Perpetual Protocol (PERP) дегеніміз не? Бастаушы нұсқаулығы

Ethereum - ең көне және ең танымал блокчейн платформаларының бірі. Оның бір кемшілігі – ол көбінесе газдың тым қымбат төлемімен келеді. Сізге арзанырақ комиссияларды ұсынып қана қоймай, сонымен қатар капиталыңызды 20 есеге дейін пайдалануға мүмкіндік беретін платформа бар екенін айтсақ ше? Ары қарай қарамаңыз. Бұл мақалада біз мәңгілік хаттаманы қарастырамыз.

Мәңгілік протокол дегеніміз не? 

2018 жылыЙенвэн ФэнжәнеШао-Канг Лижасаған Мәңгілік хаттама бір жыл бұрын атауын өзгерткенге дейін бастапқыда «Ереуіл» деп аталды. Мәңгілік хаттама Ethereum блокчейнінде құрастырылған. UniswapнемесеPancakeSwapсияқты, Perpetual Protocol - бұл орталықтандырылмаған биржа (DEX), ол пайдаланушыларға левередж, қысқа позициялар және төмен сырғу арқылы сауда жасауға мүмкіндік береді. Бұл сауда-саттықты аяқтау үшін адамдар немесе мекемелердің орнына автоматтандырылған маркет-мейкерлерді (AMM) қолданатын ақылды келісімшарт. Perpetual Protocol спот саудасын ұсынбайды.

PERP дегеніміз не?

PERP - мәңгілік хаттаманың негізгі белгісі және оны басқару үшін маңызды. Мәңгілік хаттаманы әлі де бастапқы кезеңдерінде команда басқарады. Дегенмен, соңғы жоспар PERP иелеріне билікті беру болып табылады, әзірлемелер мен жақсартулар қауымдастықтың иығына түседі.

Желінің іргелі аспектісі болумен қатар, PERP-ті де бағалауға болады. Стейкерлер бөлінбеген немесе жаңадан шығарылған токен жеткізуімен, сондай-ақ желідегі саудалық комиссиялардың жартысымен марапатталады. 

Мәңгілік хаттама қалай жұмыс істейді? 

Мәңгілік хаттама екі механизм арқылы мәңгілік келісім-шарттар саудасында дәстүрлі алмасуларды көрсетуге тырысады: АММ және сақтандыру қоры.

Автоматтандырылған маркет-мейкер

Perpetual Protocolвиртуалды автоматтандырылған маркет-мейкер(vAMM) ретінде белгілі танымалавтоматтандырылған маркет-мейкердің (AMM)жаңа нұсқасын жасады. Автоматтандырылған маркет-мейкерлер Uniswap және Balancer сияқты орталықтандырылмаған платформаларда сынақтан өтті және криптовалюта алмасудың орталықтандырылған құралдарының жақсы алмастырғыштары екенін дәлелдеді. 

Әдеттегі AMM-де активтер сауда жұбы ретінде екі белгі бар өтімділік пулдарына орналастырылады. Өтімділік провайдерлері (LP) пулдардан комиссия алады. Бұл алымдар пулдардағы активтермен сауда жасайтын пайдаланушылардан алынады. vAMM спот алмасу үшін емес, бағаны анықтау үшін жасалған.

Uniswap,Curveнемесе Balancer AMMs сияқты, Perpetual Protocol vAMM токендердің бағасын анықтау үшін математикалық функцияларды пайдаланады. Осы басқа AMM-лерден айырмашылығы, өтімділік пулы жоқ және мұнда нақты актив сақталмайды (демек, vAMM-дегі «виртуалды» үшін «v»). Қазіргі уақытта хаттамадағы нарықтарды Мәңгілік хаттама командасы қолмен қосты. Соған қарамастан, болашақ әзірлемелер қауымдастықпен мақұлданатын болады, өйткені Мәңгілік хаттама болашақтаDAO(орталықтандырылмаған автономды ұйым) болуға ауысады. 

Perpetual Protocol смарт тізбегі екі функцияны орындайды:

1. Клирингтік орталық
2. Кепілдеме қоймасы

Клирингтік орталық трейдерлерден депозиттерді қабылдауда және маржа сомасын да, алынатын левередж сомасын да тіркеу үшін маңызды. Содан кейін ол депозиттерді смарт-келісімшарттың екінші жартысына — кепілзат қоймасына береді.

Сонымен қатар, кепілдік қоймасы сауда позицияларын қамтамасыз етеді және токендердің бағасын жаңарту үшін vAMM-ге сигналдар жібереді.

Сақтандыру қоры

Жою немесе күтпеген оқиғалар елеулі тәуекелдерді қамтиды және трейдерлерді өздерінің левереджді позицияларын қаржыландыруға қабілетсіз қалдыруы мүмкін. Бұл кездесақтандыру қорыіске қосылады.

Сауда-саттық төлемдерінің жартысы пайдалы ставкаға кететінін есте сақтаңыз. Екінші жартысы қайда кетеді деп ойлайтын шығарсыз. Іс жүзінде сақтандыру қорытранзакциялық комиссиялардыңқалған жартысынан алынады. Неғұрлым көп адам желіні пайдаланса, соғұрлым сақтандыру қоры өседі. 

Сақтандыру қоры азайған кезде сарқылу қаупін азайту үшін жаңа PERP токендерін шығаруға арналған смарт келісімшарт жасалды. Бұл жаңа белгілер жүйенің төлем қабілетсіздігін болдырмау мақсатында қоймада кепілге сатылады. 

Негізгі мүмкіндіктер

Мұнда Мәңгілік хаттаманың үш негізгі ерекшелігі берілген.

20 есе левереджге дейін 

Хаттамада жасырын комиссиялар жоқ және трейдерлер кез келген уақытта өз капиталында 20 есеге дейін ұзақ немесе қысқа левередж жасай алады.

24/7 өтімділік 

Осы уақытқа дейін Мәңгілік хаттамада өтімділік жетіспеді. Оның командасы бұл өзгермейді деп мәлімдейді. Bitcoin,Bitcoin Cash,Ethereumжәне Ethereum негізіндегі токендер сияқты криптографиялық активтерден басқа, сіз Fiat немесе алтыныңызды Perpetual Protocol платформасында пайдалана аласыз. 

Тұрақты жоғалту жоқ 

DeFiстекинг кеңістігіндегі маңызды мәселелердің бірі -тұрақты жоғалту, ол ақшаңызды пассивті түрде табу үшін пулға салған кезде орын алуы мүмкін. Құбылмалылыққа байланысты сіздің инвестицияларыңыз соққыға ұшырауы мүмкін. Ақшаны жоғалтпасаңыз да, табыстарыңызды айтарлықтай азайтуға болады.

Басқа DeFi жобаларынан айырмашылығы, бағаның ауытқуы Perpetual Protocol бойынша стекерлерге әсер етпейді, сондықтан тұрақты жоғалту орын алмайды.

PERP Tokenomics

Perpetual Protocol әртүрлі жеке инвестициялық айналымдар мен өтімділікті өндіру науқандары арқылы 178 миллион PERP бөлді, әсіресе Balancer, Alameda Research және Three Arrows Capital. Төмендегі сандар осы жазу кезінде дәл.

• Нарық капиталы: $1,1 млрд
• Толығымен сұйылтылған нарықтық капитал: $2,4 млрд
• Айналымдағы жеткізілім: 68 миллион PERP
• Жалпы жеткізілім: Белгісіз

Perpetual Protocol (PERP) артықшылықтары мен кемшіліктері 

Артықшылықтары

Жоғарыда аталған артықшылықтардан басқа, Perpetual Protocol-ды басқалардан басқа бірнеше нәрсе ажыратады.

Қауіпсіздіктің жоғары деңгейлері:платформаның ең үлкен сату нүктелерінің бірі, Perpetual Protocol өте қауіпсіз. Бұл ашық бастапқы болып табылады, сондықтан кез келген адам қызыл жалаушаларды тексере алады. Бұдан басқа, ол әйгілі ConsenSys және PeckShield криптофирмаларының сыртқы аудитінен өтіп, екеуінен де ұсыныстар алды. Пайдаланушылардың қаражатын қамтамасыз ету үшін ол DeFi-ге қатысты қорғауға маманданған Unslashed Finance және Nexus Mutual екі компанияның сақтандыруына ие.

Төмен алымдар:Ethereum негізіндегіLayer 2протоколдары желінің кептелуіне байланысты жоғары ақы алатыны белгілі. Perpetual Protocol төмен бағамен жылдам транзакцияларды ұсынады. 

Кемшіліктері

Мәңгілік хаттаманың күшті жақтарын түсінгеннен кейін, кейбір кемшіліктерді қарастырайық.

Флэш бұзылыстары:Мәңгі хаттамада кідіріс мәселелері және өте жоғары құбылмалылық кезеңдерінде флэш бұзылулары болды. Бұл мәселе арбитраждардың ірі жойылған позициялардың екінші жағындағы позицияларды алуға кірісе алмауынан және жеке трейдерлердің маржаларын реттей алмауынан туындайды. [Редактордың ескертпесі: Осы жазу кезінде бұл мәселе шешілген сияқты, өйткені соңғы құбылмалылық хаттамаға әсер етпеді. Дегенмен, қосымша бақылау қажет.] 

Төмен алымдар:Біз бұл артықшылық болуы керек екенін білеміз, бірақ бұл хаттама үшін қиындықтар туғызды. Әдетте ұзақ және қысқа ашық пайыздар арасында теңгерімсіздік бар, қаржыландыру мөлшерлемесі үшін жауапкершілік трейдерлердің өздері емес, сақтандыру қорына жүктеледі. Бұл келісім ұзақ мерзімді перспективада тұрақты емес сияқты.

Perpetual Protocol (PERP) жақсы инвестиция ма? 

Осы уақытқа дейін жинаған мәліметтеріміз бойынша PERP оны үлкен ете алады. Қытайдағы криптовалютаға тыйым салу олардың пайдасына жұмыс істейтін сияқты, өйткені бұл орталықтандырылған алмасудан орталықтандырылмаған биржаларға ауысу трейдерлердің PERP-ке қызығушылық танытуына себеп болды. 20x левереджді табу қиын, және оның сақтандыру қорының арқасында Perpetual Protocol өтімділігінің таусылуы математикалық тұрғыдан мүмкін емес. Тұтастай алғанда, Perpetual Protocol үлкен өсуге дайын.

Perpetual Protocol (PERP) қалай сатып алуға болады

Bybit -PERP сатып алатынең қауіпсіз платформалардың бірі. PERP тікелей сатып алынбайды; сізге Ethereum немесе ERC таңбалауыштары болуы керек, содан кейін оларды PERP-ке ауыстырыңыз.

Дереккөз:Bybit PERP/USDT

Қорытынды ойлар

DeFi кеңістігі соңғы жылдары керемет прогреске қол жеткізді. Көптеген хаттамалар криптовалютаны негізгі ағымға айналдыруға тырысса да, олардың барлығы бірдей сәтті бола бермейді. Perpetual Protocol (PERP), Ethereum астындағы бірегей ұсыныс, команда DAO-ны толық бақылаудан бас тартқан кезде үлкен табысқа жетуі мүмкін. Ең бастысы, платформа да, токен де әлеуметтік желілерде назар аударады, өйткені көптеген трейдерлер олардың әлеуетіне сене бастайды. Perpetual Protocol - бұл сөзсіз қарауға тұрарлық DEX.