AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Dow Theory - Чарльз Генри Доудың нарық теориясы туралы жазғандарына негізделгентехникалық талдауқұрылымы. Dow The Wall Street Journal журналының негізін қалаушы және редакторы және американдық жетекші қор индексі Dow Jones & Company компаниясының негізін қалаушы болды.
Чарльз Доу өз идеяларынтеорияретінде жазбады, бірақ ол қайтыс болғаннан кейін басқа жазушылар оның ойларын жинақтап, Dow теориясына көзқарастарын нақтылады. Енді Dow теориясы қаржылық нарықтарда, соның ішінде қазіргі криптовалюта нарығында қолданылатын техникалық талдаудың негізгі тұжырымдамаларының бірі болып табылады.
Бұл мақала Dow жұмысына негізделген Dow теориясы мен нарықтың әртүрлі кезеңдерін талдайды. Сонымен қатар, біз инвесторларға кез келген криптовалютамен сауда жасауға көмектесетін Dow теориясына негізделген диаграмманы оқудың практикалық әдістерімен бөлісеміз.
Dow теориясы кез келген қаржы құралы мен тауарды ашық нарықта сатуға қатысты техникалық талдаудың ең кең таралған және негізгі түрі болып табылады. Чарльз Доу өз теорияларын 1889 жылы негізін қалаған The Wall Street Journal журналындағы мақалалар сериясында дамытты.
1882 жылы үш көрнекті қаржы журналисті - Доу, Эдвард Джонс және Чарльз Бергстрессер Dow Jones & Company деп аталатын қаржылық газеттің негізін қалады. Газеттің басты мақсаты қор нарығына бейтарап талдау жасау болатын. Сонымен қатар, Dow және оның әріптестері көлік секторында кейіннен Dow Jones Transportation Average (DJTA) болды.
1896 жылы Dow Dow Jones Industrial Index (DJIA) деп аталатын өнеркәсіптік қорлардың бірінші орташа мәнін жасады. Қазіргі уақытта DJIA АҚШ қор нарығының денсаулығының күшті көрсеткіші ретінде жұмыс істейді. Кейінірек, 1889 жылы үш журналистің «Клиенттердің түстен кейінгі хаты»деп аталатын күнделікті қорының қысқаша мазмұны The Wall Street Journal болып, қор нарығын танымал етті.
Dow теориясы негізінен DJIA және DJTA индекстерінің қалай қозғалатынын байқау арқылы тренд бағытын болжау үшін қолданылады. Егер екі индекс жоғары төменгі деңгейлер қатарын жасау арқылы бір бағытта қозғалса, содан кейін қатарынан жоғары деңгейлер болса, тренд бычий болып саналады.
Керісінше, Dow Theory нарықтың төмендеу тенденциясында, егер оның орташа мәндерінің бірі алдыңғы маңызды төменгі деңгейден төмен болса және одан кейін басқа орташа көрсеткіштерде ұқсас құлдырау байқалса, төмендеу трендінде болады деп мәлімдейді.
Тұтастай алғанда, біз қазіргі нарықта көріп отырған Доу теориясын 100 жылдан астам ұзақ тарихында көптеген салымшылар әзірлеген. Қазіргі әлемде бұл тұжырымдама әлі де криптовалюталар мен олардың туындыларымен саудаға қолданылады.
Dow теориясы инвесторларға нарықты құруда басшылық ететін ережелер жиынтығынан тұрады. Dow Jones-тің осы алты негізгі қағидасы инвесторларғабычий және аюнарықтары кезінде дәлірек сауда шешімдерін қабылдауға көмектесуі мүмкін.
Dow нарықтық трендтерді ұзақтығына қарай үш түрге бөлді.
Жоғарыдағы сурет BTC/USDT күнделікті диаграммасы, онда негізгі тренд бычий болып табылады. Бичий трендінің ішінде екінші тренд ретінде белгіленген аюлы түзету бар.
Негізгі тенденция келесі кезеңдерді қамтиды:
Тиімді нарық гипотезасына (EMH) сәйкес, активтің ағымдағы бағасы барлық жалпыға қолжетімді жаңалықтарды көрсетеді. Бұл жеке тұлға байланыстырылған нарық ақпаратын талдамаса да, актив соңғы жаңалықтардан туындайтын көңіл-күйді ұстанатынын білдіреді. Сондықтан инвесторлар реактивті және белсенді жаңалықтарға негізделген болашақ әлеуетті немесе сәтсіздікті қарастыруы керек. Айтуынша, нарық соңғы жаңалықтардан туындаған көңіл-күйді ұстанатынына кепілдік жоқ.
Тиімді нарықта крипто активінің бағасы маңызды жаңалықтар шыққаннан кейін бірден әрекет етеді, бұл жаңалықтың нарықтық көңіл-күйге әсерін көрсетеді.
Бұл принцип Dow компаниясының өнеркәсіптік және көлікке негізделген орташа көрсеткіштері бағытқа сәйкес келуі керек екенін айтады.
Бұл ойлаудың тұжырымдамасы - тауарларды өндіру мен сатудан түсетін индекстер өзара байланысты. Мысалы, көлік өндірілген тауарларды қоймалардан жеткізуі керек. Сондықтан, егер көлік қоры әлсіресе, бұл өнеркәсіптік қорлардың да төмендеуіне әкеледі.
Ең дұрысы, өнеркәсіптік және көліктік орташа көрсеткіштер тандемде қозғалу арқылы тұрақты нарықтық көңіл-күйді растауы керек. Егер индекстердің бірі жоғары, ал екіншісі төмен жылжитын болса, бұл ағымдағы нарықтық трендтің өзгеруінің ықтимал прекурсоры ретінде қарастырылатын алшақтықты тудырады.
Дегенмен, қазіргі әлемде бизнес тауарларды жеткізу үшін теміржолдарды пайдаланбайды. Оның орнына олар әуе, теңіз және т.б. пайдаланады. Тіпті Microsoft, Apple және Google сияқты технологиялық компанияларға мұндай жеткізілім қажет болмауы мүмкін. Бұл жағдайда инвесторлар нарықтың бағытын анықтау үшін S&P 500, FTSE 100 немесе NASDAQ 100 сияқты басқа индекстерді пайдалана алады.
Жоғарыдағы сурет DJIA мен S&P 500 арасындағы корреляцияны көрсетеді. Олар синхронды түрде қозғалады, бұл олардың оң корреляциясын білдіреді.
Бастапқы трендке қарай сауда көлемі ең басынан жоғары болуы керек және баға оған қарсы қозғалса, төмендеуі керек. Көлемнің жоғары болуы трендке көптеген адамдар қосылып, оның тұрақтылығын арттыратынын көрсетеді.
Екінші жағынан, негізгі трендке қарсы төмен көлем сауда-саттық ықтималдығы төмен нарыққа қатысудың әлсіз екенін білдіреді.
Dow Theory-ға сәйкес, нарықтық көңіл-күйді қарама-қарсы бағытта өзгертетін маңызды оқиға болғанша негізгі тренд жалғасады. Дегенмен, әлеуетті уақытша ауытқулар кезінде негізгі тренд әрқашан күмәнданудың пайдасын беруі керек.
BTC/USDT күнделікті диаграммасының жоғарыдағы суреті 30% - 50% сатылым болса да, бағаның күшті өсу тенденциясы шегінде көтерілетінін көрсетеді.
Бұл бастапқы трендке қарай сауда позициясын ашу және оған қарсы сауда жасау мүмкіндігін елемеу тұжырымдамасын көрсетеді.
Доу теориясы 100 жылдық принциптерге негізделген. Сондықтан көптеген инвесторлар қазіргі заманғы қаржы нарықтарындағы тиімділікке, әсіресе криптовалютаға қатысты сұрақ қояды.
Бүгінгі таңда қаржы нарықтары жоғары жиілікті сауда алгоритмдерімен жұмыс істейді, бірақ нарықтың қалыптасуының артында адам миы күшті логиканы сақтайды. Сондықтан Dow теориясы әлі де криптовалюта нарықтарына қолданылуы мүмкін, дегенмен инвесторлар оны басқаша қолдануы керек.
DJTA қазіргі әлемде маңызды емес, мұнда технологиялық қорлар DJTA-ны NASDAQ 100-мен ауыстырды. Сондықтан біз DJTA-ны DJIA-мен бірге пайдалана алмаймыз, бірақ үлкен нарықтық трендті оқу тұжырымдамасы өзгеріссіз қалады.
Пайдалы баға бағытын табу үшін крипто нарығына Dow теориясын қолданайық.
Біріншіден, инвесторлар негізгі трендті табуы керек. Криптовалюта нарығы үшін негізгі трендті табу оңай. Бұл криптовалюта нарығы дәстүрлі форекс нарығымен салыстырғанда өте жас болғандықтан және негізгі криптовалюталардың көпшілігі бычийлықпен басталады.
Төмендегі BTC / USDT диаграммасы үшін жалпы бастапқы нарық әлі де бычий болып табылады, бұл ең басынан бастап жоғары деңгейлерді жасайды.
Жоғарыда келтірілген сурет күнделікті BTC/USDT диаграммасы болып табылады, онда бастапқы баға тренді бычий, ал екінші тренд аюлы.
Dow теориясына сәйкес, біз тек негізгі тренд бойынша сауда жасауымыз керек. Бұл жағдайда инвесторлар қайталама трендтің аяқталуын күтуі керек. Төмендегі суретте көрсетілгендей, баға ең соңғы ауытқудан жоғары көтерілген кезде аюдың қайталама тренді аяқталады.
Жоғарыдағы сурет екінші толқында бағаның қалай төмендейтінін көрсетеді, бірақ ең соңғы көтерілуден жоғары көтерілгеннен кейін бірден қалпына келеді. Нәтижесінде баға импульсивті бычий қысыммен көтеріледі.
Бастапқы және қайталама трендтерді ескерумен қатар, нақтырақ сауда жазбасын алу үшін инвесторлар көлемдік деректердің қолдауымен жинақтау және тарату кезеңдерін қамтуы керек.
Жоғарыда келтірілген күнделікті BTC/USDT диаграммасында сатып алу жазбасы келесі растаулар арқылы шешіледі:
Dow теориясы баға бағытын болжау үшін кемінде екі жылдық деректерді қажет етеді. Криптовалюта нарықтарында екі жылдан астам тарихы бар сенімді деректерді табу жиі қиын. Оның үстіне, біз мұндай деректерді тапсақ та, оның сенімділігі күмәнді, өйткені криптовалюта нарығында көптеген құбылмалылық бар.
Тағы бір ескеретін жайт, қазіргі нарықтық трендтің сенімділігін анықтау қиын. Dow теориясына сәйкес, баға төменгі ауытқуға жақын болса да, өсу үрдісі әлі де жарамды. Сол сияқты, егер баға жоғары серпінді болса, төмендеу тенденциясы белсенді болып саналады. Осылайша, Dow теориясын ұзақ мерзімді перспективада ұстануға болады, егер біреу тек жоғары және төменгі шыңдарды қарастырса. Бастапқы немесе қайталама тенденцияның ішінде не екені анық түсіндірілмеген.
Инвесторлар әдетте қолдау мен қарсылық деңгейлерін маңызды деп санайды, бұқалар әдетте қолдаудан сатып алу саудасын ашады, ал аюлар қарсылықтан сату саудасын ашады. Екінші жағынан, тірек немесе қарсылық деңгейі бұзылғанда, ол позицияны аударады: тірек қарсылыққа айналады және керісінше. Dow теориясында, жақын мерзімді ауытқу деңгейі бұзылған кезде, S/R деңгейлері өз орындарын ауыстырады, бірақ бұл тек қолдау-қарсылық саудасының бір бөлігі болып саналады.
Нәтижесінде инвесторлар сауда ықтималдығын арттыру үшін диаграммаларына басқа элементтерді қосуы керек. Dow теориясы криптовалюта нарығында әлі де тиімді және тиімдірек сауда үшінқозғалатын орташа,MACD, стохастикалық осциллятор немесе тіптіVWAPсияқты құралдарды қосқанда тиімді. Бірнеше индикаторлар бір бағытты көрсетсе, баға жағын ұстану ықтималдығы жоғары.
Бұл нұсқаулық Dow теориясының не екенін және оның крипто нарығына қаншалықты қатысы бар екенін түсінуге көмектеседі деп үміттенеміз. Криптовалюта нарықтарындағы сауданы немесе күндізгі сауданы өзгерту үшін Dow теориясын қолданудағы негізгі ескерту басқа индекстермен корреляцияны қамту болып табылады. Криптовалюта нарығы блокчейн технологиясы арқылы таза сұраныс пен ұсыныстан кейін өте жаңа. Инвесторлар өз қаражаттарын делдалсыз аудара алады. Бұл тұжырымдама жаңа және жиі бірнеше индекстерді корреляциялауды қиындатады. Дегенмен, инвесторлар ағымдағы нарықтық көңіл-күйді анықтау үшін Bitcoin және Ethereum сияқты ұқсас активтердің бағалық әрекеттерін бірге топтай алады.
Тіпті криптовалюта трейдерлері Dow теориясын қалай қолдану керектігін түсінсе де, күштісауда жоспарыәлі де қажет. Криптовалюта нарығы құбылмалы және әлі де реттеушілердің талаптарын орындау үшін күресуде. Сондықтан инвесторлар осы секторға ақшаны дұрыс басқару ережелерімен ақша құйып жатқанда да күмәнданғандары дұрыс болар еді.