AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Авторы: Ян Ли
Өңдеген: Чармин Хо
Бір қарағанда
Бұл серияда біз үнемі өзгеріп отыратын орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) кеңістігіндегі соңғы жаңалықтарды, әзірлемелерді және инновацияларды қарастырамыз. Біз DeFi кеңістігіндегі хаттамалардың қалай жұмыс істейтінін, экожүйені мазалайтын проблемаларды, сондай-ақ құрылысшылардың оларды қалай жеңуге ниетті екенін жақсырақ түсіну үшін ұсақ-түйек мәліметтерге терең бойлаймыз.
Vela Exchange - бұл орталықтандырылмаған, толық тізбекті тапсырыстар кітап биржасы, ол Arbitrum-да іске қосылады. Биржа споттық және мәңгілік саудаға, сондай-ақ жеке және қоғамдық саудаға арналған орталықтандырылмаған тең-теңге (P2P) биржадан тыс (OTC) сауда платформасын қолдайды.
FTXқұлдырауы және одан туындайтын жалғасып келе жатқан жұқпалы ауру тапсырыс кітабының орталықтандырылмаған биржаларына (DEXs) назар аударуға әкелді. Бұл инвесторлардың орталықтандырылған биржалардың (CEX) әлеуетті төлем қабілетсіздігі тәуекелдерін азайтуға ұмтылуының нәтижесінде туындайды. Осылайша, бүгінгі жылдам сүңгуірде біз жақын арада Arbitrum-да іске қосылатын DEX тапсырыстар кітабын Vela Exchange-ді қарастырамыз.
Бұрынғы Dexpools, Vela Exchange - бұл орталықтандырылмаған, толық тізбектегі тапсырыстар кітап биржасы, ол Arbitrum-да іске қосылады. Биржа споттық және мәңгілік саудаға, сондай-ақ жеке және мемлекеттік саудаға арналған орталықтандырылмаған тең-теңге (P2P) биржадан тыс (OTC) сауда платформасына қолдау көрсетеді.
Жазу кезінде Vela Exchange жеке альфа тестілеу кезеңін аяқтады және өзінің жалпыға қолжетімді бета нұсқасын шығаруға дайындалуда.
Vela Exchange негізін қалаған Травис Скверес және Дэн Пенг. Екі құрылтайшының да технологиялық және консалтингтік салаларда мол тәжірибесі бар және BCG-де кездесті. Skewres 2012 жылдан бастап криптовалюта кеңістігіне қатысады және содан бері Coinbase сатып алғанPortal Financeнегізін қалады. Қалған команда және консультативтік кеңес Balancer, Black Rock, BCG және Polygon сияқты командалардан келеді.
Дереккөз: Vela Exchange
Қолдаушылардың тұрғысынан команда әртүрлі қаржыландыру раундтарынан ~ 2,1 миллион доллар жинады және Big Brain Holdings, Jade Protocol, Magnus Capital, Orange Dao және Quantstamp компанияларымен стратегиялық серіктестіктерге ие.
Хаттама әлі әзірленуде болғандықтан, көп техникалық ақпарат шығарылған жоқ. Осылайша, төмендегілер олардың қағаз бетінен қоғамдық ақпаратқа негізделген.
Vela Exchange үш негізгі өнімге ие болады:
Perpetual Exchange — пайдаланушылар 30 есеге дейін левереджі бар синтетикалық активтерге қарсы позицияларды жасайтын толық тізбектегі тапсырыс кітабының мәңгілік алмасуы. Пайдаланушылар кепіл ретінде USDC сияқты стабилкоиндерді депозитке салады.
Spot Exchange — Пайдаланушылар қол жетімді спот нарықтарына байланысты активтерді саудалай алатын толық тізбектегі тапсырыстар кітабының биржасы
OTC P2P платформасы - орталықтандырылмаған P2P OTC сауда платформасы, мұнда пайдаланушылар сырғып кетуді немесе алдын-ала жүгіруді болдырмау үшін активтерді ашық немесе жеке саудалай алады. Бұл Vela Exchange Dexpools ретінде белгілі болған кездегі түпнұсқа өнім болды.
VELA — Vela Exchange қызметтік токені. eVELA (эскроуланған VELA) берілмейді және оны бір жыл сызықтық құқық беру кезеңінде VELA токендерінің бірдей көлемін ашатын құқық беру келісімшартына қатысу арқылы ашуға болады. eVELA-ны төменде түсіндірілгендей хаттамалық сыйақыларды алу үшін де қоюға болады (VELA токендерінің құлпын ашу үшін құқық беру келісімшартына қатысудан бөлек).
Дереккөз: Вела алмасу
VELA және eVELA екеуін де хаттамалық алымдарды сыйақы ретінде алу үшін ставкаға қоюға болады, екі белгіні де жеңілдетілген сауда алымдарының құлпын ашу үшін қоюға болады. Сыйлықтар тігілген VELA және eVELA жалпы санына қарай бөлінеді. Staked VELA-ның екі апталық құлыптау кезеңі бар. Пайдаланушының бүкіл ставкасы VELA токендерінің кез келген берілген сомасынан бас тарту кезеңінде сыйақы алмайтынын ескеру маңызды. Мысалы, Бобтың 10 000 VELA ставкасы бар және сыйақы алады. Боб 4000 VELA таңбалауышын алып тастауды шешеді. Келесі екі апта ішінде 4000 VELA таңбалауышы алынбай тұрғанда, Боб ешқандай сыйақы алмайды, тіпті оның қалған токендерінен де сыйақы алмайды.
Команда екі апталық кезеңде болатын VELA үшін қайта сатып алу үлгісін енгізуді жоспарлап отыр. Қайта сатып алу спот (30%) және мәңгілік саудадан (20%) алынған комиссиялардың пайызына негізделеді. Қайта сатып алынған VELA токендері өтімділікті ынталандыру үшін инфляциялық токеномика қажеттілігін жоя отырып, VELA және VLP стекерлеріне таратылатын eVELA сыйақылары үшін сақталады.
Дереккөз: Vela Exchange
VLP протоколға өтімділікті қамтамасыз ету үшін пайдаланушылар алатын белгі. Пайдаланушылар USDC, USDT немесе DAI сияқты стабилкоиндарды депозитке сала алады және олардың бассейндегі үлесін білдіретін VLP токендерін ала алады. VLP иелері мәңгі айырбастау нәтижесінде пайда болған комиссиялардың 50% алады. Сондай-ақ, пайдаланушылар eVELA түріндегі мәңгі алмасу арқылы жасалған жалпы комиссияның қосымша 10%-ын алу үшін VLP ставкасын қоса алады. Бұл GMX-тің GLP өтімділік үлгісіне ұқсамайды, тек Vela Exchange-де өтімділік ретінде тек стабилкоиндер ғана қабылданады.
vUSD – пайдаланушының тұрақты тоқыма кепілдігін көрсететін белгі. Пайдаланушылар USDC, USDT және DAI сияқты стабилкоиндарды VELA-ға салады және мәңгілік биржада маржаны саудалау мүмкіндігін алу үшін 1:1 қатынасында vUSD алады.
Мәңгілік биржадағы комиссиялар позицияны жабу және ашу 8 бит/с тегіс болады. Жоғарыда айтылғандай, VELA/eVELA стейкерлері қойылған VELA/eVELA токендерінің мөлшеріне байланысты комиссиялық жеңілдіктер ала алады. Жеңілдіктер 2%-дан басталып, 50%-ға дейін көтерілуі мүмкін.
Дереккөз: Vela Exchange
Дереккөз: Vela Exchange
Мерзімсіз биржадағы қаржыландыру мөлшерлемесі 8 сағаттық қорландыру интервалына 0,01% тіркелген пайыздық мөлшерлемеге және индекс бағасы мен мәңгілік нарық арасындағы бағаның айырмашылығына байланысты сыйлықақы мөлшерлемесіне ие. Осылайша, егер мәңгілік баға спот бағасынан жоғары болса, ұзындар шорттарды төлейді және керісінше.
Мерзімді биржада жеткілікті өтімділікті қамтамасыз ету үшін қарыздық комиссиялар да бар. Пайдаланушылар өздерінің позициялары бойынша есеп айырысу кезінде маржа саудасы үшін қарыздық комиссияны төлейді. Қарыз бойынша комиссия сағат сайын есептеледі және кепілдің қарыз сомасының пулдағы бар өтімділіктің жалпы сомасына бөлінген 0,01%-ға балама.
VELA-да 100 миллион токеннің жалпы жеткізілімі болады. Жазу кезінде хаттаманың таңбалауышы Ethereum-дағы ERC-20 белгісі болып табылатын DXP түрінде. Іске қосылғаннан кейін DXP иелері VELA таңбалауыштарын 1:1 негізінде Arbitrum-да талап ете алады.
Қоғамдық ынталандырулар — жалпы ұсыныстың 35% қауымдық ынталандыруға бөлінеді және жылына 5% пайдаланумен шектеледі. Бұл қаражат өтімділік провайдерлеріне, маркет-мейкерлерге, бета тестерлеріне және басқа ынталандыруға арналған сыйақылар сияқты ынталандыру үшін пайдаланылады.
Өсу қоры — ұсыныстың 25%-ы болашақ гранттарға, DEX өтімділігіне, маркет-мейкердің CEX-ге бөлуіне және өтімділікті қамтамасыз етуді ынталандыру бағдарламасына сақталады.
Маркетинг — жеткізудің 10%-ы airdrops, KOL серіктестіктері және басқа серіктестік әрекеттері сияқты маркетингтік марапаттарға жұмсалады. Бұл қаражат жылына 2% пайдаланумен шектеледі.
Негізгі команда — жеткізілімнің 10% негізгі командаға түседі және 36 ай бойы сызықтық құқығы бар 6 айлық жартаста болады.
DXP бөлу — жеткізілімнің 7% келесідей DXP таңбалауыштары түрінде болады:
Жеке сату: 4 238 000 DXP; 10% ұшыру кезінде құлпы ашылды (TGE), 3 айлық жартас, 12 айлық сызықтық құқық
IDO: 1 000 000 DXP; 25% TGE, 8 айлық сызықтық құқық
Copperlaunch LBP: 1 688 000 DXP, құқық берілмейді
Команданың өсу резервтері — жеткізілімнің 5% жалдау үшін ынталандыру үшін пайдаланылады. Жаңа келісім-шарттар жалдау күнінен бастап 6 айға созылады және ең аз құқық беру мерзімі 24 айды құрайды.
Инвесторлар — жеткізілімнің 5% 2022 жылдың 4-тоқсанында VELA инвестициялық раундтарына бөлінеді.
Кеңесшілер — жеткізілімнің 3% кеңесшілерге бөлінген және 18 айға сызықтық құқығы бар 6 айлық жартаста.
Ескертпе: Егер басқаша көрсетілмесе, құқығы бар барлық белгілер 2022 жылдың 8 сәуірінен бастап беріле бастады.
Vela Exchange - өсіп келе жатқан DEX санатына қадам жасайтын соңғы хаттамалардың бірі. Оның бәсекелестері — GMX, GNS, Injective's Helix және Kujira's FIN сияқты тапсырыстар кітабын немесе синтетикалық негіздегі сауданы орындау үлгілерін пайдаланатын хаттамалар қазіргі уақытта Uniswap, Sushiswap және Балансатор. Біз мұның CEX-ге тапсырыс кітабына негізделген DEX-ті қамтамасыз ететін сауда тәжірибесінің ұқсастығына байланысты көріп отырмыз. Бұл сонымен қатар UX және CEX сияқты керемет функционалдылықты қамтамасыз етіп қана қоймай, сонымен қатар инвесторларға хаттамалық кірісті бөлуден тұрақты кірісті қамтамасыз ететін хаттамаларды іздей бастаған инвесторлар үшін басымдықтардың өзгеруін көрсетеді. Жақында FTX жарылысы активтер мен сауда белсенділігінің CEX-тен DEX-ке кетуіне әкелді. Жоғарыда айтылғандар Vela Exchange пайдасына соқтығыстар ретінде есептелсе де, жоғары бәсекеге қабілетті ландшафт хаттаманың ең жақсы UX, CEX сияқты функционалдық және қауіпсіздікті қамтамасыз ету арқылы көпшіліктен ерекшеленуі керек дегенді білдіреді.
DEX үшін негізгі мәселе өтімділікті тарту мүмкіндігі болып табылады. Мұны орындамау тапсырыстар кітабының DEX-терінде баяу орындалу мен жоғары спрэдтерге және AMM DEX-терінде жоғары сырғуға әкеледі. Uniswap сияқты AMM өтімділікті қамтамасыз етуді ынталандыру үшін инфляциялық токеномиканы пайдаланады, ал тапсырыстар кітабына негізделген DEX әдетте өтімділікті қамтамасыз ететін пайдаланушыларды ынталандыру арқылы осылай жасайды (GMX's GLP немесе dYdX маркет-мейкер сыйақылары). Vela Exchange, DEX тапсырыстар кітабы бола отырып, GMX-тің GLP ынталандырылған өтімділік үлгісін пайдаланады, сонымен қатар маркет-мейкерлер үшін ынталандырулар ұсынады, осылайша өтімділікті тарту тұрғысынан хаттаманың іске қосылуын қамтамасыз етеді. Дегенмен, қазіргі күйіндегі dYdX-тен айырмашылығы, VELA инфляциялық емес және ұзақ мерзімді перспективада хаттамалық кіріс арқылы сақталуы мүмкін.
Жазу кезінде Vela Exchange өзінің жалпыға ортақ бета нұсқасын бастауға дайындалуда және оның тапсырыс кітабының қозғалтқышы аяқталғаннан кейін оның спот алмасуы іске қосылатын мәңгі алмасу платформасымен іске қосылады деп күтілуде. Осылайша, Vela Exchange іске қосуға жақындаған кездегі өзгерістер мен прогресті күтеміз.
Ақпаратты ашу: Bybit мүшелері келесі мақалада аталған белгілер мен жобалардың кейбіріне немесе барлығына инвестициялануы мүмкін. Бұл мәлімдеме кез келген мүдделер қақтығысын ашады және кез келген белгіні сатып алуға немесе аталған экожүйелердің кез келгеніне қатысуға ұсыныс болып табылмайды. Бұл мазмұн тек білім беру мақсаттарына арналған және ешбір жағдайда инвестициялық кеңес ретінде түсіндірілмеуі керек. Егер сіз осы жобалардың кез келгеніне қандай да бір жолмен қатысуды жоспарласаңыз, абай болыңыз және өзіңізді мұқият тексеріп алыңыз. Осы мақалада айтылған пікірлер автор(лар)ға тиесілі және Bybit пікірін білдірмейді.