Түсіндірме: Crypto Market Cap (капиталдандыру) деген не?

Криптовалютадағынарықтық капитализация – токеннің немесе монетаның ақшалай құны оның айналымдағы ұсынысына көбейтілген (өндірілген немесе соғылған монеталар/токендер саны). Ол ұзақ мерзімді перспективада активтің тұрақтылығы мен құндылығын көрсетеді.

Криптовалюта сөзсіз құбылмалы болғанымен, үлкен нарықтық капиталы бар криптовалюта әдетте инвестициялардың тұрақты екенін көрсетеді, өйткені кішігірім криптовалюталар жалпы нарықтық көңіл-күйге көбірек сезімтал. 

Нарықтық капиталдандыру және оның криптосаяхатыңызда неге маңызды екендігі туралы көбірек білейік. 

Негізгі қорытындылар:

1. Криптовалютадағы нарықтық капитализация – бұл токеннің немесе монетаның ақшалай құны оның айналымдағы ұсынысына көбейтілген. Ол ұзақ мерзімді перспективада криптоның тұрақтылығы мен құндылығы туралы түсінік береді.

2. Үлкен нарықтық капиталы бар криптовалюталар, әдетте, кішігірім криптовалюталармен салыстырғанда тұрақтырақ және жалпы нарықтық көңіл-күйге азырақ сезімтал болады.

Неліктен криптода нарықтық баға маңызды?

Криптовалюта нарығында жобаның шынайы әлеуеті мен құнын анықтау кезінде бағаның өзі жаңылыстыратын көрсеткіш болуы мүмкін. Тіпті ең үлкен криптовалюта, Биткоин, қоғамдық ынта,айналымдағы жеткізілімдегіжылдам өзгерістер немесе тіпті криптоға тыйым салатын елсияқты факторларға байланысты күрт көтерілуі немесе құлдырауы мүмкін .

Мұндай оқиғалар көбінесе криптовалютаның соңғы әлеуетінің жалпы көрінісіне әсер етеді. 

Криптовалюталық инвесторлардың көргісі келетіні - салыстырмалы түрде аз жеткізілімге ие, бірақ жоғары құндылыққа ие тиын немесе белгі. Яғни, криптовалюталардың мәндерін салыстыру және олардың әлеуетті өсуін анықтау үшін криптовалюта инвесторлары нарықтық капиталды маңызды көрсеткіш ретінде пайдаланады. 

Тұтастай алғанда, жоғары нарықтық активтер әдетте инвесторлардың олар үшін төлеуге дайын болуына әкеледі.

Мысалы, криптовалюта энтузиастары криптовалютаның жалпы жеткізіліміне сілтеме жасағанда, олар кейде толық сұйылтылған мән (FDV) терминін пайдаланады. Толығымен сұйылтылған нарықтық капитал айналымдағылардың ғана емес, криптовалютаның барлық монеталарының құны негізінде есептеледі. Биткоинның (BTC) жақсы жұмыс істеуінің себептерінің бірі оның толық сұйылтылған жеткізілімі бар болғаны 21 млн. Қазіргі уақытта осы монеталардың бір миллионнан астамы өндіруге қалды, өйткені BTC-нің жалпы айналымдағы ұсынысы 19 миллионнан астам.

Нәтижесінде, BTC оның тапшылығы мен пайдалылығына байланысты ең жақсы өнімді крипто-активтердің бірі болып табылады. Токеннің жеткізілімін талқылағанда, FDV немесе айналымдағы ұсынысты стандарт ретінде ажырату өте маңызды, өйткені нарықтық капиталдандыруды есепке алу неғұрлым негізделген инвестициялық шешімдер үшін макросуретті көруге мүмкіндік береді.

Криптовалюта нарығының капиталын қалай есептеу керек

Акцияның ағымдағы бағасын айналыстағы акциялардың санына көбейту арқылы акцияның нарықтық капиталын есептегендей, монета/токеннің ағымдағы нарықтық бағасын оның айналымдағы ұсынысына көбейту арқылы криптовалютаның нарықтық құнын есептейсіз. 

Мысалы, Cardano (ADA) ағымдағы нарықтық капитализациясын қолмен алу үшін біз келесідей есептейміз:

• Карданоның ағымдағы айналымдағы ұсынысы 35 045 020 830 $ 0,279 (осы жазу кезінде)

• 35 045 020 830 токенді $0,279-ға көбейтіңіз

• ADA-ның нарықтық құны $9 768 165 285(шамамен 9,8 миллиард доллар)

Дегенмен, сіз монетаның нарықтық құнын неғұрлым қарапайым түрде есептей аласыз. Көптеген криптовалюталардың ағымдағы нарықтық капиталын білу үшін жай ғанакриптовалюта нарығының калькуляторларынпайдаланыңыз немесе CoinGecko және CoinMarketCap сияқты баға агрегаторы порталдарына кіріңіз.

Нарық капиталы бойынша ең жақсы криптоды анықтау

Сатып алынатын ең жақсы криптовалютті анықтау кезінде «нарық қақпағы» термині жиі қолданылады. Үлкен нарықтық құны бар криптовалюталарды инвесторлар қалаулы деп санайды. 2009 жылы криптовалюта пайда болғаннан бері биткоин нарықтық капиталдандыру негізінде бірінші орында қалды. 

2021 жылдың қарашасында биткоин 1 BTC $ 69 044 сатылған кезде 1,23 триллион долларға жеткен ең жоғары нарықтық капиталға жетті. Биткоинның нарықтық құны шамамен 1,2 миллиард доллар болған 2013 жылғы ұқсас кезеңмен салыстырғанда нарықтық капиталдың өсуі он есе көп болды. Мұндай өсім монеталардың экожүйесінің өсуін көрсетеді, әрі қарай қол жетімді монеталардың жеткізілімінің азаюына байланысты. 

Ұзақ уақыт бойы екінші орынды иеленген тағы бір үздік крипто - Ethereum. 2021 жылдың қарашасында 4 878 долларды құрайтын ең жоғары бағамен Ethereum-тің нарықтық құны 571,67 миллиард долларды құрады. Бұл көрсеткіш 2015 жылы ETH бағасы бұрын-соңды болмаған (ATL) $0,43 болған кезде 80,34 миллион доллардан үлкен өсім болды. Ethereum экожүйесі жылдар бойына орасан зор өсті, бұл оның нарықтық капиталының керемет өсуіне әкелді.

Tether (USDT), нарық капиталы бойынша тағы бір ең жақсы крипто - жетекші стабелькоин. USDT біршама уақыт бойы нарықтық құны бойынша алғашқы үш криптоның қатарында қалды. Бір қызығы,аю нарығының жалғасуынабайланысты Tether сауда көлемінің күрт төмендеуіне қарамастан , оның нарықтық капиталы 2023 жылдың маусымындағы жағдай бойынша 83 миллиард долларды құрап, барлық уақыттағы ең жоғары деңгейге жетті.

Криптовалюталардың жіктелуі

Нарықтық капиталдандыру тұрғысынан криптовалюталар үш түрге жіктеледі: үлкен, орташа және шағын криптовалюта. Осы санаттарды және олардың кейбір криптовалюталарын қарастырайық. 

Үлкен капитализация

Үлкен көлемдегі криптовалюталар әдетте нарықтық капиталы 10 миллиард доллардан асатындар болып табылады. Бұл криптовалюталар криптовалюта нарығындағы капиталдандырудың негізгі бөлігін алады. Кәдімгі қор нарығына инвестиция салуға дағдыланғандар үшін үлкен көлемдегі криптовалюталарды сатып алу көк чипті акцияларды сатып алуға ұқсайды. 

БұлкриптовалюталарғаBitcoin, Ethereum, Tether,Ripple (XRP) және BNB Coin( BNB)жатады . 2023 жылы үлкен сыныпқа жаңа қатысушы - Lido Staked Ether (stETH).

Осы деңгейде криптовалюта нарығы әлі де тұрақсыз болып саналса да, инвесторлар үлкен көлемдегі криптовалюталарды төмен тәуекелдер ретінде жіктейді, өйткені олар тұрақты өсу мен өтімділікті көрсетті. Олар сондай-ақ нарықтық инвесторлардың үлкен көлемі өз инвестицияларынан бас тартқан кезде де күрт төмендеу ықтималдығы азырақ. 

Дегенмен, криптовалюта нарықтарын үнемі бақылап жүрген кез келген адам криптода ештеңе мүмкін емес екенін дәлелдей алады - 2022 жылғы Луна апаты.

Орташа қалпақ (ортаңғы қақпақ) 

Орташа криптовалюталардың 1 миллиард доллардан 10 миллиард долларға дейінгі нарықтық капиталы бар. Осы санаттағы криптовалюталардың көпшілігі көбінесе қозғалыста (нарықта бес жылдан аз), жоғары инновациялық өнімдерді, әсіресе DeFi тауашасында жасайды.

2023 жылы іске қосылғаннан кейін көп ұзамай осы санатқа енген көрнекті жаңа қатысушылар - Arbitrum және Aptos. Біраз уақыттан бері болған басқаларға Avalanche, Uniswap, Polkadot және Chainlinkкіреді. Әлі де өте құбылмалы және қауіпті болса да, егер сіз ерте кіре алсаңыз, олар сізге жақсы табыс әкелуі мүмкін.

Кішкентай қалпақ 

Кішкентай криптовалюталардың нарықтық құны миллиард долларлық белгіден төмен. Олар өте қауіпті, бірақ кейбіреулерінің астрономиялық қайтару мүмкіндігі бар. Өкінішке орай, бұл ең тұрақсыз криптовалюталар ретінде қарастырылады және олардың көпшілігінде алаяқтық пен кілемшелерді тартутуралы жазбалар бар.

Кейбір криптовалюталарға әсер етушілер нарықтық капитал жарылғанға дейін шағын криптовалюталарға түсудің күшті жақтаушылары болып табылады. Өйткені, әрбір үлкен криптовалюта бір сәтте шағын қақпақ ретінде басталды. Ақылды инвестициялық стратегия әрқашан жобаның өсу әлеуетін зерттеуді қамтиды және оның нарықтық капитализациясы мен жіктелуін бақылау ажырамас қадам болып табылады. Сатып алудан бұрынтиынның токеномикасын, жоба командасын және басқа айнымалыларды мұқият қарап шығу керек басқа көрсеткіштер.

Cryptos мәндерін салыстыру

Нарық құны криптовалюта бағасымен бірге өзгеретіндіктен, жаңартуларды алу өте маңызды. Көптеген криптоагрегаторлар мен биржалар активтің нарықтық құнын, бағасын және айналымдағы ұсынысын нақты уақытта жаңартуды қамтамасыз етеді. 

Мысалы, CoinMarketCap және CoinGecko криптовалюталар бойынша ауқымды жаңартуларды ұсынады, ал Bybit's Market Overview нарықтың 24 сағаттық айналым жылдамдығымен тікелей жаңартуларды ұсынады. Әрбір криптовалюталық инвестордың бұл көрсеткіштерді бақылаудың өзіндік әдісі болғанымен, Интернетте көптеген ресурстар бар.

Нарықтық капиталдандыруды ескеру неғұрлым күрделі инвесторлардың белгісі болып табылады.

Криптоға арналған өлшенген нарықтық капитал стратегиясы

Инвестициялық стратегияларына басқа элемент қосқысы келетін инвесторлар үшін салмақты нарықтық капиталды бағалау пайдалы болуы мүмкін. Мысалы (есептеуді жеңілдету үшін шағын сандарды пайдалану арқылы), егер Crypto A нарықтық құны $20 және Crypto B нарықтық капиталы $80 болса, онда екі нарықтық капиталдың қосындысы $100 құрайды. 

100 долларды инвестициялайтын адам өз қаражатының 20 долларын Crypto A-ға және 80 долларын Crypto B-ге бөлуі мүмкін. Орталықтандырылған қаржы (CeFi) әлемінен қабылданған нарықтық капиталдандырудың өлшенген стратегиясы нарықтың үлкен көлемін қолданатын монеталарға инвестициялауды ұнататыны анық.

Кейбіреулер бұл тактика дәстүрлі қаржы (TradFi) сияқты крипто әлемінде жұмыс істемейді деп санайды, бірақ басқалары бұл инвестициялық стратегияны күнделікті қолданады.

Нарықтық бағаға қандай факторлар әсер етуі мүмкін?

Нарықтық капиталдандыруға әсер ететін негізгі факторлар ұсыныс пен баға болып табылады. Асқынған баға нарықтық капиталдың айтарлықтай өсуіне әкеледі. Жеткізу әрқашан теңдеудің бір бөлігін ойнайтындықтан, инвесторлар бағаға қатысты уақытша қобалжудан бас тартқанда және нарықтық баға деректеріне қараған кезде кез келген криптоның болашағы туралы нақтырақ суретке ие болады.

Қорытынды

Инвестициялық құрал ретінде нарықтық капитал пайдалы болуы мүмкін - және кез келген инвестициялық әрекет сияқты, крипто әлеміне қатысқысы келетіндер нақты деректерді пайдалануы керек. Әсіресе криптовалютамен эмоционалды шешімдер қабылдау өте қызықты болуы мүмкін. 

Бұқаралық ақпарат құралдары биткоиннің және басқа альткоиндердің әрбір бұқа айналымын жоғарылатады, бірақ ол ұзаққа созылған аю нарықтарын бірдей тыныссыздықпен қамтымайды. Стратегиясында нарықтық капиталды қамтитын криптовалюта инвесторы ақаулықтың алғашқы белгісінде аспаптар тақтасын тексеретін ұшқыш сияқты принципті пайдаланады.

Жақсы ұшқыш үрейленіп, сыртқа қараудың орнына, ең соңғы деректерді тексеру оларға тиімді шешім қабылдауға көмектесетінін біледі, осылайша олар қайтадан аспанға көтеріле алады.

#Bybit #TheCryptoArk