Bitcoin Mining акциялары: Неліктен олар 2023 жылы биткоиннен асып түсті?

Әлемдегі бірінші Bitcoin тау-кен IPO 2016 жылы болды. Содан бері Bitcoin майнинг акциялары қызығушылық танытты. Бұл акциялар нарықтық капиталдандыру бойынша ең жоғары криптовалюта – биткоинді өндіру бойынша ауқымды нысандарды басқаратын компанияларды білдіреді. 2023 жылы биткоин өндіру қорлары биткоиннің өзінен үлкен маржамен асып түсіп, инвесторлар үшін әсерлі табыс әкелді. Бірақ бұл табыстың астарында қандай себептер бар? Ал Bitcoin тау-кен қорлары инвестициялық опция ретінде биткоинмен қалай салыстырылады? Бұл блог жазбасы осы және т.б. сұрақтарға арналған.

Түйіндер:

• 2023 жылы биткоинді өндірудің қорлары өте жақсы нәтиже көрсетті, биткоиннің 87% (1 жартыжылдықтағы жағдай бойынша)табыстылығыменсалыстырғанда, бір жылдың орташа кірісі 257,14%құрады.

• Биткоин өндіру қорларының табысының артындағы факторларға биткоинге сұраныстың артуы және реттелетін шеңберде тау-кен өндіруші компаниялардың кеңеюі мен инновациялары жатады.

• Биткоин өндіру қорлары биткоинмен салыстырғанда төмендеу құбылмалылық, жоғары өтімділік, нормативтік талаптарға сәйкестік және басқа бизнес сегменттеріне әсер ету сияқты кейбір артықшылықтарды ұсынады.

Bitcoin Mining және Bitcoin Mining акцияларын түсіну

Биткоин өндіру – бұл арнайы аппараттық және бағдарламалық құралдарды пайдалана отырып, транзакцияларды тексеру және жаңа биткоиндер жасау процесі. Кеншілер айтарлықтай есептеу қуатын қажет ететін күрделі математикалық басқатырғыштарды шешу үшін бір-бірімен жарысады. Пазлды шешкен бірінші кенші Bitcoinблокчейнінетранзакциялардың жаңа блогын қосады , ол барлық транзакцияларды тіркейтін таратылған кітап. Сонымен қатар, кенші жаңадан шығарылған биткоиндер мен транзакциялық комиссиялар түрінде сыйақы алады.

«Биткоин өндіру акциялары» термині биткоин өндіру операцияларынан кірістер мен пайданың көп бөлігін алатын ашық сатылатын компаниялардың акцияларына қатысты. Бұл компаниялар әдетте биткоин өндіру фермаларын құру және пайдалану, тау-кен жабдықтары мен жабдықтарын өндіру және сату, сондай-ақ биткоин кеншілеріне қатысты қызметтерді көрсету сияқты қызметпен айналысады. Бұл акцияларға инвестициялау криптовалюталарды тікелей иеленумен байланысты тәуекелдерсіз крипто әлеміне әсер етудің тәсілі болуы мүмкін.

2023 жылы Bitcoin тау-кен қорларының өнімділігі

Криптовалюта нарығындағы құбылмалылық пен белгісіздікке қарамастан, биткоин өндіру акциялары 2023 жылы керемет нәтиже көрсетті. Cointelegraphмәліметтерінесәйкес ,нарықтық капиталдандыру бойынша 2023 жылы тоғыз қоғамдық биткоин өндіруші фирмалар арасында акция бағасының орташа жылдық өсімі 257,14% құрады. Бұл көрсеткіш Bitcoin бағасының сол кезеңдегі өсімінен үш есе дерлік жоғары.

Биткоин тау-кен қорларының табысының артындағы факторлар

2023 жылы биткоин өндіру акцияларының табысты болуына бірнеше факторлар ықпал етті. 

• Биткоин бағасының қозғалысы: Биткоиннің (BTC) бағасы тау-кен операцияларының табыстылығына және, тиісінше, тау-кен өндіруші компаниялардың акцияларына айтарлықтай әсер етеді. Биткоиннің бағасы көтерілгенде, тау-кен өндіру тиімдірек болады, бұл тау-кен акцияларының бағасын да көтереді. Биткоинның құны маусым айының соңына қарай жыл басынан бері шамамен 87%-ға қымбаттады.

• Тау-кен өндірудің қолайлы жағдайлары: Биткоин өндіру қорлары 2023 жылы энергия бағасының төмендеуінен пайда көрді. 2022 жылы кеншілерді қинаған энергияның жоғары бағасы (ішінара Украинадағы соғысқа байланысты) 2023 жылдың бірінші жартыжылдығында72%-ға дейінтөмендеді. Энергия шығындарындағы бұл жеңілдік кеншілердің операциялық шығындары мен табыстылығына оң әсер етті.

• Тау-кен өндіруші кәсіпорындардың кеңеюі: Қоғамдық биткоин өндіруші компаниялар 2023 жылыагрессивті қадамдар жасады , бұл салаға ұзақ мерзімді сенімнің белгісі. Олар тау-кен өндірісінің әлеуетін кеңейтуге, жаңа аппараттық және бағдарламалық шешімдерді сатып алуға, арзан және жаңартылатын энергия көздерін қамтамасыз етуге және кіріс ағындарын әртараптандыруға көп қаржы жұмсады. Мысалы, Riot Blockchain өндірісін айтарлықтай арттыру үшін жаңа ASIC-терге163 миллион доллар бөлді.

• Нарық көңіл-күйі: Желінің үздіксіз өсуі, кеншілердің инфрақұрылымдық инвестициялары және ұзақ мерзімді биткоин ұстаушыларының сенімі сияқты факторларға негізделген оң нарықтық көңіл-күй 2023 жылы биткоинді өндіру акцияларының табысында рөл атқарды.

• Хэш жылдамдығы: Қолданыстағы хэш жылдамдығы , яғни тау-кен өндіруге арналған есептеу қуаты - тау-кен қорларын бағалауда рөл атқарады. Жоғары хэш мөлшерлемесі бар компаниялар биткоиндер жасау ықтималдығы жоғары, бұл олардың инвесторлар үшін тартымдылығын арттырады. Флоридада орналасқан Marathon Digital қаңтардасекундына шамамен 7 эксахаш (EH/s)шығара алады. Тамыз айында олар хэш жылдамдығын23 EH/sдейін арттырды .

Bitcoin Mining акциялары биткоинге қарсы

Биткоинді өндіру акцияларын сатып алу және биткоинді сатып алу криптовалютаға инвестиция салудың екі жолы, бірақ олардың кейбір негізгі айырмашылықтары бар. 

• Құбылмалылық: Биткоинның кен өндіру қорлары биткоин бағасына қарағанда құбылмалы емес, өйткені оларға басқа факторлар — кеңірек қор нарығының өнімділігі, тау-кен өндіруші компаниялардың кірістері мен өсу перспективалары және тау-кен өнеркәсібінің сұраныс пен ұсыныс динамикасы әсер етеді. Керісінше, биткоин нарықтық көңіл-күйге, жаңалықтарға, техникалық факторларға және алыпсатарлыққа байланыстыбағаның өзгеруіне көбірек бейім.

• Нормативтік талаптарға сәйкестік: Биткоин өндіруші компаниялар өздерінің қор биржалары мен бағалы қағаздарды реттеушілердің қадағалауы мен ережелеріне бағынатындықтан, олар жұмыс істейтін юрисдикциялардың нормативтік талаптарына сәйкес келеді. Олар сондай-ақ өз елдерінің бухгалтерлік есеп стандарттары мен есеп беру міндеттемелерін орындауы керек. Екінші жағынан, биткоин негізінен реттелмеген және орталықтандырылмаған, бұл инвесторлар үшін кейбір заңды және салықтық қиындықтарды тудырады.

Bitcoin тау-кен қорларына инвестициялаудың артықшылықтары

Биткоин өндіру қорларына инвестициялау биткоинге тікелей инвестициялаудан кейбір артықшылықтарды ұсына алады.

• Төмен тәуекел: Биткоин майнинг акцияларына инвестициялау крипто биржаларына немесе әмияндарға әсер ететін бұзу, ұрлау, алаяқтық немесе техникалық ақаулардан ақша жоғалту қаупін азайтады. Тау-кен өнеркәсібінің қорларына, егер бұл шектеу тау-кен жұмыстарына тікелей әсер етпесе, белгілі бір елдердегі реттеу шаралары немесе криптографиялық әрекеттерге тыйым салулар аз әсер етуі мүмкін.

• Жоғары кірістер: Биткоинның тау-кен қорларына инвестициялау, әсіресе бұқа нарықтары кезінде, биткоиннің өзіне инвестициялаудан жоғары кірісті қамтамасыз етуі мүмкін. Бұл тау-кен қорларының тарихилевереджді бета эффектісіболғанымен байланысты , бұл олардың бағасы өскенде Биткоиннан асып түсетінін және бағасы төмендеген кезде төмен нәтиже беретінін білдіреді.

• Қол жеткізу: Биткоин өндіруші акцияларына инвестициялау биткоиннің өзіне инвестициялаудан оңайырақ болуы мүмкін, өйткені ол крипто-шотты немесе әмиянды құруды, биржада крипто сатып алуды немесе сатуды немесе күрделі салық мәселелерін шешуді қажет етпейді. Майнинг акцияларын дәстүрлі брокерлік шот немесе онлайн сауда платформасы арқылы сатып алуға немесе сатуға болады.

2023 жылы биткоин өндірудің 7 үздік акциялары

2023 жылы ең жақсы Bitcoin тау-кен қорлары күшті өнімділікті, табыстылықты, өсу әлеуетін және инновацияны көрсетті. Осы критерийлерге сүйене отырып, 2023 жылға арналған жеті үздік таңдау.

Riot Platforms Inc (RIOT)

Riot Platforms, Техастағы биткоин өндіруші компания 10,7 EH/sхэш жылдамдығының әсерлі сыйымдылығымен мақтана алады және 700 мегаватт (МВт) қондырғыны басқарады, бұл оны Солтүстік Америкадағы жалғыз ірі етеді. 2023 жылдың 2-тоқсанында компания 1775 BTC табысты өндірді, оның төмен өндірістік құны бір биткоин үшін 8389 долларды құрады. Ол соңғы тоқсанда76,7 миллион доллардың рекордтық кірісітуралы хабарлады және 31 тамызда 11,35 долларға жабылып, жыл басынан бері 234,8% бағаның керемет өсуін бастан кешірді.

Marathon Digital Holdings Inc (MARA)

Сондай-ақ Америка Құрама Штаттарында орналасқан Marathon Digital Holding 2023 жылдың екінші тоқсанында 17,7 EH/s хэш жылдамдығыменмақтана отырып,2 926 BTC өндірді. Marathon Digital биылғы жылы акция бағасының әсерлі267,5%-ғаөсуінеие болды және екінші тоқсанда81,8 миллион доллар табыстапты. Компанияның негізгі мақсаты - Солтүстік Америкадағы ең үлкен және қоршаған ортаға ең саналы биткоин өндіруші болу.

Hut 8 Mining (HUT)

Альберта мен Онтариода орналасқан Hut 8 Mining 2,6 EH/s хэш жылдамдығымен жұмыс істейді. 2023 жылдың екінші тоқсанында олар 399 BTC өндірді және 19,2 миллион долларкіріс туралы хабарлады.

Компания жыл басынан бері акция бағасының 185,9%-ға әсерлі өсуін бастан кешірді, 31 тамызда 2,43 долларға жабылды. Hut 8 өзінің тау-кен өндіру қуатын кеңейтуге жәнекірісті ауылшаруашылық және стокингарқылы кіріс ағындарын әртараптандыруға ұмтылады .

HIVE Blockchain Technologies Ltd. (ҰЛЫҚ)

Hive Blockchain Technologies, тағы бір канадалық компания гидроэлектр және геотермалдық қуат сияқты тұрақты энергия көздерін пайдалана отырып, Bitcoin және Ethereum өндіруге арналған. 2023 жылдың екінші тоқсанында компания хэш жылдамдығы 3,3 EH/s болатын834 BTC өндіріп,23,6 миллион доллар табысәкелді .

Bitfarms Ltd. (BITF)

Квебек пен Аргентинада жұмыс істейтін Bitfarms Ltd., жетекші биткоин өндіруші компания қазіргі уақытта 5,3 EH/s өндіру қуатына ие. 2023 жылдың екінші тоқсанында компания жалпы табысы 35 миллион долларды құрайтын1223 BTC өндірді. Bitfarmsжыл басынан бері акция бағасының209% өсуінбастан кешіріп, қор нарығында айтарлықтай жетістіктерге жетті . Компания 2024 жылдың бірінші тоқсанындатау-кен өндіру қуатын7 EH/sдейін кеңейту үшін арзан жаңартылатын энергия көздерін пайдаланады .

Argo Blockchain PLC (ARBK)

Ұлыбританияда орналасқан Argo PLC - Техас пен Квебекте жұмыс істейтін биткоин өндіруші компания. Ол2,6 EH/sжалпы хэш жылдамдығына қол жеткізді және 2023 жылдың бірінші жартысында ол 947 BTC табысты өндірді. Argo Blockchain 2023 жылдың бірінші жартысында24 миллион доллар кірісітуралы хабарлады. Компания жаңартылатын энергия көздері мен көміртегінің орнын толтыру бағдарламаларын жүзеге асыру арқылы әлемдегі ең үлкен және экологиялық таза биткоин өндіруші компаниялардың бірі болуды мақсат етеді.

CleanSpark Inc (CLSK)

Құрама Штаттарда орналасқан энергия менеджменті және Bitcoin өндіру бағдарламалық қамтамасыз ету шешімдерінің жетекші жеткізушісі CleanSpark 2023 қаржы жылының үшінші тоқсанында әсерлі өсім туралы хабарлады. Компания бірнеше тау-кен өндірісін басқарады және 9,3 EH/s хэш жылдамдығыменмақтана алады, 2023 жылы 4 729 BTC өндіреді. CleanSpark үшінші тоқсанда45,52 миллион доллартабыс тапты.

Компаниямикрогрид технологиясы мен жаңартылатын энергия көздерінпайдалану арқылы тау-кен өндірісінің тиімділігі мен тұрақтылығын арттыруға ұмтылады . Ол 2023 жылдың соңына қарай 16 EH/s операциялық хэш жылдамдығына жету үшін өз нысандарын кеңейту үшін толық қаржыландыру алды.

Қорытынды: Биткоин тау-кен қорларының үстемдігі

Биткоинді өндіру қорлары криптовалюта кеңістігінде басым күш ретінде пайда болды, бұл 2023 жылы биткоиннен үлкен маржамен асып түсті. Бұл қорлар инвесторларға реттелетін шеңберде биткоинға өсіп келе жатқан сұранысқа ие болу жолын ұсынады. Биткоин өндіру қорлары биткоинмен салыстырғанда төмен құбылмалылық, жоғары өтімділік, нормативтік талаптарға сәйкестік және басқа бизнес сегменттеріне әсер ету сияқты кейбір артықшылықтарды ұсынады. Дегенмен, Bitcoin тау-кен қорларына инвестициялау тәуекелдерсіз емес. Сондықтан инвестициялық шешімдерді қабылдағанкездеоперациялық мәселелерді, қоршаған ортаны қорғау мәселелерін, бәсекелестік пен реттеуші белгісіздікті ескеріңіз.

#Bybit #TheCryptoArk