Үлкенірек табыстарға жетуге арналған ең жақсы өтімді рестейкинг протоколдары

Жалпы құны10 миллиард доллардан астам құлыптаулы ( TVL), сұйықтықты қалпына келтіру хаттамалары ағымдағы криптовалюта циклінде маңызды фокусқа айналды. Криптографиялық индустрияның ең жаңа инвестициялық тренді ретінде қайта құру хаттамалары басқа қолданбалар мен хаттамаларды қорғаудың және стекерлердің кірістілігін арттырудың жаңа жолдарын ұсынады.

Пайдаланушылардың Ethereum стекингімен және EigenLayer-пен қалай әрекеттесетінін өзгертетін ең жақсы протоколдарды табыңыз. DeFiсаяхатыңызды оңтайландыруға көмектесу үшін автоматты ставкадан жоғары кірістілікке дейін осы танымал сұйықтықты қалпына келтіру протоколдарының мүмкіндіктерін зерттеңіз .

Негізгі қорытындылар:

• Сұйықтықты қалпына келтіру хаттамалары DeFi кеңістігіндегі ставкаға салынған активтерден түсетін табысты арттырудың инновациялық жолдарын ұсынады.

• Олар пайдаланушыларға өз активтерін бір уақытта бірнеше хаттамаларға қатысуға мүмкіндік беру арқылы капиталдың тиімділігін арттырады.

• Көбейтілген сыйақыларды ұсына отырып, сұйықтықты қалпына келтіру күрделіліктер мен тәуекелдерді енгізеді, бұл қатысуды таңдаудан бұрын мұқият зерттеу және тәуекелді бағалау қажеттілігін көрсетеді.

Сұйықтықты қалпына келтіру дегеніміз не?

Ликвидті қайта құру пайдаланушыларғаставкаға қойылған активтердің өтімділігін сақтай отырып, қосымша сыйақылар алу үшін басқа протоколдарғаөздерінің сұйық стекинг токендерін (LSTs)қоюға мүмкіндік береді.

Сұйықтықты қалпына келтіру қалай жұмыс істейді?

Liquid restaking – бұл proof of stake (PoS) жүйесініңартықшылықтарын арттыратын криптовалюта кеңістігіндегі жаңашыл тәсіл. PoS блокчейндерінде валидаторлар транзакцияларды растау және сыйақы алу үшін криптовалюталарын кепілге қояды. Сұйықтықты қайта қалпына келтіру бұл тұжырымдаманы валидаторларға өздерінің бұрыннан қойылған активтерін «қайта алу» мүмкіндігін беру арқылы әрі қарай жалғастырады, бұл оларғарегипотекациядеп аталатын процесс арқылы бір уақытта бірнеше блокчейн протоколдарына экономикалық қауіпсіздікті қамтамасыз етуге мүмкіндік береді .

EigenLayer сияқты платформалар валидаторларға масштабтау шешімдері сияқты Ethereum желісінің инфрақұрылымын қолдайтын белсенді тексерілген қызметтермен (AVS) өз активтерін қайта алу мүмкіндігін беру арқылы бұл процесті жеңілдетеді. Бұл қызметтер қайта сатып алынған активтермен қамтамасыз етілген экономикалық қолдауды қажет етеді. Осы жаңа контексте ставкаға салынған активтерді көрсету үшін олар экожүйеде әр түрлі, соның ішінде басқа хаттамаларды қамтамасыз ету және басқару шешімдеріне қатысу үшін қолданылатын өтімді қалпына келтіру токендеріне (LRTs) таңбаланған.

Сұйықтықты қайта ұстаудың артықшылықтары

Пайдаланушылар активтерін қайта тігу үшін құлыптаған кезде, олар орнына сұйық стекинг токендерін (LSTs) алады. Бұл таңбалауыштар бастапқы ставкаланған активтерді білдіреді және әртүрліорталықтандырылмаған қаржы(DeFi) қосымшаларындапайдаланылуы мүмкін, ал пайдаланушылар ставкаларды алуды жалғастыруда және өтімділікті қамтамасыз етеді. Одан кейін олар өз үлестерін EigenLayer жүйесінде AVS-ті басқаратын операторларға өзін-өзі басқару арқылы немесе бар операторды таңдау арқылы беруі керек.

Сұйықтықты қалпына келтірудің негізгі артықшылығы оның капиталдың тиімділігін арттыру мүмкіндігі болып табылады. Валидаторлар қосымша ставкаларсыз қосымша сыйақылар ала алады, бұл бүкіл жүйенің өтімділігін арттырады. Дегенмен, жоғары кірістілік әлеуеті жоғары тәуекелге әкеледі. Активтердің гипотекациясы жүйенің бір бөлігі істен шыққан жағдайда, ол сол активтермен қамтамасыз етілген басқа бөліктерге әсер етуі мүмкін дегенді білдіреді.

Сұйықтықты қалпына келтірудің ең жақсы хаттамалары

TVL ұсынған жоғарғы сұйықтықты қалпына келтіру хаттамалары ставкаға қойылған активтер бойынша кірісті арттыруға арналған шешімдерді ұсынады.

ether.fi

ether.fi – Ethereum (ETH) жергілікті рестейкингіне бағытталған орталықтандырылмаған, кепілдендірілмеген сұйық стекинг платформасы. Бұл 2024 жылдың 24 қазанындағы жағдай бойыншаTVL 5 миллиард доллардан асатынсұйықтықты қалпына келтірудің жетекші протоколы. Платформа пайдаланушыларғакілттерінбақылауды сақтай отырып, ETH бойынша DeFi сыйақыларын алуға мүмкіндік береді . Төлемдер қойма TVL негізіндежылдық 2% платформалық төлемболып табылады , бірақ депозиттік комиссиялар, өнімділік төлемдері немесе шығу ақысы жоқ.

Артықшылықтары

• ether.fi бірнеше DeFi протоколдарымен біріктіріліп, өзінің жергілікті токені eETH утилитасы мен мәнін кеңейтеді.

• EigenLayer арқылы автоматты түрде қайта қалпына келтіру, бұл қайтарымды арттыруы мүмкін

• Жаһандық валидатор түйіндерін орналастыру арқылы орталықсыздандыруды ынталандырады және Ethereum қауіпсіздігін күшейтеді

Кемшіліктері

• Платформаға жаңадан келгендер оның күрделілігін шарлау қиынға соғуы мүмкін

Puffer Finance

Puffer Finance — пайдаланушыларға stETH немесе wstETH депозитін салуға және орнына pufETH алуға мүмкіндік беретін EigenLayer үстіне құрастырылған сұйықтықты қайта қалпына келтіру протоколы. Платформа көбірек жеке қатысушыларды тарту және EigenLayer-те AVS белсенділігін қамтамасыз ету арқылы Ethereum желісінің операцияларын орталықсыздандыруға бағытталған. Паффер өсуді қолдау үшінақы алады.

Артықшылықтары

• Стейкерлерге кіріс алуға және PoS және қайта тарту сыйақыларын біріктіруге мүмкіндік беретін pufETH токендерін ұсынады.

• Қауіпсіздікке қарсы технологияны және сенімді қауіпсіздік үшін рұқсатсыз валидатор орнатуын қамтиды

• Платформаны жылдам қабылдау TVL-де шамамен 844 миллион доллардыкөрсетті

• Жиі қойылатын сұрақтар, нұсқаулықтар және белсенді Discord қауымдастығы арқылы кең қолдауы бар достық интерфейс

Кемшіліктері

• Ол кеңейіп жатқанымен, Puffer DeFi қолданбаларымен шектеулі интеграцияға ие

Ренцо

Renzoсұйықтықты қалпына келтіру хабы пайдаланушының әртүрлі блокчейн қызметтерімен өзара әрекеттесуін жеңілдетуге арналған. Ол EigenLayer экожүйесіне интерфейс ретінде қызмет етеді, AVS қауіпсіздігін қамтамасыз етеді және дәстүрлі ETH ставкасына қарағанда жоғары кірісті ұсынады. Протокол соңғы пайдаланушылар үшін күрделілікті азайтады және пайдаланушылар мен EigenLayer түйін операторлары арасындағы ынтымақтастықты жеңілдетеді. Renzoпротокол резервтері мен түйін операторлары арасында бөлінгенEigenLayerсыйақылары мен алымдарының100% таратады .

Артықшылықтары

• Renzo бірнеше токендерді, соның ішінде ETH, wBETH және stETH-ді қолдайды, бұл қалпына келтіру мүмкіндіктерін кеңейтеді.

• Ол тәуекелді басқару кезінде кірісті оңтайландыру үшін EigenLayer жүйесінде AVS енгізеді

• Connext-ке сілтемелері бар кросс-тізбекті мүмкіндіктер және Binance Labs-тың қомақты инвестициясымен қамтамасыз етілген BNB Chain қайта құруды енгізу жоспарлары

• Қауіпсіз стекинг қызметтері үшін Figment пайдаланады, аудиттен өтеді және осалдықтар үшін қате сыйақысын ұсынады

Кемшіліктері

• Telegram және Discord арқылы пайдаланушыға қолдау көрсету үшін әртүрлі жауап уақыттары

• Өнімділік EigenLayer экожүйесінің жетістігіне байланысты

Ісіну

Swellжелісі пайдаланушыларға Ether (ETH) ставкасын қою және swETH сияқты сұйық стекинг токендерін немесе rswETH сияқты сұйықтықты қалпына келтіру токендерін алу арқылы сыйақы алудың бірегей мүмкіндігін ұсынады. Бұл таңбалауыштарды қосымша кіріс алу үшін Swell экожүйесінде пайдалануға болады.

Артықшылықтары

• Swell Ethereum-ды қамтамасыз ету немесе EigenLayer-те белсенді түрде расталған қызметтерді қорғау үшін қайта қосу арқылы сыйақы алу мүмкіндігін береді.

• Пайдаланушылар swETH немесе rswETH алады, олардың екеуі де сыйақы жинақталған сайын құнын бағалай алатын сұйық токендер.

• Платформа өнімділікті арттыру үшінEigenLayer, Liquis, Sommelier жәнеPendleсияқты DeFi протоколдарымен біріктірілген.

• Нөлдік төлемнің шектеулі мерзімі

Кемшіліктері

• Сұйықтықты қалпына келтіру тұжырымдамасы жаңа пайдаланушылар үшін біршама күрделі болуы мүмкін

Келп

Kelp, DeFi секторында жұмыс істейтінорталықтандырылмаған автономды ұйым(DAO), әсіресе сұйықтықты қалпына келтіруге назар аударады. Ол EigenLayer қызметін пайдаланушыларға rsETH деп аталатын бірегей таңбалауыш арқылы қорларына қол жеткізуді сақтай отырып, өздерінің ставкалары бар Ethereum бойынша сыйақылар алу мүмкіндігін ұсыну үшін пайдаланады.

Артықшылықтары

• Kelp ETH, stETH, sfrxETH және ETHx сияқты әртүрлі таңбалауыштарды қолдайды, бұл пайдаланушыларға бірнеше стекинг стратегияларын ұсынады.

• Жалпы кірісті арттыратын сұйық стекинг токендері үшіндепозиттік комиссияалынбайды

• Платформа сенімді қауіпсіздікпен мақтана алады және бірнеше қауіпсіздік аудитінен өтті, соның ішінде Code4rena 2023 жылдың қарашасында маңызды болды.

Кемшіліктері

• Шығарудың жиілігі мен сомасына шектеулер болуы мүмкін 

Эйгенпи

Eigenpie - бұл Magpie жасаған SubDAO, ол ETH LSTs EigenLayer арқылы сұйықтықты қайта қалпына келтіруге бағытталған. Бұл пайдаланушыларға өздерінің сұйық ставкасы бар ETH таңбалауыштарын оқшауланған сұйық қайталанатын ETH токендеріне түрлендіруге мүмкіндік береді, осылайша оларға Ether стекингінен және EigenLayer кірісінен бір уақытта құлыптау кезеңінсіз пассивті кіріс алуға мүмкіндік береді.

Артықшылықтары

• Eigenpie-мен стекинг ETH позицияларында қосымша кірісті ұсынады.

• Жетілдірілген көп қолтаңба механизмі және қауіпсіздікті нығайту үшін BlockSec және PeckShield сияқты үздік аудиторлармен серіктестік

• stETH, rETH және mETH қоса алғанда, инвестициялық опциялардың икемділігін ұсына отырып, әр түрлі LST-терді қолдайды.

• Активтерді құлыптау мерзімі жоқ

Кемшіліктері

• Қазіргі уақытта инвестицияларын алып тастағысы келетін пайдаланушылар үшін өтімділікті шектейтін ешқандай жеңілдік опциялары жоқ.

• Пайдаланушы интерфейсі DeFi функцияларын шарлау кезінде шатастыруы мүмкін, бұл кейбір пайдаланушылар үшін ыңғайлылыққа кедергі келтіруі мүмкін

Негізгі тау жыныстары

Bedrock – пайдаланушыларға әртүрлі криптовалюталарды қайта сатып алуға және лезде өтімділікті алуға мүмкіндік беретін көп активті сұйықтықты қалпына келтіру протоколы. Ол uniETH, uniBTC және uniIOTX сияқты активтерді қолдайды және Фишер Ю және Рауллен Чай сияқты белгілі сала қайраткерлерімен қолдау көрсетеді.

Артықшылықтары

• Пайдаланушылар токендердің кез келген сомасын қайта алып, жедел өтімділік ала алады

• Көп активті қолдау, соның ішінде Ethereum, Bitcoin және IoTeX жергілікті сыйақылары

• Пайдаланушылар DeFi серіктестіктері және Bedrock Diamonds арқылы күшейтілген сыйақыларды ала алады

• Bedrock uniETH, uniBTC және uniIOTX сияқты активтерге арналған тізбекті операцияларды қолдайды.

Кемшіліктері

• Жаңа пайдаланушылар хаттаманың көп деңгейлі мүмкіндіктерін біршама күрделі деп табуы мүмкін

Евклид қаржысы

Euclid Finance - бұл сұйықтықты қалпына келтіру процесін жеңілдетуге арналған платформа. Ол қайта қойылған позицияларды білдіретін және операторлардыңсенімсізжәне рұқсатсыз желісінқұратын omnichain өтімді активін, elETH ұсынады . Euclid Finance болашақта EigenLayer кірістілігін қалпына келтіру үшін 5-10% комиссияны енгізуді жоспарлап отыр, ол операторлар мен ECL токен иелеріне қайта бөлінеді.

Артықшылықтары

• Euclid Finance LSTs-пен байланысты тәуекелдерді шешу арқылы тәуекелді азайту шешімін ұсынады

• Пайдаланушылар ETH және LST-ті әртүрлі желілерден үздіксіз депозитке сала алады, көпір немесе газ ақысын болдырмай.

• Рестайкерлер активтерді әртүрлі операторларға бере алады, олар ECL (Евклидтің басқару белгісі) қауіпсіздік депозиті ретінде қатысуы керек, осылайша сенімсіз оператор желісін қамтамасыз етеді.

• Евклид қоғамдастық басқаратын және орталықтандырылмаған оператор желісін қамтамасыз ететін әділ іске қосу хаттамасын құруға бағытталған орталықсыздандыруға басымдық береді.

Кемшіліктері

• Жаңа платформа ретінде өнімділікке және нарықты қабылдауға қатысты белгісіздік болуы мүмкін

Бастапқы^LRT

Inception^LRT – бұл пайдаланушыларға орталықтандырылмаған сенімді нарық арқылы қосымша сыйақылар алу үшін өздерінің Ethereum немесе LST-терін қайта сатып алуға мүмкіндік беретін сұйық рептейкинг қызметтерін ұсынатын платформа. Ол EigenLayer протоколында жұмыс істейді.

Артықшылықтары

• Пайдаланушылар сыйақылар алу және қайта тігу арқылы жалпы кірістерін арттыра алады

• Стейктелген активтер өтімділікке ие болып, пайдаланушыларға оларды DeFi қолданбаларында пайдалануға мүмкіндік береді

• Inception^LRT күшейтілген қауіпсіздік пен ашықтықты қамтамасыз ететін орталықтандырылмаған сенімді жүйені пайдаланады

Кемшіліктері

• Пайдаланушылар нарықтық ауытқулардың олардың кірістеріне әсер етуіне сезімтал

• Сұйықтықты қалпына келтіру және орталықтандырылмаған сенімді нарықтар тұжырымдамасы жаңа пайдаланушылар үшін қиындықтар тудыруы мүмкін

Сұйықтықты қалпына келтіру үлкен пайда әкеледі ме?

Уақыт өте келе сұйықтықты қалпына келтіру стекинг пен қайта қою процесінде алынған артықшылықтарды біріктіруі мүмкін. Инвесторлар ұзақ мерзімді перспективада кірісті оңтайландыра алады және маңызды өтімділікті сақтай алады. Сонымен қатар, рестакинг желіге қосылуға және қауіпсіздікке ықпал етеді.

Дегенмен, сұйықтықты қалпына келтіру жоғары пайда алу мүмкіндігін ұсынса да, ол күрделілік пен тәуекелдерді де арттырады. Сұйықтықты қалпына келтіруге кіріспес бұрын,өзіңіздің мұқият зерттеуіңіздіжүргізіңіз және осы факторларды ескеріңіз.

Қорытынды

Liquid Restaking DeFi кеңістігіндегі ставкаға салынған активтер бойынша кірісті арттырудың перспективалы жолын ұсынады. Жоғары пайда алу мүмкіндігін ұсына отырып, ол сонымен қатар күрделіліктер мен тәуекелдерді енгізеді.

#LearnWithBybit