2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

DeFi

web3

Өтімділік провайдері (LP) токендері ) DEX арқылы автоматты түрде жасалатын және өтімділік пулына активтерді қосқаннан кейін өтімділік провайдеріне шығарылатын токендер.

Сіз ''кірімділік фермасы'' немесе «кірімділік үшін ставка» деген сөздерді естіген боларсыз. Шынында да, олар 

 (DEXs) тұжырымдамасын тудырған 

(DeFi) экожүйесінде қолданылатын танымал терминдер.

 сияқты DEX жұмыс істеу үшін 

(AMM) пайдаланады. Бұл хаттамалар транзакцияларды жеңілдету үшін өз активтерін пулға енгізу үшін өтімділік провайдерлеріне сүйенеді. Өтімділік провайдері болғаннан кейін сізге өтімділік провайдері (LP) токендері шығарылады.

LP токендері дегеніміз не? Олар DeFi-де қандай рөл атқарады? Олар тәуекелді ме?

LP токендері дегеніміз не?

Өтімділік провайдері (LP) таңбалауыштары (кейде өтімділік пулының таңбалауышы деп аталады) DEX арқылы автоматты түрде жасалған және өтімділік пулына активтерді қосқаннан кейін өтімділік провайдеріне шығарылатын токендер.

 Бұл токендер өтімділік пулынан алынатын комиссиялардың бір бөлігін білдіреді.

Өтімділік провайдері белгісінің құнын есептеудің қарапайым формуласы көрсетілгендей:

Өтімділік пулының жалпы құны / LP токендерінің айналымдағы жеткізілімі = LP токенінің мәні

LP токендері құлыпталған активтеріңізді толықтай сақтауға мүмкіндік береді. Көптеген DEX оларды кез келген уақытта алып тастауға және алынған пайыздарды өтеуге мүмкіндік береді.

Техникалық тұрғыдан алғанда, LP токендері блокчейн желісі қолдайтын басқа токендермен бірдей. Мысалы, 

 блокчейнінде жұмыс істейтін Uniswap жүйесінде шығарылған LP таңбалауышы 

болып табылады. ERC-20 таңбалауышы арқылы сіз Uniswap LP токендерін кез келген Ethereum негізіндегі хаттамада ставкаға, айырбастауға немесе саудалауға болады.

DeFi платформасына байланысты LP таңбалауыштары әртүрлі терминдермен шақырылуы мүмкін, бірақ олар әдетте олар көрсететін екі крипто сауда жұбының атын қамтиды. 

жүйесінде LP таңбалауыштары Balancer Pool Tokens (BPT) ретінде белгілі.  

жүйесінде олар Sushiswap өтімділік провайдері (SLP) токендері деп аталады. Адамдарға ETH және 

арасында айырбастау үшін SushiSwap өтімділігін қамтамасыз етсеңіз, сіздің LP токендеріңіз USDC/ETH SLP таңбалауыштары болады.

LP токендерінің құндылығы бар ма?

LP токендері DEX біркелкі жұмыс істеуі үшін өте маңызды және осы платформалар пайдаланатын автоматтандырылған маркет-мейкер (AMM) үшін маңызды.

Оларсыз өтімділік пулына қосқан үлесіңізді қадағалау қиын болар еді. LP токендері пулдағы транзакциялардан алынатын комиссиялар үлесін анықтайды.

DEX өтімділігін ашудан басқа, LP токендерінің басқа да мақсаттары бар. Мысалы, сіз оларды 

 (IDOs) қатысу үшін, криптографиялық несиелер үшін кепіл ретінде пайдалана аласыз немесе кірісті өсіру арқылы көбірек сыйақы алу үшін пайдалана аласыз. 

LP токендері және автоматтандырылған маркет-мейкерлер

Криптода токендердің бағасы 

 сияқты дәстүрлі сауда платформалары сауда-саттықты орындау үшін маркет-мейкерлерге, қабылдаушыларға және тапсырыс кітаптарына сүйенеді. Дегенмен, бұл платформаларды бақылау бағаны қасақана манипуляциялауы мүмкін орталық органның қолында қалады.

сияқты AMM қолданатын DEX арқылы саудаға балама тәсіл ұсынды. AMM бағасы тапсырыс кітабын басқаратын адамдармен емес, 

AMM-тер қамаудан тыс қалу үшін LP токендерін пайдаланады. LP токендеріңізге иелік етпей, олар ашықтық пен әділеттілікке ықпал етеді. Сізде LP токендері бар және оларды DeFi экожүйесінде токендерді саудалау және өтімділікті кедергісіз алу үшін пайдалана аласыз.

LP токендері DeFi өтімділігін қалай арттырады

активті оның бағасына айтарлықтай өзгеріс әкелместен жылдам саудалау мүмкіндігін білдіреді. Қазіргі уақытта 

 крипто нарығындағы ең өтімді актив болып табылады, өйткені сіз оны көптеген биржаларда оның бағасына әсер етпестен саудалай аласыз.

Дегенмен, DeFi кеңістігі әдетте төмен өтімділікке ие, өйткені кейбір белгілер тек бір биржада қол жетімді. Кейде белгілі бір белгіні сатқысы келетін адамды табу қиынға соғады. Сонымен қатар, 

 сияқты ставкаларды растау (PoS) блокчейндерінде 

 арқылы құлыпталған токендерді басқа мақсаттарда пайдалану мүмкін емес, бұл DeFi экожүйесінен өтімділікті одан әрі жояды. Құлыпталған өтімділік мәселесін шешу сауда-саттықты жеңілдету үшін өтімділік пулдарын (немесе өтімділікті өндіруді) пайдалану болып табылады.

AMM арқылы LP токендері шектеулі криптографиялық өтімділік мәселесін шешеді, өйткені олар сіздің ставкаларыңызға иелік етудің дәлелі ретінде жұмыс істейді және көптеген жолдармен қолданылуы мүмкін.

LP токендері қалай жұмыс істейді

Өтімділік пулына крипто-активтер жұбын бергеннен кейін, DEX сізге депозитке салған сомаға пропорционалды түрде LP таңбалауыштарын шығарады. Мысалы, құны 1000 доллар болатын өтімділік пулына 100 АҚШ долларын құрайтын активтерді салсаңыз, сізге сол пулдағы LP токендерінің 10 пайызы беріледі.

Сізге тиесілі LP токендерінің сомасы сол пулдағы құндылығыңызды білдіреді және транзакциялардан алынған кез келген пайызды талап ету үшін пайдаланылады. Олар сіздің криптовалюта әмияныңызға әсер етеді және пайдаңызды арттыру үшін оларды әртүрлі 

 еркін жылжыта аласыз. LP токендерін алып тастаған кезде өтімділік пулындағы үлесіңізді жоғалтасыз.

LP токендерін қалай алуға болады

Өтімділік провайдері болсаңыз ғана LP токендерін алуға болады. Біреуі болу үшін Uniswap, 

сияқты DeFi DApp қолданбаларында крипто активтеріңізді құлыптауыңыз керек.

Дегенмен, орталықтандырылған биржалар қазір 

арқылы өтімділікті қамтамасыз етуді ұсынады.  

, бұл пайдаланушыларға әртүрлі пулдарға өтімділікті қамтамасыз етуге және сыйақы алуға мүмкіндік береді. Бұл жағдайда сіз LP токендерін алмайсыз, өйткені сақтау орталықтандырылған биржада болады.

LP токендерімен не істеу керек

Өтімділік провайдерлерінің токендерін алудың негізгі себебі - өтімділік пулы жасаған комиссиялардан пассивті кіріс алу. Дегенмен, оларды DeFi желісінде әртүрлі мақсаттарда пайдалануға болады.

кірісті арттырудың екі жолы бар. Токендерді әртүрлі DeFi протоколдары бойынша қолмен жылжытуға болады немесе LP таңбалауыштарын 

сияқты әртүрлі протоколдардың өтімділік пулдарына салуға болады, бұл сізге күрделі пайыздарды табуға көмектеседі. 

Токендерді қолмен жылжыту үшін, DeFi хаттамасындағы өтімділік пулына криптотокен жұбын салудан бастаңыз, содан кейін алған LP таңбалауышын басқа протоколға салыңыз. Өтімділік провайдерінен екі рет табыс аласыз – өтімділік провайдері ретінде және ауылшаруашылық кірістері арқылы. 

Криптографиялық несиені қамтамасыз ету үшін LP токендерін кепіл ретінде пайдалануға болады. Кредиторлар қарыз алушылардан пайыз алатын

DeFi танымал өніміне айналды.

Мысалы, сіз Aave сайтындағы LP таңбалауыштарын несие үшін кепілдік ретінде пайдалана аласыз. Сондай-ақ оларды DAI, ETH, 

 қарызға алу үшін пайдалануға болады.

Бастапқы DEX ұсынысы (IDO) - DEX-те өткізілетін криптотокен ұсынысы. Белгілі бір DEX-тегі LP таңбалауыштарының иелері жаңа криптовалюта жобасына инвестициялау үшін сол DEX-тің IDO-ға қатыса алады.

LP токендерінің тәуекелдері

Басқа крипто-активтер сияқты, LP таңбалауыштарына ие болу тәуекелсіз емес. Мұнда LP токендерімен байланысты жалпы тәуекелдердің кейбірі берілген.

Мүмкіндіктерді жоғалту

Токендеріңізді крипто өтімділік пулына құлыптауды таңдағаннан кейін, крипто нарығындағы басқа мүмкіндіктерді жіберіп алуыңыз мүмкін. Мысалы, LP токендерін табу үшін өтімділікті қамтамасыз етудің орнына, сіздің қаражатыңыз криптовалютаға көбірек кірісті инвестициялауда жақсырақ болуы мүмкін.

Мүмкін LP токендерін иеленудің ең тән тәуекелі

болып табылады. Өтімділікті қамтамасыз ету арқылы сіз депозитке салған соманың мәні пулдан шыққаннан кейін алған мәннен жоғары болған кезде тән шығынға ұшырауыңыз мүмкін. Уақыт өте келе бағаның өзгеруіне байланысты тұрақты жоғалту орын алады.

Әдетте, тұрақсыз сауда жұптары бар өтімділік пулдары тұрақты жоғалтуға бейім. Тұрақты жоғалту қаупін азайту үшін сіз көбінесе азырақ баға диапазоны бар стабилкоин жұптарын таңдай аласыз.

Кейбір DeFi хаттамалары LP таңбалауыш ұстаушыларын тұрақты жоғалтудан сақтайтын әдістердің бірі транзакциялар үшін қомақты комиссияларды алу болып табылады. Мысалы, Uniswap-те өтімділік провайдерлері сауда-саттықта алынатын 0,3% комиссияның үлесін алады. Осылайша, тұрақты жоғалтуға ұшырағаныңызға қарамастан, сізге транзакция үшін жомарт комиссиялар өтеледі.

Ақылды келісім-шарттың сәтсіздігі

Өтімділік пулдары смарт келісімшарттарды қолдану арқылы басқарылады. LP токендерін DeFi протоколына қосқанда, сіз желінің смарт келісім-шартының күшіне сенесіз. Дегенмен, 

Бұрын ақылды келісімшарттар пайдаланылып, қаражаттың жоғалуына әкеліп соқты. Егер LP токендері сәтсіз аяқталатын смарт келісім-шартта құлыпталған болса, сіз оларды және сіз берген өтімділікті жоғалтуыңыз мүмкін.

Айтпақшы, көптеген платформалар өздерінің смарт келісім-шарттарын хакерлерден қорғау үшін 

сияқты қауіпсіздік шараларын енгізді.

Басқа таңбалауыштар сияқты, 

қол жеткізе алмасаңыз, LP таңбалауыштарын біржола жоғалтуыңыз мүмкін. Ұрылар сіздің крипто әмияныңызға қол жеткізіп, белгілерді ұрлауы мүмкін.

 (офлайн әмиян) сақтау әрқашан дана.

LP токендері DeFi-де маңызды рөл атқарады. Олар өтімділік пулындағы сіздің үлесіңізді анықтауға көмектесіп қана қоймайды, сонымен қатар олар кірісті өсіру үшін, кепіл ретінде және құнды аудару үшін пайдаланылуы мүмкін. LP токендерімен байланысты тәуекелдерге қарамастан, олар сіздің криптовалюта активтеріңізден пассивті кіріс алудың қызықты жолы.

Айтпақшы, DeFi кеңістігі үнемі дамып отырады, сондықтан LP токендерін пайдалану жағдайлары үздіксіз әзірленуде. LP белгісінің иесі ретінде портфолиоңызды әртараптандыру кейіннен ойланбауы керек. LP таңбалауыштары бойынша максималды кірісті қалай алуға болатынын анықтау үшін тәуекелге төзімділіктің айналасында жұмыс істей аласыз.

Өтімділік провайдері (LP) токендері дегеніміз не және олар қалай жұмыс істейді?