы дәл болмауы мүмкін, өйткені есептеу платформаның ставка қою саясатының шарттары мен шарттарына және/немесе кірістілікке өте тәуелді.

APY соңғы табысты білдіреді ме?

APY сіздің кірістілік мөлшерлемеңізді білдіреді (сіз таба алатын пайда немесе кіріс сомасы).

Тиындарыңыздықанша уақытқа қоюды таңдағаныңызға байланысты сіздің түпкілікті табысыңыз әр түрлі болады. Ұстау мерзімі сіздің нақты қанша табыс табатыныңызды анықтайды.

Жылдық пайыздық мөлшерлеме (APR) дегеніміз не? 

APR немесе жылдық пайыздық мөлшерлеме – пайызбен көрсетілген бір жылда инвестицияланған активтеріңізден алатын пайыз. Бұл көрсеткіш қарыз алушылар төлейтін комиссияларды қамтуы мүмкін. Бұл әртүрлі инвестициялық өнімдерді салыстыру үшін пайдалы құрал, өйткені ол жылдық пайыздық мөлшерлеме деректерін ұсыну үшін тұрақты негіз береді.

APY және APR өте ұқсас естіледі. Дегенмен, APY-ден айырмашылығы, APR комбинацияға әсер етпейді

Мысалы, егер сіз 10% жылдық бағамен 10 000 тиын салсаңыз, бір жылдан кейін пайыз ретінде 1 000 монета аласыз. Бірақ APY-мен жағдай айтарлықтай өзгереді.

APR есептеу үшін келесі формуланы қолдануға болады: 

APR = [(Алымдар + Пайыздар) ÷ Негізгі қарыз] ÷ n × 365 × 100 

Бұл жерде:

• P = негізгі инвестиция 

• n = мерзімдегі күндер саны

Дәстүрлі қаржыда APR жиі қарыз алушылар үшін шарттарды талқылау үшін қолданылады - мысалы, қарыз алушылар төлейтін несие картасының пайыздық мөлшерлемесі. Бұл пайыздық мөлшерлеме инвесторларға төленген пайызды да білдіруі мүмкін. Жалпы алғанда, несиеге арналған APY комбинация әсерлеріне байланысты оның сәйкес APR-ден жоғары.

APY қарсы APR

Криптовалюта активтері мен қызметі әдетте инвестицияларды толықтырады. Жылына бір рет біркелкі кірісті жинаудың орнына, мысалы, APR жағдайында, криптовалюталық инвестициялар қайта инвестициялауды қамтиды және инвесторларға өздерінің сыйақыларын арттыруға көмектесу үшін күрделі пайызды пайдаланады. Демек, жалпақ сандар үшін жақсы APR, криптовалюта сияқты активтерді біріктіруге қатысты өте пайдалы емес. Бұл сонымен қатар көптеген криптовалюталардың APR орнына APY көрсетуінің негізгі себебі - инвестициялық кірістің жақсы көрсеткішін қамтамасыз ету.

Тағы бір айырмашылығы, APR әдетте барлық төлемдерді қамтиды, ал APY тек пайыздық мөлшерлемелерді есептейді.

Маңызды ескертулердің бірі - APY өзінің есептеуінде композицияны қамтитындықтан, ол әрқашан жоғары пайыздық мөлшерлемені шығарады.

Crypto APY-ге әсер ететін факторлар

Инфляция

Инфляция уақыт өте келе валюта құнының жоғалуын білдіреді. Криптовалюта нарығында инфляция әдетте алдын ала белгіленген қарқынмен блокчейн желісіне жаңа таңбалауыштарды қосу процесін білдіреді. Биткоин сияқты криптовалюталардың тартымдылығы олар болжамды, төмен инфляция қарқынына ие болу үшін жасалған. 

Белгілі бір желі үшін инфляция деңгейі оның стекинг кірісіне әсер етеді. Егер сіздің монетаңыз APY деңгейінен жоғары инфляцияны сезінсе, онда сіздің кірістеріңіз сіз оларды қосқан кездегідей тез азаяды.

Сұраныс және ұсыныс

Кез келген нарықтық экономика сияқты сұраныс пен ұсыныс бағаға әсер етеді. Криптовалютаның иесі пайыздық кіріс алу үшін оны тиімді түрде қарызға бере алады. Пайыз сол крипто-қарызға сұраныс негізінде алынатындықтан, нарық динамикасы мөлшерлемелерді анықтай алады. 

Ақшаны қарызға алу үшін алынатын пайыздық мөлшерлеме ұсыныс көп болған кезде төмен, ал тапшы болған кезде жоғары болады. Сол сияқты, криптовалюта APY айнымалы болып табылады, өтімділік пен әрбір монетаға сұраныс деңгейіне сәйкес өзгереді.

Бұл жаңадан іске қосылған жобаларға тән, бұл жаңа пайдаланушыларды бортқа кіруге және олардың токеніне өтімділікті қамтамасыз етуге ынталандыру үшін жоғары несиелік APY ұсынады, бұл жобаның таңбалауышына сұранысты арттыруға көмектеседі. Дегенмен, уақыт өте келе, бұл APY бастапқы, жасанды түрде бекітілген сандарды өтей отырып, ақырында төмендейді.

Құрастыру кезеңдері

APY есептеуіне қолданылатын қоспаның мөлшері де әсер етеді, ол әртүрлі болуы мүмкін. Композициялық кезеңдердің саны артқан сайын APY өсетінін есте сақтаңыз.

Мысал қарастырайық. Егер сіз ай сайын жылдық 5% қосылатын $100 000 депозитке салсаңыз, сіздің APY 5,116% болады. Қолданылатын есептеу 100 000 × (1 + 0,05 ÷ 12)⁽¹²⁾. Сіздің балансыңыз жыл соңына дейін $105 116 болады.

Екінші жағынан, егер комбинация күн сайын жасалса, онда сіздің APY 5,126% болады, жыл соңына дейін соңғы баланс $105,127 болады. Қолданылатын есептеу 100 000 × (1 + 0,05 ÷ 365)⁽³⁶⁵⁾.

Қызығушылықты арттыруға неғұрлым көп мүмкіндіктер болса, соғұрлым ол көп ақша таба алады. 

APY-ті қамтитын криптовалюталық инвестициялар

Егер сізHODLingтүріболсаңыз , онда сізге криптоңызды әмиянға сақтап, оның бағалануын күтудің қажеті жоқ. Активтеріңізді өсіру және көбейту үшін криптовалютаны инвестициялау және күрделі пайыз немесе APY сиқырына сүйену жолдары бар.

Криптовалютаны несиелеу және қарыз алу

Егер сіздің криптовалютадағы мақсатты уақыт көкжиегі ұзақ мерзімді болса, криптовалютамен несиелеу және қарыз алу арқылы холдингтеріңізден әлдеқайда көп жүгіріс алуға болады.

Криптовалютамен несиелендіру дәстүрлі несиелеу сияқты жұмыс істейді, тек сіз қағаз ақша емес, криптовалютамен несие бересіз. Қарыз алушыларға орталықтандырылмаған платформада криптовалютаны несиеге бергенде, сіз пайыз немесе криптовалюта дивидендтер аласыз. Платформаға байланысты пайыздық мөлшерлемелер 3%-дан 17%-ға дейін болуы мүмкін. Бұл TradFi нарықтарымен салыстырғанда үлкенірек диапазон екені анық, пайыздық мөлшерлемелері 4,75%-дан 5%-ға дейінауытқиды.

Криптовалютамен несиелеу инвесторларға пассивті кіріс ағынын қамтамасыз еткенімен, қарыз алушылар қосымша өтімділікті пайдаланудан да пайда көреді. 

Криптовалюталық қарыз алу

Сізде 10 биткоин бар делік және сізге шұғыл түрде қолма-қол ақша қажет — бірақ сіз өзіңіздің биткоиніңіздің ешқайсысын сатқыңыз келмейді, өйткені оның құны болашақта «параболалық болады» деп сенесіз. Сіз биткоинді жүктеп алсаңыз, биткоин бағасының өсуіне байланысты оны кейінірек қайта сатып алған кезде оның аз болуы мүмкін деп қорқасыз.

Сонымен, сіз не істей аласыз?

Криптовалюталық несиелеу платформалары несие алу үшін 10 биткоинді кепіл ретінде пайдалануға мүмкіндік береді. Дегенмен, сізденартық кепілдікталап етілуі мүмкін , бұл несие ретінде алғыңыз келетін сомадан әлдеқайда көп криптовалютаны құлыптауыңыз керек деп айтудың керемет тәсілі.

Несиеңізді толық өтеген кезде кепілзатыңыз қайтарылады. Өтелетін сома төленген пайыздық мөлшерлемені анықтайтын несиенің APY мөлшеріне байланысты болады. Демек, қарыз алушылар әрқашан APY төмен қарызды қалайды, өйткені бұл олар үшін төмен шығындарды білдіреді.

Криптовалюта несиесі

Несие платформалары криптовалюталық несие берушілерді қарыз алушылармен байланыстырады. Криптографиялық несиелендірудіңжұмыс істеуәдісі :

Қарыз алушы несие платформасынан несие сұрайды. Платформа сұранысты мақұлдағаннан кейін қарыз алушы несие беру үшін кепілдік ретінде өзінің криптовалютасының бір бөлігін құлыптауы керек. Несие беруші несиені қаржыландырады және келісілген APY бойынша мерзімді түрде пайыздық төлемдерді алады. Бұл несие мерзімі аяқталғанға дейін жалғасады.

Қарыз алушы барлық несие сомасын қайтарады, содан кейін ғана кепілге қойылған криптовалюта қайтарылады.

Криптовалютамен несиелеуге қатысу оңай. Біріншіден, жақсы несие платформасын табыңыз. Екі түрі бар: орталықтандырылмаған және орталықтандырылған платформалар. Ақылды келісімшарттар орталықтандырылмаған несие платформаларын ешқандай делдалдықсыз басқарады. Керісінше, орталықтандырылған платформалар несиелеу процесін басқаратын үшінші тарапты тартады.

Несие беру платформасына тіркелмес бұрын, оның беделді екеніне көз жеткізу үшін тиісті тексеру жүргізіңіз. Содан кейін сандық активтеріңізден барынша пайда алу үшін ұсынылған APY-ді растаңыз және салыстырыңыз.

Кіріс фармингі

Табысты өсіру криптовалютаны көбірек табу үшін криптовалюта активтерін белсенді түрде несиелеуді білдіреді. Табысты фермерлер өз активтерін сауда стратегиясы ретінде қарастыра отырып, ең жоғары кірісті іздеу үшін әртүрлі нарықтарға жылжытады. Ең табысты фермерлер APY-ді үнемі қадағалап, ең табысты мүмкіндіктерді пайдаланады. Табысты фермерлер әдетте банктегіфиат валюталарынсақтаудан әлдеқайда жоғары мөлшерлеме табады .

Аспандағы APY протоколдары бар жаңадан іске қосылған хаттамаларға инвестиция салмас бұрын абай болыңыз. Бұл бастапқы кезеңдерде тұтынушыларды тарту стратегиясы болуы мүмкін. APY ақыр соңында күрт төмендеп, көптеген пайдаланушылар мен олардың қаражатын ұстап қалуы мүмкін. Егер сіз өнімді өсіру платформасын немесе жоғары APY ұсынатын бағдарламаны кездестірсеңіз, оның DeFi қауымдастығындағы сенімділігін тексеріңіз.

Cryptocurrency Staking

Криптовалютаны стекинг - бұл блокчейн желісіндегі криптографиялық транзакцияларды растау арқылы криптовалютамен сыйақы алу әдісі. Негізінде, сіз өз табысыңызды желіні тексеру үшін мүдделі тараптарды біріктіретінproof-of-stake(PoS) желілеріндежасай аласыз . Сіз желінің қауіпсіздігін қамтамасыз етіп қана қоймайсыз, сонымен қатар процесте криптовалюта табасыз.

Сіз желіге неғұрлым көп криптовалюта жіберсеңіз, соғұрлым блокчейнге блоктарды қосу үшінвалидаторретінде таңдалуыңыз ықтимал . Криптовалюта өндіруден айырмашылығы, сыйақы алу үшін сізге арнайы жабдық қажет емес. Сіз ставка жасаған кезде сіз криптовалютаңызды белгілі бір мерзімге айналымнан алып тастайсыз. Бұл криптовалютаны жеткізуді тиімді шектейді, бұл оның бағасына да оң әсер етуі мүмкін.

Табылған пайызбен не істей аласыз? 

Табылған пайыздар салыстырмалы түрде аз жұмыс арқылы алынған пайда ретінде портфолиоңызға түседі. Бұл шын мәнінде пассивті кірістің анықтамасы. Сіз сол кіріс бойынша көбірек пайыз табуға тырыса аласыз немесе тапқан пайызды алып, оны саудаға пайдалана аласыз. Криптовалюта нарығыспот крипто және туынды құралдармен сауда жасаумүмкіндіктеріне толы .

Сауда-саттық криптовалютасы биржадағы ағымдағы нарықтық бағамдар бойынша криптовалюталарды сатып алуды және сатуды білдіреді. Сондай-ақ, құны негізгі криптовалютаға негізделген қаржылық келісім-шарттар болып табылатын туынды құралдармен сауда жасай аласыз. Фьючерстер және опциондар сияқтытуынды келісім-шарттаркриптовалюталарға қол жеткізу және саудалаудың қосымша жолдарын ұсынады.

Әрине, сіз осы алынған пайызды алып, оны құндылық қоймасы ретінде пайдалана аласыз, өйткені сіздің криптовалюта кейінірек пайдалану үшін өзінің сатып алу қабілетін сақтайды деп күтілуде. 

Қорытынды

Әрбір инвесторға инвестициялық мүмкіндіктерді салыстыру және қанша пайда тапқанын есептеу әдістері қажет. APY немесе жылдық пайыздық кірістілік дәстүрлі қаржыда, сондай-ақ DeFi және криптода қолданылатын кірістілік нормасының стандартты есебі болып табылады. Ол сіз тапқан соманы арттыра алатын күрделі пайыздың әсерін қамтиды. APY неғұрлым жоғары болса, инвесторлар соғұрлым көп ақша табады. APY опцияларын салыстыру сізге ең тартымды инвестициялық мүмкіндіктерді анықтауға көмектеседі.