AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
2024 жылдың шілдесіндегіжағдай бойынша33 миллионнан астам Ethereum (ETH) ставкасы бар , стекинг криптовалюта иелері үшін блокчейн желілерінің қауіпсіздігі мен функционалдығын қолдай отырып,пассивті табыс табудың танымал тәсілі болды . Дегенмен, дәстүрлі немесе жергілікті стекингтің бір маңызды кемшілігі бар — ол сіздің активтеріңізді құлыптайды, яғни олар ставка қойылған кезде оларға қол жеткізе алмайсыз. Дәл осы жерде өтімділікті сақтайтын шешім ұсынатын сұйық стекинг ойнайды. Бір қадам алға қарай, сұйықтықты қалпына келтіру, одан да жетілдірілген опция бар.
Бұл мақала әр әдістің қалай жұмыс істейтінін және сіздің инвестициялық стратегияңызға қайсысы ең қолайлы болуы мүмкін екенін түсінуге көмектесе отырып, жергілікті стекинг, сұйық стекинг және сұйықтықты қайта өңдеу арасындағы негізгі айырмашылықтар мен ұқсастықтарды талдайды.
Негізгі қорытындылар:
Қазіргі уақытта 33 миллионнан астам ETH ставкасы бар, криптовалютаны ұстаушылар блокчейн желілерін қолдап, пассивті кіріс алу үшін стекингті көбірек пайдаланады.
Жергілікті стекинг желі қауіпсіздігі мен тұтастығына үлес қосып, сыйақы алу үшін блокчейндегі криптовалюталық токендерді құлыптауды қамтиды.
Ликвидті стекинг пайдаланушыларға өтімділікті сақтай отырып, DeFi қосымшаларында саудаланатын немесе пайдаланылуы мүмкін сұйық стекинг токендері (LSTs) арқылы токендерін ставкаға қоюға мүмкіндік береді.
Сыйақыларды арттыру және табыстылықты арттыру үшін бірнеше DeFi хаттамалары бойынша токенизацияланған ставкаланған активтерді пайдалануды көздейтін, өтімді қайта қалпына келтіру - жетілдірілген стратегия.
Жергілікті стекинг, сұйық стекинг және сұйықтықты қайта қосу арасындағы ең жақсы стекинг әдісін таңдау бақылау, өтімділік, күрделілік және ықтимал кірістер сияқты жеке басымдықтарға байланысты.
Native стекинг – транзакцияларды тексеру және желі қауіпсіздігін арттыру сияқты операцияларды қолдауға көмектесу үшін криптовалюта токендерін бастапқы блокчейн желісінде құлыптау процесі. Мұның орнына сіз әдетте қосымша белгілер түрінде стекинг сыйақыларын аласыз.
Native стекинг - бұл блокчейннің жұмысын қолдау үшін қатысушылар өздерінің криптовалюта холдингтерін құлыптайтын, негізінен ойынның тұтастығын қамтамасыз ету үшін ақшаңызды желіге қоятын сенімді ойын сияқты.
Валидаторлар — осы жүйенің қатысушылары — блокчейннің жергілікті криптовалютасының белгілі бір мөлшерін өздерінің «үлесі» ретінде құлыптайды. Бұл үлес оларды адал әрекет етуге және желінің тұтастығын сақтауға шақыратын кепіл ретінде қызмет етеді. Содан кейінблокчейннің консенсус алгоритмі транзакциялардың жаңа блоктарын ұсыну және тексеру үшін валидаторларды кездейсоқ таңдайды. Валидатор ставкасы неғұрлым көп болса, олардың таңдалу мүмкіндігі соғұрлым жоғары болады.
Таңдалған кезде, валидатор блоктағы транзакцияларды қарап шығады және оны тау-кен өндіру емес, «соғу» деп аталатын процесс блокчейнге қосады. Егер валидатор мұны дұрыс және адал орындаса, олар жаңа криптовалюта және транзакциялық комиссиялар түрінде сыйақы алады, сыйақы олардың үлестеріне пропорционалды болады.
Екінші жағынан, егер валидатор алаяқтық транзакцияларды растауға тырысса немесе адал емес әрекет етсе, олар өз үлесін «кеседі», яғни оның бір бөлігі айыппұл ретінде тәркіленуі мүмкін. Бұл тәуекел валидаторларға ережелер бойынша ойнауға күшті ынталандыруды тудырады.
Валидация жұмысы аяқталғаннан кейін валидаторлар күту кезеңі болуы мүмкін болса да, бастапқы үлестерін (кез келген алынған сыйақылармен бірге) алып тастай алады.
Сұйықтық стекинг - бұл криптовалютаға қол жетімділікті сақтай отырып, ставкаға қоюдың тәсілі. Оның орнына сізDeFi қолданбаларында сатуға немесе пайдалануға болатынсұйық стекинг токендерін (LSTs) аласыз. Бұл икемділік пен өтімділікті сақтай отырып, стекинг сыйақыларын алуға мүмкіндік береді.
Жергілікті стекингтен айырмашылығы, сұйық стекинг сізге криптовалютаңызды басқа мақсаттарда қолжетімді етіп, оны ставкаға қоюға мүмкіндік береді. Тортыңызды алып, оны жеу туралы сөйлесіңіз!
Біріншіден, сіз ETH сияқты криптовалюта токендеріңізді сұйық стекинг пулына саласыз. Содан кейін пул сіздің белгілеріңізді транзакцияларды тексеруге және блокчейнді қорғауға жауапты сенімді валидаторларға береді. Оның орнына сіз бассейндегі үлесіңізді білдіретін LST аласыз. Бұл таңбалауыштарды DeFi хаттамаларында еркін сатуға немесе кепіл ретінде пайдалануға болады, бұл сіздің бастапқы активтеріңіз ставкада қалған кезде қосымша кіріс алуға мүмкіндік береді.
Валидаторлар желіні қамтамасыз еткені үшін сыйақы алатындықтан, бұл сыйақылар LST иелеріне олардың қанша ұстауына байланысты автоматты түрде таратылады. Осылайша, егер сіз бастапқы токендеріңізді қайтарып алғыңыз келсе, кез келген тиісті төлемдерді алып тастап, LST-терді пулдағы негізгі активтерге айырбастауға болады.
Ликвидті рестайкинг – қолданушылар қосымша DeFi хаттамаларында ставкаға қойылған активтерін (өткізілген ставкаға айналдырылған) қосымша сыйақы алу үшін пайдалана отырып, ставкаға қойылған криптоның пайдалылығы мен табыстылығын арттыратын жетілдірілген стекинг стратегиясы.
Олар мүлдем бірдей болмаса да, жергілікті стекинг, сұйық стекинг және сұйықтықты қайта өңдеу блокчейн желілеріне ажырамас ететін бірнеше негізгі мүмкіндіктерді бөліседі.
Барлық үш стекинг әдісі - жергілікті стекинг, сұйық стекинг және сұйықтықты қайта өңдеу - блокчейн желілерін қорғауға және басқаруға көмектеседі. Қатысушылар транзакциялардың тұтастығын және желілік консенсусты қамтамасыз етіп, валидаторларды қолдауға көмектесу үшін активтерін құлыптайды. Бұл ұжымдық күш блокчейн желісінің жалпы қауіпсіздігін нығайтады.
Қатысушылар үш ставка әдісінің кез келгенін қолдана отырып, қосқан үлесі үшін сыйақы ала алады. Жергілікті ставкамен пайдаланушылар желіні қолдағаны үшін тікелей сыйақы алады. Сұйықтық ставкасы сыйақыларды қамтамасыз етіп қана қоймайды, сонымен қатар қосымша табыс алу үшін DeFi-де одан әрі пайдалануға болатын LST-терді шығарады. Сұйықтықты қалпына келтіру мұны бір қадам алға жылжытады, бұл пайдаланушыларға әртүрлі кіріс әкелетін әрекеттерде өздерінің LST-терін пайдалану арқылы көбірек табыс табуға мүмкіндік береді.
Жергілікті стекинг, сұйық стэйкинг және сұйықтықты қайта өңдеу қатысушылардың кең ауқымын консенсус процесіне қатысуға ынталандыру арқылы блокчейн желілерін орталықсыздандыруға ықпал етеді. Қуатты бұл бөлу орталықтандыруды болдырмауға көмектеседі және желінің тұрақтылығын қамтамасыз етуге көмектеседі.
Үш стекинг әдісі де валидаторларды адал және желінің мүддесі үшін әрекет етуге ынталандырады. Валидаторлар өздерінің үлестік активтерін желіге қояды және егер олар алаяқтық транзакцияларды тексеру сияқты зиянды әрекеттерге барса, бұл активтерді жоғалту қаупі бар. Бұл «ойындағы тері» тәсілі валидаторларды блокчейннің тұтастығын сақтауға ынталандырады.
Сыйақы мөлшерлемесі жиі өзгеріп отырса да, барлық үш ставка әдісі әдетте дәстүрлі инвестицияларға қарағанда жоғары кірісті қамтамасыз етеді. Блокчейннің консенсус механизмінің қатысушысы ретінде сіз кәдімгі қаржы институттары ұсынғаннан гөрі шырын сыққыштың пайыздық мөлшерлемелерін күте аласыз.
Табиғи стекинг, сұйық стекинг және сұйықтықты қайта өңдеуді салыстырған кезде, айырмашылықтар бірнеше аспектілер бойынша анық болады.
Жергілікті стокинг, әдетте, өтімділікті шектейтін белгілі бір мерзімге активтерді құлыптауды талап етеді. Екінші жағынан, сұйық стекинг пайдаланушыларға тез өтімділікті ұсынатын, DeFi қосымшаларында сатуға немесе пайдалануға болатын LSTs береді. Бір қадам алға жылжып, сұйықтықты қалпына келтіру LST арқылы өтімділікті сақтайды, сонымен бірге пайдаланушыларға қосымша сыйақылар алу үшін басқа платформаларда токендерін қайта алуға мүмкіндік береді.
Жергілікті стекинг көбінесе қарапайым болып табылады, ол пайдаланушылардан токендерін валидатормен құлыптауды талап етеді. LSTs басқару және DeFi платформаларында шарлау қажеттілігіне байланысты сұйықтықты стекинг күрделірек етеді. Сұйықтықты қалпына келтіру күрделіліктің тағы бір деңгейін қосады, өйткені пайдаланушылар қосымша сыйақы алу үшін әртүрлі платформаларда өздерінің LST-терін қалай тиімді қолдану керектігін түсінуі керек.
Жергілікті стекинг сыйақылары транзакцияларды растау үшін өтемақы ретінде тікелей блокчейннен келеді. Сұйық ставкамен сіз LST түріндегі сыйақыларды аласыз, олар сонымен қатар DeFi әрекеттері арқылы қосымша табыс ала алады. Сұйықтықты қайта қалпына келтіру сізге бастапқы ставкаларыңыздан да, LST-теріңізге қатысты қосымша әрекеттерден де сыйақы алуға мүмкіндік беріп, әлеуетті кірісті барынша арттыруға мүмкіндік береді.
Жергілікті стекинг әдетте ең аз тәуекелді болып саналады, өйткені ол блокчейннің консенсус механизміне тікелей қатысуды қамтиды. Керісінше, өтімді стекинг стекинг пулдарын басқаратын платформаларға және смарт келісімшарттарғақатысты контрагенттік тәуекелдерді енгізеді . Сұйықтықтың қайта сатылуы ұқсас тәуекелдерді тудырады, сонымен қатар LST қолданылатын DeFi нарықтарынан ықтимал құбылмалылықты қосады.
Блокчейн әлемінде басқару дегеніміз оның дұрыс жұмыс істеуін қамтамасыз ету үшін желіде шешімдер қабылданатын және орындалатын шеңбер мен процестерді білдіреді. Жергілікті ставкамен қатысушылар басқару шешімдерінде жиі сөзге ие болады, өйткені олардың үлестері дауыс беру құқығына айналады. Алайда, өтімді ставкалар әдетте басқару құқықтарын ұсынбайды, өйткені LST тікелей иелік емес, біріктірілген активтерге қатысты шағымды білдіреді. Сол сияқты, өтімді қайта қосу қосымша стекинг әрекеттері арқылы сыйақыларды барынша арттыруға бағытталған және басқарудың қатысуын қамтамасыз етпейді.
Жергілікті стекинг арқылы пайдаланушылар тікелей блокчейнмен байланыстырылған өздерінің активтерін толық бақылауда ұстайды. Дегенмен, өтімді стекингпен пайдаланушылар LST алады, ал олардың бастапқы активтері бассейнде сақталады, бұл жеке бақылауды азайтуы мүмкін. Сұйықтықты қалпына келтіру осы тенденцияны жалғастыруда, өйткені пайдаланушылар өздерінің негізгі активтеріне бақылауды одан әрі азайта отырып, өздерінің LST-терін басқаратын хаттамаларға сенуі керек.
Дұрыс ставка әдісін таңдау сіздің жеке қажеттіліктеріңізге және инвестициялық стратегияңызға байланысты. Жергілікті стекинг желіге қолдау көрсету кезінде тікелей бақылауды және сыйақы алудың қарапайым тәсілін қалайтындар үшін жақсы. Өтімділік пен икемділікті бағалайтын пайдаланушыларға арналған өтімділік стекинг, оларға өз активтеріне қол жеткізуге мүмкіндік береді, сонымен бірге сыйақы алады. Ақырында, сұйықтықты қалпына келтіру бірнеше платформаларда өздерінің ставкаларына салынған активтерін пайдалану арқылы кірісті арттыруды қалайтын неғұрлым озық пайдаланушылар үшін өте қолайлы. Әрбір әдіс бірегей артықшылықтарды ұсынады, сондықтан қайсысы сізге қолайлы екенін шешкен кезде басымдықтарыңызды ескеріңіз.
Жергілікті стекинг, сұйық стекинг және сұйық стэйкинг арасында таңдау сіздің қалауларыңыз бен инвестициялық мақсаттарыңызға байланысты. Native стекинг тікелей бақылау мен қарапайымдылықты ұсынады, ал сұйық стекинг сізге сыйақыны жоғалтпай сауда жасауға және DeFi-ге қатысуға икемділік береді. Егер сіз платформалар бойынша қайтаруды оңтайландыруға ұмтылатын озық пайдаланушы болсаңыз, сұйықтықты қайта қалпына келтіру сіздің ең жақсы ставкаңыз болуы мүмкін. Әрбір әдістің өзінің бірегей артықшылықтары бар, сондықтан ставканың артықшылықтарын толық пайдалану үшін стратегияңызға сәйкес келетінін таңдаңыз.
#LearnWithBybit