AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Инвесторлардың және Bybit ғарышқа сүңгуі сияқты ірі биржалардың өсіп келе жатқан қызығушылығымен сұйық ставкалар қарқынды өсуді бастан кешірді. Мысалы, Солананың құлыпталған жалпы құны (TVL) 2024 жылы 1,9 миллиард доллардан таңқаларлық 3,94 миллиард долларға дейін өсті. Бұл инновациялық әдіс икемділік пен жоғары кіріс алу мүмкіндігін ұсынады, сондықтан ол көптеген инвесторлардың назарын аударады.
Бұл мақалада сұйықтық стекингінің не екенін, оның қалай жұмыс істейтінін және осы қызықты тәсіл арқылы кірістеріңізді арттырудың бес ұқыпты әдісін ашады.
Негізгі қорытындылар:
Ликвидті стекинг активтеріңізді қолжетімді етіп сақтай отырып, сыйақы алуға мүмкіндік береді, бұл сізге екі әлемнің ең жақсысын — икемділік пен жоғары кіріс алу мүмкіндігін береді.
Левереджді стекинг, өтімділікті қамтамасыз ету және рентабельділік сияқты стратегияларды пайдалану арқылы сіз кірістеріңізді айтарлықтай арттыра аласыз. Дегенмен, тәуекелдер туралы да білу маңызды.
Инвестицияларыңызды әртүрлі платформаларға тарату сыйақылар мен тәуекелдерді теңестіруге көмектеседі, бұл жаңадан бастаған болсаңыз да немесе тәжірибелі трейдер болсаңыз да, сұйық ставканы ақылды опцияға айналдырады.
Ликвидті стекинг – бұл криптовалютаны ұстаушылар өз активтерінставканың дәлелі (PoS) блокчейніне салып, орнына сатылатын токенді алатынпроцесс . Осылайша, олар өздерінің үлестік активтерінен сыйақы алуды жалғастыра алады және әлі де орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) қолданбаларында олардың құнына қол жеткізе алады және пайдалана алады.
ПайдаланушыларETH немесе SOLсияқты криптовалюта токендерін стекингті қолдайтын платформаға қойған кезде, платформа токендерді тексереді, содан кейін оларды смарт келісімшарттасақтайды. Бұл құлыпталған активтер блокчейн желісін қорғауға және пайдаланушы үшін стекинг сыйақыларын алуға көмектеседі. Токендерін стекингке қайтару үшін пайдаланушылар ставкаға қойылған активтерін көрсету үшін өтімді стекинг токені (LST) ретінде белгілі сатылатын активті алады.
Бұл LST-тер бастапқы активтердің құнына байланыстырылады және DeFi хаттамаларында және несиелік хаттамалар сияқты блокчейн қолданбаларында пайдаланылуы мүмкін, бұл пайдаланушыларға ставкаға қойылған активтерінің құнына қол жеткізу және пайдалану кезінде стекинг сыйақыларын алуды жалғастыруға мүмкіндік береді. Сұйық стекинг платформалары бұл қаражатты жергілікті стекинг үшін пайдаланады, яғни оларды PoS блокчейнін қорғау үшін пайдаланады және сыйақы ретінде жаңадан шығарылған токендерді алады. Платформа мезгіл-мезгіл сыйақылардың бөліктерін пайдаланушыларға көбірек LST ретінде бөліседі.
Пайдаланушылар өз активтерін белгілі бір мекен-жайға жіберу арқылы LST-терді «жауды» қамтитын процесті жою арқылы қайтара алады. Содан кейін платформа күйіп кеткен транзакцияны тексереді және бастапқы сатып алынған активті пайдаланушының әмиянына қайтарады.
Өтімді ставкалар арқылы кірісті арттырудың ең тиімді стратегияларының бірі - ставкаға салынған активтерді пайдалану. Левередждік стекинг өтімді стекинг токендеріне (LSTs) қарсы қосымша активтерді қарызға алуға, содан кейін осы қарызға алынған токендерді қайта алуға мүмкіндік береді. Бұл процесті қайталауға болады, бұл сіздің ставкаңызды бастапқы сомадан бірнеше есе тиімді арттырады.
Мысалы, Kamino Finance сияқты платформалар пайдаланушыларға өздерінің ставкаларын 5 есеге дейін арттыруға мүмкіндік беретін «көбейту» өнімдерін ұсынады. Бастапқыда 100 SOL депозитке салдыңыз делік. Сіз 500 SOL эквивалентін жинай аласыз, осылайша стекингтік сыйақылардан айтарлықтай көбірек аласыз.
Тәуекелдер: Левередждік ставка кірісті арттыруы мүмкін, бірақ ол сондай-ақ жоғары құбылмалылық кезеңдеріндежоюқаупін арттырады . Егер LST мәндері белгілі бір шекті мәннен төмен түссе, сіздің позицияңыз жойылуы мүмкін, бұл айтарлықтай шығындарға әкеледі.
LST-терді өтімділік пулдарына салған кезде, пул ішінде орын алатын своптардан, сондай-ақ хаттама ұсынған кез келген қосымша ынталандырудан комиссия алуға болады.
Тәуекелдерді азайтуды қалайтындар үшін өтімділік пулындағы негізгі активпен (мысалы, SOL) LST-ті жұптау танымал таңдау болып табылады. Бұл жұптау тұрақты кірісті қамтамасыз ете отырып,тұрақты жоғалтуқаупін азайтады - DEX өтімділігін қамтамасыз етудегі жалпы мәселе.
Тәуекелдер: Өтімділікті қамтамасыз ету тиімді болуы мүмкін болғанымен, тұрақты жоғалту маңызды тәуекел болып табылады, әсіресе жұптағы токендердің бағасы айтарлықтай алшақ болса. Сонымен қатар, бұл стратегияның сыйақылары ең танымал пулдардағы қатысушылардың көптігіне байланысты төмен болуы мүмкін.
Ақша нарығы платформаларында өтімді стекинг токендерін несиелеу - қосымша кіріс алудың тағы бір тиімді жолы. LST-терді несиелеу арқылы сіз таңбалауыштарыңызды кепілдік ретінде пайдаланатын қарыз алушылардан пайыз ала аласыз. Бұл стратегия әсіресе қарыз алуға сұранысы жоғары нарықтарда тартымды.
Marginfi және Kamino Finance сияқты платформалар mSOL, JitoSOL және bSOL сияқты танымал өтімді стекинг токендерін несиелеуді қолдайды. Сонымен қатар, сіз өзіңіздің LST-терді несие алу үшін кепілдік ретінде пайдалана аласыз, бұл сізге әртүрлі DeFi стратегияларында орналастыру үшін одан да көп капитал береді.
Тәуекелдер: Мұндағы негізгі тәуекел, егер несие беру платформасында елеулі дефолттар немесе жою оқиғалары орын алса, әлеуметтендірілген шығындардың әлеуеті. Сондай-ақ, несиелер бойынша пайыздық мөлшерлемелер өзгеруі мүмкін, бұл осы стратегияның жалпы кірістілігіне әсер етеді.
Өнімділік шаруашылығы қосымша сыйақылар алу үшін LST-терді DeFi протоколында бекітуді немесе құлыптауды қамтиды, көбінесе хаттаманың жергілікті белгілері түрінде. Көптеген DeFi платформалары өтімділік провайдерлеріне немесе стекерлерге ынталандыруды ұсынады, бұл сіздің жалпы кірістеріңізді айтарлықтай арттыруы мүмкін.
Өнімділік егін шаруашылығы жоғары табысты болуы мүмкін, әсіресе хаттаманы іске қосудың бастапқы кезеңдерінде, сыйақы мөлшерлемелері жиі ең жоғары болған кезде. Дегенмен, платформаны үнемі қадағалап отыру өте маңызды, өйткені көптеген қатысушылар қосылған сайын сыйақылар уақыт өте келе азаюы мүмкін.
Тәуекелдер: Кірімділік фермасы бірнеше тәуекелдерді, соның ішінде ақылды келісімшартты пайдалану мүмкіндігін және сыйақы белгілерінің құбылмалылығын қамтиды. Сіз тапқан белгілердің құны төмендеуі мүмкін, бұл сіздің стратегияңыздың жалпы табыстылығына әсер етеді.
Әртараптандыру тәуекелді азайту кезінде кірісті арттырудың негізгі қағидасы болып табылады. Активтеріңізді бірнеше өтімді стекинг хаттамалары бойынша тарату әртүрлі сыйақы құрылымдарының, валидаторларды таңдау стратегиялары мен ынталандыруларының артықшылығын пайдалануға мүмкіндік береді.
Мысалы, Marinade жоғары ставкаларды ұсына алатын болса, Джитосияқты басқа хаттама өнімді өсіру немесе несиелеу үшін жақсы мүмкіндіктер бере алады. Сіз бірнеше платформаларға қатысу арқылы тәуекелді теңестіре аласыз және кірістеріңізді оңтайландыра аласыз.
Тәуекелдер: Әртараптандыру бір платформа істен шыққан жағдайда апатты шығындар қаупін азайтуы мүмкін, бірақ бұл сонымен қатар көп уақытты қажет ететін бірнеше позицияларды басқару керек дегенді білдіреді. Сондай-ақ, активтерді әртүрлі протоколдар арасында жылжыту кезінде жоғары транзакциялық комиссияларды алуыңыз мүмкін.
Ликвидті стекинг - бұл сіздің активтеріңізге қол жеткізуден бас тартпай, сыйақы алудың пайдаланушыға ыңғайлы тәсілі. Бұлпассивті табыс табудықалайтын криптоға жаңадан келгендер үшін өте қолайлы . Дегенмен, жаңадан бастағандар қарапайым стратегиялардан басталып, сақ болу керек. Ықтимал тәуекелдерді түсіну және активтеріңізді де, сіз тапқан сыйақыларды да басқаруды үйрену өте маңызды. Осылайша, сіз ықтимал шығындарды азайтып, өсіп келе жатқан кеңістікке сенімділікті біртіндеп арттыра аласыз.
Ардагер трейдерлер үшін өтімді стекинг левереджді ставка және кірісті фермерлік сияқты кірістеріңізді арттыру үшін кеңейтілген стратегияларды ұсынады. Егер сіз тәжірибелі трейдер болсаңыз, бұл мүмкіндіктер табысыңызды барынша арттыруға көмектеседі. Инвестицияларды әртараптандыру және күрделі тәуекелдерді басқару әдістерін қолдану крипто нарығының күрделілігін шарлау кезінде кірістеріңізді оңтайландыруға мүмкіндік береді. Сұйықтықтың ставкасы тек сыйақы алумен шектелмейді — бұл сіздің портфолиоңызды теңдестірілген тәсілмен ақылды түрде өсіру туралы.
Ликвидті стекинг сіздің активтеріңізге қол жеткізуді сақтай отырып, сыйақы алудың икемді жолын қамтамасыз етеді, бұл оны жаңадан бастағандар үшін де, тәжірибелі трейдерлер үшін де тартымды нұсқа етеді. Қарапайым стратегиялардан бастайсыз ба немесе левереджді стекинг және өнімділік егін шаруашылығы сияқты озық әдістерге сүңгіп жатсаңыз да, сұйық стекинг кірісті барынша арттыруға мүмкіндік береді. Опцияларды зерттеп, инвестициялық мақсаттарыңызға және тәуекелге төзімділікке барынша сәйкес келетін тәсілді табыңыз.
#LearnWithBybit