2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

Investing

Неліктен криптовалюта ETF-ке және таңдауға болатын 10 ең жақсы криптовалюта ETF-ке инвестиция салу керек екенін біліңіз.

Cryptocurrency ETFs (биржада сатылатын қорлар) - бұл өз инвестицияларын басқаруға көбірек қол жетімді тәсілді қолдана отырып, криптовалютаға және блокчейнге қатысты активтерге әсер етуді қалайтын инвесторлар үшін тамаша мүмкіндік. Бұл қаржылық өнімдер өте алуан түрлі – тек 

 негізделген қорлардан блокчейн компанияларының акцияларын, биткоин фьючерстік келісімшарттарын және басқа ETF-терді біріктіретін өте күрделі құрылымдарға дейін.

Cryptocurrency ETFs қаржы нарықтарының шетінен негізгі кезеңге белсенді түрде өтуде. NASDAQ және Чикаго тауар биржасы (CME) сияқты көрнекті қор биржалары және Fidelity және VanEck сияқты жетекші қор өнімін жеткізушілер крипто ETF ойынына қосылды.

ETF – бұл басқа базалық активті (немесе активтер қоржынын) қадағалайтын және компания акцияларына ұқсас уәкілетті қор биржасында сатылатын қаржы өнімі. Уәкілетті қор биржалары сауда күні ішінде ETF операцияларын өңдейді.

ETF-тер өзара қорларға өте ұқсас, қордың екі түрі де біріктірілген ақшаны инвестициялауға негізделген. Дегенмен, өзара қорлар сауда күнінің соңында саудаланғанымен, ETF-тер күні бойы еркін саудаланады және акцияларға қолданылатын ережелердің көпшілігіне бағынады.

«Cryptocurrency ETF» термині криптовалюталарға, блокчейн технологиясының акцияларына, цифрлық активтерге, криптовалюталық фьючерстік келісімшарттарға және тіпті басқа ETF-терге әсер ететін ETF өнімдерін қамтиды.

Бұл өнімдердің ең негізгісі - Bitcoin бағасын бақылайтын 

. Басқалары әртүрлі криптовалюталардың себетіне негізделуі мүмкін. Cryptocurrency ETF-тің басқа түрлері блокчейн компанияларының акцияларына негізделген.

Ең күрделі криптовалюта ETF-тері басқа криптовалюталардың, акциялардың, криптовалюталардың, криптографиялық фьючерстердің және т.б. комбинациясынан тұруы мүмкін.

Неліктен Crypto ETF-ке инвестиция салу керек?

Әртараптандыру потенциалы

Cryptocurrency ETFs портфельді әртараптандырудың үлкен әлеуетін ұсынады. Осы ETF-тердің көпшілігі активтер қоржынына негізделген, бұл сіздің жалғызға тәуелділікті азайтуға көмектеседі. Олардың кейбіреулері әртараптандырудың қосымша дәрежесін қамтамасыз ететін басқа ETF-терді бақылайды.

Cryptocurrency ETF әртараптандыру әлеуеті әсіресе көптеген шағын бөлшек инвесторлар үшін пайдалы. Бұл инвесторлардың көпшілігі өздерінің портфолиосындағы дәстүрлі акциялар мен облигацияларға қатты тәуелді, крипто сияқты жаңадан пайда болатын, әлеуеті жоғары салаларға жеткілікті әсер етпейді. Cryptocurrency ETF-ке ие бола отырып, бұл инвесторлар портфельді әртараптандырудың пайдасын көре алады.

Инвестицияға қол жеткізу тәсілі

ұқсас, ETFs олардың негізгі активтерімен тығыз байланысты және пассивті инвестицияның түрін білдіреді. Олар инвестициялық фирмаларда кәсіби портфель менеджерлері арқылы басқарылады. Осылайша, инвесторлар инвестицияны басқаруға қол жетімді тәсілді қолдана отырып, нарыққа қатысудан пайда таба алады.

Кейбір елдерде криптовалюта еркін реттелсе де, басқа елдерде толығымен реттелмейді, криптовалюта ETF-тері уәкілетті қор биржаларында сатылатын акциялар мен басқа да қаржылық өнімдер сияқты қатаң ережелерге бағынады.

Бұл өте сақ инвесторлар үшін тыныштықты қамтамасыз етеді, олардың көпшілігі криптовалюта активтеріне ұшырауды қалайды, бірақ саланың реттелмейтін сипатына байланысты крипто монеталарын сатып алудан аулақ болады. Қор биржаларында сатылатын Cryptocurrency ETF - бұл адамдар үшін криптоға қатысты активтерді ұстауға және түнде ұйқыны жоғалтпауға тамаша мүмкіндік.

Крипто монеталарына иелік блокчейн платформаларына хакерлік шабуылдарға байланысты белгілі бір қауіпсіздік тәуекелдерін тудырады. Осы шабуылдардың кейбірі монета иелері үшін активтердің айтарлықтай жоғалуына әкелді. Мұндай шабуылдардың алдын алу үшін

өте маңызды. Crypto ETF-терінде мұндай қауіпсіздік тәуекелдері айтарлықтай төмен, өйткені ETF-тер суық әмияндарда сақталады.

Әрине, инвестициялық қорлар мен биржалық брокерлер киберқауіпсіздік қатерлерінен толықтай иммунитеті жоқ. Дегенмен, бұл нысандар

деңгейіне ұшырамайды. Бұл шабуылдардың жиілігі тұрақты түрде өсіп келеді, бұл криптовалюталарды ұстауға қатысты тәуекелдер туралы қосымша ескерту ретінде қызмет етеді.

Сонымен қатар, ETF қорлары тіркелген қор биржаларында әлемдегі ең жақсы қауіпсіздік қондырғылары бар. Егер Уоррен Баффет оның ақшасын биржадан ұрлап кетеді деп қорықпаса, сізде бұлай етуге ешқандай себеп жоқ.

Қор нарығындағы 10 үздік Crypto ETFs

Crypto және blockchain ETFs қаржы нарықтарында дамып келе жатқан өнімдер болып табылады. Ең ерте криптографиялық қор өнімдері 2013 жылы іске қосылғанымен, Bitcoin немесе басқа криптовалюталарға негізделген ETF-тердің көпшілігі соңғы екі жылда ғана қол жетімді болды. Қазір қор биржаларында оншақты қор бар.

Осы әртүрліліктің ішінен біз басқару ақысы, қордағы активтер балансы немесе инвесторлар арасындағы танымалдылық сияқты факторларға негізделген ең жақсы он крипто және блокчейн ETF өнімдерін таңдадық.

Айта кету керек, 2021 жылдың қарашасында басталған криптовалюта нарығының құлдырауына байланысты іс жүзінде барлық криптовалюталар мен криптовалюталарға және криптовалюталарға байланысты басқа өнімдерге ұқсас ETF-тер қазір жыл сайынғы және тоқсан сайынғы кірістілік көрсеткіштеріне ие.

Дегенмен, өткен айда криптовалюта нарығы қалпына келудің алдын ала белгілерін көрсетті. Егер бұл көтерілу тұрақты болса, біз жақын арада криптовалюталар мен криптовалюта ETF сияқты өнімдер үшін жақсы қайтарым көрсеткіштерін көреміз.

Міне, біздің нарықтағы ең жақсы он криптовалюта ETF тізімі.

1. Мақсатты Bitcoin ETF (BTCC.TO)

Біздің тізімді әлемдегі бірінші Bitcoin ETF өнімі – 

тен басқа неден бастау керек? Бұл қор Канаданың Торонто қор биржасында (TSX) 2021 жылдың ақпанында, шекараның оңтүстігінде, АҚШ-та Бағалы қағаздар және биржа комиссиясы (SEC) кез келген крипто-негізделген ETF өнімін мақұлдаудан табанды түрде бас тартқан кезде іске қосылды.

Purpose Bitcoin ETF-ті ETF және өзара қор өнімдеріне маманданған Торонтодағы активтерді басқару фирмасы Purpose Investments іске қосты. Осы жазу кезінде (2022 жылдың 3 тамызы) қордың басқаруындағы (AUM) жалпы $752,69 миллион активтері бар және Bitcoin бағасын қадағалауға негізделген.

Мақсатты Bitcoin ETF жыл сайынғы 1% басқару жарнасына ие, бұл ETF өнімі үшін әдеттегі сома. ETF шарттарына сәйкес, егер қор менеджерінің өнімге қызмет көрсетуге кететін шығындары көбейсе, басқару жарнасы 1,5%-ға дейін артуы мүмкін. Алайда, егер шығыс коэффициенті 1,5%-дан төмен болса, бұл басқару сыйақысын төмендету түрінде тұтынушыларға беріледі.

ETF-ке ең аз бастапқы инвестиция $5 000 құрайды. Осыдан кейін кез келген кейінгі инвестициялар 100 долларға дейін төмен болуы мүмкін. Әлемдегі бірінші Bitcoin ETF ретінде бұл өнім криптовалюта ETF өнімдерінің әлеуетіне сенетін көптеген инвесторлар арасында танымал болып қала береді.

 – бұл АҚШ-та мақұлданған алғашқы криптовалюта ETF, ол 2021 жылдың қазан айының соңында сауда-саттықты бастады және нарықтағы алғашқы бірнеше күн ішінде 1 миллиард доллардан астам инвестиция тартты. Жоғарыдағы мақсатты Bitcoin ETF сияқты, бұл өнім «нарықтағы бірінші» мәртебесінің арқасында кеңінен танымал болды.

Бұл ETF ұсынатын ProShares, Мэриленд штатында орналасқан ETF және левереджді қаржы өнімдерін жеткізуші. Өнім Bitcoin фьючерстік келісімшарттарының бағасын қадағалайды. Қазіргі уақытта ProShares Bitcoin Strategy ETF CME тобымен сатылатын екі биткоин фьючерстеріне негізделген, олардың бірі қордағы 63%, ал екіншісі 37% үлесі бар. Биткоин фьючерстік келісімшарттарының қысқа мерзімді сипатына байланысты бөлулер динамикалық түрде жиі өзгереді.

Теориялық тұрғыдан, Bitcoin Strategy ETF-тің белгілі бір бөлігі биткоин фьючерстік келісімшарттарынан басқа активтерге, мысалы, АҚШ қазынашылық вексельдеріне бөлінуі мүмкін. Қорды ProShares белсенді түрде жүргізеді, болашақта мұндай активтер класын қайта бөлу мүмкіндігі бар.

Қордың шығыс коэффициенті 0,95% құрайды, бұл Purpose Bitcoin ETF-тің 1% қатынасынан біршама төмен.

 - бұл ETF емес, сенімді қор. Траст индустриядағы ең үлкен және ең көне криптовалюта қоры болғандықтан, біз оны криптовалюта ETF-терін қамтуға қосуға тұрарлық деп санаймыз. 2013 жылы құрылған GBTC 2021 жылдың аяғында крипто нарығының шыңында басқарылатын 37 миллиард долларға дейінгі активтерге ие болды.

2022 жылдың тамызында сенімгерлік қордың басқарылатын активтері 14,9 миллиард долларға дейін азайды, бұл барлық криптографиялық қорлар арасындағы ең үлкен сома. Grayscale Bitcoin Trust Bitcoin бағасын қадағалайды.

Бұл сенімді қорды сандық және крипто-инвестициялық өнімдердің танымал көшбасшысы Grayscale Investments ұсынады. Grayscale ұзақ уақыт бойы бұл сенімді қорды ETF-ке айналдыруға тырысты. Алайда, 2022 жылдың маусымында ӘКК 

 . Grayscale осы бағыттағы күш-жігерін жалғастыруға уәде берді.

Қазіргі уақытта GBTC ETF ретінде жіктелмегендіктен, ол биржаларда сатылмайды. Оның орнына, тресттегі акциялар қор биржасының тізімінде жоқ компанияларға сауда қызметтерін ұсынатын АҚШ-тың OTCQX компаниясында бағаланады.

GBTC басқару төлемі 2% құрайды, бұл ETF-тердің көпшілігі алатын төлемнен айтарлықтай жоғары. Дегенмен, бұл қордың сенімгерлік ұйым екенін ескеру керек және мұндай басқару төлемдері осы түрдегі криптовалюта қорлары үшін әдеттегідей емес.

Біздің тізімдегі алғашқы үш қор - танымал, жоғары профильді өнімдер. Дегенмен, кейбір кішігірім қорлар жақсырақ әртараптандыру немесе төмен төлемдер сияқты артықшылықтарды ұсына алады. Жоғарыда аталған қаражат, мысалы, ProShares ETF сияқты тікелей немесе Bitcoin фьючерстері арқылы биткоинды қадағалауға негізделген. Бірақ егер сіз басқа жетекші криптовалюта активтерімен де танысқыңыз келсе ше?

Канаданың ең ірі инвестициялық фирмасы CI Financial 

бағасын қадағалауға негізделген крипто ETF ұсынады.  

 0,4% деңгейінде әлемдегі ең төменгі басқару төлемдерінің бірі болып табылады. Сондай-ақ оның ең төменгі инвестициялық талаптары жоқ.

Қор 2021 жылдың сәуірінде іске қосылды және Тороното қор биржасында (TSX) саудаланады. CI Galaxy Ethereum ETF - бұл тек Bitcoin активтерімен шектелгісі келмейтін және крипто ETF кеңістігіне арзан кіруді іздейтін инвесторлар үшін жақсы таңдау.

5. CI Galaxy Multi-Crypto ETF (CMCX-B.TO)

Бұл CI Financial компаниясының басқа ETF өнімі. Жоғарыдағы фирманың Ethereum ETF-інен айырмашылығы, 

 Bitcoin мен Ethereum-ға әсер етуді ұсынады. Оның Multi-Crypto ETF әлемдегі ең жақсы екі криптоға негізделген теңгерімді инвестициялық стратегияны қалайтын инвесторлар үшін өте қолайлы.

Bitcoin және Ethereum-тен басқа, жалпы қаражаттың бір бөлігі қолма-қол ақшаға балама инвестицияларға бөлінеді. Бұл стратегия инвестицияңыздың жалпы құбылмалылығын азайтуы керек. Қолма-қол ақшаның баламаларына аударымдар бұл қордың тамаша ерекшелігі болып табылады, әсіресе криптоның құбылмалы табиғатын ескере отырып.

Қазіргі уақытта жалпы AUM-тың 88% -ы ақшалай қаражаттардың балама инвестицияларына бағытталған. Биткоин мен Ethereum-дан басқа жаққа бұрылған мұндай жоғары үлес қазіргі уақытта төмен жұмыс істейтін крипто нарығына байланысты болуы мүмкін. Bitcoin және Ethereum өнімділігі жақсарған сайын, қордың жоғары үлесі оның криптовалюталарына қайта оралуы мүмкін.

Қор өткен ақпан айында нарықта дебют жасады және басқару жарнасы 0,5% құрайды, бұл мультикриптографиялық қор өнімі үшін ең төменгі көрсеткіш.

6. Global X Blockchain және Bitcoin Strategy ETF (BITS)

 биткоин фьючерстері мен блокчейн және криптовалюта өнеркәсібі компанияларының акцияларына әсер етуді қамтамасыз етеді. Бұл қорды ETF өнімдеріне арнайы бағытталған Нью-Йорк қор менеджері Global X ұсынады.

Ол өткен жылдың қараша айында NASDAQ-да сауда-саттықты бастады және 0,65% өте қолжетімді басқару ақысын ұсынады. Қазіргі уақытта қордың AUM-да 7 миллионнан астам доллары бар.

ETF CME-де сатылатын Bitcoin фьючерстік келісімшартына шамамен 51% негізделген. Қалғаны Global X-тің басқа ETF өнімі, Blockchain ETF (BKCH) бойынша, қазынашылық вексельдер мен қолма-қол ақшаға аз пайызбен бөлінген. Blockchain ETF – бұл сандық, блокчейн және крипто-компаниялардың акцияларына инвестиция салатын қор. Оның жетекші холдингтері арасында Marathon Digital және Riot Blockchain криптовалюталық тау-кен компаниялары және Coinbase крипто биржасы бар.

Бұл басқа ETF өніміне бөлінуі бар ETF мысалы, криптовалюталық ETF-тер немесе жалпы ETF-тер үшін өте кең таралған. Бұл биткоин мен блокчейнге негізделген акцияларға теңгерімді әсер еткісі келетін инвесторлар үшін тамаша нұсқа. Көптеген блокчейн және цифрлық өнеркәсіп компаниялары биткоин бағасының ауытқуынан зардап шексе де, олардың акцияларының бағасы көбінесе әлемдегі ең жоғары криптовалюта биткоиннің нақты бағасынан аз тұрақсыз болуы мүмкін.

Сонымен қатар, бұл акциялар - олардың бизнесінің сипатына байланысты - крипто нарығының құлдырауы кезінде Bitcoin немесе Bitcoin фьючерстерінен асып түсуі мүмкін.

 - бұл Bitcoin және Ethereum холдингтерінің балансы бар басқа ETF өнімі. Оны 2021 жылдың қыркүйегінде ETF өнімдерінің басқа маман жеткізушісі Evolve ETFs іске қосты. Ол 68,7% компанияның Bitcoin фьючерстерінің ETF-іне және 31,29% Ethereum фьючерстерінің ETF-іне негізделген.

Қордың AUM-да 19 миллион доллардан астамы бар. Evolve веб-сайты басқару төлемінің 0% екенін көрсетеді. Дегенмен, тұтынушылар төлейтін нақты комиссия 0,75% құрайды, бұл осы өнімді құрайтын екі ETF шығыстарының арақатынасымен байланысты. 1% төмен болғандықтан, алым әлі де саладағы ең бәсекеге қабілетті болып табылады.

8. 21 Binance BNB ETP (ABNB.SW) акциялары

 (биржада сатылатын өнім) - инвестицияңызды Bitcoin және Ethereum-тен тыс әртараптандыруды қаласаңыз, тамаша қор. Қорға ETP-нің неғұрлым жалпылама белгісі тағайындалғанымен, бұл негізінен 

бағасын қадағалауға негізделген ETF өнімі, 2022 жылдың тамызындағы нарықтық капитал бойынша бесінші ең үлкен криптовалюта.

Қорды 2019 жылдың қазан айында криптовалюталық қор өнімдеріне маманданған швейцариялық инвестициялық фирма 21Shares AG іске қосты. BNB ETP Германия, Голландия, Франция және Швейцариядағы бірнеше еуропалық қор биржаларында саудаға қол жетімді.

Қазіргі уақытта қордың басқаруындағы 314,42 миллион доллардан астам активтері бар. Оның басқару төлемі 2,5% құрайды, бұл біздің тізімдегі қорлардың ішінде ең жоғары. Төмен басқару жарнасы біздің ETF тізіміне біліктілік алудың маңызды факторы болғанымен, біз бұл өнімді BNB монетасына, Bitcoin мен Ethereum екеуіне қарағанда айтарлықтай жақсы жылдық өнімділікті жариялаған криптовалютаға бағытталғандықтан қостық. Bitcoin және Ethereum бір жыл бұрынғыдан сәйкесінше 46% және 39% төмендегенімен, BNB монетасы 23% төмендеді.

Crypto ETF әлемінде көптеген өнімдер әлемдегі ең үлкен екі криптовалюта монеталарына бағытталған. 21Shares BNB ETP сияқты өнімдер басқа, әлеуетті жоғары өнімділігі жоғары криптоларға қол жеткізудің тамаша тәсілі болып табылады.

9. Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF (FDIG)

Fidelity Investments - планетадағы ең ірі активтерді басқарушылардың бірі. Оның криптоға қатысты өнімдері көптеген инвесторлар үшін үлкен қызығушылық тудыруы мүмкін. Fidelity криптовалюта монеталарына немесе биткоин фьючерстеріне негізделген ETF-терге маманданбайды.

Дегенмен, компания ETF өнімін, 

өнімін басқарады, ол негізінен крипто, цифрлық және блокчейн технологиясы домендерінің компанияларының акцияларына негізделген.

Қордың кем дегенде 80% акцияларға бөлуге арналған. Қордың ағымдағы салалық аударымдары төменде көрсетілген.

Fidelity ETF басқару төлемі нарықтағы ең бәсекеге қабілетті болып табылатын 0,39% құрайды.

Бұл 2022 жылдың сәуірінде іске қосылған жаңа қор. Өнім криптографиялық индустриямен танысқысы келетін, бірақ тиынға негізделген қорлардан гөрі корпоративтік акцияларға негізделген қорларды қалайтын инвесторлар үшін тамаша нұсқа болып табылады.

10. VanEck Crypto және Blockchain Innovators UCITS ETF (DAPP)

Жоғарыдағы Fidelity өніміне ұқсас бұл ETF крипто және блокчейн технологиясының қорларына назар аударатын жетекші инвестициялық басқарушы компанияның ұсынысы болып табылады. VanEck Associates, жаһандық инвестициялық алпауыт өзінің Crypto және Blockchain Innovators UCITS ETF-ін 2021 жылдың сәуірінде іске қосты. Қор Лондон қор биржасында (LSE) және үш континенттік Еуропа елдерінің қор биржаларында қол жетімді: Германия, Швейцария және Италия.

Бұл қор криптовалюта және блокчейн технологиясының қорларына инвестиция салады, қазіргі кездегі ең көп қаражат Coinbase крипто биржасына түседі; MicroStrategy, бизнес-барлау өнімдерін жеткізуші; және Marathon Digital Holdings, криптовалюталарды өндірумен айналысатын цифрлық активтер технологиясы компаниясы.

Қордың AUM-да шамамен 14 миллион доллары бар және 0,65% төмен басқару жарнасын ұсынады. VanEck ETF - бұл монеталарды қадағалауға байланысты емес және блокчейн технологиясы компанияларына бағытталған крипто ETF өніміне қол жеткізгіңіз келсе, тағы бір тамаша нұсқа.

Crypto ETF-ке инвестиция салу және тікелей криптоға инвестиция салу

Crypto ETFs крипто монеталарына тікелей инвестициялауға тартымды балама ұсынады. Сіз қор биржаларының қауіпсіз, реттелетін сипатын пайдалана аласыз. Бір өнімдегі бірнеше монеталарға, фьючерстік келісімшарттарға және криптографиялық қорларға қол жеткізу мүмкіндігі криптовалюта ETF-ке инвестиция салудың тағы бір керемет себебі болып табылады. Жеке криптовалюталарды, жеке Bitcoin ETF және блокчейн технологиялық компанияларындағы акцияларды сатып алудың және ұстаудың орнына сіз оларға бір ETF өнімі арқылы қол жеткізе аласыз.

Сонымен қатар, сіз криптографиялық және блокчейндік ETF-ке инвестиция салған кезде, крипто активтеріңізді сақтау туралы алаңдамаудың қажеті жоқ. Инвестициялық басқару фирмасы онымен айналысады. Екінші жағынан, криптовалютаны тікелей блокчейн платформасында сақтау сізге сақтау қаупін береді. 

Осы платформаларда крипто монеталарын ұстасаңыз, активтерді сақтауды орталықтандырылған криптовалюта биржаларына беруге болады. Мысалы, 

алғанда, сіздің қаражатыңыз тікелей Bybit әмияныңызда қауіпсіз сақталады.

Crypto және blockchain ETF - бұл көптеген артықшылықтарды ұсынатын дамып келе жатқан өнім класы. Бірақ күннің соңында олар әлі де жоғары тәуекелді инвестициялық өнімді білдіретінін есте сақтаңыз. Криптовалюталар да қауіпті болса да, көптеген криптовалюта ETF-тері инвестор үшін қосымша тәуекел деңгейін енгізетін фьючерстік келісімшарттар сияқты туынды өнімдерге негізделген.

Crypto ETF провайдерлерінің ешқайсысы табысқа кепілдік бермейді және сіздің бастапқы инвестицияңыз да төмендеуі мүмкін. Олар үлкен табыс әлеуетіне ие болғанымен, олар айтарлықтай құбылмалылықпен байланысты. Шындығында, бұл өнімдер бұрыннан қалыптасқан криптовалюталарға қарағанда құбылмалы болуы мүмкін.

Инвестициялауға арналған 10 ең жақсы криптовалюта ETF (2022 жылғы басылым)