AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Негізгі ерекшеліктер:
Іс-шараға назар: Джексон Хоул экономикалық саясаты симпозиумы 2025 жылдың 21-23 тамызында өтеді, ал Федералдық резерв жүйесінің төрағасы Джером Пауэллдің сөзі Жұма күні 14:00 GMT-де жоспарланған.
Мөлшерлеме төмендету күтулері: Нарықтар 17 қыркүйекте 25 базистік пунктке мөлшерлеме төмендету мүмкіндігін 83% деп бағалайды, өткен аптадағы 94%-дан төмен.
Долларға әсері: Төмен пайыздық мөлшерлемелер әдетте долларды әлсіретіп, акциялар мен крипто сияқты тәуекел активтерін көтереді.
Пауэллдің үнінің маңызы: Көгершін Пауэлл EUR/USD жұбының бұзылуын күшейтуі мүмкін; қатаң үн пайда алу үшін триггер болуы ықтимал.
EUR/USD орнату: EUR/USD жұбы жыл басынан бері 13% өсті және 1.182 негізгі қарсылықтан сәл төмен, 1.168 маңында саудаланып жатыр.
Бейтарап техникалық: Бірқалыпты MACD және 50-де RSI Пауэллдің ескертулерінің алдында нарықтың шешімсіздігін көрсетеді.
USD қозғалысын Bybit TradFi Trading арқылы мәміле жасаңыз.
Вайомингтегі Канзас Сити Федералдық резервтік банкі жыл сайын өткізетін Джексон Хоул симпозиумы жылдың ең көп қаралатын макроэкономикалық іс-шараларының біріне айналды. Жиынға жаһандық орталық банкирлер, экономистер және академиктер қатысқанымен, нарықтың назарында биыл бір тұлға тұр: Федералдық резерв жүйесінің төрағасы Джером Пауэлл, ол Жұма күні 14:00 GMT-де сөйлейді.
Стейктеу жоғары. ФРЖ-ның келесі мөлшерлеме шешімі 17 қыркүйекте қабылданатындықтан, инвесторлар болашақ нұсқауларды асыға күтуде. АҚШ-тың пайыздық мөлшерлемесі қазіргі уақытта 4.5% деңгейінде, ал нарықтар оны 4.25%-ке төмендету ықтималдығын 83% деп бағалауда. Бұл ықтималдық бір апта бұрын 94% болған, бұл өсіп келе жатқан белгісіздікті көрсетеді.
Бұл трейдерлер үшін неге маңызды? Төмен пайыздық мөлшерлемелер доллар негізіндегі жинақтардың және қазынашылық кірістердің апелляциясын азайтады. Бұл көбінесе капиталдың технологиялық акциялар, криптовалюталар және еуро, иена және франк сияқты доллардан тыс валюталар сияқты тәуекелді активтерге ағылуына себеп болады. Керісінше, жоғары мөлшерлемелер долларды нығайтып, акциялар мен тауарларға әсер етеді.
Пайыздық мөлшерлемелерден тыс, Джексон Хоул іс-шарасы кеңірек макро тақырыптарға тоқталуы мүмкін:
Сауда саясаты: Еуропа, Жапония және Қытайды қамтитын белсенді тариф белгісіздігі
Геосаясат: АҚШ пен Ресей арасындағы Украинаға қатысты бейбіт келіссөздер
Еңбек нарығы: Жұмыс орындарының әлсіреуі, соңғы NFP деректері баяу жалдау және жұмыссыздықтың өсуін көрсетуде
Нарықтар өткен жылдары Пауэллдің үнін қатты қабылдады:
2022 жылғы 26 тамызда, Пауэлл қатаң үнін білдіріп, жоғары мөлшерлемелерді белгіледі. Доллар көтеріліп, S&P 500 сатылды.
Дереккөз: TradingView
2024 жылғы 23 тамызда Пауэлл жұмсақ болды, бұл акциялардың өсуіне және доллардың кеңінен сатылуына түрткі болды.
Дереккөз: TradingView
Қазіргі белгісіздік деңгейін ескере отырып, осы Жұмада тағы бір үлкен қозғалысқа жағдай жасалды.
EUR/USD валюта жұбы доллардың көңіл-күйінің негізгі көрсеткіші болып табылады. Доллар әлсіреген кезде, EUR/USD коэффиценті көтерілуге бейім, және керісінше.
2025 жылы осы уақытқа дейін, EUR/USD 13% өсті, АҚШ-тың ақша-несие саясатының жұмсаруына және еуроаймақтағы белсенді фискалдық ұстанымға деген үміттермен қолдау тапты. ЕО бойынша әскери инвестициялардың өсуі, тарифтерге байланысты жеткізу тізбегінің өзгерістерімен бірге, еуроны да қолдады.
Қазіргі уақытта, жұп 1.168 деңгейінде саудалануда, 1.182 деңгейіне шілденің 1-інде жеткеннен кейін. Қысқа мерзімді болжам Пауэллдің үндеуіне қатты тәуелді:
Көгершіндік сценарий: 1.182 деңгейінен жоғары бұзылу тез арада психологиялық 1.2 деңгейін нысанаға алуы мүмкін.
Егер 1.2 бұзылса, келесі мақсаттарға 2021 жылдың мамыр айындағы жоғары деңгейі 1.227 және 2021 жылдың қаңтар айындағы шыңы 1.235.
Қатаң сценарий: Егер Пауэлл мөлшерлеме қысқартуларының жақын арада болмайтынын ұсынса, доллар күшеюі мүмкін.
1.16 деңгейінен төмен түсу 1.14 деңгейіне жол ашуы мүмкін, бұл осы жылдың басындағы негізгі қолдау.
Қозғалыс индикаторлары қазіргі уақытта айқын бағыт ұсынбайды:
RSI 50-де, бұл бейтарап ұстанымды көрсетеді, көбінесе “дауыл алдындағы тыныштық.”
MACD бірқалыпты, қиылысу немесе қозғалыс айырмашылығы жоқ, бұл шешімсіздікті растайды.
RSI артық сатып алынған немесе артық сатылған деңгейлерге жету үшін, EUR/USD жұбы қатты жылжуы керек, себебі RSI дәл 50-де бейтарап. Оның қарсылығы күн сайынғы диаграммада дәл 70-те орналасқан. Сондықтан, сол деңгейге қайта оралу үшін, EUR/USD шілденің 1-дегі 1.182 қарсылықтан жоғары өтуі мүмкін. RSI 30-ға қарай төмен жылжыту күн сайынғы диаграммада әлдеқайда агрессивті, 1.14-тен әлдеқайда төмен деңгейлерді көрсетеді. Техникалық тұрғыдан алғанда, төмендеу 1.10-ға дейін созылуы мүмкін.
Бұл техникалық көрініс негізгі белгісіздікпен сәйкес келеді, себебі трейдерлер сигналды күтіп, шетте тұр.
Трейдерлер сондай-ақ келесі ескертпені назарға алуы керек:
Құбылмалылық орнату: Тар техникалық диапазондармен және белгілі макро катализатормен, күрт бұзылу мүмкіндігі жоғары.
Левереж сезімталдығы: EUR/USD мәмілелері жиі левережделген, бұл тіпті аз қозғалыстарды да жоғары пайда (немесе тәуекелді) етеді, позицияға байланысты
Пайда алу тәуекелі: Қатаң күтпеген жағдай кең доллар сатып алуды және жыл басындағы пайдалы EUR/USD лонгтарының ликвидациясын триггер етуі мүмкін.
Дереккөз: TradingView
Биылғы іс-шараны ерекше ететін нәрсе - деректер мен көңіл-күй арасындағы айырмашылық. Инфляция жұмсарып, жұмыс нарығы салқындап жатыр, бұл әдетте жеңілдетілген саясатты қолдайды. Алайда, геосаяси тәуекелдер мен мәміле бұзылулары инфляциялық қысымдарды қосып жатыр, және ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді тым тез төмендетуге құлықсыз болуы мүмкін.
Сондықтан Пауэллдің Жұма күнгі нұсқаулығы маңызды. Тіпті ФРЖ-ның тарифтер, жұмыссыздық және/немесе жаһандық өсу туралы қалай қарайтынына қатысты нәзік кеңестер жыл соңына дейінгі мөлшерлеме күтулерін өзгерте алады.
Нарықтар қазіргі уақытта келесі мүмкіндіктер арасында бөлінген:
Жыл соңына дейін екі мөлшерлеме төмендету, ФРЖ мөлшерлемесін 4.0%-ға жеткізу
Үш төмендету, 2025 жылды 3.75% мөлшерлемемен аяқтау
Тек бір рет қысқарту егер инфляция және/немесе геосаясат нашарласа
Пауэллдің толығырақ жұмсақ сөйлегені доллардың әлсіреу ықтималдығын арттырады. Бірақ егер ол тәуекелдер мен шыдамдылықты баса айтса, трейдерлер долларға қайта оралуы мүмкін.
Джексон Хоул симпозиумы әрқашан маңызды, бірақ биыл ол АҚШ доллары мен жаһандық нарықтар үшін шешуші болуы мүмкін.
Трейдерлер келесілерге назар аударуы керек:
Пауэллдің үні 14:00 GMT Жұма
EUR/USD қозғалыстары 1.182 жоғары немесе 1.16 төмен
Қыркүйек мөлшерлеме қысқарту ықтималдықтарындағы өзгерістер
Кросс-активті реакциялар, әсіресе крипто, акциялар және алтын
Импульс индикаторлары бейтараптықты көрсетіп тұрғанда, позициялау жеңіл болып қалады. Алайда, Пауэлл сөйлегеннен кейін, құбылмалылықтың көтерілуі ықтимал. Трейдерлер диапазонның бұзылуына, доллардың құбылмалылығына және 2025 жылдың қалған бөлігіне тон беретін тақырыптық баға қозғалысына дайындалуы керек.