2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

DeFi

Altcoins

Balancer – басқа DeFi протоколдарына біріктіру үшін токендерді своп платформасы, өтімділікті өндіру көзі және тиімді өтімділік протоколы ретінде әрекет ететін жетекші DeFi қолданбасы.

(DEXs) және өтімділік провайдерлері

 (DeFi) индустриясының және оны криптографиялық негізгі ағымның қабылдауында

 алдыңғы қатарда болды 

. Бұл протоколдар үшін ең стандартты үлгі екі таңбалауышы бар своп-жұп пулдарына негізделген. Balancer (BAL) –

 мультитокенді қолдауы бар бассейндерді орналастыру арқылы

мен пулдардыңинновациялық үлгісіне көшкен бірегей протокол 

. Бұл мақалада біз осы жетекші DeFi протоколын егжей-тегжейлі қарастырамыз.

Автоматтандырылған маркет-мейкер (AMM) дегеніміз не?

 (AMM) - бұл тапсырыстар кітабы үлгісіне қарағанда тиімдірек сауда жүйесі ретінде бағаланған DEXs пайдаланатын сауда үлгісі. Тапсырыстар 

 сауда жүйесі активтерді сатып алушылар мен сатушыларға, бұл жағдайда криптовалюталарға сәйкес келеді. Тапсырысыңызға сәйкес сатушы немесе сатып алушы болмаса, біраз уақыт күтуге тура келуі мүмкін. Бұл бүкіл сауда процесіне тиімсіздік элементін енгізеді.

деп аталатын нарық ойыншылары

 түсетін кірістердің үлесімен ынталандырылатын своп-жұп пулдарына қажетті қаражатты қосады 

. Бұл әрбір своп жұбының трейдерлердің талаптарын қанағаттандыру үшін жеткілікті өтімділікке ие болуын қамтамасыз етеді. Сатушылар да, сатып алушылар да басқа трейдермен емес, своп пулымен мәмілелер жасайды.

AMM сауда моделі тапсырыстар кітабы жүйесіне қарағанда айтарлықтай жақсарды. Ол Uniswap (UNI), Curve (CRV), SushiSwap (SUSHI), PancakeSwap (CAKE) және т.б. сияқты көптеген жетекші DEX операцияларының негізі болды. Стандартты түрінде AMM моделі криптовалюта жұбымен қаржыландырылатын өтімділік пулдарына негізделген.

 басқа DeFi протоколдарына біріктіру үшінтокендерді своп платформасы,

көзі және тиімді өтімділік протоколы

 ретінде әрекет ететін жетекші DeFi қолданбасы 

. Балансер Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Arbitrum, Fantom (FTM) және Optimism жүйелерінде жұмыс істейді.

Balancer бірінші рет мультитокенді пулдар тұжырымдамасын енгізу арқылы DeFi-де төңкеріс жасады. Пул үшін екі белгі бар стандартты орнатудың үстіне Balancer сонымен қатар бірнеше монеталарға негізделген өтімділік пулдарын ұсынады. Бір Баланстауыш пулындағы таңбалауыштардың ең көп саны стандартты пулдарда сегіз және басқарылатын пулдар деп аталатын арнайы әртүрлі пулдарда 50 болуы мүмкін. Көп токенді пулды орнату өтімділік провайдерлеріне көп активті қор өніміне ұқсайтын пулдан кіріс алуға мүмкіндік береді, мысалы, индекстік қор немесе өзара қор.

Балансатор трейдерлерге ағымдағы своп жұптары мен пулдарды пайдалануға, сондай-ақ өз пулдарын орнатуға мүмкіндік береді. Бұл сізге өзіңіздің криптографиялық индекс өніміңізді жобалау еркіндігін береді.

Баланстауыш сауда қызметі мен пулдардың құрамына негізделген алымдар мен мөлшерлемелерді алгоритмдік қайта теңестіруді пайдаланады. Мұндай ақылды бассейндер платформаға ең жақсы тарифтер мен төлемдерді ұсынуға көмектеседі.

Балансатор қалай жұмыс істейді

Жоғарыда айтылғандай, Balancer үш негізгі қызметке негізделген - монета своптары, өтімділік пулын өндіру және DeFi әзірлеу/интеграциялары. Негізгі қызметтердің бірі - монеталар мен токендерді своптар. Balancer өтімділік пулдарының үлкен таңдауын ұсынады, бұл платформада своп операцияларын үнемді етеді. Балансердің своп комиссиялары әрбір нақты пулға байланысты және кең ауқымда болуы мүмкін болса да, платформада қолжетімді ең төменгі своп комиссиясы бар болғаны 0,0001% құрайды. Бұл мөлшерлеме, бәлкім, DeFi индустриясында, кем дегенде, жетекші хаттамалар арасында таба алатын ең қолжетімді баға.

Balancer екінші негізгі қызметі - өтімділікті өндіру. Осыған байланысты Balancer басқа DeFi протоколдарымен теңдессіз мүмкіндіктер ұсынады. DeFi платформаларының көпшілігі стандартты екі токенді пулдарды ұсынады, ал Balancer сізге көп токенді пулдарға негізделген егіншілік мүмкіндіктерін береді. Сондай-ақ реттелетін өтімділік көздерін жасау үшін өз пулдарыңызды жасай аласыз. Трейдерлер сіздің пулыңыздың активтеріне қатысты криптовалюталарды ауыстырған кезде, сіз комиссиялардың үлесін ала аласыз.

Balancer үшінші негізгі мақсатты тобы - 

. Баланссер өзінің көптеген өтімділік пулдары мен төмен комиссияларының арқасында басқа DeFi протоколдарымен біріктірудің тамаша құралы болып табылады. Balancer блокчейн әзірлеушілеріне своп жұптарының бастапқы ставкалары үшін таңбалауыштарды, өтімділік пулдарын және деректер ораклдарын бағдарламалық түрде жасау мүмкіндігін ұсынады.

Balancer V1 бастапқы нұсқасы 2020 жылдың басында шығарылды. Хаттама 2021 жылдың сәуірінде күрделі жаңартудан өтті және V2 іске қосылды. Balancer бағдарламасының екінші нұсқасы оның бір қоймалы жүйесі сияқты бірнеше техникалық және функционалды жақсартуларды енгізді. 

 Balancer пулдарында сақталған криптографиялық активтерді басқаратын

. Қоймалар сауда-саттық пен өтімділікті өндірудің тиімділігі мен икемділігін қолдау үшін қоймаларды динамикалық қайта теңестіруге негізделген Балансердің жұмыс механизмі үшін өте маңызды. Balancer 2-нұсқасы пулдағы активтер жинағын басқаруға арналған жалғыз қойма тұжырымдамасын енгізді.

Баланстауыш бассейндері

 платформадағы барлық свопинг және өтімділікті қамтамасыз ету/тау-кен операцияларын негіздейтін көп активті өтімділік көздері болып табылады. Жоғарыда айтылғандай, Balancer тек екі таңбалауыш пулдары бар стандартты cookie-кескіш DEX емес. Платформада әртүрлі бассейндер бар. Қазіргі уақытта Balancer өтімділік пулдарының келесі түрлеріне ие:

Салмақты бассейндер - Balancer жүйесіндегі ең қарапайым және стандартты бассейн түрлері. Олар

 бағалық корреляцияны бөліспейтін таңбалауыштар арасында монеталарды ауыстыруға мүмкіндік беретінBalancer's

, мысалы, DAI/WETH. Сондай-ақ, салмақты пулдар пайдаланушыларға өз пулдарын таңдаулы таңбалауыштар саны мен салмақтарына сәйкес конфигурациялауға мүмкіндік береді, бұл мүмкіндік көптеген бассейндерде ұсынылмайды.

Құрастырылатын тұрақты бассейндер

's StableSwap негізіндегі әдістемені пайдаланады. WBTC немесе WETH сияқты).

Өтімділікті жүктеу пулдары

Өтімділік жүктелген пулдар (LBPs) тұрақты бағалар мен әділ нарықты олардың динамикалық таңбалауыш салмағымен және уақытқа тәуелді салмақтармен біріктірілген Balancer Weighted Math теңдеуі арқылы іске қосылатын уақыттың өзгеруімен сақтауға көмектеседі.

Басқарылатын бассейндер

Басқарылатын бассейндер пайдаланушыларға бассейн құрамы, мүмкіндіктері және басқару тұрғысынан барынша икемділік беретін теңшелетін стандартты емес пулдар болып табылады. Бұрын біз Balancer бір бассейнге сегізге дейін криптографиялық активі бар стандартты пулдарды қамтамасыз ететін мағынада бірегей екенін атап өттік. Дегенмен, реттелетін басқарылатын пулдарға келетін болсақ, таңбалауыштың максималды шектеуі - 50. Дұрыс – «Басқарылатын пул» опциясы бойынша Баланстауыш бір пулға 50 криптографиялық активті өңдей алады!

LBP-тің уақытқа негізделген Weighted Math формуласы бар, Басқарылатын Пулдар әдетте криптографиялық активтердің үлкен алуан түрінен күрделі «қорға ұқсас» өнімдерді жасауды қажет ететін қор менеджерлеріне арналған. 

Актив менеджерлері басқарылатын пулдардың теңгерімдерін басқаруға көмектеседі және бассейндер ішіндегі сауданы жеңілдете отырып, активтерді басқа жерге инвестициялайды. Нашар инвестициямен қор шығынын тудыруы мүмкін зиянды активтерді басқарушылар жағдайында Актив басқарушылары функциясы жоқ пулдарға арналған опциялар бар.

Күшейтілген бассейндер

Boosted Pools - тереңірек өтімділікті және жоғары капитал тиімділігін жасау үшін Balancer пулдары мен сыртқы өтімділік платформалары арасындағы өзара әрекеттесу үшін жасалған Balancer V2 инновациялық функционалдығы. Boosted Pools сыртқы көзбен әрекеттесу үшін жасалғандықтан, олар Балансердің бақылауынан тыс смарт келісімшарттарға негізделген. Бұл жүйенің тұтастығын қамтамасыз ету үшін жасалған.

Balancer компаниясының ең танымал Boosted Pool жүйесі

 DeFi индустриясындағы жетекші несиелеу және қарыз алу хаттамаларының бірі болып табылатын

. Aave-пен байланыстырылған активтер менеджері Balancer пайдаланушыларына Aave өтімділік көздерінен кіріс алуға мүмкіндік береді. Aave мен Balancer арасындағы серіктестік 2021 жылдың желтоқсанында іске қосылды. Balancer бұл Boosted Pool өнімі сыртқы өтімділік провайдерлерімен жоспарланған кеңірек серіктестік желісінің бастамасы ғана екенін жариялады.

Ақылды тапсырыс маршрутизаторы (SOR)

 (SOR) – Balancer жүйесіндегі сауданы оңтайландырудың маңызды функциясы. Платформа көп активті сауда-саттық пен өтімділікті өндіру үшін арзан ортаны қамтамасыз ету үшін активтерді тиімді қайта теңестірумен мақтанады. SOR сауда ортасын оңтайландырудың негізгі элементі болып табылады. SOR әртүрлі бассейндер бойынша сауда бағыттарын оңтайландырады. SOR арқасында трейдерлер оңтайлы сауда мүмкіндіктерін табу үшін көптеген бассейндерді аралаудың қажеті жоқ. Оның орнына, SOR бір қоймалық жүйе арқылы оларға ең жақсы тарифтердің жеткізілуін қамтамасыз етеді.

Balancer пулдарына өтімділікті қамтамасыз еткенде, платформаның жергілікті криптовалютасы BAL токендерінде сыйақы алуға болады. Сіз таңбалауыштарды 

шағым бөлімі арқылы талап ете аласыз. Токендер криптографиялық сыйақы ретінде қызмет етумен қатар, платформада дауыс беру құқығы ретінде де әрекет етеді.

Балансер және Uniswap және қисық: Қайсысы жақсы?

Balancer саладағы жетекші DEX платформаларының бірі болып табылады, ол тұрақты түрде үздік 10 DEX-тің қатарына кіреді. Ол көбінесе басқа жетекші DEX-термен, әсіресе бірінші AMM негізіндегі DEX, 

. Uniswap свопинг үшін крипто жұптарының өте кең ауқымын ұсынса да, Curve тұрақтылық жұптарына назар аударады. Осы екі биржадан айырмашылығы, Balancer басқарылатын бассейндер жағдайында бірнеше, тіпті көптеген криптовалюталары бар бассейндерді ұсынудың артықшылығына ие.

Пулға байланысты Balancer-дағы своп төлемдері де жақсырақ болуы мүмкін. Мысалы, стандартты своп комиссиясы Uniswap-те 0,3%, Curve-те 0,04% және Balancer-те 0,0001% дейін төмен болуы мүмкін. Дегенмен, теңгерімді своптар үшін пайдаланбас бұрын, әрбір нақты жұпқа қолданылатын своп бағамын тексеріңіз, өйткені комиссиялар әртүрлі болуы мүмкін. Теориялық тұрғыдан, сауда-саттық белсенділігіне және теңгерімдеу алгоритміне байланысты своп комиссиясы 10% дейін жоғары болуы мүмкін.

Balancer Governance Token (BAL) және басқару

 стандартты таңбалауышы 

. Платформаның бастапқы ережелерінде BAL негізінен басқару белгісі ретінде пайдаланылды. BAL иелері хаттамаға және оның өнімдеріне қатысты негізгі мәселелер бойынша да дауыс бере алады. BAL хаттама пулдарын өтімділікпен қамтамасыз ету арқылы алынды.

Бұл BAL функциялары енді жаңа veBAL таңбалауышымен ауыстырылды. Балансердің 

, veBAL енді өтімділікті өндіру және платформада басқаруға қатысу үшін пайдаланылатын белгі болып табылады. veBAL алу үшін баланстаушы кілті 80/20 BAL/WETH пулын өтімділікті қамтамасыз ету қажет.

Balancer Crypto бағасын болжау

BAL алғаш рет 2020 жылдың маусымында 15 доллар шамасында іске қосылды. Токеннің ең жақсы өнімділігі 2021 жылдың алғашқы айларында тіркелді. 2021 жылдың мамыр айында BAL 74,45 долларға дейін ең жоғары деңгейге жетті. Содан бері токен негізінен төмендеу үрдісінде болды, дегенмен ол соңғы айларда негізінен $5 диапазонында тұрақтанды. Жазу кезінде (2023 жылдың 18 қаңтары) BAL $6,76 бағамында саудаланады.

 BAL 2025 жылға қарай максимум $20,54 және 2027 жылға қарай $42,84 жетеді деп

. Тағы бір танымал криптовалюта болжау порталы Digitalcoinprice.com өсудің баяулауын болжап, 

 2025 жылға қарай таңбалауыш 20,08 долларға және 2027 жылға қарай 25,75 долларға жетеді деп

Balancer Crypto жақсы инвестиция ма?

Balancer - бұл өте күшті әлеуеті бар крипто және жақсы инвестицияны білдіреді. BAL үшін болашақта оң нәтиже беретініне сенетін бірнеше факторлар бар:

BAL қайдан сатып алуға болады

GALA токенін тікелей оның платформасында және Bybit сияқты жоғарғы орталықтандырылған биржалардан сатып алуға болады. Bybit-те сіз BAL-ды USDT мәңгілік (

) ретінде саудалай аласыз.

Balancer тек монета своптарына арналған стандартталған платформа емес. Ол қаржы индустриясында қор өнімдері пайдаланатындарға ұқсайтын өтімділікті өндіру мүмкіндіктерін ұсынады. Оған қоса, алымдар мен мөлшерлемелерді алгоритмдік қайта теңестіру оған DEX арасында ең бәсекеге қабілетті алымдарды ұсынуға мүмкіндік береді. Платформаның барлық осы артықшылықтары Balancer 2023 және одан кейін де ең жақсы DeFi протоколдарының қатарында қалуын қамтамасыз етеді. Хаттаманың өзектілігі

неғұрлым күрделі мүмкіндіктерін іздейтін трейдерлердің сұранысымен де артады 

Баланстауыш крипто дегеніміз не: Шексіз икемділігі бар бассейндер