AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Инъекция: Қаржыға арналған блокчейн
Авторы: Ян Ли
Өңдеген: Игнеус Терренус және Чармин Хо
Бұл серияда біз желідегі белсенділік пен DeFi мен TVL-ге дейінгі көпір көлемдерінен алынған тізбектегі деректердің деректерге негізделген талдауларымен қамтамасыз етілген саладағы келешек L1 және L2 экожүйелеріндегі соңғы жаңалықтар мен әзірлемелерді қарастырамыз. .
Осы аптада біз DeFi өнімдері үшін оңтайландырылған Cosmos-тағы 1-деңгей блокчейн Injective-ке қысқаша шолу жасаймыз. Бұл мақалада біз оның архитектурасы мен экожүйесіне еніп, оның болашақ әлеуетіне түсініктеме береміз.
2021 жылдың маусымында іске қосылған Injective - орталықтандырылмаған қаржылық қосымшаларға бағытталған блокчейн және Cosmos SDK және Tendermint консенсус архитектурасы арқылы жасалған. Injective Ethereum мен Космос экожүйесі арасындағы көлденең тізбекті ағынға мүмкіндік беретін бірінші EVM үйлесімді Cosmos L1 болды.
Injective сонымен қатар әзірлеушілерге оның өтімділігін пайдалануға және спот және туынды биржалар сияқты dApp қолданбаларын іске қосуға мүмкіндік беретін толығымен орталықтандырылмаған тапсырыс кітабының инфрақұрылымын ұсынатын Космостағы алғашқы блокчейн болды.
Injective Labs, 2018 жылыЭрик Чен және Альберт Чоннегізін қалаған . Injective 2018 жылы Binance Labs-те инкубацияланды және содан бері үш бөлек раундта 52,6 миллион доллар жинады.
2020 жылдың 29 шілдесіндеInjective Pantera Capital басқаратын, QCP Soteria және Axia8 Ventures және т.б. қатысуымен 2,6 миллион доллар жинады.
2021 жылдың 20 сәуіріндеInjective Pantera Capital, Марк Кубан және Хашед және басқалардың қатысуымен «партиялық» қаржыландыру раундында 10 миллион доллар жинады.
2022 жылдың 10 тамызындаInjective Jump Crypto және BH Digital компанияларынан тұратын раундта 40 миллион доллар жинады.
Бұрын айтылғандай, Injective Cosmos SDK және Tendermint консенсус архитектурасы арқылы құрастырылған. Бұл Injective-ке өзінің архитектурасын негізгі өнімі, тапсырыс кітабы DEX үшін теңшеуге және оңтайландыруға мүмкіндік береді. Біз Cosmos блокчейн архитектурасыносындатолығырақ қарастырдық .
Tendermint-тің лезде аяқталуы және Cosmos SDK теңшеу мүмкіндігі Injective-ке жоғары өнімділік орталық тапсырыс кітабын (CLOB) DEX инфрақұрылымын толығымен желіде құруға мүмкіндік береді. Injective қазіргі уақытта блоктау уақыты бойынша Cosmos-тағы ең жылдам блокчейндердің бірі болып табылады, әр блокқа орташа ~ 1 секундқа жетеді. Оның тапсырыс кітабының қозғалтқышы аукцион аралығы деп аталатын белгілі бір уақыт кезеңі ішінде тапсырыстарды басымдыққа сәйкес толтыратын Жиі топтама аукционы (FBA) үлгісін пайдаланады, ол блоктау уақытының төмендігімен жақсы жұмыс істейді.
Injective 2021 жылыформальды және туынды кодтық базаларды Informal Systemsаудитіненөткізді. Бес кішігірім мәселе табылып, кейін шешімін тапты. Дегенмен, оның жаңа DEX интерфейсі Helix нұсқасына жаңартудан кейін ешқандай аудит жүргізілген жоқ.
Injective-де Immunefi-де ешқандай сыйақы болмаса да, ол тікелей жұртшылықтан сыйақыны ұсынады.
Injective-тің жергілікті таңбалауышы INJ желіні қорғау, газ ақысын төлеу және басқару үшін пайдаланылады. INJ-де 100 миллион токеннің жалпы жеткізілімі бар, олар уақыт өте келе блоктық сыйақылардан инфляциялық эмиссиялар арқылы ұлғаюы мүмкін. Мақсатты инфляция деңгейі бастапқыда 7%-ға белгіленді және уақыт өте келе 2%-ға дейін төмендеуін көздейді. Жазу кезінде инфляция 59 ұсынысқасәйкес 5% деңгейінде белгіленді.
INJ-де дефляциялық механик бар, ол арқылы айырбас алымдарынан түскен хаттамалық кірістің 60% INJ орнына аукционға сатылып, кейін ол жағылады. Осылайша, егер айырбас алымдары өртенген INJ инфляциялық сыйақылардан көп болатындай өссе, INJ дефляциялық күйде болуы мүмкін.
INJ сонымен қатар туынды нарықтар үшін немесе Injective сақтандыру пулдарында кепіл ретінде пайдаланылуы мүмкін, бұл токенге сұранысты одан әрі арттырады.
Injective Binance Labs-те инкубацияланды және оның жеткізілімінің 9% Binance's Launchpad жүйесінде 40 миллион долларға бағаланған токен үшін 0,4 долларға сатылды және құлыптау мерзімі болмады. Әртүрлі сатуды бөлу және құқық беру кестелерін төменде көруге болады.
Дереккөз: Binance
Жоғарыдағы токендерді шығару кестесіне сәйкес, 100 миллион токен жеткізілімі 2024 жылдың қаңтарына дейін толығымен беріледі.
Injective – рұқсатсыз блокчейн, ол кез келген адамға, соның ішінде әзірлеушілерге желіде dApp қолданбаларын іске қосуға мүмкіндік береді, ал қауымдастық параметрлерді өзгертуді, жаңа нарықтарды іске қосуды, нарықтарды жаңартуды және бағдарламалық қамтамасыз етуді жаңартуды қамтитын, бірақ олармен шектелмейтін өзгерістерді ұсыну үшін ұсыныстар жасай алады. Жазу кезінде Injective-де алты сауда dApp бар, соның ішінде Injective-тің флагманы DEX, Helix. Басқа DEX құрылғылары әртүрлі мүмкіндіктер мен қол жеткізуді ұсына отырып, пайдаланушылар үшін бірнеше шлюздерді ашатын, Injective негізінде құрылған теңшелген алмасу dApps болып табылады. Мысалы, Wavely бірегей UI мүмкіндіктерін, соның ішінде мобильді пайдаланушы интерфейсін және сауда позицияларын бөлісу мүмкіндігін ұсынады; Qwerty Exchange автоматты қол қоюды қосады және мобильді қосымшада жұмыс істейді. Exchange dApps олардың фронт-end арқылы жиналған сауда алымдарының 40%-ымен марапатталады.
Project X хабарландыруларынан басқа, Injective Injective үстіне салынған Helix және Frontrunner сияқты бірқатар қолданыстағы жобаларды, сондай-ақ экожүйеге қосылатын кейбір жаңа жобаларды жариялады, мысалы:
Apollo DAO — басқалармен қатар активтерді басқару және кірісті оңтайландыру өнімдерінің DeFi жиынтығы.
Апертура — кірістілік стратегиясы қоймалары
Kado - Fiat on-ramps шешімі
White Whale - несие беру хаттамасы және АММ
Injective Punks - NFT жинағы және ашық бастапқы NFT стандарты
Bitcorn Exchange - Орталықтандырылмаған тауар фьючерстерінің биржасы
xAccounts - IBC емес тізбектермен өзара әрекеттесу үшін көлденең тізбекті тіркелгілер
Көз: Алдын ала жүгіруші
Қазіргі уақытта testnet жүйесінде орналасқан Frontrunner - орталықтандырылмаған спорттық болжау нарығы. Пайдаланушылар белгілі бір оқиғаға, мысалы, екі команда арасындағы матчқа бәс тіккен команданың акцияларын сатып алу арқылы командаға бәс тігеді. Команданың үлесі матчтың екі жағындағы сатып алу тапсырыстары $1 жеткенде жасалады, бұл оқиғаның қарама-қарсы жақтарының бағасы әрқашан $1-ге тең екенін білдіреді. Пайдаланушылар нарықтық және шекті тапсырыстарды жасай алады және олар оқиға басталғаннан кейін 24 сағат ішінде төленеді.
Протокол қазіргі уақытта Бейсбол лигасының (MLB) ставкаларын қолдайды және болашақта жаңа спорт лигалары мен нарық түрлерін қосу үстінде. Жазу кезінде Frontrunner 400-ге жуық бірегей трейдерлерді және жабық қолжетімділік кезеңінде 30 000-нан астам тапсырыстар бойынша шамамен 100 миллион доллар транзакцияларын көрді.
Дереккөз: Инъекция
Бұрын Injective Pro, Helix - Injective компаниясының флагмандық өнімі және нөлдік газ төлемдері, спот және мәңгілік нарықтар және тоқтату-лимитті тапсырыстар сияқты мүмкіндіктері бар толық желілік CLOB DEX болып табылады. Injective негізінде құрылған Helix негізінен Cosmos, Ethereum және Moonbeam активтерін қолдайды. Жазу кезінде Helix спот және мәңгілік ұсыныстар бойынша 18 нарықты қолдайды.
Жетілдірілген шартты тапсырыстар
Дереккөз: Спираль
Жаңа жаңартуымен Helix жоғалтуды тоқтату тапсырыстарын ұсынады - бұл функция күрделілігі мен ончейн функциясы ретінде тән ақылды келісімшарт тәуекелдеріне байланысты әдетте орталықтандырылған биржаларда ғана кездеседі. Бұл Helix-ке кеңістіктегі бәсекелестерінен артықшылық береді және CEX сауда тәжірибесін желіде қайталағысы келетін трейдерлер үшін мәмілені бұзуы мүмкін.
Дереккөз: Инъекция
Cosmoverse 2022 көрмесінде таныстырылған Project X - автоматтандырылған стратегия қоймаларына бағытталған DeFi протоколы және таңбалауыш тізімдері мен қаражат жинау үшін бір рет басу арқылы іске қосу тақтасы. Стратегия қоймаларында автоматтандырылған нарық жасау және басқа сауда стратегиялары қолданылады. Пайдаланушылар басқа өтімділікті қамтамасыз ету кірістілік стратегиялары сияқты тұрақты жоғалту қаупінсіз (IL) пассивті кірісті алу үшін қоймаға қаражатты орналастырады. Іске қосу тақтасы әзірлеушілерге өздерінің таңбалауыштарын Injective биржасында рұқсатсыз тізімдеуге мүмкіндік береді, бұл голландтық аукциондар немесе тікелей листингтер сияқты күрделі іске қосу үлгілері арқылы жобаны қаржыландыруды жеңілдетеді.
Дереккөз: Космоверс
X жобасы туралы хабарландырулардан басқа, Injective X жобасының үстіне салынатын Helix және Frontrunner сияқты бірқатар қолданыстағы жобаларды, сонымен қатар X жобасының үстіне салу үшін экожүйеге қосылатын кейбір жаңа жобаларды жариялады, мысалы:
Apollo DAO — басқалармен қатар активтерді басқару және кірісті оңтайландыру өнімдерінің DeFi жиынтығы.
Апертура — кірістілік стратегиясы қоймалары
Протокол өнімділігі
Дереккөз: Инъекция
Құрылғаннан бері Helix сауда көлемі 7,25 миллиард доллардан астамға жетті, оның негізгі бөлігі (шамамен 90%) оның тұрақты нарықтарынан. Бір қызығы, соңғы айда спот-сауда көлемі мәңгілік сауда көлемінен асып түсті, өйткені мәңгілік сауда көлемі төмендеді.
Дегенмен, Injective көлемі GMX және dYdX сияқты бәсекелестермен салыстырғанда айтарлықтай артта қалды. Өткен айда Injective сауда көлемі шамамен 100 миллион долларды құрады, ал GMX және dYdX тиісінше 5,9 миллиард және 34 миллиард долларды құрады. Дегенмен, dYdX-тің сауда ынталандырулары бар, бұл оның көлемі бойынша айтарлықтай көшбасшылығын түсіндіруі мүмкін.
Injective Cosmos стандарттары бойынша іске қосылған сәттен бастап айтарлықтай сауда көлемін көргенімен, желіде DeFi өнімдері жетіспейді. Дегенмен, Injective Labs жақында 40 миллион доллар жинап, DeFi көре бастаған институционалдық қабылдаудың өсуін жеңілдету үшін болжау нарықтары, несие беру хаттамалары және жинақ хаттамалары сияқты тек DEX клондарынан тыс DeFi қосымшаларын құруды жалғастыру ниетін білдірді. .
Жақында инвесторлар өз назарын AMM және егіншілік шаруашылығы ынталандырған инфляциялық DeFi кірістерінен басқа жаққа ауыстырып, нақты кірістілікке бағытталған хаттамалар мен жобаларды ынталандыратын «өскен» DeFi-ге көшіп жатқан сияқты. Бұл TradFi-да біз көрген қаржы өнімдері, мысалы, спот және туынды сауда және ақша нарықтары үшін платформаны ұсынатын CLOB DEX секторының өсуіне әкелуі керек.
Injective өздерін Космос экожүйесінде орнатқанымен және қазіргі уақытта Космостағы тапсырыстар кітабына негізделген жетекші алмасу болып табылады, бірақ оларда GMX, Synthetix және dYdX сияқты белгіленген бәсекелестерді қуып жету үшін біраз жұмыс істеу керек. Сонымен қатар, олар Куджира, Сей және сахнаға келетін Космостың басқа бәсекелестері сияқтыларға қарсы болады.
Егер Injective өз тізбегінде DeFi инновациясын дамыту мақсатына жетсе, олар бала асырап алудың келесі толқынын алуға дайын және жақсы жағдайда болуы керек. Осылайша, біз болашақта Injective және оның дамуын қадағалайтын боламыз.
Ақпаратты ашу: Bybit мүшелері келесі мақалада аталған белгілер мен жобалардың кейбіріне немесе барлығына инвестициялануы мүмкін. Бұл мәлімдеме кез келген мүдделер қақтығысын ашады және кез келген белгіні сатып алуға немесе аталған экожүйелердің кез келгеніне қатысуға ұсыныс болып табылмайды. Бұл мазмұн тек білім беру мақсаттарына арналған және ешбір жағдайда инвестициялық кеңес ретінде түсіндірілмеуі керек. Егер сіз осы жобалардың кез келгеніне қандай да бір жолмен қатысуды жоспарласаңыз, абай болыңыз және өзіңізді мұқият тексеріп алыңыз.