AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Wyckoff әдісі - бұл трейдерлерге дәстүрлі қаржы нарықтарында шешуші инвестициялық шешімдер қабылдауға көмектесетінтехникалық талдау. Сұраныс пен ұсыныс үлгілерін зерттей отырып, трейдерлер нарықтың өнімділігін есептеу үшін нарық индексін бағалай алады.
Бұл әдісті дұрыс пайдалану үшін Уикофф нарықтың қозғалысын бақылаудың бірнеше қағидалары, әдістері және ережелерімен сүйемелдеуімен диаграмманы оқу (нүкте және сурет диаграммасы) арқылы әдістемені бағалауды ұсынады.
Сауда-саттықта Wyckoff әдісі баға диаграммасының жинақтау фазасына назар аудару үшін қолданылатын процесті білдіреді. Бұл әдіс инвесторлар мен трейдерлерге айқын үлгілерді қалдырған ауқымда үлкенірек ойыншылар мен ақылды ақшалардың ізін табуға көмектеседі.
Ричард Уикофф1930 жылдары Уикофф әдісін әзірледі. Ол өмірінің көп бөлігін ұстаздықпен өткізді және оның нарық туралы ойлары заманауи техникалық талдауға айтарлықтай әсер етті. Көптеген трейдерлер жылдар бойы оның әдісінен шабыт алып, салада табысты болды. Бүгінгі күні инвесторлар Wyckoff әдісін Dow Theory жәнеElliott Wave талдауыменқатар жақсы жұмыс істейтін бағаларды оқудың сенімді сауда әдісі деп санайды.
Уикофф үлкен ойыншылар мен осы диапазондардың артындағы ақылды ақша бағаны өзгертпес бұрын тапсырыстарды жасайды деп сенді. Оның әдісі ақылды ақшаның ізін оқуға және баға диапазонының фракталы арқылы бағаның қайда бара жатқанын табуға бағытталған.
Wyckoff әдісіне негізделген сауда туралы шешім қабылдамас бұрын, инвесторларға Wyckoff заңдары туралы жеткілікті білім қажет. Уикоффтың жинақтау әдісі үш негізгі заңға негізделген:
Уикофф заңдарының негіздерін қарастырайық:
Бұл Уикофф заңдарының бірінші және ең маңыздысы. Оған сәйкес баға сұраныс пен ұсыныстың өзгеруіне байланысты өзгереді. Бірінші заңды үш теңдеу арқылы көрсете аламыз:
Сондықтан, Wyckoff заңына сәйкес, трейдерлер сұраныс ұсыныстан асып кеткен бойда бычий қозғалысын көреді. Екінші жағынан, ұсыныс сұраныстан жоғары болған кезде бағалар төмендейді.
Дегенмен, баға диаграммасынан нақты сұраныс пен ұсынысты анықтаудың ешқандай жолы жоқ. Трейдерлер сұраныс пен ұсынысты бағамен салыстыру үшін жиі баға әрекетін көлеммен салыстырады.
Уикоффтың екінші заңы сұраныс пен ұсыныс арасындағы айырмашылық кездейсоқ емес екенін көрсетеді. Керісінше, оның астарлы логикасы бар.
Уикофф өзінің екінші заңы үшін екі терминді қолданады: жинақтау және бөлу.
Жинақтау дайындық кезеңінен кейін, әсіресе экономикалық оқиғалардан кейін келеді. Бұл фазада жинақтау (себеп) өсу тенденциясына (әсеріне) әкеледі. Сол сияқты тарату фазасында (себеп) баға төмендейді, нәтижесінде төмендеу тенденциясы (әсері) болады.
Уикоффтың үшінші заңына сәйкес баға сауда көлемімен ұсынылған күш-жігерге байланысты өзгереді.
Баға әрекетінің сауда-саттық көлемі бірдей көңіл-күйді көрсеткенде, ағымдағы трендтің жалғасу мүмкіндігі жоғары болады. Екінші жағынан, егер көлембаға әрекетінқолдамаса, ол тоқтауға немесе бағыттың өзгеруіне әкелетін бағада алшақтық тудырады.
Мысалы, биткоин бағасының жоғарылауы және шоғырлануы жағдайын қолданайық. Біріктіру кезеңінде көлем жоғарырақ, бірақ баға жаңа жоғары деңгейге жетпейді. Демек, бұл көлем мен бағаның бірдей көңіл-күйді көрсетпейтіндігінің белгісі. Бұл жағдайда ағымдағы серпінге кері қайтару мүмкіндігі көбірек.
Уикоффтың айтуынша, трейдерлер бағаның әрекеті мен көлемін және уақытты зерделеумен бірге келетін сұраныс пен ұсынысты егжей-тегжейлі талдау негізінде бағаның қозғалысын болжай алады.
Wyckoff табысты трейдерлердің белсенділігін бақылайды, олардың белсенділігін ол тік (жолақ) және фигуралық (нүкте және фигура) диаграммалары деп атайтын нәрселермен декодтайды. Бұл әдіс ірі ойыншылардың баға цикліндебұқалар мен аюлар нарығынқалай дайындап, орындайтынын қарауды қамтиды.
Жоғарыда келтірілген суретке сәйкес, инвесторлар бағалау кезеңінде сатып алу позициясын алуға дайындалуы керек және бағаны төмендету сатысында позицияларды сатуы керек.
Wyckoff баға циклінде нарық бағыты сұраныс пен ұсыныстың өзгеруіне сәйкес белгіленеді. Бұл Уикоффтың сауда және инвестициялау әдісінің негізі. Сұраныс ұсыныстан асып кеткенде баға көтеріледі. Сол сияқты, ұсыныс сұраныстан асып кеткен кезде бағалар төмендейді.
Трейдерлер өзгермелі сұраныс пен ұсынысты зерттеп, оларды уақыт бойынша баға мен көлеммен салыстыру керек. Диаграммадан сұраныс пен ұсынысты дәл анықтау өнерін меңгеру үшін шыдамдылық пен тәжірибе қажет.
Баға әрекеті – бұл оның бағасын байқау арқылы кез келген сауда құралының баға қозғалысын болжау үшін қолданылатын процесс. Бұл криптовалюта нарығында жақсы жұмыс істейтін бағаның қозғалысын болжаудың тиімді әдісі.
Көптеген трейдерлер шам шамдарын, тренд сызықтарын, қолдауға қарсылық пен тапсырыс ағынын, сонымен қатар басқа баға әрекетінің элементтерін пайдаланады. Негізгі идея мынада: баға кез келген қарсылық деңгейінен асып кеткенде, оның бычий қысымын жалғастыру мүмкіндігі жоғары болады.
Wyckoff циклінде жинақтау фазасы ауқымды білдіреді және тиісті баға әрекеті бар диапазоннан кез келген үзіліс күшті бычий қозғалысты көрсетуі мүмкін.
Wyckoff жинақтау аймағынан ықтимал баға қозғалысын анықтау үшін баға әрекетінің өзі жеткіліксіз. Жинақтау аймағынан бычий қозғалысы немесе тарату аймағынан аю қозғалысы - көлем белгілі бір деңгейге жеткенде жарамды.
Трейдерлерге баға қозғалысын перспективалы деп санау үшін айтарлықтай көлемі бар тиісті баға әрекетін табу ұсынылады.
Уақыт - Уикофф цикліндегі ең маңызды элемент. Нарық циклі тұрақты түрде белгілеуден төмендетуге дейін жылжиды және сатып алу және сатудың тамаша позициясы уақыт дұрыс болған кезде ғана жарамды.
Баға сауда диапазонында қалған кезде, трейдерлер сауда жазбасын жетілдіру үшін төменгі уақыт шеңберіне ауыса алады. Мұнда түпкілікті мақсат – жинақтау аяқталғаннан кейін сатып алу позициясын және тарату аяқталғаннан кейін сату позициясын ашу.
Уикофф жалпы нарық контекстімен жеке сауда құралының баға қозғалысын түсіну үшін «Композиттік адам» тұжырымдамасын ұсынды.
Құрама адам - бағаны жылжыту мүмкіндігі бар гипотетикалық адам. Ол сахнаның артында отырады және ойынды жүргізеді. Бағаның кез келген манипуляциясы басқа трейдерлердің нарықтан үмітін жояды. Дегенмен, композиттік адамның көңіл-күйін білетін трейдерлер ойыннан аман қалып, пайдалы болып қала алады.
Криптовалюта нарығында композиттік адам — крипто кит ретінде де белгілі.
Нарық ойынын құрама адам ойнайтындай қалай ойнауға болатынын көрейік.
Құрама адам тамаша. Ол өзінің науқанында бөлшек саудагерлерді қалай ұстау керектігін біледі. Ол ойынды адамдарды ауқымда көптеген транзакциялар жасау арқылы жинаған крипто активтерін сатып алуға тарту арқылы бастайды.
Уикофф тек ақылды трейдерлер композиттік адамның тұзағына түсіп, қозғалыстың басынан бастап пайда табу мүмкіндігін таба алады деп сенді.
Жинақтау Wyckoff баға циклінің бірінші кезеңі болып табылады. Бұл кезеңде институционалдық трейдерлер тапсырыстар жасайды және бағаны жоғарылататын өкілеттіктерді баяу алады.
Композиттік адам өзінің соңғы қадамын бастамас бұрын тапсырыстарды жинауды мақсат етеді. Жинақтау кезеңі сатып алу қысымын көрсетсе де, баға біркелкі болып қалады. Wyckoff трейдерлерге осы кезеңді мұқият қадағалап, бағаның әрекеті мен көлемін пайдалана отырып, қолайлы сатып алу позициясын табуды ұсынады.
Wyckoff баға диаграммаларының сериясын жасау үшін күнделікті жоғары, төмен және жабылу бағаларын пайдаланды. Негізгі мақсат - ағымдағы нарықтық трендтің қайда бара жатқанын анықтау. Бұл әдісте тренд маңызды элемент болып табылады, өйткені ол кең нарықтың қайда қозғалатынын көрсетеді.
Композиттік адам бөлшек саудагерлерді тұзаққа түсіру үшін не істесе де, ол нарықтық үрдісті ұстанады. Сондықтан, Уикофф ақылды трейдерлер нарықтың кең трендіне қарай композиттік адамның ізімен жүруі керек деп болжайды.
Үш ықтимал тренд бар: жоғары, төмен немесе тегіс. Сонымен қатар, олар үш түрлі уақыт шеңберінде болады: қысқа мерзімді, орта мерзімді және ұзақ мерзімді. Жоғары тренд баға бірнеше жоғары деңгейге жеткенде қалыптасады. Төмендеу тенденциясы бірнеше төменгі төменгі деңгейлермен бірдей қалыптасады.
Жинақтау кезеңі аяқталғаннан кейін баға сұраныстың өсуімен бірге көтеріледі. Дегенмен, бөлшек саудагерлердің көпшілігі белгілеу аяқталғаннан кейін осы сатып алу кешіне қатысады. Бірақ бағалау кезеңінен кейін ешқандай жоғары әлеует жоқ.
Сату кезеңі біріктіруден сатылған тапсырыстарды жинақтайтын үстеме бағадан кейін пайда болады. Уикоффтың пікірінше, ақылды инвесторлар сату сатысынан сауда-саттықты сатып алудан аулақ болу керек немесе сатылым басталғанға дейін сатып алу позицияларын жабуы керек.
Жинақтау схемасында сауда диапазоны төмен SC және AR жоғары арасындағы кеңістікті білдіреді. Қайта сынау және қарқынды сату қысымының ұзартылуын немесе аяқталуын растау үшін, әдетте, қайталама сынақ нарық сатылымның шарықтау аймағына жақын жерде төмендеген кезде болады.
Жалпы алғанда, жинақтау кезеңінде баға күшті төмендеу тенденциясынан кейін ауқымға байланысты сауда үшін шетте қалады. Ірі ойыншылар бағаның одан әрі төмендеуіне үміт тудыру арқылы позицияларды құрады және бөлшек саудагерлерді нарықтан жояды. Кішкентай балықтар бағаның төмендейтініне сенімді болғаннан кейін, үлкен ойыншылар өз орындарын толтырғаннан кейін жоғары көтерілуді мақсат етеді.
Уикоффтың айтуынша, жинақтау фазасында алты кезең бар. Бұл кезеңдерге мыналар жатады:
●PS — Алдын ала қолдау:Алдын ала қолдау ұзақ уақытқа созылған төмендеу үрдісінен кейін пайда болады. Трейдерлер жоғары көлемді және спредтің кеңеюін сезінуі мүмкін. Бұл сату қысымының аяқталатынын және сатып алушылар бағаны бақылай алатындығының алғашқы көрсеткіші.
●SC — Climax сату:Екінші қадамда баға PS бұза отырып, сатыла бастайды. Бұл дүрбелең сату кезеңі. Біраз уақыттан кейін баға таусылғаннан кейін кері өзгеруі мүмкін, бұл кезде спрэд экстремалды деңгейге дейін созылуы мүмкін. Ақыр соңында, баға ұзақ зұлым шаммен төменнен алыс жабылуы мүмкін.
●AR — Автоматты ралли:бұл бөлік сатушылар үшін апатты болуы мүмкін. СК-ның зорлық-зомбылық сату қысымынан кейін баға сатушылар бағытына қарай көрсетілген барлық қозғалысты өзгертеді және қалпына келтіреді. Бұл кезең қысқа сатушылар өз позицияларын жауып жатқанын көрсетеді. Бұл қозғалыстың жоғары деңгейі ассортименттің жоғары деңгейін анықтайды, бұл сатып алушылардың көпшілігі үшін айтарлықтай кедергі болып табылады.
●ST — Екінші сынақ:AR-дан кейін баға қайтадан төмендейді, бірақ бақыланады. Бұл қозғалыста сатушылар көлемі жоғары болуы керек және бағада бірнеше қайталамалар болуы мүмкін.
●ST — Көктем:Бұл кезеңде баға трейдерлерді адастыратын соңғы төменгі деңгейлердің қатаң сынағынан өтеді. Көктемді көргеннен кейін қарапайым трейдерлер нарықтық трендті аю деп санайды және сауда-саттықты сата бастайды. Дегенмен, баға өзгермелі сәтсіздік үлгісін көрсетуі керек және сілкіністен кейін көтерілуі керек. Бұл фаза айтарлықтай уақыт бойы төмендеген альткоиндермен кең таралған.
●AS — Жинақтау схемасы:жинақтау циклінің соңғы кезеңі. Баға импульсивті бычий қысымымен диапазоннан шығып, алдағы бычий трендін растауы керек.
Wyckoff жинақтауы аяқталғаннан кейін баға күрт көтеріледі, өйткені сұраныс қолдаудан асып түседі. Сатып алушылар ақшаның көп бөлігі сатып алу позициясынан пайда болатын импульсивті бычий қысымды сезінеді.
Тарату кезеңінде баға күшті өсу тенденциясынан кейін шетте қалады. Ірі ойыншылар енді өз позицияларын жояды, бұл келесі қадамдардан кейін бағаны төмендетуі мүмкін.
Wyckoff тарату фазасында төрт кезең бар. Біз оларды осы бөлімде талқылаймыз.
●PS — Preliminary Supply:Алдын ала ұсыныс жоғары көлем мен спрэд ұлғаятын ұзақ өсім үрдісінен кейін пайда болады. Бұл сатып алу қысымының аяқталатынын және сатып алушылар бағаны бақылай алатындығының бірінші көрсеткіші.
●CZ — Біріктіру аймағы:Екінші қадамда баға диапазон ішінде қозғала бастайды. Бұл кезеңде көлем мен таралу қалыпты болады.
●LPSY — соңғы жеткізу нүктесі:CZ кейін баға қайтадан көтеріліп, спрэдте кеңейіп, көлемді арттырады. Осылайша, трейдерлер баға өзінің бычий қысымын жалғастырады деп ойлауы мүмкін. Дегенмен, ол жақын арада ең жоғары деңгейлерді бұзғаннан кейін бірден кері қайтарылады.
●D — Distribution Marks:Бұл тарату схемасының соңғы кезеңі. Баға диапазоннан төмен түсіп, бастапқы қозғалысын қайта бастауы керек.
Бұл бөлімде криптовалюта нарығында Wyckoff әдісінің практикалық қолданылуы, соның ішінде трейдерлердің сауда-саттықты қалай жасауға болатыны қарастырылады.
Біріншіден, 200 SMA-ны үш айдан алты айға дейінгі ұзақ аюлы қысымнан кейін тегіс деп табыңыз. Кейінірек диапазонның жоғары және төменгі жағын белгілеңіз. Сатып алу саудасын жасау үшін диапазонның ең төменгі деңгейіне жету үшін бағаны табыңыз және кейіннен қабылданбаңыз.
Сол сияқты, баға жоғары диапазоннан бас тартқан кезде сату саудасын жасаңыз. Мұнда баға кез келген уақытта диапазоннан асып кетуі мүмкін, сондықтан кейбір буфермен тығызтоқтату жоғалтудықолданыңыз.
Агрессивті жазбада трейдерлер бағаны мұқият оқып, жинақтау кезеңінің үш негізгі нүктесін табуы керек. Көктем біткеннен кейін баға қозғалуға дайын. Дегенмен, инвесторлар баға әрекетінен басқа іргелі оқиғаларға назар аударуы керек және бычий мүмкіндігін қарастыру үшін көлем.
Жоғарыдағы сурет бұл жағдайда биткоин үшін орын алған серпінді білдіреді. Көктемнен кейін баға агрессивті түрде жоғарылайды және 50% пайда бермес бұрын өз орнын сақтайды.
Консервативті тәсілмен трейдерлер күшті үзілістен кейін бычий трендке қосылады. Баға көктемнен көтерілгенде, ол тікелей мақсатты деңгейге көтерілмейді. Керісінше, ол трейдерлер ең аз тәуекелмен сауда жасай алатын кейбір ауытқуларды жасайды.
Жоғарыдағы сурет қарсылық қолдауға айналатын оқиға деңгейін жасайтын бағаны көрсетеді. Осыдан кейін баға лайықты пайданы қамтамасыз ететін бычий шаммен қолдауды жоққа шығарады.
Жинақтаудан кейін баға көтеріледі. Алайда, егер ол көбірек жылжытқысы келсе, ол қайтадан тапсырыстарды жинайды - қайта жинақтау деп аталады.
Қайта жинақтау фазасында баға диапазон ішінде бүйіріне қарай жылжиды. Содан кейін, жарылу алдында ол «өзек» деп аталатын тірек деңгейіне дейін қысылады.
Кіру нүктесі - бұл өзеннен кейінгі қарсылық, ал тоқтату жоғалту қолдау деңгейінен төмен болады.
Мысал қарастырайық.
Wyckoff әдісі трендтің негізгі бөлігін ұстағысы келетін трейдерлер үшін өте тиімді. Дегенмен, ол барлық уақытта тиімді бола бермейді. Жалпы, адамдар әдетте қолдаудан сатып алады және қарсылықтан сатады.
Егер трейдер жинақтау фазасының және бағаның жоғарылауының не екенін білсе, жоғары ықтималдықпен сауда жасау оңайырақ. Техникалық талдау ықтималдықтар негізінде болашақ бағаларды анықтауға және криптовалюта нарығындағы бағаның кейінгі қозғалысын болжауға бағытталған. Wyckoff трейдерлерге ықтимал баға мақсаттары мен бағыттарын талдау мүмкіндігін арттыруға көмектеседі.
Дегенмен, басқа сауда құралдары сияқты, Wyckoff-тың кейбір шектеулері бар. Қаржылық саудада ешқандай құрал 100% пайдаға кепілдік бере алмайды. Нарық қозғалады және оның Уикофф теориясының әрбір қадамын орындайтынына кепілдік жоқ. Егер сіз барлық Wyckoff қадамдарын бағамен тапсаңыз да, табысқа қол жеткізетініңізге кепілдік жоқ.
Сондықтан, Wyckoff әдісінің сенімділігі ақшаны басқарудың күшті жүйесін пайдалану кезінде оны қалай қолданатыныңызға және оның барлық ережелерін қалай орындайтыныңызға байланысты.
Уикоффтың жинақтау теориясы 100 жыл бұрын негізінен қор нарығы үшін жасалған. Бірақ еркін сауда нарығында кеңінен қолдану әдіс тек техникалық талдау көрсеткіші емес екенін дәлелдейді.
Теория инвесторларға барлық ауытқулардан хеджирлеуге мүмкіндік беріп қана қоймайды, сонымен қатар инвесторларға нарық циклдерін, бағалардың қозғалысын және болашақтағы ықтимал трендті түсінуге көмектеседі. Дегенмен, кепілдендірілген сауда әдістері жоқ. Криптовалютамен сауда жасау және инвестициялау қарқынды зерттеулерді және нарық қозғалысын мұқият бақылауды қамтиды. Сауда жасағысы келетін трейдерлер әрқашан тәуекелдерден сақ болуы керек және алдын ала кәсіби инвестициялық кеңес алуы керек.