Түсіндірме: долларлық құнын орташаға келтіру дегеніміз не?

Соңғы бірнеше жылда криптовалюта нарығы кейбір күрт шыңдар мен ең төменгі деңгейлерді көрді. Көптеген адамдар 2017 жылғы бұқалар кезеңінде Bitcoin (BTC) және басқа криптовалюталарға инвестициялауға асықты, нәтижесінде тиімді инвестициялау стратегиясының жоқтығынан кейінгі аю нарығындаайтарлықтай ақша жоғалтты. 

Егер сіз крипто әлемінде жаңадан келген болсаңыз, сәттілікке кепілдік беретін стратегияны табу қиын болып көрінуі мүмкін. Шынында да, ешқандай стратегия табысқа кепілдік бере алмайды. Дегенмен, тәуекелдерді азайтатын және ұзақ мерзімді перспективада тұрақты пайда әкелетін опция бар.

Бұл мақала доллардың орташа құны деп аталатын стратегияны ашуға және оны қалай жүзеге асыруға болатыны туралы бірнеше кеңестер беруге бағытталған.

Доллардың орташа құны дегеніміз не?

Доллардың орташа құны немесе қысқаша DCA - бұл белгілі бір ақша сомасын жүйелі түрде жоспарланған аралықтарда шағын қадамдармен инвестициялауға көмектесетін инвестициялау әдісі. Стратегия ұзақ уақыт аралығындағы нарықтық бағаның өзгеруін пайдаланады.

Тиісті сәтті таңдау - жаңадан бастаған трейдерлер мен инвесторлар үшін ең қиын міндет. Сауда сигналдарының әртүрлілігі соншалықты кең, кейде инвестициялауды таңдау қиын болуы мүмкін. Тіпті тәжірибелі трейдерлер нарықты оқығанда жиі қателеседі. DCA тәуекелдерді азайтуға көмектеседі.

DCA белгіленген доллар құнына белгілі бір активті тұрақты сатып алуды көздейтіндіктен, оның негізгі мақсаты криптовалюта инвесторлары үшін негізгі мәселе болып табылатын құбылмалы нарықтың әсерін азайту болып табылады. Бұл әдіс біржолғы инвестиция жасаудың орнына, сатып алу кезінде орташа бағаны тегістеуге көмектеседі.

DCA жаңалық емес және институционалдық инвесторлар арасында криптовалюталар ойлап табылғанға дейін көп танымал болды. Бұл стратегияны Berkshire Hathaway компаниясының бас директоры Уоррен Баффеттен басқа ешкім мақұлдады, ол оны нарықты зерттеуге және жеке сауда стратегияларын жасауға көп уақыт жұмсай алмайтындарға ұсынды.

Ешбір стратегия тәуекелді толығымен азайта алмаса да, DCA әлі де оны белгілі бір дәрежеде азайта алады. Бір ғана стратегия табысты инвестицияны қамтамасыз ете алмайтынын есте сақтаңыз, өйткені басқа да көптеген факторларды ескеру қажет.

Доллардың орташа құны қалай жұмыс істейді

DCA стратегиясын қолдану үшін инвестор алдымен инвестициялау сомасы мен мақсатты активті шешуі керек. Біз криптовалюталық инвестициялар туралы айтып жатқандықтан, бұл Bitcoin немесе кез келген басқа альткоинболуы мүмкін. Мақсатты бағаны анықтай отырып, ол инвестициялық соманы тең бөліктерге бөліп, нарық белгіленген деңгейге жақындаған кезде оларды үнемі сатуы керек.

DCA сауда-саттықтарын қолмен немесе белгілі бір автоматтандыру құралдарының көмегімен өңдеуге болады. Мысалы, криптовалюта биржаларымен жұмыс істейтін доллардың орташа құнын анықтайтын боттар процесті айтарлықтай жеңілдетеді, өйткені олар инвесторларға операцияларды автоматтандыруға көмектеседі. Мұндай боттар нарықтың қозғалысы немесе активтің бағасы сияқты нарықтық жағдайларды ескерместен автоматты сатып алуды жүзеге асырады. Процесс орнату және ұмыту тәртібімен автоматтандырылған. 

DCA стратегиясын ұстану орташа сатып алу бағасын тегістеуге және тиімсіз шешімдердің әсерін азайтуға көмектеседі. Мысалы, сіз активті оның бағасы шарықтап тұрған кезде сатып алған болуыңыз мүмкін. Кейінірек, ол кері шегінгенде, сіз нарықтың сатылу кезеңінде төмен бағамен көбірек криптовалюта сатып ала аласыз, ал басқа нарық қатысушылары қысқа уақыт ішінде активтердің үлкен көлемін сатады. Нарық құлдыраған кезде сатып алу орташа бағаны тегістеу және инвестициядан пайда алу мүмкіндігін тудырады, бұл уақыт өте келе құны өсетін нәрсе. 

Стратегияның тиімділігі 

Әртүрлі активтерді пайдаланған кезде нәтижелер әртүрлі болуы мүмкін. dcaBTCқызметі Bitcoin инвестициялық калькуляторының көмегімен инвесторларға DCA пайдалану кезінде олардың өнімділігін көре алатындай әртүрлі параметрлерді зерттеуге көмектеседі. Көрнекі графика DCA инвестициялар үшін дұрыс стратегия екенін көруге көмектеседі. 

Инвестицияңыздың тиімділігін бағалау үшін басталу күнін, инвестицияланған соманы және қайталанатын сатып алулар аралығын көрсетіңіз. Құрал көрсетілген мерзімде қайталанатын сатып алуды жеңілдетеді. Калькулятор пайдаланушының пайдасын есептеу үшін биткоиннің тарихи бағасын пайдаланады. Калькулятордың әдепкі параметрлері, мысалы, соңғы үш жылда апта сайын Bitcoin-ге 10 доллар инвестициялаған кездегі пайданы көрсетеді.

Осы мысалды пайдалана отырып, инвестор BTC-ге 1570 доллар жұмсаған болар еді. Бұл сома жазу кезінде 11 782 долларға (+650%) айналар еді. Диаграмма тек пайда сомасын есептеп қана қоймайды, сонымен қатар басқа активтерге қолданылатын стратегияның тиімділігін салыстырады. Мысалы, дәл осындай стратегия алтынмен жақсы жұмыс істемейді. Ол тек +16% қайтарар еді.

Доллардың орташа құны және басқа инвестиция опциялары

Тарихи жазбаларға сәйкес, қаржы нарықтары уақыт өте келе өсу үрдісіне ие, бұл доллар құнын орташалаудың артықшылықтарын түсіндіреді. Бұл инвестициялық әдіс басқа әдістерден ерекшеленеді, өйткені ол инвесторлардан қажетті уақытта инвестициялау үшін нарықтық бағалар қашан төмен болатынын болжауды талап етпейді. Оның орнына доллар құнын орташалау инвесторлардың тұрақты аралықта сатып алуын қамтамасыз етеді және бірдей ақша сомасына автоматты түрде көбірек активтерді сатып алу арқылы нарықтың құлдырауын пайдалана алады. Доллардың құнын орташалау инвестициядан кейбір болжамдарды алып тастап, оны болжауға болатын әдетке айналдырады.

Инвесторлар сондай-ақ олардың құнының өсуін болжайтын активтерді сатуды көздемей, «сатып алу және ұстау» стратегиясын таңдай алады. Бұл стратегияның мақсаты - нарыққа шығу және барлық ауытқуларға қарамастан сол жерде қалу. Бұл стратегия қолданылған кезде нарықты уақытты белгілеу маңызды фактор емес. 

Холдинг стратегиясы оңайырақ болып көрінгенімен, DCA тиімдірек нұсқа болуы мүмкін. Ақырында, DCA стратегиясын ұстанатын инвестор тұрақты аралықпен сатып алып, бір реттік сомаға бірдей соманы инвестициялаған адамға қарағанда көбірек биткоинге ие болуы мүмкін. Екеуі де бір уақытта инвестициялауды бастады, бірақ әртүрлі стратегияларды қолданды.

Көптеген инвестициялық компаниялар DCA стратегиясын қолдануды жеңілдету үшін шешімдер ұсынады. Олар көбінесе инвесторларға инвесторларға доллар сомасын және инвестициялау жиілігін және ақшаны автоматты түрде алу үшін банк шотын көрсете алатын автоматты инвестициялық жоспарларды жасауға мүмкіндік береді. Осылайша, доллар құнын орташалау автоматты түрде жүзеге асырылады, бұл инвестордың жоспарланған сатып алуды ұмытпауын қамтамасыз етеді. Бұл сондай-ақ бюджетті жоспарлауды жеңілдетуге көмектеседі, өйткені бірдей доллар сомасы тұрақты аралықта сатып алынады.

Доллардың орташа құнының оң және теріс жақтары

DCA стратегиясы құбылмалылық деңгейі жоғары нарықтар үшін ең жақсы нұсқалардың бірі болып табылады. Стратегия осындай нарықтардағы инвесторлардың қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін, олардың бағасы көтерілген кезде активтерді сатып алу тәуекелдерін азайту үшін жасалған. Үлкен инвестиция сомасын бірнеше кішігірім сатып алуға бөлу тұжырымдамасын біржолғы сомада инвестиция жасай алмайтын инвесторлар бағалайды. 

Дегенмен, сыншылар бұл стратегияны пайдалану нарық жақсы жұмыс істеген кезде шығын әкеледі деп санайды. Мысалы, нарық бұқа трендінде болғанда, ертерек инвестиция салған трейдерлер үлкен пайда табады. Сонымен, стратегияның оң және теріс жақтары бар, біз төменде толық қарастырамыз. 

Доллардың орташа құнының артықшылығы

DCA стратегиясын қолданудың артықшылықтары мыналарды қамтиды:

Жеңілдетілген тәуекел

Инвестор бірден қомақты соманы бір жолғы сомада салудың қажеті жоқ. Демек, бұл стратегия жоғары бағамен инвестициялау тәуекелін азайтады. Бұл сондай-ақ нарықты уақытты анықтауға тырысудың ауыртпалығын азайтады. Құбылмалы криптовалюта нарығында активтің құны салыстырмалы түрде қысқа мерзім ішінде бірнеше рет төмендеуі мүмкін. 

Жаңадан бастаушылар үшін жақсы шешім

Біз білетіндей, крипто нарықтарын болжау өте қиын болуы мүмкін. Нәтижесінде, тіпті жоғары тәжірибелі трейдерлер таңдалған активтердің немесе тіпті бүкіл нарықтың қозғалысын болжау кезінде қиындықтарға тап болады. Инвестициялар мен сауда әлеміне жаңадан келгендер, әдетте, стратегиялары болмағандықтан, айтарлықтай ақша жоғалтады. Осыны ескере отырып, DCA тәсілі әлдеқайда қауіпсіз инвестициялық стратегия болып табылады, өйткені ол нарықтағы үлкен құлдырауды өтеуге көмектеседі және кез келген тәжірибе деңгейі бар инвесторлар үшін жұмыс істейді.

Шағын сомаларды инвестициялау мүмкіндігі

DCA стратегиясы инвесторлардың кең ауқымы үшін қолайлы, өйткені айтарлықтай алдын ала инвестиция дереу талап етілмейді. Бұл үлкен көлемдегі капиталды бірден шығара алмайтындар үшін оны қолжетімді етеді. Сондай-ақ, инвесторлар активке қатысты күмәндануы мүмкін және оған жинақтарын салуға ыңғайсыздық сезінуі мүмкін болғандықтан, олар үшін жалақыдан шағын бөліктерді жүйелі түрде инвестициялау психологиялық тұрғыдан оңайырақ болады. 

Активті зерттеуге көбірек уақыт

Жылдам пайда іздейтіндер активтің бағасы төмендеген кезде ашуланып, инвестициялаудан бас тартуы және тоқтатуы мүмкін. DCA тез байып кету схемасы емес екенін түсіну маңызды. Бұл стратегия ұзақ мерзімді болып табылады, өйткені оның мақсаты капиталға тәуекел етпестен нарықтың құлдырауын пайдалануды көздейді. Жаңадан бастаған инвесторларды жағымсыз эпизодтар оңай ренжітуі мүмкін. Сондықтан DCA стратегиясы олар үшін тамаша шешім бола алады. Бұл оларға белгілі бір соманың шағын бөліктерін инвестициялау кезінде тереңірек зерттеу жүргізуге уақыт береді.

Активтерді жеңілдікпен сатып алу мүмкіндігі

Қолыңызда бар соманы толығымен салмасаңыз, сізде құлдырау кезінде көбірек криптовалюта сатып алу үшін пайдалануға болатын қолма-қол ақша болуы мүмкін. Мысалы, 2018 жылдың қарашасында биткоин бірнеше ай қатарынан 6500 долларға сатылғаннан кейін 3500 долларға дейін құлдырады. Мұндай кезеңдерді орташа доллар құнының мүмкіндігі ретінде пайдалануға болады. Бағаның құлдырауынан кейін көп ұзамай параболалық раллиді ескере отырып, DCA стратегиясының ізбасарлары оның үлкен артықшылығын пайдалана алады - әсіресе баға апаттан кейін үш айдан кейін 14 000 долларға дейін көтерілгенде.

Аз эмоционалды стресс

Бұл аспект кейде назардан тыс қалады, бірақ бұл нарық қатысушыларының психикалық денсаулығы үшін өте маңызды. DCA стратегиясын пайдаланатындар бағаның өзгеруіне соншалықты алаңдамайды, бұл үнемі алаңдаушылықты болдырмауға көмектеседі. 

Доллардың орташа құнының кемшіліктері

Доллардың орташа құнын есептеудің кемшіліктері келесідей:

Сауда шығындары

Трейдерлер транзакциялар жасау үшін комиссия төлеуі керек. DCA стратегиясын орындау әдетте көбірек сауда шығындарын тудырады. Дегенмен, бұл ұзақ мерзімді стратегия екенін ескере отырып, одан алынған табыстар алымдарды жабудан артық болуы керек, бұл болашақта қол жеткізілген табыстармен салыстырғанда шамалы болады деп үміттенеміз. 

Нақты түбін сатып алу мүмкіндігінің болмауы

DCA стратегиясының кемшіліктерінің бірі - бір уақытта үлкен соманы инвестициялаудан алуға болатын айтарлықтай пайданы жіберіп алу мүмкіндігі. Дегенмен, инвестициядан айтарлықтай пайда көргіңіз келсе, мұндай операциялар үшін дұрыс уақытты пайдалану қажет.

Қажетті экспозицияға көбірек уақыт

Стратегияны іске асыру үшін көп уақыт қажет. Инвестордың DCA құрылымына байланысты тұрақты нәтижелерге қол жеткізу үш айдан он екі айға дейін созылуы мүмкін.

Күшті бұқа нарығында нашар көрсеткіш

Стратегияны таңдау нарықтағы жағдайға байланысты. DCA стратегиясы әрқашан ең жақсы таңдау бола бермейді. Мысалы, бұл ұзақ мерзімді аю нарығының басында бірнеше жылға созылуы мүмкін шығындарға әкелуі мүмкін. Биткоинның бұқалық циклдің басында екеніне сенімді болсаңыз, криптовалюталарға айтарлықтай соманы инвестициялау жақсы болуы мүмкін.

Қорытынды

DCA стратегиясы эмоцияларды басшылыққа алатын және осылайша қате таңдау жасауға бейім болуы мүмкін тәжірибесі аз инвесторлар үшін жақсы таңдау болып табылады. Егер сіз ұзақ мерзімді пайда іздесеңіз және инвестицияларыңыз өтелгенге дейін айтарлықтай уақытты күтуге дайын болсаңыз, бұл стратегия дәл сізге сәйкес келеді.