Өтімділік провайдері криптода не істейді?

Орташа криптовалюта саудасы кезінде көп нәрсе сахнаның артында жүреді. Сіз жұмыс істейтін биржа брокерлерден, өтімділік жеткізушілерінен және басқа үшінші тарап көмекшілерінен көмек алуы мүмкін. Бұл қызметтердің қалай жұмыс істейтінін түсіну сізге бірегей инвестициялық мүмкіндіктер жасай алады. Бұл нұсқаулықта сіз өтімділік провайдерлері туралы бәрін білесіз. Өтімділік провайдерлерінің сауда-саттыққа қалай әсер ететінін ғана емес, сонымен қатар өтімділік провайдері болуға және қосымша ақша табуды бастауға болады.

Негізгі қорытындылар:

• Өтімділік провайдері (ӨТ) – өтімді активтер пулына ие тәуелсіз ұйым немесе жеке тұлға. Өтімділік провайдері тапсырысты орындау үшін қажет криптомен алмасуды қамтамасыз ететін делдал ретінде жұмыс істейді.
• Өтімділікті қамтамасыз етудің орнына LP-ке олардың бастапқы инвестициясы үшін түбіртек ретінде әрекет ететін өтімділік провайдерлері беріледі. Сонымен қатар, олар өтімділікті қамтамасыз еткені үшін сыйақы алады.

Өтімділік провайдері дегеніміз не?

Өтімділік провайдері (ӨТ) – өтімді активтер пулын иеленетін тәуелсіз ұйым немесе жеке тұлға. Өтімділік провайдері тапсырысты орындау үшін қажет криптомен алмасуды қамтамасыз ететін делдал ретінде жұмыс істейді.

Өтімділік провайдерлері қор нарықтарында, валюта нарығында, крипто нарықтарында және активтермен сауда жасайтын басқа мекемелерде қолданылады. Олар әртүрлі формаларда келеді. LP маркет-мейкер, инвестициялық банк, сауда фирмасы, басқа қаржылық топ немесе жеке тұлға болуы мүмкін. Көптеген заманауи криптографиялық қауымдастықтарда өтімділік провайдері - бұл бірнеше қауымдастық мүшелерінің қаражатын біріктіретін орталықтандырылмаған автономды ұйым (DAO).

Крипто өтімділік жеткізушілері өтімділікті құруға қалай көмектеседі?

Өтімділік провайдерлерінің іс жүзінде не істейтінін түсіну үшін орташа сауданың қалай жұмыс істейтінін қарастыру қажет. Сатып алушы криптоның белгілі бір мөлшеріне тапсырыс берген жағдайды қарастырыңыз. Өтімділік провайдері болмаса, биржа өтімді криптоның осы мөлшерін ұсынатын сатушыны тапқанша шолуға тура келеді. Тиынға байланысты әділ нарықтық бағамен дұрыс крипто ұсынатын біреуді табу қиын болуы мүмкін. Бұл жерде өтімділік провайдерлері пайдалы.

Биржа өтімділік провайдерімен жұмыс істегенде, провайдер кез келген тапсырысты автоматты түрде жеткізеді. Сатып алушы тапсырыс береді, содан кейін биржа LP-ден тапсырыс берілген токендердің нақты мөлшерін алып, сатып алушыға береді. Содан кейін біреу келесі рет таңбалауыштың бірдей түрін сатса, биржа сол сандық активтерді жинап, өтімділік провайдеріне қайтарады.

Негізінде, өтімділік провайдеріне тиесілі токендердің жалпы сомасы ұзақ мерзімді перспективада өзгеріссіз қалады. Дегенмен, жеке таңбалауыштар ауыстырылады және басқалармен ауыстырылады және биржалар таңбалауыштарды алып тастаған және депозитке салған кезде мән уақытша ауытқуы мүмкін. Бұл жүйені реттеуге көмектесу үшін кейбір өтімділік желілері осы тұлғаларға бастапқы инвестициялары үшін түбіртек ретінде әрекет ететін өтімділік провайдері (LP) белгілерінбере алады.

Өтімділікті жеткізуші болудың артықшылықтары

Неліктен адамдар өтімділік провайдері болуды таңдайды? Бірнеше жеңілдіктер бар.

Пассивті кіріс

Көптеген адамдар өтімділікті қамтамасыз етуге қызығушылық танытуының негізгі себебі - пассивті кіріс. Өтімділік провайдерлерін ынталандыру үшін биржалар оларға әрбір трейдер алатын комиссиялардың бір бөлігін ұсынады. Монета түріне және сіз жұмыс істейтін биржаға байланысты, өтімділікті LP ретінде ұсынатын әрбір саудадан актив құнының 0,05%-дан 1%-ға дейін табуға болады. Осылайша, егер сіз таңбалауыштарыңызды біраз уақыт ұстауды жоспарласаңыз, оларды пайдалануға және қосымша табыс табуға болады, сонымен қатар токендер уақыт өте келе құндылығы артқан жағдайда табуға болатын ақшаға қосымша.

Тәуекелдің төмендеуі

Өтімділік провайдері болу жалпы тәуекеліңізді азайтады. Өтімділікті қамтамасыз еткенде, нарықта бәс тігуге көп ақша салудың қажеті жоқ. Сатып алу опцияларынанайырмашылығы, нарықтың күтпеген қозғалысы сізге мыңдаған шығынды қажет етпейді. Адамдар сауда жасап жатқанда, сіз ақша табасыз және соңында барлық бастапқы крипто активтеріңізді қайтарып аласыз.

Бедел

Өтімділік провайдері болу - бұл ақша табу мүмкіндігі ғана емес. Бұл сауда процесіне көбірек қатысуға мүмкіндік береді. Өтімділікті жеткізуші ретінде сіз оң беделге ие бола аласыз және өтімді емес нарықтардың алдын алуға көмектесе аласыз, осылайша сізге көбірек мүмкіндіктер ашылады. Сіз желі арқылы жаңа іскер серіктестерді кездестіре аласыз және сіздің беделіңізді арттыру өтімділікті қамтамасыз ететін тиімдірек келісімшарттарды іздеуге мүмкіндік береді.

Өтімділікті жеткізуші болу тәуекелдері

Өтімділікті қамтамасыз ету, әрине, пайдалы болуы мүмкін, бірақ ол барлық адамдар үшін тамаша жұмыс істемейді. Мұнда білуге болатын бірнеше ықтимал тәуекелдер бар.

Тұрақты емес шығындар

Тұрақты жоғалту (IL) өтімділік провайдері ретінде жұмыс істеген кездегі басты қауіп болып табылады. Бұл нарықтық бағалардың үнемі құбылуына байланысты туындайды және өтімділік провайдері әртүрлі бағамен криптоның екі түрін ауыстырған кезде орын алуы мүмкін. Егер бір криптоның құны екіншісіне қатысты төмендесе, өтімділік провайдері LP таңбалауыштарын нақты қаражатқа айырбастаған кезде олардың жалпы қаражат балансының төмендеуін байқауы мүмкін. 

Сіз тұрақты жоғалтуға тап боласыз ба, әдетте сіз ұсынатын монеталар мен сіз жұмыс істейтін ұйымдарға байланысты. Өтімділікті жеткізушілер үшін қолайсыз ережелері бар белгілі бір сайттарда тұрақты жоғалту мөлшерлемелері 50% дейін жоғары болуы мүмкін.

Ақылды келісім-шарт тәуекелдері

Кез келген басқа қаржылық келісім сияқты, өтімділік провайдері болу қауіпсіздігі сіз пайдаланатын келісімшарттардың қауіпсіздігіне байланысты. Өтімділік провайдерлері ақылды келісім-шарттарға сүйенеді, олар дұрыс комиссияларды төлейді және тәжірибе соңында ақшаларын қайтарады. Егер сіз сенімсіз жүйемен жұмыс істесеңіз және оның смарт келісім-шарттары бұзылса, ақшаңызды жоғалтуыңыз және/немесе жеке өміріңізді бұзуыңыз мүмкін.

Алдын ала жүгіру

Трейдерлер транзакцияларын сызықтың алдыңғы жағына жылжыту үшін қосымша ақы төлеген кезде алдыңғы қатарлы жұмыс орын алады. Трейдерлер транзакцияларын бәсекелестердің транзакцияларынан бұрын өңдей отырып, нарықтағы шамалы өзгерістерді пайдаланып, көбірек ақша таба алады. Алдын ала жұмыс істеудің кейбір түрлері қызметтері үшін әділ ақы алудан сақтай отырып, LP-ге зиян келтіруі мүмкін.

Өтімділік провайдерін пайдаланудың артықшылықтары

Өзіңіз криптовалюталық өтімділік провайдері болуға қызығушылық танытпасаңыз да, нарықтың барлық қатысушыларына беретін артықшылықтарға байланысты LP-мен жұмыс істеу әлі де пайдалы болуы мүмкін.

Нарықты тұрақтандыру

Өтімділік жеткізушілері бағаны біршама тұрақты ұстауға көмектеседі. Оларсыз бір үлкен сатып алу немесе сату нарыққа қатты әсер етуі мүмкін. Дегенмен, биржалар сұраныс пен ұсынысқатікелей әсер етпестен осы тапсырыстарды орындау үшін бірнеше LP пайдалана алады. 

Орташа автоматтандырылған маркет-мейкер пайдаланатын алгоритмдер өтімділік пулдарында токендердің тұрақты санын қамтамасыз ету арқылы нарықтарды реттеуге көмектеседі. Криптовалюта нарығының бағасы әлі де көтеріледі және төмендейді, бірақ өтімді нарықта олар қатты өзгермейді немесе бір сатып алудың салдарынан кенеттен өзгерістерге ұшырамайды.

Таралуды азайту

Нарықтық спрэд сатушы сататын баға мен сатып алушы сатып алатын баға арасындағы сәйкессіздікті білдіреді. Өтімділік провайдерлері активтерді пулға жеткізіп жатқанда, сауда баға белгілеулерін ұсыну және бағаларды орнату үшін осы активтерді пайдаланатын биржа немесе AMM. Пулға өтімділік қосылатындықтан, ол сатып алу мен сату арасындағы тұрақты және тұрақты бағаны қамтамасыз ету арқылы спрэдті азайтуға көмектеседі. 

Кішірек спред нарықты тұрақтандырып, құбылмалылықтың алдын алып қана қоймайды, сонымен қатар опциондармен жұмыс істеуді ұнататын нарық қатысушылары үшін жағдайды айтарлықтай жеңілдетеді. Нарық спредтері азырақ болғанда, жұп опциялармен жұмыс істеу әлдеқайда қолжетімді болады.

Сауда белсенділігін арттырыңыз

Крипто өтімділік провайдерлері өтімді нарыққа байланысты сауда ешқашан тоқтап қалмауын қамтамасыз етеді. Инвесторлар сұраныс бойынша сатып алып, сата алатын болса, олар жиі сауда жасайды. Сонымен қатар, тұрақтандырудың жоғарылауы және нарықтың сенімділігі сауда процесіне ренжуі мүмкін адамдарды тыныштандыруға көмектеседі. Осы факторлардың барлығы жоғары сауда көлемін жасау үшін біріктіріледі, бұл өз кезегінде көбірек инвестициялық мүмкіндіктер береді.

Өтімділік провайдерін пайдалану тәуекелдері

Өтімділік провайдерлері пайдалы, сондықтан қазіргі заманғы биржалардың көпшілігі олармен жұмыс істейді. Дегенмен, LP пайдаланудың бірнеше ықтимал кемшіліктері бар.

Слиппейдж/Сырғу

Орындалған сауда-саттықтың нақты бағасы күтілетін бағадан өзгеше болған кездесырғу орын алуы мүмкін. Бұл әдетте нарықтар соншалықты құбылмалы болған кезде орын алады, сондықтан тапсырыстар тапсырыс берген трейдер мен оны орындайтын биржа арасындағы қысқа сәтте өзгереді. Криптографиялық өтімділік пулдары құбылмалылықты төмендететіндіктен, өтімді нарық әдетте аз сырғып кетеді. Дегенмен, өтімділік пулы жеткілікті терең болмаса, сырғу әлі де орын алуы мүмкін. Сырғып кетудің кепілі ретінде өтімділік пулдарына сенуге тырысу ұсынылмайды және күтпеген тосын сыйларға әкелуі мүмкін.

Жоғары газ ақысы

Өтімділік провайдерлері өз қызметтерін ақшаға айырбастап ұсынады, бұл трейдерлер үшін жоғары комиссияларға әкеледі. Сіз LP арқылы өтетін сауда-саттықты жүргізген сайын, олар өтелуі керек. Көптеген биржалар бұл төлемді тұтынушыға береді, сондықтан өтімділік провайдерлерін пайдаланатын платформа арқылы сауда жасағанда көбірек төлеуге болады.

Өтімділік провайдері және маркет-мейкер

Маркет-мейкер – сауда делдалының түрі, әдетте банктің немесе жоғары жиілікті сауда фирмасының мүшесі, ол тек нарыққа өтімділікті қосу мақсатында крипто сатып алу және сату үшін өз шотын пайдаланады. Маркет-мейкерлер, әдетте, нарық өтімділігіне қарамастан, клиенттердің өз мәмілелерін орындай алуын қамтамасыз ету үшін брокерлермен немесе биржалармен бірге жұмыс істейді. Олар нарықтың таралуын азайту, нарықты тұрақтандыру және сауда-саттықты жеңілдету үшін жұмыс істеу арқылы нарықты «жасады». 

Қазіргі крипто әлемінде көптеген маркет-мейкерлер шын мәнінде бот болып табылады. Автоматтандырылған маркет-мейкерлер (AMM) деп аталады, бұл жүйелер алмасуды қолдауға арналған бағдарламалық жасақтамада жұмыс істейді.

Техникалық тұрғыдан алғанда, маркет-мейкер өтімділікті жеткізуші болуы мүмкін. Дегенмен, бұл өтімділік провайдерінің бір ғана нақты түрі, ал LP жалпы санаты көптеген басқа ұйымдар немесе ұйымдар түрлерін қамтуы мүмкін. 

Маркет-мейкердің мақсаты да дәстүрлі криптовалюта өтімділігі провайдерінен өзгеше болады. Маркет-мейкерлер белгілі бір биржаның жұмыс істейтін және бәсекеге қабілетті болуы үшін жұмыс істейді, ал өтімділік жеткізушілердің көпшілігінің мақсаты сауда-саттықты жеңілдету арқылы ақша табу болып табылады.

Қалай өтімділік провайдері болуға болады

Өтімділік провайдері болу сіз ойлағаннан да оңай, әсіресе қолжетімді платформалар мен қызметтердің көптігімен. Міне, крипто өтімділік провайдері болу үшін қадамдық нұсқаулық:

Зерттеу және платформаны таңдау: Өтімділік провайдері болмас бұрын, сіз платформа туралы шешім қабылдауыңыз керек. Әрқайсысының өзіндік төлем құрылымы, қолдау көрсетілетін активі және қауымдастығы бар. Uniswap сияқты танымал орталықтандырылмаған биржалар қарапайымдылығымен және қолдау көрсетілетін токендердің кең ауқымымен танымал, ал Bybit сияқты орталықтандырылған платформалар қауіпсіздік пен өтімділікті өндіру мүмкіндіктерімен танымал.

Қажетті криптовалютаны алыңыз: Көптеген платформалар өтімділікті қамтамасыз ету үшін екі таңбалауыштың тең құнын депозитке салуды талап етеді. Мысалы, ETH/USDT жұбының өтімділігін қамтамасыз етіп жатсаңыз, ETH және USDT екеуін де депозитке салуыңыз керек.

Әмияныңызды қосыңыз:Орталықтандырылмаған биржалар үшін әдетте MetaMaskсияқты сандық әмиянды қосасыз. Орталықтандырылған биржалар үшін сіз криптоңызды платформадағы шотыңызға тікелей саласыз.

Қаражатты депозитке салыңыз:Әмияныңыз қосылғаннан кейін сіз өз қаражатыңызды өтімділік пулын таңдай аласыз. Бұл көбінесе сіздің қаражатыңызды құлыптап, орнына сізге LP токендерін шығаратын ақылды келісімшартпен әрекеттесуді қамтиды.

Төлемдерді алуды бастау:Трейдерлер сіз өтімділікті қамтамасыз ететін жұпта токендерді ауыстырған кезде, сіз саудалық комиссиялардың бір бөлігін ала бастайсыз. Бұл алымдар әдетте пулға қосылады, бұл сіздің үлесіңізді арттырады.

Сіздің инвестицияңызды бақылаңыз және басқарыңыз:Инвестицияларыңызды жүйелі түрде тексеріңіз. Кез келген ықтимал тұрақты жоғалту туралы хабардар екеніңізге көз жеткізіңіз және сіз тапқан төлемдерді қадағалаңыз.

Bybit өтімділік майнингі

Егер өтімділікті қамтамасыз етудіңкедергісіз әдісін іздесеңіз, Bybit өтімділікті қамтамасыз еткені үшін пайдаланушыларды марапаттауға арналған өтімділікті өндірудіұсынады. Бұл былай жұмыс істейді:

Бағдарламаға қосылыңыз: Bybit's Liquidity Mining қызметіне кіріңіз және өтімділікті қамтамасыз еткіңіз келетін крипто жұптарын таңдаңыз.

Өтімділікті қамтамасыз ету:Басқа платформалар сияқты, сіз сауда-саттықты жеңілдету үшін пайдаланылатын белгілерді депозитке саласыз.

Сыйлықтар алыңыз:Bybit's Liquidity Mining сізге 35,1% дейінгі жылдық жылдық бағамен марапаттайды. 

Өтімділік провайдері болу керек пе?

Пассивті табыс алу үшін ұзақ уақыт бойы крипто ұстағанды ұнатсаңыз, крипто өтімділік провайдері болу ақылды қадам болуы мүмкін. Бұл криптовалютадан ақша табудың тамаша тәсілі, сонымен қатар криптовалюта алмасуларының дұрыс жұмыс істеуіне көмектеседі. Көптеген қызықты web3 жобаларының арқасында криптографиялық өтімділік провайдері болу өте оңай. Мысалы, өтімділік пулынақосыла аласыз және LP болмас бұрын сізге үлкен сомадағы криптовалюта қажет емес.

Сіз бірге жұмыс істейтін нақты ұйым үлкен өзгеріс жасай алатынын есте сақтаңыз. Белгілі бір өтімділік пулдары арқылы әртүрлі комиссияларды алып қана қоймай, сонымен қатар әртүрлі ережелерге тап боласыз. Мысалы, кейбір компаниялар сандық активтерді басқаруға және тұрақты жоғалудың алдын алуға көмектесетін арнайы алгоритмдерді пайдалана алады. Сізге дұрыс өтімділік пулын таңдау тиімдірек тәжірибеге әкелуі мүмкін.

Қорытынды

Крипто өтімділік провайдерлері крипто нарығының жиі назардан тыс қалған, бірақ маңызды бөлігі болып табылады. Нарық өтімділігін қамтамасыз ете отырып, олар құбылмалылықты азайтуға, сауда-саттықты жылдамдатуға және сауда көлемін арттыруға көмектеседі. Олар құнды қызметтерді ұсынып қана қоймайды, сонымен қатар криптографиялық өтімділік провайдерлері де пассивті кіріс алады. Егер сіз өтімділік провайдері болғыңыз келсе, қол жетімді криптографиялық өтімділік пулының көптеген нұсқаларының бірін тексеріңіз.

#Bybit #TheCryptoArk