VeChain (VET) – бұл салалардағы жасыл бастамаларды қолдау және тұрақты болашақты жүргізу үшін экологиялық таза технологияны пайдалана отырып, тұрақтылыққа бағытталған блокчейн платформасы.

Тұрақтылық қазір көптеген салалардағы ойынның атауы болып табылады. Блокчейн индустриясы - олардың операцияларының энергия әсерін азайтуға немесе жасыл себептерді басқа жолдармен қолдауға бағытталған бірнеше жобалары бар олардың бірі. Дегенмен, жақынырақ тексергенде, тұрақтылық блокчейн технологиясы әлемінде көптеген адамдар ойлағаннан әлдеқайда аз назар аударды. Шынында да, саланың екі жетекші деректер порталы, CoinGecko және CoinMarketCap, жүздеген басқа жіктеулерге қарамастан, «Тұрақтылық» немесе ұқсас санатқа ие емес.

сияқты үздік 100-ден тыс кейбір кішігірім жобалар 

 экологиялық себептерді қолдауға бағытталған. Бірақ нарықтық құны бойынша ең жақсы 100 криптовалюталардың бүкіл тізімінде тек бір жобаны оның негізгі тірегі ретінде тұрақтылыққа ие деп сенімді түрде сипаттауға болады - 

Нарық құны 2 миллиард долларды құрайтын (2025 жылдың 22 сәуірінде жазылған кезде) VeChain тұрақтылық тауашасында кез келген басқа криптографиялық жобадан жоғары тұрады. Жоба 2018 жылдан бері толығымен жұмыс істейді және қоршаған ортаға бағытталған блокчейннің ең көне бастамаларының бірі болып табылады. Қысқаша айтқанда, егер біз тұрақтылық пен блокчейн туралы айтатын болсақ, VeChain және оның

туралы айтпау дұрыс болмас еді 

2018 жылдан бері жасыл блокчейннің себептерін қолдап, VeChain 2024 жылдың соңында 2025 жылы кезең-кезеңімен жүзеге асырылатын маңызды жаңарту бастамасын жариялады. Ренессанс деп аталатын бұл VeChain-тің экологиялық таза блокчейнді қолдану көшбасшысы ретіндегі ұстанымын одан әрі нығайту және көптеген техникалық жақсартуларды енгізу көзделеді. Шын мәнінде, 2025 жыл нарықтағы бүкіл тарихындағы осы көрнекті сала ойыншысының ең іргелі жаңару жылы болып табылады, сондықтан біздің қамтуымызда бұл жобаны қайта қараудың дәл уақыты келді.

VeChain (VET) - әртүрлі салалық вертикалдарда тұрақтылыққа бағытталған блокчейнді пайдалану жағдайларын қолдауға арналған орталықтандырылмаған жоба.

 Компанияны алғаш рет 2015 жылы қытайлық технология кәсіпқойы Санни Лу блокчейн жобасы ретінде құрған. Ол 2018 жылдың ортасында VeChainThor (VTHO) 1-деңгей желісін іске қосты, бұл тізбектегі экологиялық таза қолданбаларды қолдауға арналған алғашқы орталықтандырылмаған бастамалардың бірі болды. VeChainThor желісі транзакциялық комиссиялардың төмендігі мен ауқымдылықтың жоғары деңгейлерін ұсынады.

Көптеген жылдар бойы VeChain блокчейні тұрақтылық тауашасында жетекші орталықтандырылмаған платформа болып қала берді. 2025 жылдың сәуіріндегі жағдай бойынша ол көшбасшылық позициясын сақтап қалды және барлық криптовалюталардың арасында 56-шы орында, нарықтық құны 2 миллиард долларды құрайды.

VeChain тұрақты блокчейн технологиясы

Экологиялық себептерді қолдайтынын мәлімдейтін көптеген блокчейндер әдетте 

әлдеқайда энергияны үнемдейтін 

пайдаланады. PoS-ті қолдану арқылы бұл блокчейндер олардың энергияны тұтынуы биткоиндікінен әлдеқайда төмен екенін батыл жариялады. Бұл дұрыс болғанымен, бұл платформалар негізінен тұрақтылықты пайдаланудың қандай да бір нақты жағдайын ескере отырып, өз операцияларын арнайы жобаламайтын жалпы мақсаттағы желілер болып табылады.

Осы екі типтік консенсус тетіктерінің орнына VeChainThor блокчейні 

 (ADA) және басқа да көптеген жетекші 

 пайдаланатын стандартты PoS қарағанда энергияны тиімдірек деп танылған 

(PoA) пайдаланады. Әдеттегі PoA консенсусында блоктарды өңдеуге «өкілетті» (яғни желідегі сенімді мінез-құлық тарихы) бар валидаторлардың азырақ саны тапсырылады. Бұл PoS-тен айырмашылығы, көптеген валидаторлар токендерді ұстау бойынша бір-бірінен асып түсу үшін стекинг байқауына қатысады. Содан кейін олар келесі блокты растау құқығын алады және консенсус процесін басқа 

Нәтижесінде PoS әдетте PoA қарағанда энергияны үнемдейді. VeChain компаниясының PoA моделі тиімді өңдеуді, энергияны аз тұтынуды және кәсіпорын деңгейіндегі қауіпсіздіктің жоғары деңгейін біріктіреді.

VeChainThor блокчейн желісінің өңдеу қозғалтқышы сонымен қатар 

(EVM) үйлесімділікті ұсынады, бұл VeChain әзірлеушілері мен

 үшін Ethereum әлемімен кросс-тізбекті байланысты айтарлықтай жеңілдетеді 

PoA блогының валидациясы VeChain-тің тұрақтылыққа негізделген жалғыз мүмкіндігі емес. Көптеген басқа танымал тізбектерден айырмашылығы, VeChain сонымен қатар тұрақтылықты пайдалану жағдайларын, ең алдымен, оның бұрмаланбайтын және мөлдір деректерді бақылау механизмін пайдалану арқылы тікелей мүмкіндік береді. Осылайша, әртүрлі салалардағы кәсіпорындар экологиялық таза жеткізу тізбегін басқару үшін тауарлардың шығу тегін және олардың тұрақтылық күйін қадағалап, сенімді түрде тексере алады. Мысалы, супермаркет желілері платформаны өздері өндіретін өнімнің көміртегі ізін бақылау және тексеру үшін пайдалана алады; логистикалық компаниялар жеткізу тізбегі бойынша шығарылатын жалпы шығарындыларды есептей алады; және сән брендтері өз өнімдері үшін пайдаланылатын материалдардың тұрақты көзін бақылай алады.

Жеке блокчейннен басқа, жоба бизнеске VeChain технологиясын стандартталған смарт келісімшарт қызметтері арқылы бизнес процестеріне біріктіруге көмектесу үшін қызмет ретінде блокчейн (BaaS) платформасын ұсынады, VeChain ToolChain.

Әрі қарай өзін тұрақтылық чемпионы ретінде көрсету үшін VeChain 

 VeChain пайдаланушыларын қайта пайдалануға болатын кофе шыныаяқтарын пайдалану, органикалық өнімдерді сатып алу, көшелерден қоқыс жинау және т.б. сияқты экологиялық таза тапсырмаларды орындағаны үшін марапаттаған DApps тізбекті экожүйесін білдіреді. VeBetterDAO - бұл VeChain платформасының кәсіпорын әлемі үшін ұзақ мерзімді тұрақтылық мүмкіндіктерін толықтыратын жобаның экологияның жеке тұтынушылық жағына енуі.

2024 жылдың соңында VeChain платформаны одан да тиімді ету үшін алғаш рет жоспарланған көп сатылы жаңартуды, Ренессансты жариялады. Оның өзгерістері бірте-бірте 2025 жылға дейін және мүмкін одан кейін де болады деп болжануда. Ренессанс жаңартуы платформаның көптеген бөліктеріне әсер етеді, оған үш негізгі сала қатысады - жаңа VeChain стекинг және түйін үлгісі, техникалық жаңартулар және қос таңбалауыш механизміне өзгерістер. Төмендегі алғашқы екі аймақты және келесі бөлімде VeChain токеномикасындағы өзгерістерді қарастырамыз.

Жаңа стекинг және түйін үлгісі

VeChain компаниясының PoA блогын тексеру моделі 2025 жылдың желтоқсанына дейін жаңа Ренессанс үлгісі бойынша Валидаторларға толығымен ауысатын 101 сенімді уәкілетті органның мастер түйіндерінің (AMs) тобын пайдаланады. Әрбір Authority Masternode VeChain қорымен бекітілген. Бұл түйіндер транзакция блоктарын құруға жауапты. 

 Бекітілген 14 күндік циклдерде болатын блоктық өндіріске қатысу үшін сізге кемінде 25 миллион ТжКБ

Платформаның Ренессансқа дейінгі моделі бойынша мамандандырылған түйіндердің тағы екі түрі бар - Экономикалық және X-түйіндері - олар өздерінің таңбалауыштарын таңдалған AM/Validator-ға ұсынып, 

қатысады. Ренессанс жаңартуы толығымен шығарылғаннан кейін Экономикалық түйіндер мен X-түйіндері Делегатор түйіндерінің деңгейлі жүйесімен ауыстырылады.

Delegators шығару үшін ТжКБ токендерінің белгілі бір мөлшерін ставкаға салуы керек 

, бұл оларға стекинг сыйақысының мультипликаторларының әртүрлі дәрежелеріне құқық береді. Неғұрлым көп ставка қойсаңыз, соғұрлым жоғары NFT бағасын аласыз және ставкаларыңыз соғұрлым жоғары болады. Блоктар шығарылған кезде, AM/Validators жалпы блок сыйлығының 30% алады, ал қалған 70% Өкілдік NFT иелеріне жіберіледі.

Төмендегі суретте ТжКБ бойынша минималды ставка талаптары мен сыйақы көбейткіштері бар NFT деңгейлі жаңа Delegator моделі көрсетілген.

Техникалық жаңартулар

VeChainThor желісі EVM-үйлесімді болғанымен, оның техникалық параметрлері мен Ethereum пайдаланатын стандартты EVM арасында әлі де айырмашылықтар бар. Осы себепті Renaissance жаңартуы толық EVM үйлесімділігіне қол жеткізуге бағытталған, соның ішінде

Ethereum блокчейнінде кеңінен қолданылатын

қашықтан процедуралық шақыру) енгізу.

Ренессанс жаңартуының бір бөлігі ретінде жоба сонымен қатар біртұтас тізбекті мүмкіндіктерге қол жеткізу үшін жаңа құралдар жинағын енгізеді. Бұл жаңа

және DApp қолданбаларынбіріктіруді қамтиды 

VeChain токен үлгісі әрқашан екі криптовалютаға негізделген: VET және VTHO. VET - бұл 

 платформада құнды сақтаудың және берудің негізгі құралы ретінде әрекет ететін

, ал VTHO газды төлеу үшін қолданылады. Енді Ренессанс жаңартуы қос таңбалауыш механизмнің жұмыс істеу тәсілін де өзгертеді.

Жаңарту толығымен іске қосылмай тұрып, VTHO әлі де ТжКБ ұстау арқылы жасалады. Қайта өркендеу дәуірінен кейін тек ставкасы бар ТжКБ иесі үшін жаңа VTHO жасайды. Бұл платформадағы пайдаланушылардың белсенді қатысуымен VTHO-ны жақсырақ сәйкестендіруі керек. VTHO-ның инфляция деңгейі де 70%-дан астамға төмендейді, өйткені оның шығарылымы платформада бекітілген ТжКБ жалпы көлемін қарастыратын жаңа шығарындылар үлгісіне сәйкестендіріледі.

VTHO-ның инфляциялық қасиеттерін одан әрі төмендету үшін желідегі барлық базалық транзакциялық комиссиялардың 100% -ы VTHO арқылы 

ТжКБ платформаның құндылықтарды тасымалдау және сақтау белгісі болып табылады. Ол сонымен қатар басқару және желідегі әртүрлі мүмкіндіктер мен қолданбаларға қол жеткізу үшін пайдаланылады. ТжКБ – максималды жеткізілімі 86,7 миллиардтан сәл асатын жеткізіліммен шектелген токен. Бұл сипаттар Ренессанс жаңартуынан кейін өзгермейді.

VeChainThor-да газ ақысын төлеу үшін пайдаланылатын VTHO - шектеусіз жеткізілімі бар инфляциялық белгі. Қазіргі уақытта оның жалпы жеткізілімі 88,7 млрд. Жоғарыда айтылғандай, Қайта өрлеу дәуірінен кейін VTHO тек стекинг арқылы жасалады және оның инфляция деңгейін төмендетуге арналған күйдіру механизмі болады.

VeChain (VET) қайдан сатып алуға болады

t USDT-мен своп жұбы ретінде, ал туынды құралдар нарығында 

ретінде сатып ала аласыз

үлесін алу үшін ТжКБ белгісіне арналған Bybit іс-шарасын пайдалана аласыз 

. Жаңа пайдаланушылар ТжКБ сыйақыларын кем дегенде 5 000 ТжКБ депозит көлемін жинақтау арқылы немесе Bybit шотын пайдалана отырып, алғашқы Spot саудасы арқылы кемінде 100 USDT депозит салып және 100 USDT құны ТжКБ саудасы арқылы ала алады. Сонымен қатар, қолданыстағы пайдаланушылар Bybit Spot нарығында кемінде 500 USDT құны ТжКБ саудасы арқылы марапаттарға ие бола алады. Іс-шара 2025 жылдың 28 сәуірі, UTC таңғы 9:00 дейін өтеді.

VeChain (VET) бағасын болжау

2025 жылдың 23 сәуіріндегі жағдай бойынша ТжКБ таңбалауышы $0,02576 деңгейінде саудаланады, бұл 2021 жылғы 19 сәуірдегі $0,281 ATH деңгейінен 90,8%-ға төмен және 13,02021 жылғы 0,001917 ATL-ден 1,243,2%-ға жоғары.

ТжКБ бойынша ұзақ мерзімді баға болжамдары негізінен бычий болып табылады. DigitalCoinPrice 

 2027 жылы $0,088 және 2030 жылы $0,14 

 2027 жылы $0,069 және 2030 жылы $0,1996 сауда жасайды деп күтеді.

Ұзақ мерзімді перспективада ТжКБ тіпті 1 долларға дейін көтерілуі мүмкін, кем дегенде PricePrediction болжамы бойынша. Оның порталы ТжКБ 2034 жылы $1 белгісіне жетеді деп есептейтін өте оптимистік.

VeChain (VET) жақсы инвестиция ма?

Төмендегілердің негізінде VeChain таңбалауыш VET инвестициялауды қарастыруға болады:

Sunny Lu 2015 жылы VeChain құрған кезде оның көзқарасы тұрақтылық мәселелеріне назар аударды. VeChain-тің осы саладағы жұмысы қоршаған ортаға нақты әсер етуге арналған бірінші орталықтандырылмаған желіні құруға әкелді. Бүкіл VeChain экожүйесі, соның ішінде VeChainThor блокчейн платформасы, VeBetterDAO және VeChain Toolchain — іскерлік әлемде орнықты технологияның маңызды қолдаушысы ретінде қызмет етуді жалғастыруда.

Енді, Renaissance жаңартуы 2025 жылға дейін шығарылады, VeChain осы саладағы көшбасшылығын нығайтуды мақсат етеді. Қайта өрлеу дәуірінде VeChain-ді тұрақтылық саласында сынай алатын кез келген блокчейн платформасын жақын арада көру қиын.

Intermediate

VeChain (VET) дегеніміз не: Барлығы үшін тұрақты болашақ құру

StablR USD (USDR) еуропалық экономикада қауіпсіз, мөлдір цифрлық төлемдерді ұсынатын, АҚШ долларымен 1:1 толық қолдауы бар, MiCA-үйлесімді стаблкоин болып табылады.

крипто әлемінде өріс алуды

 , көптеген елдер осы цифрлық активтерді басқаратын және реттейтін негізге ие болуға ұмтылуда. Осындай құрылымдардың бірі – заңды айқындықты, тұтынушылардың құқықтарын қорғауды және қаржылық тұрақтылықты қамтамасыз етуге бағытталған сандық активтерді реттеуге арналған Еуропалық Одақтың шлюзі, крипто-активтерді реттеу нарығы (MiCAR немесе қысқаша MiCA).

 , әсіресе фиаттық валюталарға байланыстырылғандар - ЕО-да айналымға рұқсат етілген ашықтық, резервтік қолдау және операциялық басқарудың қатаң стандарттарына сәйкес келуі керек.

StablR USD - бұл толықтай MiCA-үйлесімді, еуроаймақтағы шығарылған стаблкоин АҚШ долларына 1:1 қатынасында. Негізінде реттеуді үйлестірумен құрылған StablR еуропалық нарыққа бейімделген мөлдір, қауіпсіз және үйлесімді цифрлық доллар шешімін ұсынады, бұл оны реттелетін цифрлық қаржының болашағында негізгі ойыншыға айналдырады.

Осы электрондық ақша белгісі және стабилкоин туралы көбірек білейік.

 - әрбір фиат эквивалентіне 1:1 қатынасында долларға бекітілген, MiCA-үйлесімді электрондық ақша белгілерін (EMTs) ұсынатын компания. 

 жаһандық экономиканы қуаттандыратын мөлдір, қауіпсіз және нормативтік талаптарға сәйкес келетін EMT қамтамасыз ету үшін

Мальтада орналасқан голландиялық компания қазіргі уақытта MiCA-үйлесімді екі стабелькоинды ұсынады: EURR және USDR. EURR – Ethereum блокчейнінде жұмыс істейтін, еуроға 1:1 бекітілген, фиатқа негізделген тұрақты тоқыма. Сонымен қатар, USDDR - бұл АҚШ долларымен қамтамасыз етілген тұрақты коиннің әріптесі, оны кез келген уақытта фиат эквивалентіне сатып алуға болады.

 өзінің тұрақты қорлары үшін ағымдағы жеткізілім мен резервтерді көрсететін

ұсына отырып, ашықтықты қалайды 

. Компания резервтердің шығарылған стабилкоиндерге сәйкес келуін немесе одан асып кетуін қамтамасыз ету үшін сенімді банктік кастодианы пайдаланады.

StablR USD (USDR) еуроаймақ шығарған, MiCA сәйкес электрондық ақша таңбалауышы (EMT) болып табылады, 

 ЕО реттейтін қаржы институттарында сақталған АҚШ долларының резервтері бар 1:1-ге толығымен қолдау көрсетеді. Тұрақтылық, ашықтық және реттеуші реттеу үшін әзірленген ол Еуропалық Одақ (ЕО) ішінде цифрлық қаржыландыруға қауіпсіз және үйлесімді шлюз ұсынады.

Маңыздысы, StablR USD (USDR) нақты АҚШ долларымен (USDR) бірдей емес, ол жақында айтарлықтай құлдырауға ұшыраған жеке белгі. StablR USD толық ашықтық пен тұрақтылықты сақтайды, нақты уақыттағы резервтік аттестацияларды, MICA ережелерін қатаң сақтауды және уәкілетті пайдаланушылар үшін сатып алу құқығын ұсынады. Бұл әрбір USDDR әрқашан $1 үшін өтелуін қамтамасыз етеді. 

Оның негізгі қолдануларына мыналар жатады:

Күшті нормативтік базасы және ашықтыққа ұмтылуымен StablR USD Еуропадағы токенизацияланған қаржыландырудың болашағы үшін сенімді тұрақты тоқыма ретінде орналасқан.

Электрондық ақша белгісі (EMT) дегеніміз не?

Электрондық ақша таңбалауышы (EMT) - бұл MiCA бойынша анықталған крипто активінің түрі. EMT - бұл фиат валютасының цифрлық өкілдігі - еуро немесе StablR USD (USDR) ЕО реттейтін қаржы институттарында АҚШ долларының резервтері бар еуроаймақ шығарған, MiCA-үйлесімді тұрақты 1:1 толық қамтамасыз етілген тұрақты коин сияқты. Негізінде, EMTs тұрақты валюталардың бір түрі болып табылады және блокчейннің жылдамдығы мен тиімділігін мемлекеттік эмиссиялық валюталардың сенімділігімен біріктіретін дәстүрлі электрондық ақшаның цифрлық нұсқалары болып табылады.

MiCA бойынша EMT ретінде жіктелуі үшін стабилкоин қатаң реттеуші талаптарға, соның ішінде толық резервтік қолдауды, күнделікті сатып алу құқықтарын және резервтік холдингтер айналасындағы ашықтықты қанағаттандыруы керек. Эмитенттерге сондай-ақ ЕО қаржы органы рұқсат беруі және ағымдағы аудиттер мен тұтынушылардың құқықтарын қорғау шараларын сақтауы керек.

EMTs күнделікті төлемдерді, цифрлық коммерцияны және трансшекаралық транзакцияларды жүзеге асыруға арналған, бұл тұрақсыз крипто активтеріне үйлесімді және тұрақты балама ұсынады.

StablR USD (USDR) қайдан сатып алуға болады

Сіз USDR-ді Bybit's Spot сауда платформасында (тек Нидерланды) сатып ала аласыз, онда ол екі жұптың бөлігі ретінде қол жетімді, USDR/USDT және BTC/USDR.

Листингті атап өту үшін Bybit 

 2025 жылдың 11 мамыры, UTC 9:00 дейін жұмыс істейтін

үш арнайы іс-шараны өткізеді. Іс-шараларды бастау үшін тіркелу керек.

MiCA ережелері күшіне енген сайын, StablR USD (USDR) blockchain технологиясымен жұмыс істейтін сенімді, таңбаланған құндылық жолында жетекшілік етеді. Оның төлемдерден бастап DeFi-ге дейін пайдалану жағдайларының алуан түрлілігі оны сәйкес цифрлық қаржыландырудың іргетасы ретінде орналастырады. Еуропалық Одақтың реттелетін қаржы институттарында толық 1:1 АҚШ доллары қолдауымен және өтеу құқығымен еуропалық цифрлық экономика үшін арнайы жасалған сенімді, MiCA-үйлесімді тұрақты стаблкоин, StablR тез дамып келе жатқан стабилкоин нарығында сенім мен қауіпсіздікті қамтамасыз етеді.

StablR USD (USDR): Шекарасыз экономика үшін сенімді цифрлық доллар

Бұл мақалада біз Трамптың тарифтерді көтеруі және одан туындайтын рецессия қорқынышы жағдайында негізгі экономикалық шығарылымдарды қарастырамыз. Біз сондай-ақ инвесторлардың 6 мамырдағы FOMC жиналысына дейін не көріп жатқанын және оның жаһандық нарықтар мен биткоинге қалай әсер етуі мүмкін екенін қарастырамыз.

Бұл жаһандық қаржы нарықтары үшін АҚШ-тың сауда саясаты мен оның ықтимал экономикалық әсерлеріне қатысты алаңдаушылық тудыратын күрделі уақыт. АҚШ-Қытай арасындағы жалғасып жатқан сауда соғысындағы үлкен тарифтердің көтерілуі болашақты белгісіз сезінді, трейдерлер мен инвесторлар үшін жағдайды шайқалтты.

Барлығы мұның бәрін түсінуге тырысқанда, негізгі экономикалық есептер бізге түсініктер береді. Сонымен қатар, барлық назарлар пайыздық мөлшерлемелердің қайда бағытталуы мүмкін екендігі туралы кеңестер алу үшін 2025 жылдың 6-7 мамырында өтетін Федералды ашық нарық комитетінің (FOMC) отырысында. Соңғы деректерді бөлшектеп, ФРЖ не айтуы мүмкін екенін алдын ала қарастырайық.

Сәуірдегі негізгі макродеректер шығарылымдары

Сәуір айында жарияланған экономикалық сандар сауда шиеленісі мен саясат мәселелері аясында нарықтық көңіл-күйге айтарлықтай әсер етті. Бұл есептер ең жаңа тарифтер өз белгісін жасай бастағанға дейін АҚШ экономикасының денсаулығының суретін ұсынады.

АҚШ-тың еңбек нарығы әлі де сақталуда, дегенмен кейбір мәліметтер сақтықты білдіреді. 12 сәуірде аяқталатын аптадағы жұмыссыздыққа алғашқы шағымдар 

. Бұл ақпан айынан бергі ең төменгі көрсеткіш және 225 000 өтінім берген экономистер болжағаннан да жақсы, бұл компаниялар АҚШ президенті Дональд Трамптың

кейін бірден жұмыс орындарын қысқартпағанын көрсетеді 

Дегенмен, жалғасып жатқан шағымдар - бірінші аптадан кейін жұмыссыздық бойынша жәрдемақы алатын адамдар саны - 5 сәуірде аяқталған аптада 1,89 миллионға дейін аздап өсті. Жаңа шағымдар аз болғанымен, бір жыл бұрынғымен салыстырғанда жоғары жалғасатын шағымдар жұмыстан босатылған жұмысшылардың жаңа жұмыс табуы қиындай түсуі мүмкін екенін көрсетеді. Күшті еңбек нарығы ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді төмендетуге қысымның аз екенін білдіруі мүмкін, бұл АҚШ долларына көмектесуі мүмкін, бірақ акциялар мен крипто сияқты тәуекелді активтерге салмақ түсіреді.

Тұтыну бағасының индексі (ТБИ) есебімен жақсы жаңалық келді 

, бұл инфляцияның наурызда күткеннен де салқындағанын көрсетті. Тақырып бойынша CPI өткен аймен салыстырғанда 0,1%-ға төмендеп, жылдық мөлшерлемені 2,4%-ға (ақпандағы 2,8%-дан) төмендетті, бұл Уолл-стриттің 2,6%-дық болжамынан төмен.

ФРЖ үшін ең маңыздысы, негізгі CPI (азық-түлік пен энергияны қоспағанда) ай сайын тек 0,1% өсті. Бұл жылдық базалық мөлшерлемені 2,8%-ға дейін төмендетті, бұл 2021 жылдың наурызынан бергі ең төменгі көрсеткіш және 3% болжамнан жақсы. Төмен энергия шығындары, әсіресе газ (−6,3% MoM) үлкен рөл атқарды. Жұмсақ инфляция әдетте мөлшерлемелерді төмендетуді қолдағанымен, тарифтердің күтілетін әсері жағдайды қиындатады, өйткені бұл баждар бағаны жоғарылатады деп күтілуде.

Көңіл көтеретін ТБИ сандарынан кейін 11 сәуірдегі Өндірушілер бағасының индексі (PPI) өндірушілер үшін шығындарды жеңілдететінін көрсетті. Тақырыптық PPI 

 наурыз айында 0,2% өсу болжамына қарсы

, бұл жылдық қарқынды 3,2% -дан 2,7% -ға дейін күрт бәсеңдетті. Негізгі PPI да бір айда 0,1%-ға төмендеп, оның жылдық мөлшерлемесін 3,3%-ға жеткізді.

Энергия бағасының төмендеуі тағы да басты фактор болды. Бірақ есептің бәрі оң болған жоқ - ол тарифтердің көтерілуінің алғашқы белгілерін көрсетті, шойын мен болат диірменінің көтерме бағасы наурыз айында 7,1% -ға көтерілді, бұл 2021 жылдың сәуірінен бергі ең үлкен айлық секіріс. Егер бұл кіріс шығындары тарифтерге байланысты өсе берсе, бұл компанияның кірісін қысқартуы және облигациялардың кірістілігін жоғарылатуы мүмкін.

Акциялар және крипто нарығының өнімділігі

Нарықтар экономикалық деректерге және сауда саясатындағы өзгерістерге жауап бере отырып, құбылмалы болды. АҚШ акциялары үлкен өзгерістерді көрді, S&P 500 тарифтік қорқынышқа да, инфляция жаңалықтарына да жауап берді. Трамп 

, бұл үлкен көмек митингісін тудырды. S&P 500 

, бұл жаңалықтардан кейін 9,5% өсті, бірақ жалпы белгісіздік әлі де жалғасуда.

Биткоинның бағасы, әрине, бұл турбуленттілікті көрсетті. 1 сәуірдегі JOLTS есебінде

 , 2 сәуірде соңғы 86 891 долларға жетті. Алайда, табыстар ұзаққа созылмады, өйткені АҚШ-Қытай сауда соғысы шиеленісінің күшеюі жағдайында баға кейінірек 7 сәуірде 74 830 долларға дейін төмендеді.

Қалпына келтіру 10 сәуірге дейін BTC-ді 83 020 долларға қайтарды, бірақ ол 11 сәуірде күтілгеннен жақсырақ негізгі PPI есебінен өсім алғанға дейін қайтадан төмендеді. Бұл 11 сәуірдегі бағаны 79 664 доллардан 17 сәуірге дейін 84 074 долларға дейін көтерді. 2025 жылдың 22 сәуіріндегі жағдай бойынша биткоин 88 000 доллар шамасында саудаланады.

АҚШ доллары әлсіреп, рецессияға алаңдаушылық күшейген сайын алтын бағасы 

, рекордтық деңгейге жетті, өйткені инвесторлар бағалы металға қауіпсіздік іздеді.

Fed FOMC 6-7 мамырда: Инвесторлар не көріп отыр?

6-7 мамырда өтетін FOMC кездесуі пайыздық мөлшерлемелер туралы түсінікті іздейтін трейдерлер үшін басты назар болып табылады. Нарықтар ФРЖ федералды қорлар мөлшерлемесін 4,25% - 4,50% деңгейінде тұрақты түрде сақтайды деп күтеді. Наурыздағы инфляция біршама салқындағанымен, ол әлі де ФРЖ-ның 2% жоспарынан жоғары. Шенеуніктер шыдамдылық танытты, әсіресе еңбек нарығы тұрақты болып көрінеді - ФРЖ төрағасы Джером Пауэлл жақында 

Көптеген инвесторлар FOMC мәлімдемесін және Пауэллдің пресс-конференциясын, әсіресе тарифтерге қатысты өзгерістерді бақылайды. Нью-Йорк ФРЖ президенті Джон Уильямс сияқты ФРЖ шенеуніктері тарифтер инфляцияны арттырып, өсуді бәсеңдететінін мойындады.

тарифтер мен иммиграцияның азаюына байланысты ЖІӨ өсімі 1%-дан төмен түсіп, инфляция биыл 3,5%-дан 4%-ға дейін көтерілуі мүмкін

 , белгісіздікке байланысты «жауаптарды білу әлі ерте» деп мәлімдеді. Пауэллдің өзі де бірінші тоқсанда экономиканың бәсеңдеуі мүмкін белгілерін атап өтті.

Мамыр айында мөлшерлеменің төмендеуі екіталай болып көрінгенімен - 

 аз мүмкіндіктерді көрсетеді - инвесторлар болашақта төмендеулер қашан болуы мүмкін екендігі туралы кеңестерді тыңдайды. Нарық талдауы 18 маусымдағы кездесуде қысқарту мүмкін емес екенін көрсетеді. Әрі қарай, нарықтар

шамамен үш қысқартуға баға қоюы мүмкін 

, бірақ болжамдар өзгереді (бір қысқартудан беске дейін). Қысқартулар маусымнан кейін кешіктірілуі мүмкін немесе ФРЖ инфляцияға көбірек алаңдайтын кез келген белгі крипто сияқты тәуекелді активтерге теріс әсер етуі мүмкін.

Макрос тоғысында шарлау

Ағымдағы нарықтық көңіл-күй соңғы айда өте қорқынышты аумаққа түсті. Тарифтер мен рецессиядан қорқу жаһандық нарықтар мен криптовалютада күрт сатылымға әкелді, ал экономикалық деректер аралас сигналдар жібереді - жаңа тарифтер көтерілгенге дейін наурыздағы инфляцияны салқындатумен қатар күшті жұмыс нарығы.

Алдағы FOMC отырысы өте маңызды. Мөлшерлемені ұстап тұру күтілуде, бірақ ФРЖ-ның тарифтік әсерлер мен болашақта мөлшерлемелерді төмендетуге деген көзқарасы маңызды болады. Крипто және үлестік трейдерлер белгісіздікпен күресу және стратегияларын түзету үшін ФРЖ байланыстары мен экономикалық деректеріне мұқият назар аударуы керек.

Егер сіз әртүрлі активтер бойынша тәуекелді әртараптандыруды немесе басқарғыңыз келсе, 

 арқылы криптомен қатар алтын, форекс және басқа да дәстүрлі қаржы нарықтарымен сауда жасауды жеңілдетеді

. Сіз 100-ден астам жұпты тығыз спредтер, арнайы комиссиялар, жоғары деңгейдегі өтімділік және 500 есеге дейін левередж сияқты мүмкіндіктермен саудалай аласыз. 

Осы аптадағы макро жаңалықтар: Тарифтер, рецессия қорқынышы және ФРЖ-ның 6 мамырдағы FOMC отырысының алдындағы келесі қадамы

BTC бағасы ФРЖ мәлімдемелеріне жауап ретінде өзгереді, өйткені оның пайыздық мөлшерлемелер, инфляция және өтімділік туралы шешімдері инвесторлардың көңіл-күйі мен тәуекелдік аппетитіне әсер етеді.

 орталықсыздандырылған болуы мүмкін, бірақ оның бағасының қозғалысына жаһандық оқиғалар, соның ішінде АҚШ-тың ақша-несие саясаты әсер етеді. АҚШ Федералды резервтік жүйесі мәлімдеме жасаған сайын немесе оның үнін өзгерткен сайын, биткоин трейдерлері жылдам әрекет етеді. Неліктен ФРЖ сияқты дәстүрлі мекеме криптовалюта нарығын соншалықты күшті ұстайды? Бұл мақалада BTC бағасы ФРЖ хабарландыруларына қалай және неге жауап беретінін, пайыздық мөлшерлеме шешімдерінен инфляция болжамына дейін зерттейді.

Қаржы нарықтарындағы ФРЖ рөлі

Федералды резервтік жүйе (ФРЖ) - АҚШ-тың тәуелсіз орталық банкі, оған ең жоғары жұмысбастылық пен тұрақты бағаларға жәрдемдесу және ұзақ мерзімді пайыздық мөлшерлемелерді қалыпты ұстау үшін ақша-несие саясатын басқару міндеті жүктелген. Оның шешімдері биткоин сияқты криптовалюталарды қоса алғанда, барлық қаржы нарығында таралады.

ФРЖ негізгі функцияларына мыналар жатады:

Федералды ашық нарық комитеті (FOMC)

 Басқарушылар кеңесінің

ФРЖ саясатты жасайтын органы болып табылады 

. Олар жылына сегіз рет жиналып, экономикалық жағдайларды қарап, саясатты белгілейді.

Осы кездесулер барысында қабылданған шешімдер, әсіресе пайыздық мөлшерлемелерге қатысты — қаржы нарықтары тарапынан үлкен үміт күтіледі. Трейдерлер бағалық шешімдерді ғана емес, сонымен қатар ФРЖ мәлімдемелерінің үнін де талдайды. «Сұңқар» үні инфляциямен күресу үшін жоғары қарқынды білдіреді, ал «көгершін» тон өсуді ынталандыруға бағытталған неғұрлым бос саясатты болжайды.

Әлемнің негізгі резервтік валютасының эмитенті ретінде ФРЖ саясатының шешімдері қарыздық шығындарға әсер ететін және облигациялар, акциялар, тауарлар және тіпті Bitcoin сияқты криптовалюталар сияқты активтерге әсер ететін жаһандық салдарға ие. Бұл жаһандық әсер трейдерлер мен инвесторлардың осы мәлімдемелерді мұқият талдап, соған сәйкес стратегияларын неге түзететінін түсіндіреді. 

BTC құбылмалылығын тудырған негізгі ФРЖ оқиғалары

Пайыздық мөлшерлеме шешімдерінен инфляцияға түсініктемелер мен экономикалық болжамдарға дейін, ФРЖ-нің негізгі коммуникациялары көбінесе BTC бағасының күрт өзгеруіне әкеледі.

Неліктен BTC бағасы ФРЖ сөйлеген сайын өзгереді?

Fed баяндамаларына жауап ретінде BTC құбылмалылығы макроэкономикалық әсерге байланысты. ФРЖ хабарламалары крипто нарықтары үшін негізгі факторлар болып табылатын инфляция, пайыздық мөлшерлемелер және өтімділікке қатысты күтуді қалыптастырады. Төменде нақты әлемдегі кейбір реакциялар берілген.

2024 жылдың қыркүйегі - ФРЖ мөлшерлемелерін 50 бит/с төмендетеді

Еңбек нарығының бәсеңдеуіне жол бермеу үшін 

 базалық пайыздық мөлшерлемені жарты пайыздық тармаққа төмендетті. Бұл қадам көптеген инвесторлар күткен 25 бит/с қысқартудан да агрессивті болды.

Бұл хабарландырудан кейін биткоиннің бағасы 61 000 долларға дейін көтерілді. Күтілгеннен жоғары мөлшерлеменің төмендеуі өтімділіктің жоғарылауын және анағұрлым қолайлы ақша-несие саясатын көрсетті, бұл инвесторлардың криптовалюталар сияқты тәуекелді активтерге деген сенімін арттырды. 

2025 жылдың наурызы — «Довиш холдингі» толқыны

2025 жылдың наурызында ФРЖ 

 4,25% - 4,50% деңгейінде ұстауды таңдады, сонымен бірге сандық қатайтуды азайтып, қазынашылық аударымдарды айына 25 миллиард доллардан 5 миллиард долларға дейін төмендететінін жариялады. Өсу болжамдарын төмендеткеніне қарамастан, ФРЖ 2025 жылға арналған болжамында мөлшерлеменің үш төмендеуін сақтап қалды және инфляцияның асып кетуіне қатысты сұмдық риторикадан аулақ болды.

Биткоин 20% -ға 86 000 долларға дейін көтеріліп, трейдерлер бұл сигналдарды тұрақты ақшалай қолдау ретінде түсіндіреді. Бұл өсім баланстық саясатқа қатысты нақты нұсқаулармен қоса, көгершін ұстаудың тәуекел-активтердің тез қымбаттауына қалай әсер ететінін көрсетті.

Сәуір 2025 — Жаңа тарифтік қорқыныштар

2025 жылдың 16 сәуірінде ФРЖ төрағасы Джером Пауэлл 

 Трамптың жаңа тарифтері 1970-ші жылдардағы стагфляцияны көрсететін өсуді тежей отырып, инфляцияны жоғарылатуы мүмкін екенін

. Ол ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді өзгертпес бұрын «күтіп, көретінін» айтты. Трейдерлер оны инфляциялық хеджирлеу ретінде қарастырған кезде биткоин қысқа уақытқа 86 000 долларға секірді, бірақ содан кейін бірнеше минут ішінде шамамен 2,5% құлдырап, акциялардың кең сатылуын көрсетеді. Келесі күні BTC 85 000 долларға жақындады, өйткені нарықтар жаңалықтарды сіңірді.

Пауэллдің түсініктемелері ФРЖ саясатының болжамына белгісіздік қосты. Кейбіреулер биткоинді инфляцияға қарсы хеджирлеу және дәстүрлі қаржылық тәуекелдерден құтылудың жолы ретінде қарастырғанымен, ол әлі де акциялар сияқты тәуекелді активтермен қозғалады, көбінесе нашар экономикалық жаңалықтарға түседі.

Трейдерлер мен инвесторлар шынымен не әрекет етеді

ФРЖ сөйлеген кезде, крипто трейдерлер жолдар арасында оқиды. Әрбір сөз, пресс-релиз немесе саясат мәлімдемесі болашақ нұсқау үшін мұқият тексеріледі.

Жаңалықтар негізінде BTC қалай саудаланады

Биткоинмен негізгі жаңалықтардың айналасында сауда жасау - әсіресе ФРЖ туралы болғанда - тәртіпті көзқарасты талап етеді.

Үлкен сурет: BTC макросезімтал бола ма?

Иә. Биткоин бағасына ақша-несие саясаты мен қаржы нарығының динамикасы сияқты кеңірек экономикалық үрдістер көбірек әсер етуде. Алғашқы жылдарында биткоиннің құны негізінен технологиялық жетістіктер мен крипто-спецификалық көңіл-күй сияқты ішкі факторларға байланысты болды. Дегенмен, институционалды қабылдаудың өсуімен биткоин дәстүрлі қаржы нарықтарына көбірек байланысты болды.

Мысалы, 2024 жылдың наурыз-сәуір айларында BTC 

, акциялар мен облигациялардағы ұқсас акцияларды қайталады. Бұл қадам биткоин бағасының макро өтімділік пен институционалдық сауда ағындарымен тығыз байланысты екенін көрсетті және өзін жоғары тәуекелді активке көбірек ұқсатады.

Bybit FOMC Brawl арқылы BTC бағасын болжау

Сіз Bitcoin келесі ФРЖ қозғалысына қалай әрекет ететінін оқыдыңыз деп ойлайсыз ба? Bybit's FOMC Brawl арқылы болжамыңызды сынап көріңіз — бағаны болжауға арналған оқиға, ол макро-бағдарланған сауданы көңілді, оңай және ықтимал пайдалы етеді, жалпы сомасы 20 000 USDT жүлде қоры бар, 2025 жылдың 7 мамыры, UTC 10:00 дейін.

 . Біріншісі пайдаланушыларды екі топқа бөледі:

2025 жылдың 9 мамырында аяқталатын

) жай ғана сатып алыңыз, сонда сіз автоматты түрде сәйкес лагерьге орналасасыз. 18 000 USDT жүлде қоры қатысушылар арасында пропорционалды түрде бөлінетін сауда көлемі ең жоғары команда жеңеді.

Сондай-ақ, 2000 USDT жүлде қоры бар екінші оқиға бар, ол оқиғаға тіркелген және BTC Call немесе Put опцияларын 2025 жылдың 9 мамырында немесе одан бұрын аяқталатын және тиімді USDT Options сауда көлеміне қол жеткізген жаңа пайдаланушыларға арналған. > 0. 

Биткоинның бағасы Федералдық резервтік хабарландыруларға жауап береді, өйткені ФРЖ-ның пайыздық мөлшерлемелерге, инфляцияға және өтімділікке қатысты саясаты инвесторлардың тәуекелдік аппетитіне және нарық динамикасына тікелей әсер етеді. Тарифтің көтерілуі немесе төмендеуі BTC сияқты тәуекелді активтердің тартымдылығын өзгертеді, ал инфляция қорқынышы немесе экономикалық белгісіздік баламаларға сұранысты тудырады. Трейдерлер өтімділік өзгерістерін болжау және стратегияларды түзету үшін Fed сигналдарын бақылайды, бұл макро-әсер ететін актив ретінде BTC рөлін нығайтады. Институционалдық қабылдау өскен сайын, Bitcoin дәстүрлі нарықтардың макроэкономикалық өзгерістерге сезімталдығын көрсетеді.

Түсіндіруші: Неліктен BTC бағасы ФРЖ сөйлеген сайын өзгереді?

DeFi

DeFi және CeFi қолданбалары, қауіпсіздігі және кірістілікке әсерімен ерекшеленеді. DeFi жақын болашақта CeFi қалай төңкеріс жасай алатынын біліңіз.

Биткоин блокчейн технологиясы мен цифрлық валюталар айналасында тұтас индустрияның пайда болуына түрткі болды. Кейбір криптовалюта нарығының қатысушылары орталықтандырылмаған шешімдер дәстүрлі қаржылық қызметтерді

деп санайды. Мұндай талаптарды сенімді түрде айту әлі ерте болса да, біз орталықтандырылмаған қаржы (

) мен орталықтандырылған қаржы (CeFi) арасындағы қызықты бәсекелестік пен өзара әрекеттестік дәл криптовалюта индустриясында орын алып жатқанымен келісе аламыз. Осы мақалада біз екі тенденцияның негізгі қарама-қайшылықтарын талқылаймыз.

DeFi мен CeFi арасындағы негізгі айырмашылық - біріншісі орталықтандырылмаған инфрақұрылымдарды қамтиды, мұнда қаржылық қызметтерді жеке ұйымдар емес, қауымдастықтар басқарады. CeFi-де барлық операцияларды бизнес немесе компаниялар мен ұйымдар консорциумы басқарады. Демек, механизмдер де әртүрлі.  

Crypto-дағы DeFi дегеніміз не? 

DeFi мен CeFi арасындағы айырмашылықтарды түсінбес бұрын, біз әр тәсілді бөлек анықтаудан бастаймыз. CeFi бірінші болып биткоинді қабылдау мәселесін шешкенімен, DeFi биылғы жылы танымал сөз болып табылады және біз одан бастаймыз.

қаржылық қызметтер мен өнімдердің барлық түрлерін, соның ішінде дәстүрлі қызметтерді жасау үшін блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымдарды және ашық бастапқы бағдарламалық қамтамасыз етуді алға жылжытатын тренд немесе қозғалысты білдіреді. Сіз несие беру, сауда, ақша шығару, төлемдер, сақтандыру, биржадан тыс (OTC) сауда,

, қаржылық деректер, активтерді басқару және т.б. сияқты қызметтер туралы ойлай аласыз. Оны елестету үшін, DeFi дәстүрлі банк қызметтерін орталықтандырылмаған архитектураға түрлендіру туралы. Осылайша, қауымдастықтар оларды банктердің, үкіметтердің немесе реттеушілердің орнына басқара алады.

DeFi - бұл 2017 жылдың аяғындағы бастапқы монета ұсыныстарының (ICO) шытырмандығына ұқсайтын дәл қазір керемет тренд. Жаңа экожүйе блокчейн желілерінде әзірленген қаржылық қосымшаларға айналады. Орталықтандырылмаған қолданбалар (dApps) қауіпсіз рұқсатсыз, сенімсіз желілерді біріктіреді және қызметтерді басқаратын орталық билікті жояды.

Қазіргі уақытта DeFi жобаларының көпшілігі Ethereum, ақылды келісімшарт сияқты интеллектуалды мүмкіндіктері бар ашық желіні ұсынатын қоғамдық блокчейнге сүйенеді. Соңғысы dApps әзірлеуге мүмкіндік беретін маңызды мүмкіндік болып табылады. Ақылды келісім-шарт - бұл алдын ала анықталған шарттар орындалған кезде автоматты түрде орындалатын және реттей алатын блокчейн коды. Осылайша, екі немесе одан да көп тараптардың қатысуымен сату, транзакциялар және басқа да мәмілелерді өңдеу үшін банктер мен реттеушілер сияқты делдалдардың қажеті жоқ.

Crypto-да CeFi дегеніміз не?

Аты айтып тұрғандай, CeFi-де пайдаланушылар әртүрлі қызметтерді көрсету үшін өз қаражатын сақтайтын орталықтандырылған компаниялар мен мекемелерге сенеді. Қазіргі уақытта CeFi шешімдерінің көпшілігі криптовалюта саудасымен байланысты, бірақ басқа қолданбалар да танымал.

Көптеген CeFi қызмет жеткізушілері өздерінің тиісті юрисдикцияларының ережелеріне бағыну үшін Тұтынушыны білу (KYC) және Ақшаны жылыстатуға қарсы (AML) тәжірибелерін қолданады. Бұл пайдаланушылар өздерінің жеке мәліметтерімен бөлісіп, қаражаттың қылмыстық әрекеттерден келмейтініне көз жеткізуі керек дегенді білдіреді.

Көптеген CeFi қызметтері пайдаланушылардың жеке кілттерін сақтайтын кастодиандық әмияндармен жұмыс істейді. Кастодиандар клиенттердің криптографиялық қорларын ыңғайлы ұстау және басқару үшін қолдан келгеннің бәрін жасайды.

сияқты танымал криптовалюта биржаларында сауда жасаған кезде сіз CeFi қызметімен айналысасыз. Бұл сатып алушылар мен сатушыларды сәйкестендіруге, қажетті мүмкіндіктерді ұсынуға және ережелерді сәйкесінше барлығы ұстанатынына көз жеткізуге жауапты орталықтандырылған құрылымдар басқаратын платформалар. Кез келген бизнес сияқты, комиссиядан түсетін пайда компанияның мүдделі тараптары арасында бөлінеді.

Сауда қызметтерінен басқа, компаниялар қарыз алу, несиелеу, маржа саудасы және басқа да қаржылық қызметтерді ұсынатын CeFi қолшатырына жатады.

Кейбір ірі компаниялар, мысалы Binance, бір есептік жазбадан қол жеткізу үшін осы криптографиялық қызметтерді біріктіреді. Клиенттердің көпшілігі өз деректерімен бөлісуге немесе сенімді мекеме болған жағдайда осы компаниялардың сақтауында қаражат сақтауға келіседі. Дегенмен, тіпті ең беделді биржалар пайдаланушы қаражатын бұзатын

. Сондықтан бұл CeFi пайдаланушылары білуі керек қауіп.

Сауда емес қызметтерді ұсынатын басқа CeFi криптофирмалары - Cred, BitGo, Crypto.com және Nexo.

DeFi және CeFi: Ұқсастықтар

DeFi және CeFi кейбір ұқсастықтарымен бөліседі, олардың екеуі де бірдей қаржылық қызметтерді қамтиды. Кейде соңғы пайдаланушы криптографиялық қызмет DeFi немесе CeFi инфрақұрылымына сүйенетінін байқамайды. Қазіргі уақытта CeFi және DeFi бірдей қаржылық қызметтер тобын, соның ішінде спот-сауданы, туынды құралдармен сауданы, маржа саудасын, қарыз алу мен несиелеуді, төлемдерді және стабилкоиндарды жасауды қосады.

DeFi және CeFi криптовалютасы: Айырмашылықтары қандай?

Күн сайынғы 2,500 USDT үшін бәсекелесіңіз

Тапсырмаларды орындау арқылы тәжірибе ұпайларын алыңыз

Іс-шара ережелері

Қазір тіркеліп, 10 ұпай алыңыз

Пікір қосу (0/5)

Мақала жариялау (0/5)

Әлеуметтік медиада мақала бөлісу (0/5)

5 мақалаға лайк басу (0/5)

Оқылған мақала: (0/5)

Апта сайынғы көшбасшылар тақтасы

Сауда