AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Криптовалюталар құбылмалылығымен танымал. Бұл оларды жоюдың негізгі мақсатына айналдырады. Ликвидация, криптовалюта саудасының ойыншысы, инвестор өзінің левередждік позициясы үшін маржа талаптарын қанағаттандыра алмаған кезде орын алады. Трейдерлер үшінші тараптан қарыз алу арқылы сауда жасай алатын қаражатты арттырады - бұл жағдайда биржа.
Сауда позицияларын ұлғайту үшін қаражатты пайдалану немесе қарыз алу әлеуетті пайданы көбейтуі мүмкін болса да, бұл өте қауіпті қадам. Егер нарық сіздің левередерлік позицияңызға қарсы қозғалса, сіз бастапқы маржаңызды немесе капиталыңызды жоғалтуыңыз мүмкін.
Бұл мақалада крипто жоюдың мағынасы, оны қалай болдырмауға болады және бұл орын алған кезде не істеу керектігі қарастырылады. Біз сондай-ақ құбылмалы сауда орталарының неліктен жойылуға бейім екенін қарастырамыз. Бастайық!
Жою - бұл шығындарды азайту үшін, әсіресе нарық құлдыраған жағдайда, криптографиялық активтерді қолма-қол ақшаға сату процесін білдіреді.
Дегенмен, криптовалюта кеңістігінде жою термині негізінен трейдердің бастапқы маржасының ішінара немесе толық жоғалуына байланысты трейдер позициясын мәжбүрлеп жабуды сипаттау үшін қолданылады. Бұл олардың левередждік позициясы үшін маржа талаптарын қанағаттандыра алмаған кезде орын алады, яғни оларда сауданы ашық ұстау үшін қаражат жеткіліксіз. Негізгі активтің бағасы кенеттен құлдыраған кезде маржа талаптары жиі қаржыландырылмайды.
Бұл орын алған кезде, биржа автоматты түрде позицияны жауып тастайды, нәтижесінде инвестор үшін қаражат жоғалады. Бұл жоғалтудың ауырлығы бастапқы маржаға және бағаның қаншалықты төмендейтініне байланысты болады. Кейбір жағдайларда бұл жалпы инвестициялық шығынға әкелуі мүмкін.
Таратуды жартылай және толық тарату деп бөлуге болады. Мысалы:
Ішінара жою:Трейдер пайдаланатын позицияны және левереджді азайту үшін позицияны жартылай ерте жабатын тарату.
Толық жою:Позицияны жабу үшін трейдердің бастапқы маржасының барлығы дерлік пайдаланылды.
Жою фьючерсте де, спот саудасында да болуы мүмкін. Трейдерлер келісімшартты сатып алғанда, баға активтің орнына активтен алынатынын білуі керек. Бұл ағымдағы актив бағасына қайта айырбастау кезінде пайда мен шығынның ауытқуын білдіреді.
Крипто маржа саудасы - активтердің жоғары көлемін саудалау үшін криптовалютадан ақша алу процесі. Бұл трейдерге жоғары сатып алу қабілетін (немесе «левередж») және үлкен пайда алу әлеуетін қамтамасыз ете алады. Басқаша айтқанда, левередж меншікті қаражат рұқсатынан гөрі үлкен позицияға кіру үшін қарыз қаражатын білдіреді. Дегенмен, ол тәуекелді де арттырады, өйткені нарық сізге қарсы қозғалса, левереджді позициялар тез жойылуы мүмкін.
Маржа саудасындасауда позициясын ашу үшін биржа кепіл ретінде крипто немесе фиат валютасының белгілі бір мөлшерін («бастапқы маржа» деп те аталады) қоюды талап етеді. Бұл қаражат несие берушіні сауда оңтүстікке қарай кеткен жағдайда шығыннан сақтандыруға көмектеседі. Қызмет көрсету маржасы позицияны ашық ұстау үшін қажетті ең төменгі маржа деп аталады.
Левередж бастапқы маржаға қатысты биржадан қарыз алуға болатын қаражат сомасын пайдаланып есептеледі. Қарапайым мысалды алайық. Егер сіз 1000 долларлық бастапқы маржамен және 10x левереджмен бастасаңыз, бұл сіздің сауда позицияңызды 1000 доллардан 10 000 долларға дейін арттыру үшін 9 000 доллар қарыз алғаныңызды білдіреді.
Левередж дәрежесі сауданың ақша табу немесе жоғалту мүмкіндігін де анықтайды. Жоғарыдағы 10x левередж мысалын пайдалана отырып, егер сіздің активіңіздің бағасы 5%-ға көтерілсе, сіз сауда позициясынан 500 доллар (немесе 10 000 АҚШ долларының 5%) ұтқансыз. Яғни, бар болғаны 5% бағаның өсуімен сіз бастапқы $1,000 маржаңыздың 50% пайда таптыңыз. Пайдалы болып көрінеді, солай ма?
Бірақ криптовалюталар өте құбылмалы және сіздің активіңіздің бағасы бір сәтте құлдырауы мүмкін. Сонымен, жоғарыдағы мысалды жалғастыра отырып, активіңіздің бағасының 5%-ға төмендеуімен сіз $500 немесе бастапқы маржаңыздың 50%-ын жоғалттыңыз, бұл 50% жоғалтуды білдіреді.
Сауда-саттықтың мақсаты - пайда табу. Левереджді пайдаланған кезде қанша табуға немесе жоғалтуға тура келетінін есептеу формуласы қарапайым:
Бастапқы маржа × (бағаның % қозғалысы × левередж) = пайда немесе шығын
Крипто маржа саудасы туралы бір маңызды ескерту: Позициялар жойылған кезде олар әрқашан ағымдағы нарықтық баға бойынша жабылады. Сіздің шығындарыңыз левередждік позицияның өлшемімен ұлғаяды. Басқаша айтқанда, егер трейдер 10 000 долларлық ашық позициядан 1 000 доллар жоғалтса, трейдер өзінің барлық бастапқы маржасын жоғалтты. Сондықтан криптовалюталармен сауда жасау үшін кез келген ақшаны қарызға алмас бұрын тәуекелдер туралы хабардар болу өте маңызды.
Тарату биржа немесе делдалдық трейдердің позициясын жауып тастаған кезде орын алады, себебі ол бұдан былай маржа талаптарын қанағаттандыра алмайды. Маржа – позицияны ашу және қолдау үшін брокерге депозитке салынуы тиіс жалпы сауда құнының пайызы.
Трейдердің маржа шоты биржамен бұрын келісілген деңгейден төмен түссе, позициялар автоматты түрде жойыла бастайды. Сіздің левередждік позицияңыз жою шегіне жеткенде, сіз «маржа қоңырауына» тап боласыз, бұл сізге көбірек маржаны қою керек дегенді білдіреді. Трейдерлер левередждің көп мөлшерін пайдаланатын фьючерстік келісім-шарттарда жою жиі орын алады.
Бұл кезде екі нұсқа бар: Немесе левереджді левередж талабынан жоғары көтеру үшін маржаңызға қаражат қосуға болады немесе брокер сіздің позицияңызды автоматты түрде жояды.
$1000 бастапқы маржа мысалымызды жалғастыра отырып, сіз 10x левереджі бар сауда-саттыққа кірдіңіз делік, бұл сіздің левередждік позицияңыз қазір $10,000, яғни сіздің жеке ақшаңыздың $1,000 және сіз биржадан қарыз алған $9,000 екенін білдіреді.
Сіздің BTC 10% төмендеді делік. Сіздің позицияңыз қазір $9 000 тұрады. Егер құлдырау жалғаса берсе және позицияның жоғалуы өссе, ол қарыз қаражаттарына қолданылады. Қарыз капиталына зиян келтірмеу үшін биржа сізге берілген ақшаны қорғау үшін сіздің позицияңызды жояды. Сіздің позицияңыз жабылды және онымен бірге $1000 бастапқы капиталыңыз жоғалады.
Бұл бәрі емес. Биржалар әдетте сізден тарату комиссиясын алады. Бұл идея трейдерлерді автоматты түрде жойылмай тұрып өз позицияларын жабуға ынталандыру болып табылады.
Білу керек маңызды мәселе - левередж екі жолмен де қысқартады: Жоғары левередж сауда жақсы болған кезде сізге көбірек ақша әкеледі, бірақ жою оқиғасын бастау үшін бағаның шамалы теріс қозғалысын қажет етеді. Мысалы, 50x левереджі бар сауда позициясы жоюды бастау үшін тек 2% бағаның төмендеуін алады.
Дегенмен,Bybit сияқты биржалар кіріс бағасының орнына банкроттық бағасының 0,5% мөлшерінде бекітілген техникалық қызмет көрсету маржасын ұсынатынбасқа жағдайлар бар. Бұл сонымен қатар трейдердің позициясы ішінара жойылмайды, бірақ бастапқы маржа 0,5% қалған жағдайда ғана жойылады дегенді білдіреді. Дегенмен, левереджді пайдалану керек болса, өзіңізді басқара алатын сомамен шектегіңіз келуі мүмкін.
Жою бағасы- сіздің левередждік позицияларыңыз автоматты түрде жабылатын нүкте. Бұл шекті мәнге әсер ететін бірнеше факторларға пайдаланылған левередж, техникалық қызмет көрсету маржасының мөлшерлемесі, криптовалюта бағасы және шоттың қалған балансы кіреді. Биржалар сіз үшін жою бағасын есептейді, бұл бірнеше ірі биржалардан алынған орташа баға болуы мүмкін.
Криптовалютаңыздың бағасы жою бағасының шегінен өткенде, ол жою процесін бастайды. Криптовалюта бағалары үнемі өзгеріп отырады, сондықтан соңғы жаңалықтардан хабардар болу және сіздің позицияларыңыз әлі де пайда әкелетініне көз жеткізу маңызды. Әйтпесе, сіз автоматты түрде шығынға ұшырауыңыз мүмкін.
Трейдер қысқа позицияны жабу немесе басқа қаржылық міндеттемелерді орындау үшін өзінің биткоинін жою қажет болуы мүмкін. Бұл орын алған кезде трейдер әдетте өзінің биткоинін бастапқы сатып алу бағасынан жоғары немесе төмен екендігіне қарамастан, ағымдағы нарықтық бағамен сатады. Дегенмен, кейбір жағдайларда трейдер өзінің биткоинін нарықтық бағамнан төмен бағамен сатуға мәжбүр болуы мүмкін. Бұл жою бағасы болуы мүмкін және ол әдетте биткоин сатылатын биржамен анықталады.
Қаңтардың басында биткоин 43 мыңнан төмен түскенде,812 миллион доллардан астам криптографиялық фьючерсжойылды, бұл ұзақ крипто трейдерлері үшін үлкен шығындарға әкелді. Бұл трейдерлер үшін бастапқы маржаның ішінара немесе толық жоғалуына байланысты болды.
Айта кету керек, жою бағасы ағымдағы нарықтық жағдайларға байланысты кез келген уақытта өзгеруі мүмкін. Сондықтан, егер сіз өзіңіздің биткоиніңізді сату туралы ойласаңыз, түпкілікті шешім қабылдамас бұрын соңғы жою бағасын тексергеніңіз жөн. Мұны істеу арқылы сіз ең жақсы келісімге қол жеткізгеніңізге көз жеткізе аласыз.
«Тарату» термині жай ғана активтерді қолма-қол ақшаға айырбастауды білдіреді. Криптовалюта саудасындағы мәжбүрлеп жою крипто активтерін қолма-қол ақшаға немесе қолма-қол ақшаның баламаларына (мысалы, стабилкоиндер) еріксіз айырбастауды білдіреді. Мәжбүрлеп тарату трейдер левереджді позиция үшін белгіленген маржа талаптарын орындамаған кезде орын алады. Бұл шарт орындалғанда, биржа трейдердің позицияларын жабу үшін олардың активтерін автоматты түрде сатады.
Тарату мен мәжбүрлеп таратудың негізгі айырмашылығы мынада: мәжбүрлеп тарату кезінде
трейдердің позициялары үшінші тараппен (биржа сияқты) автоматты түрде жабылады
тұрақты немесе ерікті тарату, трейдер оларды жабуға тура келеді. Трейдер әртүрлі себептермен криптовалюта саудасын қолма-қол ақшаға айналдыруды шеше алады.
Тағы бір басты ерекшелік, мәжбүрлеп тарату кезінде барлық лауазымдар бір уақытта жабылады, ал ерікті тарату кезінде олар біртіндеп жабылуы мүмкін.
Мәжбүрлеп тарату трейдерлерді кез келген қосымша шығындардан қорғайды. Дегенмен, бұл да кемшілік болуы мүмкін, өйткені барлық позициялар бір уақытта жабылады, бұл жіберіп алған мүмкіндіктерге әкелуі мүмкін. Тұрақты тарату, керісінше, трейдерлерге өз позицияларын бақылауға мүмкіндік береді, өйткені олар оларды біртіндеп жабуы мүмкін. Бұл сонымен қатар, егер нарық оларға қарсы қозғалса, олар шығындарға көбірек ұшырайды дегенді білдіреді.
Сауда-саттықта ақша жоғалту мүмкіндігі әрқашан болғанымен, төменгі левереджді пайдалану және маржаны бақылау сияқты ақылды сауда стратегияларын қолдану трейдерге жойылудан аулақ болуға көмектеседі. Крипто биржалары сонымен қатар саудадағы шығындарды азайту тәсілі ретінде сақтандыру қорларын ұсынады.
Сақтандыру қоры- бұл шектен тыс жоғалтудан қорғау механизмі ретінде әрекет ететін қорлардың резервтік қоры. Ол келісім-шарт бойынша шығынды жабу үшін қолданылады. Осылайша, трейдердің позициясы банкроттық бағасынан (яғни, трейдердің шығындары олардың бастапқы маржасына тең болатын баға) жақсы бағамен жойылған кезде, кез келген пайда сақтандыру қорына түседі.
Екінші жағынан, егер тарату бағасы банкроттық бағасынан төмен болса, позицияның шығыны трейдердің бастапқы маржасынан асып кеткен болады. Сақтандыру қоры бұл тапшылықты (немесе теріс капиталды) жабады.
Мысалы, Джон мен Элис сәйкесінше $40,000 және $39,500 банкроттық бағасымен әртүрлі BTC ұзақ позицияларын ашты. Екеуінің де тарату бағасы 40 200 долларды құрайды, сондықтан олар жойылған кезде Джон 40 000 долларға жойылды, осылайша оның сақтандыру қорынан кетеді, ал Алиса 39 500 долларға соңғы саудаланған бағаға негізделген сақтандыру қорларының қосындысымен жойылды. .
Сақтандыру қорлары банкрот трейдерлерді қолайсыз шығындардан қорғайтын қауіпсіздік желілері болып табылады. Дегенмен, жоюдан шығу стратегияларын пайдалану бірінші кезекте бұл тәуекелдің алдын алады. Шығу жоспарының мақсаты жоғалған ақшаның мөлшерін азайту болып табылады.
Жоюдан шығу стратегияларының мысалдары тарату басталғанға дейін позицияларды жабу үшін лимитті, тоқтау жоғалтуды немесе тоқтатуды жоғалту бұйрықтарын пайдалануды қамтиды.
Stop-loss:осытоқтату-шығын тәртібінпайдалану трейдер соңғы саудаланған баға алдын ала анықталған бағаға жеткенде нарықтық тапсырыспен позицияны жабуды таңдайтынын білдіреді. Stop-loss тапсырыстары кіріс бағасынан өтетін ықтимал шығынды шектеу үшін қауіпсіздік желісі ретінде әрекет етеді.
Кейінгі тоқтау жоғалту:бұл алдын ала белгіленген бағаның қашықтығы мен бағыты бойынша соңғы саудаланған бағадан кейін жоғалтуды тоқтату тәртібін орнатуға қатысты. Осылайша, соңғы сатылған баға шыңға жеткенде және тек бір бағытта қозғалса, ол кейіннен тоқтауды бастайды. Осылайша, нарықтық баға сіздің пайдаңызға өзгерген кезде шығындарды шектеу және іске асырылмаған кірістерді көбейту.
Левереджді азайту, тіпті баяу болса да, жоюмен күресудің бір жолы болып табылады. Дегенмен, бірінші қадам - жою бағасын және сіздің позицияларыңыз маржаны жабуға қаншалықты жақын екенін қадағалау.
Криптовалюта саудасына кіріспес бұрын, жоюдың не екенін және оны қалай болдырмау керектігін түсінгеніңізге көз жеткізіңіз. Крипто жою инвестор өзінің левередерлік позициясы үшін маржа талаптарын қанағаттандыра алмаған кезде орын алады. Трейдерлер биржадан қарыз алу арқылы сауда жасай алатын қаражатты көбейтеді.
Сауда позицияларын ұлғайту үшін қаражатты пайдалану немесе қарыз алу әлеуетті пайданы көбейтуі мүмкін болса да, бұл өте қауіпті қадам және сіздің шығындарыңызды бірдей арттыруы мүмкін. Дегенмен, сіз маржаңызды қадағалап, ақылға қонымды пайдалана отырып және тоқтату-loss және шектеу тапсырыстары сияқты сауда құралдарын пайдалану арқылы жоюдан аулақ бола аласыз.