Портфельдік маржа трейдерге қалай пайда әкеледі?

Қаржы нарығына инвестиция салу табыс пен сәтсіздіктің арасындағы жіңішке сызық бар жоғары ставкалы ойын болуы мүмкін. Трейдерлер өз позицияларын басқаруда, әсіресе маржамен сауда жасағанда стратегиялық, епті және ақылды болуы керек. Портфолио маржасы дәл осы жерде пайда болады. 

Маржа талаптарына тұтас көзқарасты қолдана отырып, трейдерлер өздерінің маржа талаптарын әлеуетті түрде азайта алады, сатып алу қабілетін арттырады, шығындарын азайтады және сауда стратегияларына көбірек икемділік қоса алады. 

Бұл мақалада біз портфолио маржасының криптовалюта трейдерлеріне қалай пайда әкелетінін және олардың алға жүруіне көмектесетінін қарастырамыз.

Саудадағы маржаны түсіну

Кейде трейдерлер бағалы қағаздармен немесе криптографиялық активтермен сауда жасау үшін брокерлерден қаражат алуы керек, бұл маржа немесе маржа саудасыретінде белгілі. «Маржа» сонымен қатар инвестиция құны мен қарыз сомасы арасындағы айырмашылықты білдіреді. Маржа талаптары – маржа шотын ашу және маржамен сауда жасау үшін трейдерлер брокерге кепіл ретінде салуы тиіс қаражаттың ең аз мөлшері.

Маржа түсінігі левереджментығыз байланысты, ол инвестициядан түскен табыстылықты (ROI) ұлғайту үшін қарыз капиталын пайдалану. Маржа саудасы кезінде сіз сатып алу қабілетіңізді арттыру және левереджді қосу үшін брокерден қарызға алынған қаражатты пайдаланасыз.

Дегенмен, маржа саудасы қосымша тәуекелдермен бірге келеді. Егер нарық сізге қарсы болса, ол маржа қоңырауын тудыруы мүмкін және сізге маржа талаптарын қанағаттандыру үшін қосымша қаражат салу қажет болады. Егер сіз маржадағы тапшылықты толтыра алмасаңыз, брокер өтелмеген қарызды жабу үшін сіздің позицияңызды жоя алады.

Маржа талаптары сатылатын актив түріне, нарық конъюнктурасына және брокер саясатына байланысты өзгеруі мүмкін. Маржа талаптарын және маржа шақыруын тудыруы мүмкін сценарийлерді түсіну табысты маржа саудасы үшін өте маңызды.

Портфолио маржасы трейдерлер үшін нені білдіреді?

Портфельдік маржа – маржа талаптарын есептеу әдісі. Ол оқшауланған әрбір позициядан гөрі портфельдің жалпы тәуекелін қарастырады. Портфель деңгейіндегі тәуекелді қарастыра отырып, брокерлер немесе биржалар өздерінің маржа талаптарын әлеуетті түрде азайта алады, бұл сатып алу қабілеті мен сауда икемділігін арттырады.

Портфолио маржасы трейдерлерге аз маржа талап етілетін үлкен позициялармен сауда жасауға мүмкіндік беру арқылы пайда әкеледі. Бұл сатып алу қабілеті мен капиталдың тиімділігін арттыра отырып, көбірек сауда мүмкіндіктеріне есік ашуы мүмкін.

Reg T қарсы. Портфолио маржасы

Көптеген инвесторлар дәстүрлі бағалы қағаздарды сатып алу үшін ұсынатын кредиттік брокер-дилерлердің сомасын реттейтінReg Tмаржа ережелерінеқолданылуы мүмкін . Reg T бойынша әрбір позиция жеке тәуекелге негізделген әрбір позиция үшін талап етілетін маржамен бөлек бағаланады. Бұл әртараптандырылған портфельдері бар трейдерлер үшін, тіпті олардың жалпы портфельдік тәуекелі салыстырмалы түрде төмен болса да, жоғары маржа талаптарын тудыруы мүмкін жағдайды тудырады.

Портфолио маржасымен, алайда, маржа талаптарын есептеу кезінде трейдер портфолиосының жалпы тәуекелі ескеріледі. Несие беруші әр түрлі активтерде ұсталатын ұзақ және қысқа позициялар бойынша іске асырылмаған пайданы бір-біріне қарсы есептейді. Әдетте әртараптандырылған портфель төменгі маржа талаптарын тудырады, себебі портфельдің таза тәуекелі жеке позициялар бойынша тәуекелге ұшырау сомасынан төмен.

Портфолио маржасы көбінесе шоттың минималды балансы болуы және белгілі бір тәжірибе талаптарына сәйкес келетін нақты критерийлерге сәйкес келетін трейдерлер үшін қол жетімді. Портфолио маржасына құқығы бар трейдерлер оның сауда стиліне және тәуекелге төзімділікке сәйкес келетінін мұқият қарастыруы керек. Левередждің жоғарылауымен байланысты ықтимал тәуекелдерді басқаруға дайын болу керек.

Bybit UTA портфолиосының маржа режимі трейдерлерге теңдестірілген портфолионы сақтауға қалай көмектеседі?

Bybit UTA (Unified Trading Account) портфолиосының маржа режимі – теңдестірілген портфельдегі маржа талаптарын азайтуға көмектесуге арналған тәуекелге негізделген маржа саясаты. Ол капиталдың тиімділігін арттырады және левереджді арттырады.

Белсенді кезде, Портфолио маржасы режимі мерзімді және опциондық келісімшарттардағы ұзақ және қысқа позицияларды өтеу арқылы USDC туынды құралдар портфелінің жалпы тәуекелін алу үшін қаржылық үлгілерді пайдаланады. Ол базалық активтің ауқымын, бағаның өзгеруін және нарықтық құбылмалылығын бағалайды. 

Bybit UTA Portfolio Margin режимі трейдерлерге теңдестірілген портфельді сақтауға қалай көмектесе алады:

• Төмендетілген маржа талаптары: Позиция құнының белгіленген пайызын қаржыландыруды талап ететін дәстүрлі маржадан айырмашылығы, UTA Portfolio Margin режимі портфельге негізделген маржингті ұсынады. Егер сіздің портфолиоңыз теңдестірілген болса және тәуекелдер хеджирленсе, сіздің маржа талаптарыңыз айтарлықтай төмен болады.

• Капиталдың тиімділігін арттыру: Маржа талаптарын азайту арқылы Bybit UTA Portfolio Margin режимі капиталды босату арқылы капитал тиімділігін жақсарта алады. Бұл капитал теңгерімді портфельді қолдау үшін басқа позицияларға қайта бөлінуі мүмкін.

• Артқан левередж: Bybit UTA Portfolio Margin режимі теңдестірілген портфельді сақтай отырып, трейдерлерге нарыққа әсер етуді арттыруға көмектесетін жоғарылатылған левереджді ұсынады. Левередждің жоғарылауымен трейдерлер аз капиталмен үлкен позицияларды ұстай алады.

Bybit UTA Portfolio Margin режимі қосылғаннан кейін жарамды Bybit пайдаланушылары капиталдың жоғары тиімділігін аша алады және ықтимал жоғары кірістер жасай алады. 

Bybit UTA қолданбасын іске қосыңыз

Портфолио маржасын пайдаланудың артықшылықтары

Портфельдік маржа жеке позицияларға емес, инвестордың бүкіл портфелінің жалпы тәуекеліне негізделген маржа талаптарын есептейді. Бұл тәсіл бірнеше артықшылықтар береді.

• Сатып алу қабілетінің артуы: Портфолио маржасы трейдерлерге сатып алу қабілетін 6,6-дан 1 левереджге дейін арттыруға мүмкіндік береді. Сатып алу қабілетінің жоғарылауымен трейдерлер үлкен позицияларды иеленіп, әлеуетті мүмкіндіктерді анықтап, пайдалана алады және сауда-саттықтан көбірек пайда таба алады. Трейдерлер күрделірек сауда стратегияларын қолдану үшін осы қосымша сатып алу мүмкіндігін пайдалана алады.

• Үлкен икемділік: Портфолио маржасын пайдаланудың тағы бір артықшылығы - бұл ашу немесе жабу үшін позицияларды таңдауда көбірек икемділікке мүмкіндік беруі, өйткені маржа талаптары жеке позицияларға емес, портфельдің жалпы тәуекеліне негізделген.

• Шығындарды үнемдеу: Позицияны ашу және қолдау үшін қажетті маржа талаптарын төмендету арқылы Портфолио маржасын пайдалану трейдерлер үшін шығындарды үнемдеуге әкелуі мүмкін. Бұл портфельдік маржа шоттары әрбір бағалы қағаз үшін маржа талаптарының белгіленген пайыздарын пайдаланудың орнына трейдер портфолиосының жалпы тәуекелін қарастыратын тәуекелге негізделген тәсілді пайдаланады. Нәтижесінде трейдерлер позицияны ұстап тұру үшін қажетті маржа мөлшерін азайта алады, осылайша қарыз алу шығындарын үнемдейді.

Мысалы, трейдерде акциялардың, опциондардың және фьючерстік келісімшарттардың әртараптандырылған портфелі бар делік. Портфолио маржасы шоты оларға стандартты маржа шотына қарағанда аз маржа талаптары бар өз позицияларын ұстауға мүмкіндік береді, бұл олардың позицияларын сақтау шығындарын азайтады. Керісінше, стандартты маржа шоты жоғары маржа талаптарын талап етуі мүмкін, бұл бірдей позицияларды ұстауды қымбатырақ етеді. 

Портфельді маржинг бірегей және маңызды тәуекелдерді, соның ішінде ықтимал шығынды арттыратын левереджді жоғарылататынын есте сақтаңыз. Сондай-ақ маржадағы кемшіліктерді қанағаттандыру үшін қатаңырақ мерзімдер болуы мүмкін, бұл еріксіз жою қаупін арттырады.

Bybit бойынша портфолио маржасына кім сәйкес келеді?

Bybit – капиталдың жоғары тиімділігін ашуға және жоғары кіріс алуға көмектесу үшін жарамды пайдаланушыларға портфолио маржа режимі мүмкіндігін ұсынатын жетекші криптовалюта биржасы. Bybit есептік жазбасы бар кез келген адам Портфолио Маржасына сәйкес келе алады. 

Портфолио маржа режимімен жұмыс істеуді бастау үшін пайдаланушылар алдымен келесі критерийлерге сәйкес келуі керек:

1. Ең аз таза меншікті капиталды 1000 АҚШ доллары деңгейінде ұстаңыз

2. USDC Derivatives шотында ашық позициялар жоқ

3. USDC Derivatives шотында белсенді тапсырыстар немесе шарт тапсырыстары жоқ

Bybit екі маржа жүйесі бар екенін ескеріңіз: Оқшауланған маржа және көлденең маржа. Әдепкі бойынша, кросс маржа таратуды болдырмау үшін трейдердің қол жетімді балансын пайдаланатын Bybit жүйесінде қолданылатын режим болып табылады. Дегенмен, егер сауда жұбының меншікті капиталы қолдау маржасынан төмен болса, позиция жойылады.

Портфолио маржасын пайдаланған кезде ескеретін жайттар

Портфолио маржасын пайдаланатын трейдерлер тәуекелдерді, сондай-ақ ықтимал пайдаларды білуі керек. Олар сондай-ақ өз позицияларын мұқият бақылап, қажет болған жағдайда маржа қоңырауларын қанағаттандыруға дайын болуы керек. 

Мұнда ескеру қажет кейбір негізгі мәселелер:

1. Төменгі маржа талаптары: Портфолио маржасының негізгі артықшылығы - ол дәстүрлі маржа шоттарымен салыстырғанда маржа талаптарын төмендете алады. Дегенмен, бұл сіздің көбірек левередж мен тәуекелді қабылдауыңыз мүмкін дегенді білдіреді.

• Тәуекелдерді басқару: Портфолио маржасымен бірге келетін ұлғайтылған левереджмен сіз тәуекелдерді басқарудың сенімді стратегиясын енгізуіңіз керек. Бағаның өзгеруіне сезімтал болыңыз және гректер сияқты тәуекелдің теориялық көрсеткіштері опцион бағасына қалай әсер ететінін түсініңіз.

• Маржаны ақылмен пайдаланыңыз: Маржа сіздің байлығыңызды арттырудың күшті құралы болуы мүмкін, бірақ оны дұрыс пайдаланбасаңыз да қауіпті болуы мүмкін. Маржаны ұтымды пайдалану үш маңызды ережемен қорытындылауға болады: Алыпсатарлық бағалы қағаздарды сатып алу үшін маржаны пайдаланбаңыз, өтеуге мүмкіндігіңізден артық қарыз алмаңыз және портфолиоңызда барабар әртараптандыруды сақтаңыз.

Қосымша мәліметтер: Bybit бірыңғай сауда шотына жаңартудың артықшылықтары

Қорытынды 

Тұтастай алғанда, портфолио маржасы сатып алу қабілетін арттыруға, сауда стратегияларында көбірек икемділікке ие болуға және маржа шығындарын үнемдеуге тырысатын трейдерлер үшін құнды болуы мүмкін. Дегенмен, трейдерлер де тәуекелдер туралы хабардар болуы керек және олардың позицияларын мұқият бақылауы керек. Портфолио маржасының талаптарын және тәуекелдерді басқарудың нақты жоспарын толық түсінуді қамтамасыз етіңіз.

Портфолио маржасы барлық тіркелгілерге немесе сауда мәнерлеріне сәйкес келмеуі мүмкін. Мысалы, жоғары шоғырланған жалғыз актив позициясы сияқты айтарлықтай мөлшерде хеджирленбеген тәуекелге ие трейдерлер Портфолио маржасынан соншалықты пайда алмауы мүмкін. Дегенмен, Портфолио Маржингі қосымша позицияларды қосу үшін жақсы икемділікті ұсынады. 

Кез келген сауда стратегиясындағыдай, өз зерттеулеріңізді жасаңыз, тәжірибелі трейдерлерден немесе қаржы мамандарынан кеңес алыңыз және Портфолио маржасын пайдаланбас бұрын тәуекелге төзімділік пен қаржылық мақсаттарыңызды мұқият қарастырыңыз.

#Bybit #TheCryptoArk