Bitcoin ETF деген не: Биткойн сатып алғаннан жақсы ма?

2024 жылдың 10 қаңтарындаАҚШ-тың Бағалы қағаздар және биржалар комиссиясының (SEC) спот Bitcoin ETF-терін мақұлдауыкриптовалюталардың патшасыБиткоиннің жеңісін ғана емес , сонымен қатар криптовалюта әлемінің жаңа дәуірін көрсетеді. Бұл кездейсоқ ұтыс Bitcoin-ді оңай сатып алуға мүмкіндік береді, өйткені енді сіз биткоинді қор биржалары арқылы білуге болады — сандық әмиянды басқарудың бас ауруы минус.

Bitcoin ETF және олардың портфолиоңызға ықтимал әсері туралы көбірек білгіңіз келе ме? Біздің Bitcoin ETF-ке терең бойлауымыз Bitcoin ETF-тің екі түрін – спот және фьючерстерді – және олардың қалай жұмыс істейтінін түсінуге көмектеседі.

Негізгі қорытындылар:

• Bitcoin ETFs инвесторларға нақты криптовалютаға ие болмай-ақ биткоиннің әсерін алуға мүмкіндік береді. Олар екі нысанда қол жетімді: биткоин фьючерстеріне инвестиция салатын фьючерстік ETF және нақты Bitcoin ұстайтын спот негізіндегі ETF.

• Bitcoin ETF-ке инвестициялау бұл қаражатты дәстүрлі биржаларда оңай саудалай алатын бөлшек инвесторлар үшін қолжетімділікті қамтамасыз етеді; әртараптандыру мүмкіндіктері; және салық салынатын оқиғаларға қатысты белгісіздікке қатысты ықтимал салық жеңілдіктері.

• Bitcoin ETF-ке инвестиция салмас бұрын, нарықтың құбылмалылығы, басқару төлемдері, контрагенттік тәуекел және өтімділік тәуекелі сияқты факторларды ескеру қажет.

Bitcoin ETF дегеніміз не?

Bitcoin ETFs (биржада сатылатын қорлар) - бұл биткоиннің құнын қадағалайтын және инвесторларға криптовалютаны нақты иеленбестен инвесторларға әсер етуді қамтамасыз ететін инвестициялық өнімдер. Бұл қор түрлері Bitcoin сияқты сандық валюталар мен кәдімгі қаржы жүйелері арасындағы алшақтықты жоюда дәстүрлі нарықтық биржаларға ұқсас.

Айта кету керек, бұл ETF-тер биткоин бағасының ауытқуын көрсетуді мақсат еткенімен, олардың портфолиосындағы басқа холдингтер немесе әрбір қорға тән құрылымдық элементтер сияқты факторларға байланысты олар әрқашан тамаша сәйкес келмеуі мүмкін. Мысалы, Bitcoin бағасы 50%-ға өссе де, кейбір ETF-тер бұл өсімді тек ішінара көрсетуі мүмкін. Дегенмен, олар әлі де осы сандық актив сыныбында құнды инвестициялық мүмкіндіктер береді.

Bitcoin ETF түрлері: Фьючерс пен Spot

Bitcoin ETF-тің екі негізгі түрі бар: фьючерстік және спот негізіндегі. Биткоин фьючерстерінің ETF-тері болашақ күні алдын ала белгіленген баға бойынша биткоиннің белгілі бір сомасын сатып алуға немесе сатуға келісетін келісім-шарттарға инвестиция салады, бұл инвесторларға криптовалютаның өнімділігін іс жүзінде иеленбей бақылауға мүмкіндік береді. Бір мысал ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) болып табылады. (Бұрын осы өткен аптадағы мақұлдауға дейін тек Bitcoin фьючерстерінің ETF-тері ӘКК мақұлдаған болатын).

Спот Bitcoin ETF үшін жақында тарихи мақұлдаумен сіз енді Франклин Темплтон және Fidelity Investments сияқты қаржылық фирмалардан спот Bitcoin ETF сатып ала аласыз. Барлығы 11 спот Bitcoin ETFs ӘКК мақұлдады, оның ішінде Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT) және VanEck Bitcoin Trust (HODL). 

Franklin Bitcoin ETF сияқты Spot Bitcoin ETF-тері өздерінің негізгі активі ретінде нақты биткоиндерді ұстайды және оның нарықтық құнын тікелей бақылайды. Бұл ETF арқылы цифрлық валютаны инвестициялау опцияларына көбірек әсер етуге мүдделі инвесторлар үшін жақынырақ бейнелеуді ұсынады.

Bitcoin ETF қалай жұмыс істейді?

Bitcoin ETFs инвесторларға Bitcoin бағасын бақылай отырып, NYSE және Nasdaq сияқты беделді нарық биржаларында өз акцияларын сатуға мүмкіндік береді. Bitcoin ETF құны олардың жалпы нарықтық құнының өзгеруін көрсететін биткоиндердің бағасының ауытқуымен анықталады. Бұл инвесторларға физикалық активті сатып алмай-ақ биткоиннің құнын болжауға мүмкіндік береді. Осылайша, ETF қоры биткоиндерге инвестициялау кезінде оңай қол жеткізуді және тәуекелдерді басқаруды, сондай-ақ дәстүрлі биржаларға қатысты басқа ықтимал артықшылықтарды қамтамасыз етеді.

Bitcoin ETF акцияларын сатып алу немесе сату үшін жеке тұлғалар онлайн брокерлік қызметтерді пайдалана алады және басқа ETF түрлерімен сауда жасау үшін пайдаланылатын брокерлік шоттарды құра алады. ETF іске қосылған және белгіленген қор нарықтарында сатылмас бұрын, алдымен ӘКК сияқты реттеуші органдардан рұқсат алу керек.

Bitcoin ETF-ке инвестициялаудың артықшылықтары

Bitcoin ETF-ке инвестициялау бөлшек инвесторларға кеңейтілген қолжетімділікті ұсынады, бұл оларға тікелей криптовалюта иеленуінің қиындықтарынсыз қатысуға мүмкіндік береді. Бұл жеңілдетілген қолжетімділік қарапайымдылықты, үнемділікті және қауіпсіздікті қамтамасыз етіп, оны жеке адамдар үшін қолжетімді етеді.

Bitcoin ETFs сонымен қатар инвесторларға өз инвестицияларын әртүрлі активтерге тарату арқылы әртараптандыру мүмкіндігін береді. Бұл тәсіл тек Bitcoin инвестициясымен байланысты тәуекелді азайтады, криптовалюталарды акциялар сияқты басқа активтермен біріктіру арқылы табысты арттыруға мүмкіндік береді.

Сонымен қатар, Bitcoin ETFs әлеуетті салық жеңілдіктерін ұсына алады. Тікелей биткоин иелігінен айырмашылығы, Bitcoin ETF акцияларын ұстау ETF холдингтерін сатпайынша салық салынатын оқиғалардан аулақ болуға мүмкіндік береді. Ұзақтығына байланысты инвесторлар 0%-дан 20%-ға дейінгі құн өсімінің төмен мөлшерлемелеріне сай бола алады, осылайша әлеуетті салық артықшылықтарын қамтамасыз етеді.

Bitcoin ETF-ке инвестициялаудың кемшіліктері

Bitcoin ETF-ке инвестициялау сізге криптовалютаға тікелей меншік құқығын бермейді, осылайша оны пайдалануды шектейді және ол дәстүрлі криптовалютаға иелік ету сияқты жасырындық деңгейін ұсынбайды. Сонымен қатар, ETF-ке инвестициялау биткоиннің гипер-құбылмалы табиғатын жоймайды, сондықтан ол тәуекелге төзімділігі жоғары инвесторлар үшін өте қолайлы.

Сондай-ақ, Bitcoin ETF-ті қарастырған кезде басқару төлемдері мен шығындарын ескеру орынды. Қаржылық фирмалар қойған бұл төлемдер уақыт өте келе кірістеріңізді біртіндеп төмендетеді. Тіпті нормадан төмен комиссияларды ұсынатындар да биткоиндерді қамтамасыз ету және айырбастау сияқты қосымша шығындарға байланысты дәстүрлі үлестік ETF-терге қарағанда қымбатырақ болуы мүмкін.

Егер сіз ETF арқылы биткоинға инвестиция салуды қарастырсаңыз, бұл ықтимал тұзақтар туралы білу өте маңызды. Биткоин қорларының және ETF-тердің табиғаты туралы жақсы хабардар болу сізге осы салаға кірген кезде көбірек негізделген шешімдер қабылдауға көмектеседі.

Bitcoin ETF-тің қаржылық экожүйеге әсері

Bitcoin ETF-тің әсері инвесторлар үшін олардың артықшылықтары мен кемшіліктерінен асып түседі. Бұл қаржы құралдары биткоиннің құнын қалыптастыруда ғана емес, сонымен қатар криптоның институционалдық қабылдануында және оның болашақ көрінісіне әсер етуде шешуші рөл атқарады. Қазір Bitcoin ETF-тері қаржы әлемінде айтарлықтай күшке ие екені анық.

Институционалдық бала асырап алу

Bitcoin ETF-ті енгізу және қабылдау криптовалютаның институционалдық қабылдануына айтарлықтай үлес қосты. Реттелетін және таныс инвестициялық опцияны ұсына отырып, бұл ETFs дәстүрлі қаржы институттары мен бұрын сандық валюта әлеміне кіруге күмәнданған инвесторларды тарта алады.

Биткоинге ETF арқылы инвестициялау биткоин бағасының ауытқуына ықпал етудің оңтайлы болуына байланысты мекемелер арасында танымал бола бастады. Шын мәнінде, Bitcoin ETF спот арқылы инвестициялау инвесторлар үшін үнемді болуы мүмкін, өйткені ол кейбір орталықтандырылған криптовалюта биржаларымен салыстырғанда жиі төмен комиссияларды талап етеді.

Биткоин бағасына әсері

Spot Bitcoin ETFs танымалдылығының өсуі Bitcoin бағасына әсер етуі мүмкін. Осы қорлар арқылы нарыққа кіруді таңдаған инвесторлар санының өсуімен биткоинге сұраныстың артуы оның құнын жоғарылатуы мүмкін. Бұл BTC бағасы 45 000 доллардан асып кеткендіктен, ӘКК Bitcoin ETF мақұлдауларына дейінгі екі күнде көрсетілді.

Өтімділіктің бұл ағыны және қатысушылардың үлкен пулы да құбылмалылықты әлеуетті түрде төмендете отырып, уақыт өте келе бағаның тұрақты болуына ықпал етуі мүмкін. Нәтижесінде, биткоин одан да көп инвестициялық қызығушылықты тартуы мүмкін, оның бағасының тұрақтылығы инвесторлардың сенімін одан әрі арттыратын және одан кейінгі өсуді қамтамасыз ететін оң циклды жасайды.

Криптоның болашағын қалыптастыру

BItcoin бағасына айтарлықтай әсер ететін және институционалды қабылдауды ынталандыратын BItcoin ETF-тің тікелей салдарынан басқа, олардың дамуы мен реттелуі криптовалюталардың негізгі нарықтардағы болашақ өсуіне және қабылдануына үлкен әсер етеді.

Бірнеше елдер Bitcoin ETF-ті мақұлдағандықтан, бұл ілгерілеу Bitcoin-ді жалпы қабылдауды арттыра отырып, крипто индустриясына үлкен сенімділік әкеледі. Мұндай прогресс тұтастай алғанда блокчейн технологиясы секторының кеңеюіне ықпал етеді деп күтілуде.

Жиынтық мәліметтер

ӘКК жақында сәтті мақұлдауымен, Bitcoin ETF-тері үнемі өзгеріп отыратын қаржылық ландшафтқа инвестицияның жаңа түрі ретінде пайда болды. Олар дәстүрлі инвестициялық құрылымдарды криптовалютаның динамикалық сипатымен біріктіреді, бұл инвесторларға осы жаңа қорларға инвестиция салу кезінде тәуекелдер болса да, Bitcoin ұсынатын әлеуетті пайдалануға мүмкіндік береді. 

ETFs дамып, қаржы индустриясына әсер етуді жалғастыра отырып, олар инновацияларды жалпы қабылдауға бағыттай отырып, криптовалюта мен блокчейн технологиясының болашағын қалыптастыруда маңызды рөл атқарады.

 #Bybit #TheCryptoArk