Крипто саласындағы APY мен APR арасындағы айырмашылықтың түсіндірмесі

APR (жылдық пайыздық мөлшерлеме) және APY (жылдық пайыздық кірістілік) әртүрлі инвестициялар немесе несиелер бойынша пайыздарды есептеуде қолданылатын негізгі ұғымдар болып табылады. Бұл инвестицияларға биржалардағы өтімділік пулдарына қаражат беру, стекинг, кірістілік фермасы, крипто жинақ шоттары және т.б. кіруі мүмкін.

Бұл инвестициялардың кейбіреулері сізге APR мөлшерлемесі негізінде пайыздарды төлеуі мүмкін, ал басқалары төлемді есептеудің APY әдісін пайдаланады. Кез келген инвестор үшін қаражатыңызды ең тиімді кіріс көздеріне бөлу үшін APR және APY арасындағы айырмашылықты білу өте маңызды.

Негізгі қорытындылар:

• APR мен APY арасындағы негізгі айырмашылық пайыздық мөлшерлемелерді қосуда жатыр. APY күрделі пайызды ескереді, ал APR жоқ.

• Күрделі пайыздар негізгі қарызды және негізгі қарыз сомасына төленген пайызды есептеуді қамтиды. Композициялық әсер әрқашан уақыт өте жоғары жинақталған пайызды береді.

• APR әдетте пайыздық мөлшерлеме бойынша қарыз алу құны контекстінде қолданылады, ал APY өз ақшасын шотқа қарызға беретін немесе сақтайтын инвесторлар үшін пайыздық төлемді білдіреді.

APY мен APR арасындағы айырмашылық

APR және APY қайтаруын есептеген кездегі жалғыз айырмашылық құрама болып табылады. Барлық басқа нәрселер тең болған кезде (бастапқы инвестиция, белгіленген пайыздық мөлшерлеме және инвестициялау кезеңі), APY әрқашан құрамдастыру әсеріне байланысты жоғары түпкілікті сомаға әкеледі.

Практикалық тұрғыдан алғанда, егер сіз ақшаны қарызға алсаңыз, оны APR пайыздық мөлшерлемелерін негіз ретінде пайдалану жақсы. Дегенмен, егер сіз қаражатқа инвестиция жасасаңыз, APY пайыздық мөлшерлемелері жалпы кірісті жоғарылатады.

APR дегеніміз не?

Көптеген адамдар жинақ шотына төленетін немесе дәстүрлі қаржы институттары берген несиелер үшін алынатын пайыздық мөлшерлемемен таныс. Сізге 100 АҚШ доллары көлеміндегі инвестицияңыз үшін жылдық 5% пайыздық мөлшерлемені белгілегенде, ол сіз инвестициялаған уақыттан бастап бір жыл ішінде 5 доллар пайда әкеледі. Сонымен қатар, егер сіз бірдей пайыздық мөлшерлемемен 100 доллар қарыз алсаңыз, бір жылдан кейін қарыз сомасын және 5 долларды пайызбен қайтаруыңыз керек.

Криптода APR қалай есептеу керек

Бұл қарапайым пайыздық мөлшерлемені есептеу APR пайыздық мөлшерлемесіне негізделген. Дәстүрлі банкингте немесе крипто әлемінде болсын, APR инвестицияның, депозиттік шоттың немесе несиенің негізгі сомасына қолданылатын қарапайым (қарапайым) пайызды білдіреді. Ол пайыздарды біріктіру тұжырымдамасын ескермейді.

APR – жылдық көрсеткіш. Егер инвестиция, несие немесе несие картасы бойынша пайыздар бойынша негізгі борыштың қалдығы бір жылдан аз уақытқа сақталса, пайыздар пропорционалды негізде қолданылады . Мысалы, APR 5% болатын жарты жылдық инвестиция сізге негізгі қарыз сомасының 2,5% пайызының дәл жартысын алады.

Сіз пайыз алу үшін орталықтандырылмаған қаржы (DeFi)платформасында несие пулына 1ETH инвестицияладыңыз делік, ал APR пайыздық мөлшерлемесі 24% құрайды. Егер сіз ақшаңызды бассейнде дәл 365 күнге құлыптасаңыз, жалпы инвестицияңыз 1,24 ETH-ге дейін өседі. Бұған 1 ETH негізгі қарызыңыз және пайыз ретінде есептелген 0,24 ETH (24% APR негізінде) кіреді.

Төменде жылдық пайыздық мөлшерлеме негізінде жалпы түпкілікті соманы есептеудің негізгі формуласы берілген:

A = [P × (1 + R × T)]

мұнда:

A ﹦ жалпы соңғы сома

P ﹦ негізгі қарыз, яғни бастапқы инвестиция немесе несие сомасы

R ﹦ пайыздық мөлшерлемесі пайдаланылады

T ﹦ жылдардағы уақыт

Біздің 1 ETH-ді инвестицияның негізгі сомасы ретінде пайдалана отырып, формуладағы сандар:

1 ETH × (1 + 0,24 × 1) = 1,24 ETH

Бұл дәл бір жыл инвестициялық кезеңді болжайды. Егер сіз инвестицияны үш айлық кезеңге, яғни жылдың төрттен бір бөлігіне (0,25) ұстасаңыз, онда формула шығады:

1 ETH × [1 + (0,24 × 0,25)] = 1,06 ETH

APY дегеніміз не?

APYкомпозициялық(немесе күрделі) пайыздыесепке алатын инвестицияға немесе несиеге қолданылатын пайыздық мөлшерлемені өлшейді . Пайызды кез келген белгіленген мерзімде — үздіксіз, күнделікті, апта сайын, ай сайын немесе жыл сайын көбейтуге болады. Компоненттік пайызды қосу APY есептеуді біршама қиындатады, өйткені ол сома түзетілетін кезеңдердің санын (түзетілген пайыздық мөлшерлеме негізінде) қамтиды.

Криптода APY қалай есептеу керек

Жылдық пайыздық кірістілікке негізделген түпкілікті соманың формуласы келесідей:

A = (1 + r/n)ⁿ – 1

қайда

A ﹦ жалпы соңғы сома

R ﹦ пайыздық мөлшерлемесі пайдаланылады

N ﹦ құрама кезеңдердің саны

Формуланың маңызды бөлігі N мәні — құрамдас кезеңдердің саны болып табылады. Бұл APY мен APR айырмашылығы. Күрделі кезеңдердің саны – белгіленген номиналды пайыздық мөлшерлеме негізінде инвестиция сомасының қайта есептелу саны.

Әрбір қайта есептеу кезінде пайыздар бастапқы инвестицияны және бұрын есептелген барлық пайыздық кірісті қамтитын сомаға қосылады. 

Сіз APY 24% мөлшерлемесі бойынша бір жылға 1 ETH инвестициялады деп елестетіп көрейік және сіздің инвестицияңызда сәйкесінше 6 ай және 12 айдағы екі қайта есептеу кезеңі бар. Бұл сценарийде APY-ге қанша қызығушылық алатыныңыз келесі формула бойынша есептеледі:

(1 + 0,24/2)² = 1,2544 ETH

APY және APR: Құрама пайыздардағы айырмашылықтар

APY комбинацияға байланысты жоғары төлем береді. Мерзімді қайта есептеулердегі күрделі пайыздар APR негізіндегі пайызбен салыстырғанда жалпы соңғы соманы айтарлықтай арттыруы мүмкін. 

Демек, сол кезеңдегі (1 жыл) бірдей белгіленген пайыздық мөлшерлемемен (24%) бірдей бастапқы инвестиция (1 ETH) APR пайыздық мөлшерлемесін пайдалана отырып, 1,24 ETH және APY мөлшерлемесін пайдалана отырып, 1,2544 ETH түпкілікті төлемдерді жасайды. Көріп отырғаныңыздай, пайыздық өсіммен сіздің APY қызығушылығыңыз уақыт өте келе артады.

Инвестициялау кезеңінде неғұрлым күрделі кезең пайдаланылса, соңғы сома соғұрлым жоғары болады. Мысалы, 24% тіркелген APY бойынша 1 ETH жылдық инвестицияңыз ай сайын, яғни инвестициялау кезеңінде 12 есе қосылса, соңғы төлем келесідей болады:

[1 ETH × (1 + 0,24/12)12] = 1,2682 ETH

APY және APR тарифтері өзгере ме?

APR және APY мөлшерлемелері несие берушінің шарттары мен шарттарына және сіз қол қойған несиелердің әртүрлі түрлеріне байланысты өзгереді. 

Бекітілген мөлшерлеме нарықтық ауытқуларды немесе өнім өнімділігін есепке алмағанда, бүкіл мерзім бойына уәде етілген APR немесе APY-ді білдіреді. Бірақ егер мөлшерлеме айнымалы болса, депозиттік шоттарға арналған APY нарық сұранысына байланысты әр түрлі APY кірістеріне ұшырауы мүмкін.

APY және APR қалай қолданылады?

Дәстүрлі қаржыда APR мөлшерлемелері кеңінен жарнамаланады, әсіресе несиелік өнімдер үшін, ал APY мөлшерлемелері көбінесе инвестициялық өнімдерді нарыққа шығару үшін қолданылады. Крипто әлемінде APR және APY екеуі де DeFi хаттамаларында, орталықтандырылған биржаларда (CEXs) және қаржыға байланысты басқа криптографиялық платформаларда әртүрлі несиелеу және қарыз алу мүмкіндіктері, өтімділік пулдары, стекинг қызметтері, кіріс фермалары және т.б. үшін кеңінен қолданылады. Көптеген ірі DeFi және орталықтандырылған крипто-қаржы провайдерлерінің APR және APY мөлшерлемесі бар өнімдері бар.

Әлемдегі ең танымал DeFi платформасында жарнамаланғандай, APY және APR-да инвестициялық мүмкіндіктері бар ставкалар бассейндері - PancakeSwap

Қарыз алу кезінде немесе APY мөлшерлемелерін қолданатын платформаларға инвестициялау кезінде, компаляция механизміне, яғни инвестицияңыз немесе несиеңіз қанша рет және қандай аралықта қосылатынына мұқият назар аударыңыз.

APY және APR: Қайсысы жақсы?

Әрине, APR мөлшерлемелері ақшаны қарызға алу үшін жақсырақ, ал APY инвестициялау үшін тиімдірек. Комбинацияның әсері кірістілік үшін криптоға инвестициялау кезінде сіз үшін кереметтер жасай алады.

«Менің байлығым Америкада өмір сүрудің, бақытты гендер мен күрделі қызығушылықтың жиынтығынан келді».

- Уоррен Баффет

Мысалы, Bybit Savings өнім жинағы тәуекелі төмен, алу кепілдігі бар ортада APY-де төленген пайыздармен әртүрлі танымал монеталарға қатысуға мүмкіндік береді. Сіз икемді және мерзімді инвестициялық кезеңдерді таңдай аласыз. Қазіргі уақытта платформа кейбір стабилкоиндерүшін ≥ 5% APY мөлшерлемесін ұсынады, бұл тұрақтылық инвестициялары үшін саладағы ең жоғары APY мөлшерлемелерінің бірі.

Bybit үнемдеу бойынша ағымдағы ұсыныстардың кейбірі

Көбірек білу үшін: Bybit үнемдеу дегеніміз не?

APY және APR-дан басқа инвестициялық факторлар

DeFi және орталықтандырылған платформалардағы крипто инвестиция мүмкіндіктерін зерттегенде, APR және APY салыстыру (және жарнамаланған пайыздық мөлшерлемелерді қарау) шешім қабылдаудың бір ғана факторы болып табылады. Назарға алынатын қосымша факторлар мыналарды қамтиды.

Алымдар мен шығындар 

Әртүрлі алымдар әдетте орталықтандырылмаған платформалардағынегізгі блокчейнменалынатын транзакциялар, қаражат алу, жабу шығындары мен газды қоса алғанда, криптографиялық инвестициялық мүмкіндіктермен бірге жүреді. Жалпы түпкілікті кірісті есептеу кезінде осы қосымша төлемдерді әрқашан ескеріңіз. Жоғары APY немесе APR мүмкіндігі бар, бірақ қолайсыз комиссия құрылымы сіз күткеннен де нашар болуы мүмкін.

Айнымалы және тіркелген APY және APR тарифтері

Жарнамаланған APR немесе APY тарифтерінің айнымалы немесе тұрақты екенін түсінгеніңізге көз жеткізіңіз. Тұрақты мөлшерлеме мүмкіндіктері жарнамаланған пайыздық мөлшерлемені инвестицияның ұзақтығына қолданады, ал айнымалы мөлшерлемелер нарықтық жағдайларға байланысты ауытқуларға ұшырайды.

Инвестициядан алынатын қосымша артықшылықтар мен сыйақылар

Кейбір жағдайларда, инвестицияңыздан пайыз алудан басқа, өтімділік провайдері (LP) токендері сияқты жанама артықшылықтарға ие бола аласыз. Бұл токендерді бір платформаға немесе одан әрі кірістілік үшін басқаларға қайта инвестициялауға болады.

Инвестицияланған монетаның ағымдағы өнімділігі және болашаққа болжамы 

Кейбір DeFi фермалары мен бассейндері APY және APR тарифтерін жарнамалайды. Дегенмен, бұл мүмкіндіктер көбінесе тұрақсыз болашақ болжамы бар жоғары құбылмалы монеталарға негізделген. Бұл монеталар болашақта құнның құнсыздануына әкелуі мүмкін жоғары инфляция қарқынын және/немесе құбылмалылықты көрсетуі мүмкін. 

Сіздің инвестицияңыз тартымды APY немесе APR мөлшерлемелеріне негізделген жоғары табыс әкеліп жатқанымен, сіз таңдаған монета нарықта кең ауқымда құнсыздануы мүмкін. Мысалы, егер сіз пайдаланған криптовалюта инвестиция салған жыл ішінде 400%-ға арзандаса, APY немесе APR 300% шамалы болады.

Платформаның беделі мен өлшемі 

PancakeSwap жәнеUniswapсияқты үлкенірек және тұрақты платформаларуақыт бойынша тексерілген және әдетте жеткілікті өтімділікке ие. Кішігірім платформада сол тамаша APR және APY тарифтерін байқасаңыз да, мұндай провайдерлерді ұстанған дұрыс. Алаяқтықпен,кілемшелерді тартуменжәне жобалардың сәтсіздігіментолтырылған салада бұл кез келген крипто инвесторы үшін өте маңызды.

Қорытынды

Криптовалюта индустриясы APY және APR ставкаларына негізделген инвестициялық және қарыз алу мүмкіндіктерінің кең ауқымын ұсынады. Криптовалюта нарығының сипатына байланысты APY және APR мөлшерлемелері дәстүрлі қаржы индустриясында кездесетін бағалардан бірнеше есе жоғары. Бұл кірісті қайтару мүмкіндіктерін ашады, бірақ сонымен бірге көбірек тәуекелдерді тудырады.

Осы мөлшерлемелер негізінде инвестициялау немесе қарыз алу кезінде APY немесе APR негізінде табыс табатыныңызды немесе төлейтініңізді түсінгеніңізге көз жеткізіңіз. Егер соңғысы қолданылса, инвестицияңызға немесе несиеңізге қолданылатын күрделі кезеңділікке мұқият назар аударыңыз.