AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Криптог фьючерстер саудасының күрделі әлемі сізге түсініксіз болып көрінген кез болған ба? Қорықпаңыз! Бұл постта біз «крипто саласындағы фьючерстер саудасы дегеніміз не» дегеннің құпиясын ашамыз және сізге осы қызықты қаржылық нарық туралы жан-жақты түсінік береміз. Олай болса, отырыңыз, демалыңыз және осы ақпараты мол саяхатқа бірге аттанайық.
Негізгі қорытындылар
Крипто фьючерстер саудасы — тәуекелдерді басқаруға, бағаны табуға және нарық өтімділігін арттыруға мүмкіндік беретін инвестициялық құрал.
Крипто фьючерстік келісімшарттары екі түрде болады: физикалық түрде есеп айырысатын және қолма-қол ақшамен есеп айырысатын.
Крипто фьючерстер саудасымен байланысты тәуекелдер маржа талаптарын, нарықтың құбылмалылығын және нормативтік мәселелерді қамтиды.
Криптовалюта фьючерстерінің саудасы инвесторлар үнемі дамып жатқан криптовалюталар нарығында капиталын арттырудың жолдарын зерттеген кезде көп назар аударды. Биткойн фьючерстері және эфир фьючерстері сияқты крипто фьючерстерінің саудасы алдын ала анықталған баға мен күнде криптовалюталарды сатып алу немесе сату туралы келісімдер жасасуды қамтиды. Көбірек инвесторлар криптовалюталық фьючерстермен сауда жасауға ұмтылып жатқандықтан, нарық өсуін жалғастыруда және жаңа мүмкіндіктер ұсынады.
Бұл түсінікті толығымен түсіну үшін біз алдымен крипто фьючерстік келісімшарттардың негіздері мен маңызды элементтерін қарастырамыз.
Фьючерстік келісімшарттар — бұл екі тарап арасындағы негізгі активті көрсетілген күнде алдын ала анықталған бағамен сатып алу немесе сату туралы стандартталған келісімдер. Криптовалюталық фьючерстік келісімшарттар әлемінде бұл келісімдер инвесторларға бағаның ауытқуларымен байланысты тәуекелді хеджирлеу негізгі мақсатымен биткойн фьючерстерін, эфир фьючерстерін және басқа крипто фьючерстерін саудалауға мүмкіндік береді.
Фьючерстік келісімшарттарда есеп айырысу екі жолмен жүзеге асырылады: физикалық жеткізу және қолма-қол ақшалай есеп айырысу. Физикалық жеткізу негізгі активтің нақты жеткізілуін қамтиды, ал қолма-қол ақшамен есеп айырысу келісімшарттың мерзімі біткенде сәйкес ақша позициясын аударуды талап етеді. Идеалды сценарийде мінсіз хеджирлеу стратегиясы сауда фьючерстеріндегі тәуекелді толығымен жояды.
Крипто фьючерстік келісімшартта бірнеше негізгі құрамдас бар, соның ішінде:
Негізгі актив
Келісімшарттың өлшемі
Есеп айырысу процедурасы
Мерзімнің біту күні
Мысалы, биткойндық фьючерстік келісімшарттың негізгі активі биткойн бағасына негізделген. Келісімшарт өлшемі әдетте стандартталған болады. Стандартты биткойндік фьючерстік келісімшарт 5 биткойнға тең. Ал микро эфирлік фьючерстік келісімшарттың құны азырақ болуы мүмкін. Екі биткойндық фьючерстік келісімшартты саудалау арқылы инвесторлар негізгі активке иелік етпестен биткойннің болашақ бағасына қатысты спекуляция жасай алады.
CME Group пайдаланатын күнделікті биткойнның анықтамалық бағамы бірнеше биржадағы биткойнның көлемі бойынша өлшенген орташа бағасын есептейді. Мерзімсіз своптау келісімшарттары келісімшарт бағасының спот бағасына сәйкес келуін қамтамасыз ету үшін «қаржыландыру мөлшерлемесі» механизмін қолданады. Соңғысы, крипто фьючерстік келісімшарттың мерзімі біту күні әдетте айдың соңында орнатылады.
Крипто фьючерстік келісімшарттарға келетін болсақ, екі негізгі түрі бар: физикалық түрде есеп айырысу орындалатындары және қолма-қол ақшамен есеп айырысу орындалатындары. Физикалық түрде есеп айырысу орындалатын келісімшарттар есеп айырысудан кейін саытп алушының негізгі криптовалютаны іс жүзінде алуын талап етеді, ал ақшалай есеп айырысу орындалатын келісімшарттар келісімшарттың мерзімі біткен уақытта криптовалюта құнының ақшалай баламасын аударуды қамтиды.
Біз енді осы екі келісімшарт түрін тереңірек қарастырамыз.
Физикалық түрде есеп айырысу орындалатын крипто фьючерстік келісімшарттар келісімшарттың мерзімі біткеннен кейін негізгі криптовалютаның нақты жеткізілуін қамтиды. Бұл келісімшарттардың мерзімі біткенде, сатып алушы ақшаның орнына физикалық криптовалютаны алады. Бұл процесс сатып алушының алдын ала анықталған бағамен нақты криптовалютаны сатып алуын талап етеді. Дегенмен, физикалық түрде есеп айырысу орындалатын крипто фьючерстердің белгілі бір кемшіліктері бар, мысалы:
Шектеулі қолжетімділік
Жоғарырақ тәуекел
Бағаның ауытқуы
Шығындардың артуы
Икемсіздік
Физикалық түрде есеп айырысу орындалатын крипто фьючерстік келісімшарттарды жеткізу әдісі сатып алушыдан көрсетілген криптовалютаны сатып алуды және алуды талап етеді.
Қолма-қол ақшамен есеп айырысу орындалатын криптовалюталық фьючерстік келісімшарттар, керісінше, келісімшарттың мерзімі біту уақытындағы криптовалютаның құнына баламалы ақшаны айырбастауды қамтиды. Яғни, сатып алушы мен сатушы есеп айырысу уақытындағы криптовалютаның бағасына негізделе отырып ақшаны (әдетте АҚШ долларын) аударады. Физикалық түрде есеп айырысу орындалатын келісімшарттардан айырмашылығы, қолма-қол есеп айырысу орындалатын келісімшарттар инвесторларға іс жүзінде иелік етпестен криптовалютаның болашақ бағасына қатысты спекуляция жасауға мүмкіндік береді.
Криптовалюталардың барлық түрлері ақшалай есеп айырысу орындалатын фьючерстік келісімшарттарда пайдалануға жарамды.
Крипто фьючерстерін саудалау инвесторларға тәуекелдерді басқару, бағаны табу және нарық өтімділігін арттыру сияқты бірнеше артықшылықты ұсынады. Фьючерстік келісімшарттардың көмегімен трейдерлер тәуекелді жақсырақ басқара алады, криптовалюталардың әділ нарықтық құнын орната алады және жалпы нарықтық өтімділікке үлес қоса алады.
Енді осы артықшылықтарды тереңірек қарастырайық.
Тәуекелдерді басқару крипто фьючерстер саудасында шешуші рөл атқарады. Стоп лосс ордерлерін орнату, портфельдерді әртараптандыру және тиісті тәуекелдерді басқару сияқты әртүрлі стратегияларды ендіру арқылы трейдерлер ықтимал шығындарды барынша азайта алады.
Крипто фьючерстер саудасы туралы білім алу өте маңызды, өйткені ол сізге байланысты тәуекелдерді түсінуге және хабардар шешімдерді қабылдауға мүмкіндік береді. Сайып келгенде, тәуекелдерді дұрыс басқару трейдерлерге хабардар шешімдер қабылдауға және сауда капиталын тиімдірек басқаруға көмектеседі.
Крипто фьючерстер нарықтарында бағаны табу криптовалюталар үшін әділ нарықтық құнды орнатуда маңызды рөл атқарады. Нарық қатысушыларына күтетін болашақ баға қозғалыстарына негізделе отырып фьючерстік келісімшарттарды саудалауға арналған платформаны қамтамасыз ету арқылы бұл келісімшарттардағы сауда әрекеттері нарықтағы көңіл-күйді және күтулерді ашуға көмектеседі. Бұл бағаны табу процесі криптовалютаның әділ нарықтық құнына қатысты консенсусты қалыптастыруға көмектеседі, өйткені ол нарық қатысушыларының ұжымдық пікірлерін және әрекеттерін ескереді.
Сұраныс пен ұсыныс сияқты факторлар крипто фьючерстердің бағасын табуда маңызды рөл атқарады.
Крипто фьючерстер саудасы нарық өтімділігінің артуына үлес қосып, трейдерлерге позицияларға кіруді және олардан шығуды жеңілдетеді. Нарық өтімділігі құнды қағаздың бағасына айтарлықтай әсер етпестен саудалауға дайындығын көрсетеді. Өтімділіктің жоғарылауы актив бағасының тұрақтырақ болуына, бағаның құбылмалылығының төмендеуіне және нарыққа қатысудың артуына әкеледі.
Жаңа крипто фьючерстік келісімшарттарды ендіру нарық өтімділігіне оң әсер етуі мүмкін, өйткені бұл көбірек институционалдық инвесторларды тартады және сауда көлемдерін арттырады.
Крипто фьючерстері ландшафтын шарлау үшін трейдерлер әртүрлі сауда стратегияларын, соның ішінде хеджирлеуді, спекуляцияны және арбитражды жиі қабылдайды. Бұл стратегиялардың әрқайсысы бірегей мақсатқа қызмет етеді, әртүрлі мақсаттар мен тәуекелге деген қажеттіліктерді қанағаттандырады. Ұлттық фьючерстер ассоциациясының мүшесі ретінде, осы стратегиялар туралы хабардар болып отыру өте маңызды.
Енді біз осы стратегияларды және олардың нақты қолданыстарын талқылаймыз.
Хеджирлеу — бар портфельдік позициялардың төмендеу тәуекелін азайту үшін қолданылатын тәуекелдерді басқару стратегиясы. Фьючерстік келісімшарттарды немесе басқа деривативтерді қолдану арқылы трейдерлер нарықтағы ықтимал шығындарды жаба алады және инвестицияларын бағаның қолайсыз қозғалыстарынан қорғай алады. Фьючерстік келісімшарттарды хеджирлеу мақсатында пайдаланудың негізгі артықшылығы — инвестицияны қорғауды қамтамасыз ететін портфель құнының шағын бөлігімен хеджирлеу мүмкіндігі.
Сайып келгенде, крипто фьючерстер саудасныдағы хеджирлеудің мақсаты — портфельдегі ықтимал шығындарды азайту.
Спекуляция табыстар табу үшін күтілетін баға қозғалыстарына негізделген фьючерстік келісімшарттарда позицияларды қабылдауды қамтиды. Трейдерлер әлеуетті табыстарды көбейту үшін өз капиталын жиі пайдаланады, бағаның құбылмалылығы арқылы капиталын арттырады және нарықтық болжамдарға негізделе отырып алыпсатарлық мәмілелерін жасайды. Криптобиржалар, сауда платформалары және техникалық талдау құралдары сияқты әртүрлі құралдар мен ресурстарды крипто фьючерстер саудасында спекуляция үшін пайдалануға болады. Дегенмен, спекуляциямен байланысты ықтимал тәуекелдер мен артықшылықтарды білу өте маңызды.
Арбитраж – тәуекелсіз табыстарды алу үшін әртүрлі нарықтар немесе келісімшарттар арасындағы баға айырмашылықтарын пайдалануды қамтитын стратегия. Трейдерлер криптовалютаны бағасы төменірек бір биржадан сатып алып, оны бағасы жоғарырақ басқа биржада тез сата алады. Тағы бір әдіс — мөлшерлік арбитраж. Бұл сандық талдау және алгоритмдер арқылы нарықтық бағалардағы сәйкессіздіктердің артықшылығын пайдалануды қамтиды.
Трейдерлер үшбұрышты арбитраж, дейтрейдинг және биржааралық арбитраж сияқты әртүрлі крипто фьючерстік арбитраждық стратегияларды жиі пайдаланады.
Крипто фьючерстер әлемінде шарлау сауда үшін қолжетімді әртүрлі биржалар мен платформаларды түсінуді талап етеді. Бұл платформаларды әрқайсысы бірегей мүмкіндіктер мен сауда мүмкіндіктерін ұсынатын реттелетін және реттелмейтін опцияларға бөлуге болады.
Енді біз әр түрдің артықшылықтары мен кемшіліктерін талқылаймыз.
CME Group сияқты реттелетін биржалар крипто фьючерстермен сауда жасау үшін қауіпсіз және талаптарға сай ортаны ұсынады. Бұл биржалар Америка Құрама Штаттарындағы Тауарлық фьючерстер саудасы жөніндегі комиссия (CFTC) сияқты тиісті органдар белгілеген нормативтік талаптарды сақтайды. Нормативтік бекіту (мысалы, ол Coinbase-ке берілген) қатты реттелетін нарықтарда, соның ішінде Coinbase қаржылық нарықтарында крипто фьючерстер саудасы үшін мүмкіндіктерді жасайды.
Қорытындылай келе, реттелетін биржалар трейдерлерге басқарушы орган белгілеген құқықтық ережелерді ұстану арқылы қауіпсіздік пен көмек алу сезімін ұсынады.
Реттелмеген биржалар, керісінше, жоғарырақ левереж бен көбірек сауда опцияларын ұсынуы мүмкін, бірақ оларда көбірек тәуекелдер және ықтимал нормативтік мәселелер болады. Hodl Hodl және Bisq сияқты бұл биржаларға реттелетін биржалармен бірдей мемлекеттік ережелер мен шектеулер қолданылмайды. Дегенмен, реттелмейтін биржаларда ұсынылатын жоғарырақ левереж оларға қатысты мемлекеттік регламенттер мен шектеулердің болмауына байланысты, бұл сонымен бірге нормативтік мәселелердің туындау ықтималдығын арттырады.
Қорытындылай келе, агрессивті сауда опцияларын ұсынғанына қарамастан, реттелмейтін биржалар сонымен қатар жоғары тәуекелдер мен ықтимал нормативтік мәселелерге ие.
Крипто фьючерстер саудасы бірқатар артықшылықтар мен мүмкіндіктерді ұсынғанымен, сонымен қатар ол бірааз тәуекелдер мен қиындықтарды қамтиды. Ең маңызды мәселелердің біразы маржа талаптарын, нарықтың құбылмалылығын және нормативтік мәселелерді қамтиды.
Әрі қарай біз осы тәуекелдер мен қиындықтарды тереңірек қарастырамыз.
Маржаға қойылатын талаптар фьючерс позициясын ашу үшін қажет, кепіл ретінде қызмет ететін қаражаттарды білдіреді. Биткойн фьючерстері үшін маржа талаптары биржаға немесе платформаға байланысты өзгеріп отыруы мүмкін. CME Group биткойн фьючерстері саудасы үшін 100% маржаны талап етеді. Брокерлерде биткойн фьючерстер саудасы үшін өздерінің маржа мөлшерлемелерін орнату мүмкіндігі бар.
Қорытындылай келе, трейдерлер өз позициялары үшін қажетті маржаны сақтай алмаса, айтарлықтай шығынға ұшырауы мүмкін.
Нарық құбылмалылығы крипто фьючерстер саудасының маңызды факторы болып табылады, себебі ол бағаның жылдам ауытқуларына әкелуі мүмкін. Бұл трейдерлер үшін тәуекелді тиімді басқаруды қиындатады. Нарықтық көңіл-күй, спекуляция және реттеудің болмауы сияқты әртүрлі факторлар криптовалюта саудасындағы нарықтың құбылмалылығына ықпал етуі мүмкін.
Нарық құбылмалылығымен байланысты тәуекелдерді азайту үшін трейдерлер стоп лосс ордерлерін орнату, портфелін әртараптандыру және левережді байқап пайдалану сияқты шараларды жүзеге асыра алады. Қорытындылай келе, крипто фьючерстерді сәтті саудалау нарықтың құбылмалылығын анық түсінуді және басқаруды қажет етеді.
Крипто фьючерстер саудасына қатысты нормативтік мәселелер нарықтың тұрақтылығына және сауда опцияларының қолжетімділігіне әсер етуі мүмкін. Нарық тұрақтылығына ықтимал әсерлер мыналарды қамтиды:
Құнды қағаздар болып табылмайтын криптоактивтерднің спот нарығын реттеуге жан-жақты өкілеттіктің болмауы
Дәстүрлі тауарлық нарықтармен салыстырғанда криптоға бөлшек сауда қатысуының жоғарырақ деңгейлері
Крипто үшін жалпы реттеу режимінің болмауы
Қорытындылай келе, нормативтік мәселелер крипто фьючерстер саудасы ландшафтына айтарлықтай әсер етуі, нарықтың құбылмалылығына және сауда опцияларының қолжетімділігіне әсер етуі мүмкін.
Крипто фьючерстер саудасы сансыз көп мүмкіндіктер мен артықшылықтарды, соның ішінде тәуекелдерді басқаруды, бағаны табуды және нарықтық өтімділіктің артуын ұсынады. Дегенмен, трейдерлердің әртүрлі келісімшарт түрлерін, сауда стратегияларын, биржаларды және платформаларды, сонымен бірге осы қаржылық нарықпен байланысты тәуекелдерді және қиындықтарды түсінуі өте маңызды. Хабардар болып отыру және осы блог постындаа талқыланған факторларды мұқият қарастыру арқылы сіз крипто фьючерстер сауадасы әлемін сенімді түрде шарлай және оның әлеуеті арқылы капиталды арттыра аласыз.
Крипто фьючерстердің мысалы — ең төменгі баға қозғалысының тик өлшемі $5 құрайтын биткойндық фьючерстік келісімшарт.
Крипто фьючерстер саудасы жоғары табыс әкелуі мүмкін, өйткені ол трейдерлерге позицияларын хеджирлеуге және инвестицияларын левереждеуге мүмкіндік береді. Табыстарды арттыру әлеуеті арқылы трейдерлер лонг немесе шорт позицияларын аша алады және болжамы дұрыс болса, табыс таба алады.
Фьючерстер саудасы сатып алушы мен сатушы арасында келісімшарт жасасу арқылы жұмыс істейді. Олардың екеуінде де болашақтағы күнде алдын алаа анықталған, бекітілген бағамен негізгі активті сатып алу немесе сату міндеттемесі болады.
Крипто фьючерстер саудасының негізгі мақсаты — тәуекелді хеджирлеу. Бұл трейдерлерге криптовалюта нарықтарының құбылмалылығын басқаруға мүмкіндік береді.
#Bybit #TheCryptoArk