AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Инвесторлар жүздеген жылдар бойы өздерінің сауда шешімдерін басшылыққа алатын жаңа стратегияларды әзірлеуде. Уақыт өте келе жаңа стратегиялар әзірленіп, инвесторларды нарықтың бұрышын бұруға және жоғары табыс әкелуге мүмкіндік беретін дұрыс құралды іздейді.
Осындай стратегиялардың бірі алғаш рет 1980-ші жылдардың басында әзірленген және содан бері барлық тәжірибе деңгейіндегі инвесторлар арасында танымал болған «тасбақа саудасын» қамтиды. Бұл стратегияны жүзеге асыруды қарастырмас бұрын, оның қалай жұмыс істейтіні және оны криптографиялық нарық үшін пайдалануға болатындығы туралы көбірек білейік.
Тасбақа саудасы - бұл трейдерлер сауда нарықтарындағы тұрақты серпінді пайдалану үшін пайдалана алатын стратегия. Мақсат - шешім қабылдау процесінде эмоциялардың рөлін шектейтін сауда-саттық жасау бойынша белгіленген ережелерді сақтау.
Бұл стратегия әртүрлі қаржы нарықтарының кең ауқымында қолданылған. Бұл стратегияны қолданатын трейдерлер баға қозғалысына (жоғары немесе төмен) қарамастан әртүрлі активтер арасында үзіліс табуға тырысады.
Тасбақа сауда тәжірибесін негізінен Уильям Экхардттың көмегіменРичард Деннис әзірледі. Деннис 14 бөлек «тасбақаны» шешім қабылдау кезінде олардың «ішкі сезімдерін» пайдаланудың орнына ережелерді қалай сақтау керектігін үйретті. Бұл эксперименттің әдістемесі, сондай-ақ орын алған нәтижелер заңды шешім қабылдау стратегиясы ретінде тасбақа саудасын дамытуға әкеледі.
Тасбақа саудасының ауқымды тәжірибесі 1980 жылдардың басында басталды. Оны фьючерстік нарықтардағы тиімдірек сауда стратегиясын қалаған екі тауар трейдері жасаған. Мұнда тасбақа саудасы тәжірибесінің шығу тегі, сондай-ақ эксперимент қалай аяқталғаны туралы егжей-тегжейлі қарастырыңыз.
1980 жылдардың басында Ричард Деннис айтарлықтай табысқа қол жеткізген белгілі тауар трейдері болды. Ол алғаш рет 1970 жылдардың басында инвестиция салу үшін 1600 доллар қарыз алып, алты жылдың ішінде 350 миллион доллар табыс тапқаны айтылады. Деннис пен оның сауда серіктесі Уильям Экхардт тауар саудасындағы табыстарын және оны жақсарту жолын үнемі талқылап отырады.
Деннис кез келген адамға фьючерстік нарықтарда сауда жасауды тиімді түрде үйретуге болады деп сенді. Екінші жағынан, Экхардт Деннистің тауар саудагері ретінде табысты болуға және өз кәсібінен пайда табуға мүмкіндік беретін таланты бар деп есептеді. Деннис өз гипотезасын дәлелдеу үшін эксперимент жасау арқылы пікірталастарды шешуге шешім қабылдады.
Тасбақа тәжірибесі өз атауын Деннис өз оқушыларын «тасбақа» деп атағаннан кейін алды. Ол студенттеріне өзінің сауда жүйесіне қатысты ережелерді үйреткен екі апталық оқу кезеңінен кейін қатысушыларға өз ақшасын берді. Эксперименттің мақсаты жаңа инвесторларға инвестиция жасаудың толық механикалық техникасын беру болды.
Деннистің ережелері трейдерлерге шешімдерінен эмоцияны алып тастауға көмектесу үшін жасалған. Эксперимент пен әдістеменің негізгі тұжырымдамасы трейдерлер өз шешімдерін басқа факторларды есепке алмай, тек алдын ала белгіленген ережелерге негіздейтінін қамтамасыз ету болды.
Деннис осы ережелердің барлығын газет мақаласына орналастыра алатынын білгенімен, ол тек аз ғана трейдерлердің оларды ұстанатынын түсінді. Оның саладағы көп жылдық тәжірибесі оған трейдерлердің көпшілігі қажет деп санаған кезде «импровизациядан» бұрын кейбір негізгі құрылымды қамтамасыз ету үшін сауда ережелерін ғана қолданатынын көрсетті.
Дегенмен, Деннис бұл ережелерді қатаң түрде сақтамау нашар сауда өнімділігін тудырады деп сенді. Эксперимент екі аптаға созылады деп белгіленді. Деннис Сингапурда тасбақа фермаларына барған тәжірибесіне байланысты студенттерін «тасбақа» деп атады. Ол тасбақалар сияқты саудагерлерді тез және тиімді өсіруге болатынына сенді.
Бес жыл бойы жалғасқан бұл эксперименттің ресми нәтижелері жарияланбады. Дегенмен, 2019 жылы қайтыс болған Рассел Сэндс есімді бұрынғы «тасбақа» Деннис үйреткен тасбақалардың екі бөлек класы бес жыл ішінде 175 миллион доллардан астам табыс тапқанын айтты. Алғаш рет нарықта бұрын тәжірибесі жоқ алғашқы трейдерлер де тиімді сауда жасауды үйреніп, сайып келгенде табысты трейдер бола алады.
Кейбір «тасбақалардан» эксперименттен шығуды сұрады, бірақ белгіленген стратегияларды қатаң ұстанғандардың ішінде айтарлықтай жетістіктер болды. Джерри Паркер, «тасбақа», ол жүйенің ережелерін қазір де қолданып жүр, 30 жылдан астам уақыт бұрын Chesapeake Capital компаниясын басқарады .
Заманауи инвесторларды Деннис (айтпақшы, ол әлі де саяси белсенді және Dennis Trading Group Inc. президенті) жеке оқытуды бере алмаса да, ол белгілеген ережелерді сауда-саттық жасау кезінде қолдануға болады. Тағы да басты мақсат - бағалар төмендей немесе көтеріле бастаған кезде үзілістерді сатып алу және ақыр соңында сауда-саттықты жабу.
Тасбақа саудасы эксперименттің бөлігі болған трейдерлер үшін біршама жетістікке әкелсе де, оны криптовалюта саудасы үшін пайдалануды бастамас бұрын білу керек кейбір мәселелер бар. Ең бастысы, бұл сауда әдісін пайдаланған кезде айтарлықтай төмендеулер жиі кездеседі.
Инвесторлар өз ақшаларын орналастыратын үзілістердің көпшілігі жалған қозғалыстар болып табылады, бұл инвесторлардың көп сауда-саттықта жоғалуына әкелуі мүмкін. Шығындардың болатынын түсінетін инвесторлар үшін жоғары кірістілік әлеуеті әлі де мүмкін.
Тасбақа саудасының техникасын пайдалану кезінде сақталуы керек көптеген ережелер бар. Дегенмен, тасбақа саудасының бастапқы ережелері жылдар бойы өзгертілді. Мүмкін болатын үзілістерді анықтаудың бастапқы стратегиясы әлі де біршама тиімді болса да, заманауи трейдерлер трендтерді тиімдірек анықтау үшін осы ережелерді өзгертті.
Мысалы, бұрынғы ережелерде инвестор нарыққа баға 20 күндік ең жоғарыдан жоғары болған кезде ғана кіруі керек деп айтылған. Өзгертілген ережелер баға 200 күндік ең жоғарыдан жоғарылаған сайын сатып алуды белгілейді. Тасбақа саудасы акцияларға, облигацияларға және фьючерстерге қарағанда крипто саудасы мен инвестицияларды жасау үшін пайдаланылғанда басқаша жұмыс істемейді.
Тасбақалар тек жоғары өтімді нарықтарда сауда жасайды, бұл тәуекелдерді азайту және ықтимал шығындарды азайту үшін нарық тереңдігін береді. Тасбақа сауда-саттық стратегиясын қолданған кезде назарыңызды ең танымал криптовалюта активтеріне аударғаныңызға көз жеткізіңіз.
Келесі бөлім тасбақа саудасының ережелерін егжей-тегжейлі түсіндіреді.
Тәжірибе барысында тасбақалар өтімділігі жоғары нарықтарда сауда жасау мақсатында әртүрлі фьючерстік келісім-шарттармен сауда жасады. Бұл тәсіл трейдерлерге міндетті түрде үлкен тапсырыс жасамай-ақ нарықты жылжыту мүмкіндігін қамтамасыз етуге арналған. Тауарлармен қатар, тасбақалар металдар, облигациялар, S&P 500, FX және энергиямен саудалады.
Позиция өлшемін анықтау – нарықтың ағымдағы құбылмалылығына негізделген сауданың қаншалықты үлкен екенін өзгерту арқылы белгіленген позицияның құбылмалылығын тиімді түрде қалыпқа келтіретін алгоритм. Бұл жүйенің мақсаты - әр нарықтағы әрбір позицияның дәл бірдей мөлшерде болуын қамтамасыз ету арқылы әртараптандыруды арттыру.
Өтімділігі жоғары нарықтарда келісімшарттар азаяды. Сонымен қатар өтімділігі төмен нарықтар көптеген келісім-шарттармен сауда жасайды. Позиция өлшемін анықтау жүйесі нарықтың қазіргі уақытта қаншалықты құбылмалы екенін анықтау үшін шынайы диапазон үшін 20 күндік жылжымалы орташа мәнді бағалайды.
Тасбақалар сауда жасау кезінде екі мүлдем басқа кіру жүйесін қолданды. Жоғарыда айтылғандай, бұл жүйелер жылдар бойы өзгертілді. Екі кіру жүйесінің біріншісі негізгі 20 күндік үзілістерді пайдалануды қамтыды. Екінші жүйеде 55 күндік үзіліс қолданылды.
Жеңімпаз позициялар ең көбі төрт жазбамен қосылды. Тасбақаларға Деннис тікелей ұсынылған барлық сигналдарды қабылдауды бұйырды, өйткені бір сигналдың жетіспеуі үлкен жеңімпаздың назардан тыс қалуына әкелуі мүмкін екенін біледі. Үлкен жеңімпазды жіберіп алу жалпы кірісті айтарлықтай төмендетуі мүмкін.
Тасбақаларға шығындардың ешқашан тым жоғары болмайтынына көз жеткізу үшін қажет болған кезде шығынды тоқтату мүмкіндігін пайдалану керектігі айтылды. Stop-loss стратегиясының маңызды аспектісі тасбақалар позицияға кірмес бұрын олардың нақты тоқтату жоғалтуының қандай екенін анықтауы керек болды. Мұндағы мақсат тасбақаларға шығынды азайтуға мүмкіндік беретін сауда жасамас бұрын тәуекелді анықтау болды. (Крипто сияқты тұрақсыз нарықтарға инвестиция кеңірек тоқтауды қамтиды.)
Шығуларға келетін болсақ, тасбақа саудасының ережелері позицияны қалыптыдан ертерек қалдыру саудадан әлеуетті кірісті шектеуі мүмкін екенін айтады, бұл басқа трендті ұстанатын жүйелерде үнемі орын алатын қате. Тасбақалар екі бөлек сауда жүйесін пайдаланды, нәтижесінде екі шығу ережесі болды.
Бірінші шығу ережесі ұзақ позицияларды есепке алғанда 10 күндік минимумды, сондай-ақ кез келген шорт үшін 20 күндік ең жоғары деңгейді қамтиды. Салыстыру үшін, екінші жүйе стандартты 20 күндік ең төменгі немесе жоғары деңгейді пайдаланды. Тоқтау-шығу тапсырыстарын пайдаланудан айырмашылығы, баға нақты уақыт режимінде бақыланды.
Тасбақаларды Деннис сонымен қатар кез келген жылдам қозғалатын нарықтармен жұмыс істеу кезінде шектеу тапсырыстарын қалай пайдалану керектігін үйретті. Тағы бір тактика жаңа тапсырысты орналастырмас бұрын салыстырмалы тыныштықты күтуді қамтыды - ең жақсы бағаны тез алуға тырысудан айырмашылығы, бұл көптеген жаңа трейдерлер жіберетін қате. Тасбақаларға серпін алу үшін ең күшті нарықтарда сатып алу керек, сонымен қатар әлсіз нарықтарда сату керектігі айтылды.
Осы жылдар ішінде барлық тәжірибе деңгейіндегі трейдерлер тасбақа саудасының қыр-сырын үйренді, бұл инвесторларға кейбір негізгі сабақтарды алып тастауға мүмкіндік берді. Тасбақа саудасының бастапқы ережелері ағымдағы сауда стандарттарын есепке алу үшін өзгертілгенімен, трейдерлер әлі де сауда шешімдерін қабылдаған кезде тасбақа саудасының принциптерін пайдаланады.
Сіз криптовалюта нарығында тасбақа сауда әдісін қолдансаңыз немесе мүлдем басқа стратегияны қолдануды шешсеңіз де, стратегияның артындағы тұжырымдаманың әрбір қырын, сондай-ақ оған негізделген ережелердің логикасын түсіну өте маңызды.
Тұжырымдаманы шынымен түсінгеннен кейін, тәуекелді әртараптандыруға көмектесетін оның айналасында бірнеше сауда стратегиясын жүзеге асыру мүмкіндігі болуы керек. Сауда стратегиясының шын мәнінде нені білдіретінін білмей-ақ, сіз бұл мәселені қалай түзетуге болатынын білмей қалатындықтан, сіз бірінші шығын болғаннан кейін оны пайдалануды тоқтатасыз.
Тасбақа саудасының стратегиясы криптовалюта саудасын жүргізу кезінде сіз үшін жұмыс істесе де, тәуекелдерді басқару стратегиясын әзірлемесеңіз, сіз әлі де жоғары шығындарға ұшырауыңыз мүмкін. Сіз 32% -дан астам кірісті және 41,50% -дан астам төмендететін өзгертілген тасбақа стратегиясын пайдаланып жатырсыз делік. Егер сауда-саттықтағы тәуекел тек 1% болса, сіз салыстырмалы түрде басқарылатын позициядасыз.
Тәуекелдерді басқару стратегиясын қолданбайтын инвесторлар тәуекелді шамамен 4%-ға дейін арттыруды шеше алады. Бұл сценарийде жылдық табыс 76%-дан сәл ғана аз болады. Дегенмен, максималды тарту шамамен 97% болады. Егер бұл төмендеу орын алса, одан қалпына келтіру іс жүзінде мүмкін емес. Бұл жерде кез келген сауда стратегиясы тәуекелдерді басқару әдістерімен жұптастырылуы керек.
Нарық шарттары криптовалюта индустриясында үнемі өзгеріп отырады, яғни сіз әрқашан бірдей сауда стратегиясын қолдана алмайсыз. Сайып келгенде, бұл стратегия ұзақ мерзімді тартуға әкелуі мүмкін. Сондай-ақ, сауда стратегиясы бұдан былай мүлдем жұмыс істемеуі мүмкін, бұл сізді қиын жағдайға әкелуі мүмкін.
Сауда стратегияңыз бұдан былай жұмыс істемейтінін байқасаңыз, бірнеше қадамдарды орындауға болады. Біріншіден, стратегияңыздың артындағы тұжырымдаманың сәтсіз болғанын немесе нақты стратегия бұдан былай жұмыс істемейтінін анықтаңыз. Стратегияның бәрі сәтсіз болған жағдайда, оны саудаға жақсарту тәсілі үшін осы тұжырымдаманың айналасында қайта құруға болады.
Егер сіздің стратегияңыздың артындағы тұжырымдама бұдан былай нәтиже бермейтінін байқасаңыз, сіз қазіргі уақытта пайдаланып жатқанды құтқаруға тырысудың орнына мүлдем жаңа сауда тұжырымдамасына ауысқыңыз келеді. Басқа тұжырымдамаға көшкеннен кейін, оның айналасында жаңа стратегияларды жасай бастаңыз.
Бастапқы кіруді жоспарлағандай, шығуды жоспарлаңыз. Сіз өзіңіздің пайдаңызбен қашан шығатыныңызды немесе шығындарыңызды қысқартатыныңызды нақты біліңіз.
Көптеген жылдар бойы көптеген трейдерлер крипто нарықтарында тасбақа саудасының стратегиясын қолданды. Нәтижелері керемет болған жоқ. 1980 жылдардың басындағы тасбақа саудасының бастапқы жүйесін ұстанған кезде жоғары пайда алу қиын. Дегенмен, бұрын айтылған өзгертілген ережелер көп пайда әкелді, өйткені сауда-саттық сирек жасалады.
Алдыңғы нәтижелерді қараған кезде, қысқарту криптовалюта нарықтарында тамаша нұсқа емес. Тасбақа саудасының ережелерін ескере отырып, қысқарту көп пайда әкелмейді және бұқа жүгірісі кезінде көптеген тоқтату шығындарын жасаған кезде капиталдың жоғалуына әкелуі мүмкін.
Бастапқы тасбақа сауда жүйесінің криптовалюта үшін мінсіз болмауының бір себебі - бұл еркін корреляцияланған нарықтарда қолдануға арналған. Криптовалюталық активтер бағаға қатысты салыстырмалы түрде жоғары корреляцияға ие. Егер сіз криптовалюта саудасын жасау кезінде тасбақа саудасының стратегиясын пайдаланғыңыз келсе, енгізуіңіз керек модификациялар мыналарды қамтиды:
Кірулер мен шығулар үшін жылжымалы орташа тәсілді пайдаланыңыз.
30 минут, төрт сағат немесе алты сағаттық сауда деректерін қамтуы мүмкін әртүрлі уақыт жиіліктерімен тәжірибе жасаңыз.
Ұзын позиция үшін жазбаның үстінде немесе астында үш аялдама қоюды қамтуы мүмкін әр түрлі аялдамалармен тәжірибе жасаңыз.
Сіз қолданатын тасбақа сауда стратегияларымен үлесті қалай бөлуге болатынын тәжірибе жасаңыз.
Әрбір крипто трейдері крипто саудасы кезінде жоғары кіріс әкелетін тамаша стратегияны тапқысы келеді. Сіз дұрыс сауда-саттықты дұрыс уақытта жасай аласыз, бірақ бұрын айтылған тасбақа сауда ережелері барлығына мінсіз емес. Жаңадан бастағандар да, сарапшылар да тасбақа саудасының стратегиясын көп мәселесіз пайдалана алуы керек.
Дегенмен, нәтижелер сіздің көзқарасыңызға және сіз қабылдайтын тәуекел деңгейіне байланысты өзгеруі мүмкін, яғни тасбақа саудасы сізге сәйкес келетінін анықтау үшін сізге уақыт қажет болады. Тасбақа саудасы тәжірибесіне алғаш қатысқан көптеген «тасбақалардың» көп табысқа жеткені рас.
Екінші жағынан, Деннистің өзі 1987 жылғы қор нарығының құлдырауында өте жоғары шығындарға ұшырады, бұл бұл қателеспес стратегия емес екенін білдіреді. Сіз пайдаланғыңыз келетін сауда жүйесіне қарамастан, сіз қабылдаған әрбір сауда шешімі үшін күшті негіз болуы өте ұсынылады.
Тасбақа саудасы - бұл трейдерлерге өз шешімдеріне ешқандай эмоция салмай, инвестициялық шешімдерді қабылдауға мүмкіндік беретін бірегей стратегия, бұл саудаға сәтті көзқарасқа әкелуі мүмкін. Тасбақа саудасы тәжірибесі 1980 жылдардың басында орын алғандықтан, бұл стратегияның ережелері өзгертілді. Бұл стратегияны сауда-саттықпен жүзеге асыруға шешім қабылдамас бұрын осы шындықты ескеріңіз.