Смарт ақшадан үйреніңіз: Туынды құралдар деректері ETH бойынша бөлінген көріністерді ETF жазылған күшті кірістер ретінде көрсетеді

BTC айналасындағы жағымды көңіл-күй бүкіл шекаралық криптовалюта нарығында резонанс тудырды, өйткені жетекші криптоның бағасы басқа ATH-ге жетті. ETH де бычий көңіл-күйден пайда көрді, өйткені ол 2024 жылдың тамызынан бергі ең жоғары деңгейден 3000 доллардан асып түсті.

Біздің алдыңғы жарияланымымызда « Ақылды ақшадан үйреніңіз»: ETH Playing Catch-Up оқиғасындабіз Bybit-тегі кейбір опциондар трейдерлері осы жүгіріс үшін жыл аяғына дейін $2,700 және $3,600 қоңырауларын пайдаланғанын атап өттік. Енді $2,700 қоңыраулар ағымдағы баға деңгейінде айтарлықтай пайда әкелді.

Кейбіреулер BTC бұқалары кем дегенде жыл соңына дейін созылуы мүмкін деп санайды, бірақ кейбір ETH туынды трейдерлері басқа идеяға ие болуы мүмкін. «Ақылды ақшадан үйрену» бағдарламасының осы шығарылымында біз Bybit сайтындағы соңғы ETH туынды құралдарының сауда деректерін қадағалаймыз және осы трейдерлердің стратегияларының астарлы себептерін ашуға тырысамыз.

ETH-ге жаңа қызығушылық - бірақ артық емес

Дүйсенбіде, 2024 жылдың 11 қарашасындағы жағдай бойынша, соңғы бұқа жүгірісі ETH-тің YTD кірістерін шамамен 35% -ға дейін көтерді (бұрын айтылған 12% -дан). Дегенмен, ол BTC (83%), SOL (86%) және TON (123%) сияқты басқа негізгі криптовалюталардың көпшілігінен артта қалды. Дегенмен, жұртшылықтың ETH-ге деген қызығушылығы қайта артқаны анық. Google Trends «ETH» термині оның іздеу жүйесінде қызығушылық танытқанын көрсетеді. 

Бұл белгілі бір криптовалюта активіне жалпы қызығушылықтың артқанының жақсы белгісі болып саналады. Ең жігерлендіретін нәрсе, ETH-ге деген қызығушылық алдыңғы циклдармен салыстырғанда салыстырмалы түрде төмен болып қалады - бұл нарық әлі де қисынсыз деңгейде немесе FOMO сатып алудан алыс екенін білдіреді.

1-сурет: Соңғы бес жыл ішінде Google ETH-ге қызығушылық танытты. Дереккөз: Google Trends

ETH-тің ETF капиталының ағындары да сол ұстанымды қолдауы мүмкін. 2024 жылғы 6-8 қараша аралығындағы CoinGlass деректері ETH Spot ETF таза ағындарын көрсетеді $217,9K, бұл тамыздан бергі ең үлкен жиынтық. Spot ETF эмитенттері криптовалютті тікелей ұстайтындықтан, ETH Spot криптографиялық ETF капиталының ағыны бағамен жоғары деңгейде байланысты және өткен аптадағы таза ағын тамыздағыдай баға әрекеттеріне сәйкес келеді.

2-сурет: ETH Spot ETF ағындарының жиынтық капиталы. Дереккөз: CoinGlass

ETH опциялары мен мәңгілік нұсқаларынан ашық қызығушылықты арттыру

ETH-ге деген үлкен қызығушылық Bybit-те, әсіресе туынды құралдар саудасында байқалды. Bybit келісім-шарт деректерібетінде ETH опцияларынан ашық қызығушылық (OI) 2024 жылдың 11 қарашасында ай сайынғы ең жоғары деңгейге жеткені көрсетілген, ал ETHUSDT Perpetuals үшінашық қызығушылық ай сайынғы ең жоғары деңгейге жақын.

Ашық қызығушылық деректер ретінде маңызды, өйткені ол нарықтың белсенді қатысушыларының санын бақылайды және белгілі бір дәрежеде туынды трейдерлердің дайындығының деңгейін көрсете алады. Сонымен қатар, ашық қызығушылықтың жоғары деңгейі нарықтағы өтімділіктің жоғарылығын көрсете алады, өйткені өтімділік сауданың маңызды бөліктерінің бірі болып табылады. Бұл трейдерлерге ең азсырғанауменқажетті баға бойынша саудаға кіруге және шығуға көмектеседі .

Мұндаашық қызығушылық пен сауда көлемі арасындағы айырмашылық туралы көбірек біліңіз .

3-сурет: Bybit-те ETH опцияларының ашық қызығушылығы мен көлемі. Дереккөз: Байбит

4-сурет: Bybit бойынша ETHUSDT Perpetuals ашық қызығушылықтары мен көлемі. Дереккөз: Байбит

Қысқа шот коэффициенті баяу жинақталады

Макро деректер ETH-ге жалпы қызығушылықтың артып келе жатқанын көрсетсе де, ETH Perpetuals бойынша қысқа позициялары бар ұстаушылардың саны да баяу өсуде. 

5-сурет (төменде) Bybit бойынша ETHUSDT Perpetuals күнделікті ұзақ/қысқа арақатынасын көрсетеді. Таза қысқа позициясы бар ұстаушылар саны 2024 жылдың 7 қарашасынан бастап өсуде және шамамен 23% (таза ұзақ шот санының) тұрақтанды. 

Қорқынышты болмаса да, таза қысқа шот санының өсуінің жалғасуы бычий серпінінің өзгеруін білдіруі мүмкін. Осылайша, ETH Perp трейдерлері осы деректердің дамуын мұқият бақылауы керек.

5-сурет: Bybit бойынша ETHUSDT Perpetuals ұзақ/қысқа арақатынасы. Дереккөз: Байбит

Кейбір опциондар трейдерлері көбірек, ал кейбіреулері азырақ

Опциондар ETH туынды трейдерлері арасында, негізінен, стратегияны орындау кезінде олардың үйлесімділігі мен икемділігіне байланысты танымалдылыққа ие болды. Жылдың аяғында аяқталатын келісімшарттар ETH алыпсатарларының сүйікті теноры болып қала береді, өйткені 2024 жылдың 27 желтоқсанында аяқталатын келісімшарттар Bybit бойынша ең жоғары ашық қызығушылыққа ие.

6-сурет: 2024 жылдың 27 желтоқсанында аяқталатын ETH опцияларының ашық қызығушылығы. Дереккөз: Байбит

Бұл жазу кезінде (2024 жылдың 11 қарашасы) 3 100 доллар және 3 200 долларлық қоңыраулар - олар қазірдің өзінде ақшада (ITM) - әлі де ашық қызығушылықпен отыр. («ITM call опциондары» базалық активтің нарықтық бағасы опционның сату бағасынан жоғары екенін білдіреді.) Екінші жағынан, әлі де ақшасыз (OTM) болып табылатын 4 200 долларлық қоңыраулар да айтарлықтай OI алды.

Егер трейдер белгілі бір уақыт аралығында белгілі бір активтің бағасына өсімшіл болса, олар сол актив бойынша алыпсатарлық жасау үшін белгілі бір мерзімі бар OTM қоңырауларын пайдалануы мүмкін. ETH жағдайында, ETH бұқалары 3100 және 3200 долларлық қоңыраулардан пайда алып, мүмкіндікті барынша арттыру үшін ереуіл бағасы жоғары қоңырауларға айналады деп күтілуде. Біз $4,200 қоңырауларға бағытталған осы айналымдардың кейбірін көрдік.

Алайда, егер алдағы күндерде ереуіл бағасы жоғары ETH қоңырауларына ашық қызығушылықтың айтарлықтай артуы болмаса, бұл опцион трейдерлерінің ETH раллиінің серпіні үзіліс қажет болуы мүмкін деп санайтынының белгісі болуы мүмкін.

7-сурет: 2024 жылдың 27 желтоқсанында ереуілмен аяқталатын ETH қоңырау опцияларының ашық қызығушылығы. Дереккөз: Байбит

Жылдың аяғында аяқталатын путтарға көшейік. 2000 долларлық ереуіл бағасы ETH опциондарының трейдерлері арасында ең танымал таңдау болып қала береді. Ағымдағы нарықтық серпінмен ETH-тің жыл соңына дейін 2000 долларға дейін төмендеуі екіталай. Дегенмен, мұндай қондырмаларды иеленуерлі-зайыптылар немесе қорғаныш жағасысияқты қорғаныс стратегиясының бір бөлігі болуы мүмкін .

Опциялар стратегиялары туралы қосымша ақпаратты Bybit Learn бағдарламасының Параметрлер бөлімінде алыңыз.

8-сурет: 2024 жылдың 27 желтоқсанында ереуілмен аяқталатын ETH пут опциондарының ашық қызығушылығы. Дереккөз: Bybit

Қорытынды

Қазіргі уақытта криптовалюта нарығы эйфория жағдайында болғанымен, белгілі бір макро оқиғалар, соның ішінде АҚШ-тың алдағы экономикалық деректері мен FOMC отырысынан кейін АҚШ Федералды резервінің төрағасы Пауэллдің сөйлеген сөзі бақылау тізімінде болуы керек. Осы оқиғалармен криптовалюта нарығы болашақта тарифтерді төмендету қарқыны туралы көбірек түсінік алады деп күтілуде. 

#BybitOpinion #LearnWithBybit

Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме: Криптовалюталарға және олардың туындыларына инвестициялау айтарлықтай жоғалту қаупін тудырады және әрбір инвестор үшін қолайлы емес. Бұл мақала тек білім беру мақсатында фактілерді береді және ешқандай қаржылық кеңес бермейді. Кез келген инвестициялық шешім қабылдамас бұрын, тәуекелдерді толық түсінгеніңізге көз жеткізіңіз және қажет болған жағдайда тәуелсіз кеңес алыңыз. Біздің тұтынушыларды қолдау тобы кез келген сұрақтар бойынша сізге көмектесуге дайын.