Апта сайынғы институционалдық инсайттар: АҚШ-тағы сайлау жақындаған сайын нарық құбылмалылыққа дайындалуда

4 қараша, 2024: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Макро шолу — сайлау кезіндегі белгісіздік жағдайындағы нарықтың осалдығы

Қараша айы басталғанда, бейбіт орталық банктер қолдайтын нарықтар және инфляцияның төмендеуі артып жатқан осалдықты көрсетеді. Бұрын өсудің негізгі түрткісі болған техникалық табыстар біркелкі емес болып, Nasdaq-100-дің құлдырауына әкеліп соқты және акциялар мен облигациялардағы бір мезгілде пайда алудың көпжылдық трендін бұзды. Инвесторлардың алаңдауы АҚШ-тың алдағы президенттік сайлауына және Федералдық резервтік жүйенің пайыздық мөлшерлеме туралы шешімдеріне қатысты белгісіздікке байланысты күшейді, Америка Банкінің тәуекел көрсеткіші қаржылық дағдарыстан кейінгі ең жоғары деңгейге жетті.

Соңғы экономикалық есептер АҚШ экономикасының сенімді өсімін көрсетеді, бірақ инфляция көрсеткіштері күткеннен асып түсті. Бұл болжамды қиындатады. S&P 500 биыл айтарлықтай өсті және тарихи көрсеткіштер сайлау алдындағы табыстар көбінесе қазіргі партияны қолдайтынын көрсетеді. Дегенмен, Республикалық кандидат үшін ықтималдықтың артуына байланысты «Трамп саудасының» қайта жандануы қазынашылық құнды қағаздар мен акциялардағы құбылмалылықтың жоғарылауына әкелді. Бұл сайлау нәтижелеріне байланысты маңызды нарықтық салдарларды болжайды.

Инвесторлардың позициясы өзгерді. Олардың көпшілігі үлестік тәуекелді азайтты және маңызды сайлау аптасы алдында қазынашылық құнды қағаздар активтерін реттеді. Кез келген тараптың толық басқаруы инфляцияны қайта тудыруы мүмкін. Бұл тәуекелді активтерге теріс әсер ететін Федералды резервтік жүйенің қатал реакциясына әкелуі мүмкін деген алаңдаушылық сақталады.

Апта сайынғы крипто маңызды тұстары — биткойн бағасының қозғалысын қалыптастыратын факторлар

Биткойндағы ағымдағы көтерілуге бірнеше негізгі фактор себеп болуы мүмкін. Біріншіден, АҚШ-тағы алдағы сайлауға қатысты күтетін нәрселер маңызды. Қазіргі администрация негізінен криптоға қатысты «дұшпандық көзқараста» деп қарастырылды және басшылықтың ықтимал өзгеруі қолайлырақ орта туғызуы мүмкін. Polymarket болжамдары Трамптың жеңіске жетуі мүмкін екенін болжайды. Бұл оның криптоға жақ позициясын ескере отырып, бұқалық катализатор ретінде қызмет етуі мүмкін.

Көз: CoinGlass

Бұған қоса, соңғы нарық деректері осы оң болжамды қолдайды. 2024 жылдың 11 қазанынан бастап Bitcoin жоғарыда көрсетілгендей Bitcoin спот ETF-терінен айтарлықтай кіріс ағындарды бастан кешірді. Опциондар нарығы да оптимизмді көрсетеді. 2024 жылдың 8 қарашасына орнатылған пут опциондардан екі есе көбірек колл опциондары трейдерлердің бағаның өсуін күтетінін көрсетеді. 

Сонымен қатар, BitMEX негізін қалаушы Артур Хейс жақында Қытайдың мүліктік дағдарыстан шығу үшін юаньді басып шығару стратегиясы BTC-ге инвестицияның ұлғаюына әкеліп соқтырады, осылайша бұқалық болжамды қолдайды деп айтып, Bitcoin үшін қызықты кейсті жасады.

Соңғысы, Майкл Сэйлор басқаратын MicroStrategy келесі үш жылда көбірек биткойн сатып алу үшін 42 миллиард АҚШ долларын жинау үшін агрессивті «21/21 жоспарын» қолға алуда. Бұл стратегия нарықта айтарлықтай сатып алу қысымын тудыруы мүмкін.

Дегенмен, теңдестірілген көзқарасты сақтау маңызды. Сайлаудан кейінгі ықтимал сатылымға қатысты алаңдаушылық бар; тарихқа сүйенсек, криптодағы негізгі катализаторлар көбінесе жаңалықтарды сату оқиғаларына әкеледі. 

Тағы бір аюлық сигнал — нарыққа ритейлдің қатысуының жоқтығы. Көрсеткіштер криптоға қатысты терминдерді Google жүйесінде іздеу көлемі өспегенін әрі Bitcoin және Ethereum айналасындағы әлеуметтік медиадағы өзара әрекеттесу тренді төмендеп жатқанын көрсетеді. 

Соңында, геосаяси шиеленістер, әсіресе Иран мен Израиль арасындағы, биткойнның және басқа тәуекелі жоғарырақ активтердің бағаларына теріс әсер етуі мүмкін. Mt. Gox компаниясының BTC-ді ықтимал сатуына қатысты алыпсатарлық сенімсіздікті арттырады, бірақ бұл негізінен шу болып табылады және маңызды алаңдаушылық емес.

Басқа үздік нәтижелі токендер