2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

Investing

Стабелькоиндерді тігу үшін 20% жуық кірісті қалайсыз ба? Біз Anchor Protocol және ANC таңбалауыштары туралы білуіңіз керек барлық нәрсені қамтитындықтан оқыңыз.

Инвестициялық портфельдің кез келген түрі сияқты, криптографиялық портфолио теңгерімді болғанын қаласаңыз, әртараптандыру өте маңызды. Портфолио дұрыс теңгерілген және әртараптандырылғанына көз жеткізу арқылы сіз кез келген күтпеген шығындардан қорғай аласыз. Егер сіздің ағымдағы криптографиялық портфолиоңыз толығымен дерлік тәуекелді инвестицияларға бағытталған болса, басқа инвестицияларыңыз әлі аяқталмаған болса, бір инвестицияның күрт төмендеуі кең таралған шығындарға әкелуі мүмкін.

Екінші жағынан, сіздің криптографиялық портфолиоңызға қауіпсіз және тұрақты инвестициялардың болуы тәуекелді инвестициялардағы кез келген шығынды азайтуға болатын тұрақты кіріс алуға мүмкіндік береді. Әртүрлі портфолио арқылы сізге бұқалар мен аюлар нарығында табыс табу оңайырақ болады.

Нарық құлдырау жағдайында және нашар жұмыс істеп тұрған кезде де, әртүрлі портфель сізге нарықтың жақсаруын күткен кезде, кем дегенде, аз ғана пайда әкеледі. Бұл мақалада Anchor Protocol, Anchor crypto және қауіпсіз кірісті алғыңыз келсе, ол неге тамаша стекинг протоколы екендігі қарастырылады.

Анкерлік протокол дегеніміз не?

Anchor Protocol – Terra блокчейніне негізделген танымал үнемдеу протоколы. Anchor Protocol монетасы (ANC) пайдаланушыларға Anchor Rate есептегенде 20%-дан сәл төмен құбылмалылық кірістілігін қамтамасыз етеді.

жасаған және бастапқыда 2021 жылдың наурызында іске қосылды. Ол ішінара UST-ке жалпы сұранысты арттыру үшін жасалған. UST Террадан АҚШ долларына бекітілген тұрақты тоқыма екенін есте сақтаңыз. Anchor Protocol монетасы алғаш рет енгізілген кезде, депозиттерді тек UST-те жасауға болады. Алайда,

көмегімен іске қосылды.

Енді пайдаланушылар BUSD, USDC, Dai және USDT кіретін Ethereum негізіндегі әртүрлі стабелькоиндерді депозитке сала алады. UST үшін кірістілік әдетте 19,5–20,5% аралығында болады және платформа қолдайтын якорлық мөлшерлеменің айналасында айналады. Егер сіз басқа стабилкоиндерді депозитке салсаңыз, сіздің кірістілік шамамен 16,5% болады. Бұл кірістілік жоғары болса да, олар тұрақты, бұл сіздің криптографиялық портфолиоңызды әртараптандыру қажет болса, бұл керемет инвестиция жасайды. Ақшаңызды Anchor Protocol бағдарламасына орналастырғаннан кейін сіз депозитке салған кез келген валютадан пайыз ала отырып, активтеріңізді қарызға алып, бере аласыз. Бұл, сайып келгенде, өтімділік пулының әртүрлі нұсқаларын зерттей отырып, одан да жоғары кірістілікке мүмкіндіктер ашады. Бұл мүмкіндікті зерттегіңіз келе ме? Anchor Protocol қалай жұмыс істейтінінің негіздерін қарастырған кезде оқыңыз.

Анкерлік протокол қалай жұмыс істейді?

Anchor Protocol үш негізгі механизмде жұмыс істейді, олар несиені жоюды, облигациялық активті (bAsset) және ақша нарығын қамтиды. bAsset –

(PoS) блокчейнінде орналасқан таңбаланған үлес. Егер сізде bAsset таңбалауышы болса, ол PoS активінің иелігін тиімді көрсетеді. Сіз қойған негізгі актив сияқты, bAsset-ті ұстау сізге сыйақыларды блоктауға мүмкіндік береді.

BAsset пен ставкаға қойылған активтің негізгі айырмашылығы - кепілге қойылған активтің ауыстырылатын және тасымалданатындығы. Бұл транзакцияларды негізгі активті транзакцияларды орындау үшін пайдаланатындай етіп bAsset арқылы аяқтауға болатынын білдіреді.

Есіңізде болсын, bAssets смарт келісімшарттарды өңдеу үшін жабдықталған кез келген PoS блокчейнінде жасалуы мүмкін. Anchor Protocol болған уақытта, bAssets платформаның негізгі құрамдас бөлігі болып шықты, өйткені олар кез келген Terra депозиттеріне тұрақты пайыздық мөлшерлемелерді жеткізе алады.

Terra ішінде бар ақша нарығы - бұл Terra блокчейнінде бар

смарт келісімшарты. Бұл нарық Terra стабилкоиндерін қарызға алуды және депозитке салуды жеңілдетеді. Жоғарыда айтылғандай, Terra стабилкоин - UST. Ақша нарығы якорлық хаттаманың негізі ретінде әрекет ететінін түсіну маңызды. Терра депозиттері кез келген несиелерден пайыздарды тудыратын пул құру үшін біріктірілген.

Егер сіз осы пулдан қарыз алғыңыз келсе, сізге сандық активтеріңіздің бір бөлігін кепілдік нысаны ретінде пайдалану тапсырылады. Терра депозиттерінің пулынан алынатын пайыздық мөлшерлеме қарыз алушылардың ағымдағы сұранысы мен ұсынысы негізінде есептеледі. Пул үшін ағымдағы пайдалану коэффициентіне қарап, бұл мөлшерлеменің қандай екенін анықтауға болады.

Қарыздың орнына ұсынылуы мүмкін кепілдіктің дұрыс мөлшерін қамтамасыз ету арқылы біреудің Terra ақша нарығы арқылы несие алуы мүмкін. Салымшы мен қарыз алушыға арналған пайыздық мөлшерлемелер Anchor Protocol арқылы қамтамасыз етілген алгоритмге негізделген. Бұл алгоритм арқылы несиенің пайыздық мөлшерлемелері ағымдағы қолжетімділік пен қарызға сұраныс негізінде жасалады.

Анкерлік хаттамада Анкерлік мөлшерлеме деп аталатын пайыздық мөлшерлеме мақсаты бар. Қажетті Anchor Rate мақсатына жету үшін смарт келісімшарт блоктық сыйақыларды кепіл ретінде қызмет ететін активтерден интуитивті түрде бөледі. Бұл сыйақылар салымшы мен қарыз алушы арасында бөлінеді.

Сыйақылар салымшыларға 20% дейін жететін депозиттік кірісті алу мүмкіндігін беретін UST-де жойылады. Қазіргі уақытта Anchor Protocol арқылы танылған екі bAssets ішінде bETH және bLUNA бар екенін есте сақтаңыз. Бұл активтер өтімді болып табылады және олар UST қарызына пайдаланылуы мүмкін.

Анкерлік хаттама осындай жоғары кірістілікте тұрақты бола ма?

20% дейін жоғары кірістілікпен көптеген әлеуетті пайдаланушылар Anchor Protocol тұрақтылығы туралы ойлайды. Бұл кірістілік жоғары және тіпті стабилкоиндермен іс жүзінде естілмегенімен, кірістілік Anchor Terra құрылымының арқасында мүмкін болады. Anchor Protocol монетасы bAssets кепіл нысаны ретінде қабылдау мүмкіндігіне байланысты мүмкін.

bAssets бар пайдаланушылар стекинг арқылы тұрақты кіріс алатындықтан, хаттаманың өзі осы протоколды пайдалануды ынталандыратын тұрақты дерлік кіріс ағынын алады. Кез келген депозитке салынған активтерден алынатын ставка кірісімен қатар, Anchor сонымен қатар пайдаланушы несие алған кезде төлеуге міндеттелетін барлық пайыздардан кіріс алады. Anchor бір уақытта екі кіріс ағынын әкеле алатындықтан, хаттама UST салымшыларына төленетін 20% кірістілігін сақтай алады.

Ұзақ мерзімді перспективада, алайда, Anchor Protocol үшін ықтимал құлдырау бар. Ақша нарығы жетіспесе және жыл ішінде жеткілікті төлемдерді жасай алмаса, Терра өзінің кірістілік резервінен ақша алуы керек. Қазіргі Anchor тарифтері бойынша Anchor Protocol жылына 9 миллион доллардан аз тапшылыққа ие болады деп күтілуде.

Кіріс қоры 2021 жылдың қарашасында уақытша өскенімен, ставка бойынша кірістің өсуіне байланысты ол ұзақ уақыт бойы өспейді деп күтілуде. Қараша айынан бастап депозиттер табыстан асып түсуді жалғастырды, яғни кірістілік резерві үздіксіз негізде алынып жатыр. Терраның кірістілік қоры қазіргі уақытта шамамен 35 миллион долларды құрайды, ол желтоқсанның басынан бері екі есе қысқарды.

Anchor криптовалютасына инвестиция салмас бұрын осы мәселені есте сақтаңыз. Терра бұл мәселені шешу үшін жасай алатын қадамдар болса да, сіздің кірістілігіңіз төмендеуі мүмкін. Кірістіліктің аздап төмендеуін көптеген жағдайларда басқаруға болатынына қарамастан, бұл құлдырау жылдағы табыстар мен шығындар туралы есеп беру арасындағы айырмашылық болуы мүмкін.

Anchor Protocol 20% тұрақты кірісті қамтамасыз еткенімен, сіз Анкерлік жылдамдығына байланысты оған тәуелді бола аласыз, бұл сұрақ туындайды - Anchor Protocol қауіпсіз бе? Тұтастай алғанда, сіз Terra экожүйесімен ұзақ уақыт бойы айналыссаңыз да, әлі де білуге болатын кейбір қауіптер бар. Бұл тәуекелдерге UST-ны жоюдан кірістіліктің ықтимал құлдырауына дейін барлығы кіреді. Төмендегі тәуекелдердің кейбірінің орын алуы екіталай болса да, олардың мүмкіндігін ескеру маңызды, сондықтан сіз Anchor Protocol инвесторы ретінде өзіңіз қабылдайтын тәуекелді білуіңіз керек.

UST мәні алгоритм негізінде анықталатындықтан және тек LUNA мәнімен қамтамасыз етілгендіктен, конверсия коэффициенті әсіресе құбылмалы нарықтарда 1:1-ден өзгеше болуы мүмкін, бұл сіздің Anchor криптографиялық инвестицияңызды одан да тұрақты етпеуі мүмкін. болу керек. UST $1-ге оралуы үшін LUNA-ны UST үшін өртеп жіберу керек, яғни сатуға LUNA аз болады.

UST салыстырмалы түрде тұрақты болғанымен, ол тек 2020 жылдың соңынан бастап пайда болды, яғни ол құбылмалы нарық жағдайында кеңінен сыналмаған. Терра экожүйесінде қысқаша өмір сүрген кезде, UST екі елеулі құлдырауға тап болды, оның ең нашарсы 2020 жылдың желтоқсанында болды, ол қалпына келгенге дейін құнының шамамен 15% жоғалтты.

Терра экожүйесі қазіргі уақытта күшті болып көрінсе де, UST құнының төмендеуі және ешқашан қалпына келмеуі мүмкін. IRON деп аталатын АҚШ долларына бекітілген тағы бір монета USDC ресми түрде қолдау көрсетсе де, оның құны 2021 жылы нөлге дейін төмендеді. UST ықтимал апатқа ұшырауы мүмкін болса да, IRON құны төмендеді, өйткені бұл монетаның жалғыз қолданылуы кірістілік шаруашылығы болды. Салыстыру үшін, UST бүкіл Terra экожүйесіне таралған және

бөлігі болып табылады.

Орталықтандырылмаған қаржының негізгі тәуекелі адамның қателігін қамтиды, бұл платформаны бұзудың сәтті әрекеттеріне әкелуі мүмкін. Егер Anchor Terra хакерлік шабуылға ұшыраса, протокол мен пайдаланушыларға қауіп төнуі мүмкін. Anchor Terra тұрақты қауіпсіздік аудитін жүргізу және тиімді қателерді қайтару бағдарламасын шығару арқылы осы тәуекелді азайтуға тырысады.

Bug Bounty бағдарламасы адал әрекет ететін хакерлерге қателерді анықтау мақсатында якорлық протоколды сынау мүмкіндігін береді. Кеңірек Terra экожүйесі қате табылған және хабарланған кезде $500-ден $150,000 дейін кез келген жерде ұсынады, бұл хакерлерді адал әрекет етуді жалғастыруға ынталандырады.

Anchor криптосында болатын қауіпсіздік аудитіне келетін болсақ, Terra протоколдың барлық пайдаланушылар үшін қауіпсіз екеніне көз жеткізу үшін екі аудиторлық компанияны жалдады. Бұл компаниялар болуы мүмкін қауіпсіздік мәселелерін анықтау үшін тұрақты негізде аудит жүргізеді.

Табыстағы ықтимал құлдырау

Anchor криптосы және тұтастай алғанда Terra экожүйесі дұрыс инвестицияларды жүзеге асыратын күшті платформалар болғанымен, кірістіліктің құлдырау мүмкіндігін толығымен жоя алмайсыз. Қарыз алушылар мен несие берушілер арасында теңгерімсіздік орын алған кезде кірістер өзгеріп, бүкіл жүйеге қауіп төндіруі мүмкін.

Криптовалюта нарығы қысқа мерзімде айтарлықтай құлдыраған жағдайда, Anchor Terra-дан қарызға ақша алған адамдар барлық кепілдіктерін жоғалту қаупіне ұшырауы мүмкін. Несиелер жойылған кезде қарыз алушылар салымшыларға сыйақы төлемейді, бұл пайыздық мөлшерлемеге айтарлықтай қысым жасайды.

Өнімділік қорларының сарқылуы

Жоғарыда айтылғандай, кірістілік резервінің таусылуы ықтималдығы әрқашан бар, яғни 20% Anchor Rate өз активтерін депозитке салғандарға төленбейді. Егер бұл қор таусылып, Terra экожүйесі субсидияланбаса, бірден проблемалар туындауы мүмкін. Кіріс қоры таусылуы мүмкін болғандықтан, Anchor Protocol монетасы мен оның құнын үнемі қадағалап отыру маңызды.

Anchor крипто инвестициясы туралы тым көп уайымдауды бастамас бұрын, бұл мәселені шешу үшін Terra жасай алатын бірнеше нәрсе бар екенін түсіну маңызды. Біріншіден, Терра 2021 жылы бір рет жасаған кірістілік резервіне ақша енгізе алады. Бұл инъекция ақыр соңында таусылатын болса да, бұл салымшыларға Anchor Terra-ға инвестиция салудан алатын 20% пайыздық мөлшерлемені алуды жалғастыруға мүмкіндік береді. Дегенмен, UST қазіргі уақытта 10 миллиард доллардан асады, бұл Терраның тағы бір инъекциясының жақын арада болуы екіталай дегенді білдіреді.

Болуы ықтимал тағы бір шешім - Anchor Terra үшін салымшылар өз активтерін платформаға қоюдан алатын кірісті азайту. Соңғы бірнеше айда кірістілік резерві тез төмендеп кетсе де, кірістілік деңгейін 15-16% дейін төмендету шығыстар мен кірістерді бұзуға мүмкіндік береді. Стабилкоиннің орташа кірістілігі 10-12% аралығында болғандықтан, Anchor криптосымен 15-16% кірістілік әлі де көптеген баламалардан жоғары болады.

Анкерлік протоколды сақтандыру

Енді сіз Anchor криптосымен болатын тәуекелдер туралы білетін болсаңыз, Anchor Terra сақтандыру жоспарларын сатып алу арқылы бұл тәуекелдерді азайтуға болатынын түсіну маңызды. Осы тұрақсыз уақыттарда криптографиялық сақтандыру барған сайын сұранысқа ие болды. Осылайша, Anchor Terra үшінші тарап сақтандыру провайдерлерімен серіктестік орнатты, олар де-пегг және смарт келісімшарттар тәуекелдерін азайту мақсатында жоспарлар ұсынады. Жылдық кірісті тиімді төмендету арқылы сақтандыруды сатып алуға болады.

Сақтандыру жоспары үшін сыйлықақы бағасы әр сақтандырушыда әртүрлі болса да, орташа баға жылына шамамен 7,3% құрайды. Сақтандырушы сіз шағым берген жағдайда қанша төлейтінін анықтайтынын есте сақтаңыз, бұл төлем сіз қалағаныңыздан төмен болуы мүмкін деген қауіп бар. Дегенмен, бұл сақтандыру жоспарлары Anchor криптовалютасына инвестиция салғанда алатын тәуекел мөлшерін азайтудың тамаша тәсілі болып табылады, бұл депегг және DeFi бұзу қаупін азайтады.

Анкерлік хаттамаға қалай инвестициялау керек

Егер сіз Anchor Protocol бағдарламасына инвестиция салғыңыз келетінін шешсеңіз, білуіңіз керек кейбір негізгі нұсқаулар бар. Алдымен,

іздеу арқылы Bybit арқылы жасауға болатын LUNA валютасын сатып алу қажет. Anchor Protocol монетасына инвестициялағыңыз келетін LUNA сомасын сатып алғаннан кейін, LUNA-ны алып тастап, оны Terra Station әмияныңызға жіберуіңіз керек, бұл өте қарапайым.

Осы жерден сіз әмияныңызды Anchor Protocol қолданбасына қосқыңыз келеді, содан кейін кіріс алуды бастау үшін LUNA активтеріңізді депозитке салу мүмкіндігіне ие боласыз. Anchor Protocol сізге қауіпсіз кірісті қамтамасыз ететіндіктен, ол жасалғаннан кейін инвестицияңызды басқарудың қажеті болмайды. Егер сіздің инвестициялық портфолиоңызды әлі әртараптандыру керек болса, Anchor Protocol монетасы сіздің портфолиоңызды басқа инвестициялар жақсы нәтиже бермеген кезде де криптовалютадан пайда табуға мүмкіндік беретін берік негізбен қамтамасыз етуге көмектеседі.

Anchor Protocol монетасына инвестиция салу қазіргі уақытта Terra экожүйесінің бөлігі болсаңыз, портфолиоңызды әртараптандырудың тамаша тәсілі болып табылады. Бұл хаттама үшін анкерлік мөлшерлеме жоғары болғандықтан, сізге тұрақты кірістер берілетініне сенімді бола аласыз. Дегенмен, Anchor криптосына инвестиция салмас бұрын ескеру қажет кейбір тәуекелдер де бар. Табыстың ықтимал құлдырауы, сондай-ақ DeFi бұзу қаупі бар болғандықтан, Anchor протоколы монетасына жасаған кез келген инвестиция жақсы зерттеліп, тиісінше бақылануы керек.

Anchor Protocol қауіпсіз кірістілік үшін ең жақсы Defi Staking протоколы ма?