Құрама крипто протоколы дегеніміз не?
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) индустриясы бізге активтерімізді пайдалануға беру үшін көптеген инновациялық крипто шешімдерін әкелді. Дәстүрлі қаржылық несиелеу қызметтерінің тұжырымдамасын кеңейте отырып, жаңа несие беру және қарыз алу хаттамалары криптовалюта әуесқойларымен оңай қабылдануда және соңғы бірнеше жылда DeFi әлемінде гүлденуде. Осы домендегі жетекші орталықтандырылмаған қолданбалардың (DApps) арасында осы айда төртінші туған күнін (2022 жылдың қыркүйегінде) атап өткен күрделі қаржы (COMP) несие беру және қарыз алу хаттамасы бар.
Құрама DeFi протоколы дегеніміз не?
Құрама қаржы (COMP) - өтімділік пулдарындағы белсенділікке негізделген пайыздық мөлшерлемелерді алгоритмдік түрде белгілейтін Ethereum негізіндегі несие беру және қарыз алу хаттамасы. Жазу кезінде (2022 жылдың 15 қыркүйегінде) Compound компаниясының смарт келісімшарттарындағы құлыпталған жалпы құн (TVL) 2 миллиард доллардан асады.
Құрама пайдаланушы ретінде сіз дәстүрлі қаржы делдалынан өтпей-ақ, ең танымал криптовалюталардың кейбірін бірден бере аласыз және қарызға ала аласыз. Бұл криптовалюта әлеміндегі ең үлкен және ең көне несие және қарыз қолданбаларының бірі.
Құрама DeFi әзірлеушілерімен кеңінен қолданылады, олар оны DApps бағдарламасына бағдарламалық түрде біріктіреді және динамикалық қарыз алу мен несиелеу үшін хаттаманы пайдаланады. Көптеген жинақтау протоколдары және басқа DeFi қолданбалары Compound пайдаланады.
Протоколды әзірлеушілер ғана емес, жалпы крипто жұртшылығы да кеңінен пайдаланады. Техникалық емес пайдаланушылар басқа криптовалюталық монетаны кепіл ретінде беру арқылы Compound-тен қаражат ала алады.
Құрама хаттаманың саяхаты
Комбинатты бірнеше атақты венчурлық фирмалар, соның ішінде Andreessen Horowitz, Bain Capital Ventures және Polychain қаржыландырды. Хаттаманы 2018 жылдың қыркүйегінде Сан-Францискода орналасқан Compound Labs компаниясы криптовалюта индустриясының несиелеу және қарыз алу ландшафттары әлі дамудың бастапқы сатысында тұрған кезде іске қосты. Оның қазіргі негізгі нұсқасы, V2, 2019 жылдың мамырында іске қосылды.
Хаттаманың екінші нұсқасы бірнеше маңызды жаңартуларды, соның ішінде cTokens, Compound ағымдағы жеткізу және қарыз функцияларының негізінде жатқан синтетикалық активтерді енгізді.
2022 жылдың тамызында Compound V2-мен қатар жұмыс істейтін V3-ті іске қосты. Үшінші нұсқа қолданбаны пайдаланудағы қарапайымдылықтың жоғары дәрежесіне бағытталған және V2-мен салыстырғанда аз криптовалюта ұсынады.
Қазіргі уақытта протоколдағы белсенділіктің негізгі бөлігі әлі де V2-де орын алады, V3 болашақта кеңірек қолданылуы мүмкін.
Құрама протокол қалай жұмыс істейді?
Құрама белгілі бір криптовалютаға сұраныс пен ұсынысқа негізделген монета пулдарындағы пайыздық мөлшерлемелерді динамикалық түрде сақтайды. Монета бағалары хаттамаға әртүрлі биржалардан крипто баға деректерін беретін Chainlink (LINK) оракулдарына негізделген жүйе Open Price Feedарқылы беріледі.
Сұраныс пен ұсыныс өзгеретіндіктен, әрбір крипто үшін пайыздық мөлшерлеме нарықтағы өтімділікке байланысты өзгереді. Сіз қарызға немесе қарызға алғыңыз келетін криптоның ағымдағы пайыздық мөлшерлемесін Құрамадағы әрбір нарық бетінде тексере аласыз.
Егер сіз DeFi әзірлеушісі болсаңыз, протоколды DApp жұмыс механизміне біріктіру үшін Compound ұсынған функцияларды пайдалана аласыз.
Егер сіз криптовалюта беруге немесе қарызға алғыңыз келетін жеке тұлға болсаңыз, оның графикалық пайдаланушы интерфейсі және қолдау көрсетілетін Compound әмиян брендтерінің бірі арқылы Compound-пен оңай әрекеттесе аласыз. Келесі әмияндар Құрама қолданба арқылы тікелей біріктірілген:
Әмияныңызды Құрама қолданбаға байланыстырғаннан кейін, хаттаманы пайдалануды бастауға дайынсыз.
Қарыз беру
Сіз Compound-те орындауыңыз керек бірінші маңызды операция - хаттамаға кейбір криптографиялық қаражатты несиелеу. Бұл сіздің қарыз алу мүмкіндігіңіз болуы үшін қажет. Басқа танымал несиелеу және қарыз алу платформалары сияқты, Compound сізге хаттамадан қарыз алуға мүмкіндік беру үшін кепілді талап етеді. Берілген қамтамасыз ету хаттама аясында пайыздарды алады, бірақ сіз қарыз алу кезінде кепілді өтей алмайсыз.
Платформаның тілінде хаттамаға несие беру «жеткізу» деп аталады. Егер сіз Compound's V2, бүгінгі күні ең жиі қолданылатын нұсқасын пайдалансаңыз, сізде шамамен 20 түрлі криптовалютаны таңдау мүмкіндігі бар.
Әдетте, жеткізу және қарыз алу үшін ең белсенді пайдаланылатын пулдар Ether (ETH) және Dai, USDC және USDTсияқты танымал тұрақты тоқымаларғанегізделген.
2022 жылдың 15 қыркүйегіндегі жағдай бойынша V2 құрамасының жеткізілім сомасы бойынша үздік 5 криптовалюта
V3 пайдалансаңыз, жеткізу үшін криптографиялық таңдауыңыз шектеулі болады. Қазіргі уақытта Compound's V3 төменде көрсетілгендей бес монетаны ұсынады.
2022 жылдың 15 қыркүйегіндегі жағдай бойынша V3 құрамасында криптовалюталар жеткізіледі
Сіз өзіңіздің криптоңызды Құрамаға жеткізген кезде сізге cTokensдеп аталатын арнайы ERC-20 токендері шығарылады. Протоколға берілген әрбір криптовалюта үшін сәйкес cToken бар.
Мысалы, Дай тілінде несие берсеңіз, сізге cDai токендері шығарылады. Егер сіз ETH-де несие берсеңіз, сізге берілген сәйкес cToken cETH болады және т.б.
Бүкіл Құрама функционалдығы үшін маңызды, cTokens платформада депозитіңізді растаудан басқа бірнеше негізгі мақсаттарға қызмет етеді. Оларды кейінірек осы мақалада егжей-тегжейлі қарастырамыз.
Compound-қа монета беру сізге инвестицияңыздан пайыз алуға, сондай-ақ хаттамадан басқа криптовалюта алуға құқығыңызды анықтауға мүмкіндік береді.
Қарыз алу
Құрама хаттамаға кейбір қаражатты қарызға бергеннен кейін сізде болжалды қарыз алу мүмкіндігі болады. Осыған сүйене отырып, сіз комбинациядан белгілі бір шекке дейін крипто қарыз ала аласыз. Сіздің қарыз алу мүмкіндігіңіз АҚШ доллары баламасымен бағаланады.
Мысалы, хаттамаға 100 Дай қарыз берген болсаңыз, сіздің қарыз алу мүмкіндігіңіз Open Price Feed жүйесі анықтаған Дай монетасының мөлшерлемесі негізінде бағаланады.
Егер сіз хаттамаға бірнеше криптовалютада қаражат берген болсаңыз, олардың барлығы сіздің жалпы қарыз алу мүмкіндігіңізді анықтау үшін есепке алынады.
Сіз әрбір монетаның кепілдік қатынасына негізделген хаттамадан криптографиялық қаражатты қарызға ала аласыз. Мысалы, егер Wrapped Bitcoin (WBTC) 80% кепілдік қатынасына ие болса, сіз WBTC-те жалпы несие сомасының 80% дейін қарыз ала аласыз. Көптеген монеталарда 60% және 85% аралығындағы кепілдік факторы бар.
Осылайша, Compound әдеттегі артық қамтамасыз етілген қарыз жүйесі болып табылады. Бұл мұқият сақталған артық кепілдік платформаға уақыт бойынша тексерілген (кем дегенде жас DeFi индустриясының стандарттары бойынша) тұрақтылығы мен беріктігін сақтауға мүмкіндік береді.
Сіз Compound-тен қарыз алған кезде, сізге несие беру үшін пайдаланылатын токендер сияқты cTokens-те қаражат беріледі. Осылайша, жоғарыдағы WBTC мысалын пайдалана отырып, сіз осы монетамен қарыз алуды таңдаған кезде, қаражат сізге cWBTC таңбалауыштарында шығарылады. Сіз сондай-ақ cToken жауапкершілігіңіз негізінде пайыз төлейсіз.
Өтеу
Протокол бойынша қарыздарыңызды жапқаннан кейін, сіз Compound-қа берген қаражатыңызды кез келген уақытта өтей аласыз. Комбинатта несие берудің және қарыз алудың сұлулығы мынада: басқа трейдермен жұмыс істеудің қажеті жоқ — және ең төменгі инвестициялық кезең немесе ақшаны алу үшін айыппұлдар жоқ. Кез келген уақытта сіз өтімділік пулдарының динамикалық түрде қамтамасыз етілген жиынтығымен транзакция жасайсыз.
Инвестицияңызды өтеген кезде, cTokens оларға қосылған жинақталған пайыздармен бірге хаттамаға берген бастапқы криптовалютаға қайта айналады.
Тәуекел және жою
Құрама платформада жойылу қаупі бар шоттарды анықтау үшін есептік жазбаның денсаулығы тұжырымдамасын пайдаланады. Шоттың денсаулығы - бұл шоттағы берілген қаражат сомасының қарыз алынған жалпы сомаға баламалы қатынасы.
Есептік жазбаңыздың денсаулық коэффициенті қауіпті түрде төмен түссе, шотыңыз жойылуы мүмкін және сіз кепілзатыңыздың бір бөлігін жоғалтасыз. Құрама шоттарды жою үшін орталықтандырылған жүйені пайдаланбайды.
Тәуекелді шоттар мониторингінің бүкіл процедурасы және кез келген жоюдың өзі таратушылар ретінде әрекет ететін платформа пайдаланушыларымен орталықтандырылмаған түрде жүзеге асырылады. Содан кейін олар жойылған шоттағы қаражаттың бір бөлігін алады.
Құрама криптотокендер: COMP және cTokens
cToken дегеніміз не?
cTokens Compound платформасындағы негізгі құрал болып табылады. Сіз қаражатты жеткізген кезде сізге ең алдымен «депозиттік сертификат» ретінде әрекет ететін осы белгілер беріледі.
Қарызға алған қаражатыңызға түсетін барлық пайыздар сіз салған бастапқы криптовалютаға емес, cTokens холдингтеріне қосылады. Осылайша, бұл белгілер уақыт өте келе құны өсетін синтетикалық активтер болып табылады.
Қаражатты қарызға алған кезде сома сізге сәйкес cТокендерде де жіберіледі. Бұл таңбалауыштардың сипатын ескере отырып, олар Құрама платформадан тыс жалпы крипто нарығында шектелген немесе мүлдем қолданылмайды.
COMP дегеніміз не?
COMP таңбалауышы Compound-тың негізгі және жергілікті криптовалютасы болып табылады. ERC-20 стандартты белгісі, COMP негізгі функциясы басқаруболып табылады. COMP иелері хаттамаға қатысты барлық негізгі өзгерістер бойынша дауыс беруге немесе дауыс беруге құқылы. COMP қазіргі уақытта нарық капиталы бойынша тоғызыншы ең үлкен басқару криптосы.
2022 жылдың 15 қыркүйегіндегі нарықтық капиталы бойынша ең жақсы 10 басқару криптовалютасы
Құрама крипто бағасының болжамы: COMP жақсы инвестиция ма?
COMP таңбалауышы 2020 жылдың маусымында іске қосылды, бастапқыда $100 деңгейінен сәл төмен саудаланды. Іске қосылғаннан кейін бір жылдан аз уақыт өткен соң, 2021 жылдың мамырында COMP өзінің барлық уақыттағы ең жоғары бағасына дейін көтерілді - 910,54 доллар. Жалпы криптовалюта нарығы 2021 жылдың ортасында салқындаған сайын, COMP токен ұзаққа созылған құлдырау кезеңіне кірді.
Бұл құлдырау 2022 жылдың маусым айының ортасында аяқталды, COMP 26,41 долларды құрады. Содан бері таңбалауыш баяу және тұрақты қалпына келтіру жолында болды. Қазіргі уақытта ол шамамен $57 саудада (2022 жылдың 15 қыркүйегіндегі жағдай бойынша).
Тұтастай алғанда, COMP бағаларының қозғалысы негізінен жалпы криптовалюта нарығын бақылайды, бұл жетекші және белгіленген альткоиндердіңкөпшілігі үшін ортақ сценарий. Бұл үрдіс жалғасын табады деп күтеміз.
Криптовалюта нарығы баяу қалпына келтіру фазасында болғандықтан, COMP қысқа және орта мерзімді болашақта да аздап жоғарылау үрдісі болуы керек. Ұзақ мерзімді перспективада біз COMP жақсы жұмыс істейді деп күтеміз, мүмкін басқа альткоиндердің көпшілігіне қарағанда жақсы.
Compound бизнес негіздері күшті және платформа соңғы төрт жылда өзінің өміршеңдігін дәлелдеді. Кейбір инвесторлар мен сарапшылар COMP-ті соңғы HODL монеталарының бірі деп санайды. CoinCodex Compound бағасы 2025 жылға қарай максимум $636,78көтеріледі деп күтеді, бұл оның ағымдағы бағасынан 1000% жоғары. DigitalCoinPrice сонымен қатар 2025 жылға қарай CoinCodex болжағанынан азырақ болса да, максимум шамамен 250 долларғадейін өсуді болжайды.
COMP қайдан сатып алуға болады
COMP ең танымал альткоиндердің бірі болғандықтан, оны сатып алуға болатын биржалардың жетіспеушілігі жоқ. Bybit USDT-мен спот нарығында да, мәңгілік COMP/USDT келісімшартындада COMP ұсынады.
Қорытынды ойлар
Compound жетекші DeFi платформаларының бірі болып табылады және жақын болашақта солай қалуы мүмкін. Протоколдың уақытпен тексерілген бизнес-концепциясы, артық кепілдікті қамтамасыз ету, сенімді нарықтық нәтижелер және DeFi трейдерлерінің бренд туралы барлық жерде хабардар болуы оның үздіксіз табысқа жетуіне ықпал етеді. COMP-ті HODL таңбалауышы деп санайтындар өздерінің бағалауында дәл болуы мүмкін.
